¿Le resulta difícil a su negocio pagar sus deudas actuales? Si es así, ¿qué estás haciendo? Tomar medidas puede ser la única forma de salvar la situación. Reduzca los pasivos y aumente los activos circulantes optimizando sus procesos para obtener una ventaja en el mercado con un índice de capital de trabajo neto positivo. El capital de trabajo neto (NWC) es una medida de la liquidez a corto plazo de una empresa. Para compromisos financieros a corto plazo, emergencias e inversiones en creatividad y desarrollo, podrás acceder a los fondos que requieres. Básicamente, los consultores de contabilidad y finanzas utilizan la fórmula del capital de trabajo neto para controlar los activos y pasivos actuales de sus empresas. Como resultado, podrán asegurarse de que se cumplan las obligaciones y al mismo tiempo dejar dinero disponible para cubrir oportunidades de mercado tanto de emergencia como imprevistas. Este artículo detalla, con ejemplos, todo lo que necesitas saber sobre el capital de trabajo.
Diviértete leyendo….
¿Qué es el capital de trabajo neto?
El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia del balance entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa. A veces abreviado como "capital de trabajo", es la cantidad que queda después de restar los pasivos corrientes de una empresa (cuentas por pagar y deudas) de sus activos corrientes (efectivo, cuentas por cobrar/facturas pendientes de los clientes e inventarios de materias primas y artículos terminados)
Denota los índices de liquidez utilizados para evaluar la capacidad de una empresa para pagar deudas a corto plazo y respaldar las operaciones diarias. En general, la situación ideal es tener un saldo de capital de trabajo neto positivo, lo que significa que tiene más activos circulantes que pasivos circulantes.
Además, sirve como un indicador a corto plazo de la solidez financiera, la eficiencia operativa y la liquidez de una organización. Normalmente, la inversión y la expansión deberían ser posibles si una empresa tiene un NWC positivo significativo. Sin embargo, con obligaciones o pasivos actuales que superan los activos actuales, dicha empresa puede tener dificultades para crecer o pagar a los inversores. Por lo tanto, la quiebra puede convertirse en una posibilidad real.
Capital de trabajo positivo
Básicamente, esto implica que su empresa puede satisfacer sus responsabilidades financieras actuales y tiene efectivo adicional disponible para inversión, desarrollo operativo o expansión, innovación y crisis, entre otros.
Capital de trabajo neto negativo
Es una señal de que su empresa puede necesitar financiamiento o inversión para continuar sus operaciones y mantener su viabilidad financiera. Esto se debe a la incapacidad de su empresa para pagar sus deudas actuales.
Capital de trabajo neto cero
Esto demuestra que la corporación tiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones, pero no lo suficiente para invertir, expandirse, etc.
En general, los activos corrientes y los pasivos corrientes impulsan el modelo financiero de NWC que se utiliza para anticipar las necesidades futuras de efectivo de la empresa. Los siguientes son, sin embargo, algunos de los que una empresa puede tener como activo circulante o pasivo circulante;
Activos circulantes
Estos son activos como efectivo y artículos que pueden transformarse en activos líquidos durante los próximos 12 meses. Estos pueden incluir lo siguiente:
- Efectivo y equivalentes de efectivo.
- Fondos del mercado monetario.
- letras del Tesoro
- Inventario
- Cuentas por cobrar
- Inversiones
- Bonos del gobierno a corto plazo.
- Valores negociables
- Gastos pagados por anticipado.
Pasivo circulante
La parte superior del balance general muestra los pasivos corrientes, que son el dinero que una empresa debe pagar dentro de un año. Éstos son algunos de ellos:
- Cuentas por pagar (dinero que le debe a los proveedores)
- Saldos de tarjetas de crédito
- Montos adeudados por préstamos comerciales a corto plazo, como una línea de crédito,
- Una cuenta bancaria.
- Pasivos por impuesto sobre la renta
- Pasivos de nómina
- Líneas de crédito temporales.
- Deudas contraídas en comercio internacional.
- Comentarios de los clientes.
- Deuda a largo plazo
¿Qué es la fórmula del capital de trabajo neto?
La fórmula habitual para calcular el capital circulante neto es:
- NWC = Activos Actuales – Pasivos Actuales
Sin embargo, hay una variedad de formas o enfoques para usar la fórmula para calcular el capital de trabajo neto. En algunos casos, los analistas eliminarán el efectivo y la deuda pendiente de la ecuación. O, en otro caso, simplemente incluya el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar en la ecuación. Por lo tanto, así es como podría verse la fórmula NWC:
- NWC = Activos circulantes (menos efectivo) – Pasivos circulantes (menos deuda)
- NWC = Cuentas por cobrar + Inventario - Cuentas por pagar
En consecuencia, los analistas pueden evaluar diferentes aspectos de la salud financiera de la empresa modificando la fórmula del capital de trabajo neto. Sin embargo, la mayoría de la gente prefiere usar la primera fórmula para determinar el capital de trabajo neto de una empresa.
Cómo calcular el capital de trabajo neto
Puede usar la fórmula básica anterior para medir los activos actuales de la empresa frente a sus pasivos actuales para llegar al capital de trabajo neto.
#1. Calcular el Activo Circulante de la Empresa
Normalmente, el balance debe incluir elementos como cuentas por cobrar, inventario y efectivo. El término “activo circulante” se refiere a los activos que se pueden vender dentro de un año.
#2. Calcular el Pasivo Corriente de la Empresa
Reconozca sus obligaciones financieras actuales y haga una evaluación precisa de su exposición. Estos también se incluirán en el balance general, al igual que los activos. Por lo general, los pasivos actuales son cualquier obligación que debe cumplir dentro de los próximos 12 meses. Esto puede incluir reembolsos de préstamos e impuestos no pagados, que se consideran pasivos corrientes. También puede encontrar los salarios de los trabajadores y las cuentas por pagar en el pasivo para este período del año.
#3. Reste los pasivos circulantes de los activos circulantes usando la fórmula del capital de trabajo neto.
Mirando los diversos ejemplos de capital de trabajo neto;
- Una empresa con activos circulantes de $150,000 95,000 y pasivos circulantes de $55,000 XNUMX tendría un capital de trabajo neto de $XNUMX XNUMX.
¿Qué es el índice de capital de trabajo neto?
El índice de capital de trabajo neto es un cálculo que compara los activos actuales de una empresa con sus pasivos a corto plazo. La relación NWC, como el capital de trabajo neto, se puede usar para ver si tiene suficientes activos actuales para cumplir con sus pasivos actuales.
La siguiente fórmula se puede utilizar para calcular el índice de capital de trabajo neto:
(Activo en Uso) / (Pasivo Corriente)
En general, puede encontrar la relación de capital de trabajo neto ideal entre 1.2 y 2.0. Lo que sea o cualquier otra cosa mayor que esto hipotéticamente podría significar que una corporación no está aprovechando al máximo sus activos actuales. Sin embargo, los índices de liquidez como el índice rápido y el índice actual pueden permitirle a la empresa administrar sus activos a corto plazo. Asimismo, estas medidas también son analizadas por los prestamistas a lo largo del proceso de solicitud de préstamo.
Ejemplos de capital de trabajo
Para fomentar una mayor comprensión de cómo funciona el capital de trabajo, veamos algunos ejemplos. En estos ejemplos a continuación, consideraremos el caso de una empresa de fantasía "AB Company" y sus intentos de rastrear y monitorear adecuadamente su liquidez en un intento de comprender completamente cómo utilizar el NWC y los cambios en el NWC, así como el coeficiente de capital de trabajo neto.
AB Company tiene los siguientes activos circulantes:
- El efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $850,000.
- Saldo de cuentas por cobrar $ 90,000
- Inventario $250,000.
Asimismo, en la otra sección del balance presenta lo siguiente:
- Un préstamo a corto plazo de $ 600,000
- Un saldo de cuentas por pagar de $ 95,000
- Pasivos por un total de $ 70,800
Obtendrá los siguientes resultados si ingresa correctamente estos números en la fórmula y la calculadora de capital de trabajo neto:
- Total de activos circulantes: $850,000 90,000 + $250,000 1,190,000 + $XNUMX XNUMX = $XNUMX XNUMX XNUMX.
- Pasivo circulante total: $600,000 95,000 + $70,800 765,800 + $XNUMX XNUMX = $XNUMX XNUMX.
Por lo tanto, podemos usar estos totales para determinar el NWC:
- $1,190,000 − $765,800= $424,200
La compañía AB tiene un saldo NWC de $424,200. Esta es una mejora significativa con respecto al saldo de NWC del año pasado, que asciende a $180,000 980,000 ($800,000 XNUMX – $XNUMX XNUMX).
Tratemos de poner énfasis en este número insertándolo en la fórmula del índice de capital de trabajo neto;
- $1,190,000 dividido por $765,800 es igual a 1.55
La relación actual es sustancialmente mejor que la relación NWC del año anterior, que fue:
- $980,000 dividido por $800,000 es igual a 1.23
A partir de los ejemplos y cálculos anteriores, AB Company parece tener un sólido índice de capital de trabajo neto y, por lo tanto, está haciendo un buen uso de sus activos actuales. Especialmente cuando lo comparamos con el año anterior cuando hay un deslizamiento en la relación NWC apenas por debajo del rango óptimo. Y como consecuencia, poner a la empresa en riesgo de no poder cubrir sus préstamos a corto plazo.
Sin embargo, en función de la naturaleza de su negocio, puede ser necesario realizar un seguimiento de sus inventarios en un esfuerzo por evitar desperdiciar dinero en activos que se deteriorarán antes de que puedan liquidarse o quizás convertirse en efectivo.
¿Por qué es importante el capital de trabajo neto?
En general, el capital de trabajo neto es importante por varias razones. Sin embargo, la más importante de estas razones es que transmite una sensación de capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Básicamente, las empresas con cero o más capital de trabajo pueden cumplir con sus obligaciones existentes. Sin embargo, la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo depende en gran medida de la cantidad de NWC que tenga. Independientemente, las empresas siempre deben poder pagar todos sus gastos durante un año a la vez.
Además, siempre puede utilizar el capital circulante neto para ver cómo su informe de flujo de caja aumenta o disminuye con el tiempo comparando cómo cambia la estadística con el tiempo. Si el NWC de su empresa es significativamente positivo, esta es una fuerte señal de que podrá cumplir con sus futuras obligaciones financieras. Mientras tanto, si es significativamente negativo, indica que su negocio está en peligro de quiebra y no puede cumplir con sus próximas obligaciones.
Del mismo modo, la capacidad de una empresa para expandirse rápidamente se puede medir por la cantidad de capital de trabajo neto que tiene. Si una empresa tiene mucho efectivo disponible, puede expandir rápidamente sus operaciones, por ejemplo, mediante la compra de maquinaria más eficiente.
Cómo mejorar el capital de trabajo neto
Generalmente, si su NWC no es tan alto como le gustaría que fuera, puede optar por mejorarlo. ¿Cómo? Básicamente, puede hacerlo realizando algunas mejoras operativas. Tenga en cuenta los siguientes pasos:
- Tan pronto como venza una factura, comuníquese con sus clientes para que pueda cobrar los pagos atrasados más rápidamente.
- Acorte el ciclo de facturación modificando los términos de pago para que le paguen con mayor frecuencia.
- Prolongue el tiempo que tardan los proveedores en recibir el pago, siempre y cuando no le cobren multas por demora.
- Para recibir un reembolso, debe devolver cualquier inventario no utilizado a sus proveedores de manera oportuna.
- Investigar técnicas más rentables para reordenar el inventario.
Resumen Final
El capital de trabajo neto evalúa y proporciona una visión rápida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos financieros actuales u obligaciones a corto plazo. NWC positivo indica que los activos a corto plazo de una empresa son suficientes para el pago de la deuda y la inversión en el futuro de la empresa. Mientras tanto, puedes aumentar tu NWC mediante la refinanciación de la deuda de alto interés en financiamiento a más largo plazo y con intereses más bajos y también mediante la liquidación de equipos obsoletos que aún funcionan.
Además, el seguimiento de los cambios que ocurren durante un período de tiempo puede proporcionar una imagen a más largo plazo del bienestar financiero. Para las organizaciones, el seguimiento de los cambios en esta relación proporciona un medio para monitorear las tendencias buenas y negativas.
Por el contrario, una disminución en el capital de trabajo debido a nuevas iniciativas o inversiones también puede ser una señal de una disminución en las ventas o un aumento en los gastos generales. Como resultado, debe comenzar su investigación sobre la eficiencia calculando el cambio en NWC.
Preguntas frecuentes sobre la NWC
¿Cómo se puede reducir el capital de trabajo neto?
Entre muchas opciones disponibles, una es exigir a los clientes que paguen en un plazo más corto. Sin embargo, cuando se trata de clientes importantes e influyentes, esto puede ser un desafío. Considere devolver los productos no utilizados a los proveedores a cambio de una tarifa de reposición también. Mientras tanto, es mejor extender el período de pago si puede dar una gran cantidad de compras a cambio.
¿Es lo mismo capital de trabajo que capital de trabajo neto?
Sí. NWC, cuando se abrevia, se denomina capital de trabajo y es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa.
¿Qué son los problemas de funcionamiento de la red?
Por estas razones, la cifra del capital de trabajo neto puede ser excesivamente engañosa.
- Los efectos de una línea de crédito
- Anomalías en el momento de la medición
- La liquidez no se aplica a todos los activos.
Artículos Relacionados
- Ratio de Liquidez: Tipos, Fórmulas y Cálculos
- Rendimiento financiero: una guía completa para cualquier negocio (+ herramientas rápidas)
- Balance General vs. Estado de Resultados: Ejemplos, Diferencias y Relación
- Relación de efectivo: fórmula, cálculos y ejemplos
- CAPITAL DE TRABAJO: definición y consejos para una gestión eficaz
