¿Cómo pueden los proveedores de préstamos asegurarse de que están protegidos cuando otorgan crédito a los prestatarios? Igualmente importante es la cuestión de cómo los prestatarios pueden asegurarse de que sus expectativas sobre el prestamista sean muy claras. En pocas palabras, convenios de préstamo. Los convenios de préstamos bancarios, por ejemplo, son cruciales tanto para el prestamista como para el prestatario porque describen los términos bajo los cuales se realiza el préstamo. Aunque algunos tipos y ejemplos de convenios de préstamo pueden parecer sencillos a primera vista, es esencial una comprensión profunda de su funcionamiento y los diversos resultados del incumplimiento de un convenio. Todo lo que necesita saber sobre los convenios de préstamo se discutirá en este artículo.
¿Qué son los convenios de préstamo?
Los convenios de préstamo son una colección de acuerdos separados entre el prestatario (el deudor) y el prestamista (el acreedor). Los términos de un préstamo generalmente incluyen una lista de acciones prohibidas y requeridas que debe tomar el prestatario. Un acuerdo de crédito o contrato de préstamo es un documento legalmente vinculante que especifica los términos de un préstamo entre un deudor y un acreedor. Los montos de los préstamos, las tasas de interés, los calendarios de pago y (a menudo) una larga lista de ellos son algunos de los términos específicos de los préstamos que puede encontrar en un contrato de crédito.
Además, el propósito de los convenios de préstamo es garantizar que su empresa pueda generar los ingresos necesarios para pagar el préstamo. Los prestatarios aceptan ciertas condiciones, conocidas como convenios.
Tipos de convenios de préstamo
Existen básicamente tres tipos de convenios de préstamo: los que son buenos, los que son malos y los que son financieros. Aquí hay algunos detalles más sobre cada uno.
#1. Pactos de préstamo positivos o afirmativos
Los convenios de préstamo afirmativos (también conocidos como convenios de préstamo positivos) sirven como recordatorios para los prestatarios de que deben tomar medidas de ciertas maneras para proteger la estabilidad financiera de sus negocios. La necesidad de pagar todos los impuestos relacionados con el negocio o el empleo, tener un seguro suficiente y mantener buenos registros financieros son ejemplos de los tipos de convenios que los prestamistas buscan en un solicitante de préstamo. Ejemplos de convenios de préstamo positivos.
- Mantenga actualizados los registros financieros y preséntelos periódicamente al banco.
- Necesario para mantener la empresa en regla con la jurisdicción donde se fundó por primera vez.
- Se deben pagar todos los impuestos comerciales y de empleados aplicables.
#2. Pactos de préstamos financieros
Al evaluar el cumplimiento de una empresa con los convenios de préstamos financieros, los prestamistas observan qué tan cerca se comparan los resultados reales con las estimaciones del prestatario realizadas por el director financiero (CFO), el propietario o la gerencia. Además, un prestamista estará más satisfecho si el negocio avanza hacia estos objetivos. Los coeficientes actuales y los cálculos básicos de endeudamiento (que establecen la cantidad máxima que una empresa puede pedir prestado) son dos tipos comunes de convenios de préstamos financieros. Estos son algunos ejemplos de convenios de préstamos financieros.
- Proporción reciente (activo circulante dividido por pasivo circulante)
- La “base de préstamo”, o el valor de la garantía accesible de un individuo, es un indicador clave del acceso al crédito de esa persona.
#3. Convenios de préstamos bancarios negativos
Los convenios de préstamo negativos se pueden encontrar en la mayoría de los acuerdos de préstamo. Son útiles para establecer barreras con respecto a la propiedad o las finanzas. Sin embargo, las restricciones sobre la capacidad de la empresa para contraer nuevas deudas, las restricciones sobre la cantidad de dividendos que se pueden pagar a los accionistas, la prohibición de que la empresa participe en fusiones o adquisiciones sin el consentimiento del prestamista, etc., son todos casos de préstamos negativos. pactos. Aquí hay unos ejemplos.
- Evitar que los activos cambien de manos sin la aprobación del banco.
- Restringir la exposición de la empresa y/o de sus accionistas a la deuda.
- Poner límites o prohibir los límites pagados a los accionistas.
Categorías típicas de pactos
- Liquidez: El efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar y el inventario contribuyen a la liquidez de una empresa. Los índices comunes que se utilizan para monitorear el cumplimiento de dichos convenios incluyen el índice actual y el índice de rotación de inventario.
- Apalancamiento : Según el monto de caja generado cada año vs el monto total de la deuda. Los prestamistas solo proporcionarán una cierta cantidad de apalancamiento si el prestatario puede demostrar un flujo de efectivo estable, perspectivas de crecimiento sólidas o una garantía secundaria adecuada.
- mosto netoh: Activos menos deudas es una razón financiera común. El patrimonio neto mínimo y la relación deuda-activo máxima son dos tipos comunes de convenios.
- Flujo de fondos: La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda se evalúa en términos de estos convenios. El EBITDA es el método estándar para calcular el flujo de caja.
¿Por qué se utilizan los convenios de préstamo?
El propósito de los convenios de préstamo es evitar esto. Los convenios de préstamo tienen dos tipos básicos y ejemplos de funciones, y lo hacen al exigir o restringir claramente acciones o circunstancias específicas. El primero es disminuir la probabilidad de resultados negativos y el segundo es equilibrar la balanza a favor del prestamista.
Cuando se incumple un convenio de préstamo, ¿qué sucede a menudo?
Se produce un incumplimiento del convenio de préstamo cuando el prestatario no cumple con los términos del contrato de préstamo. El prestamista puede otorgar una dispensa para cubrir el problema, dependiendo de la gravedad de la infracción. Sin embargo, las infracciones más graves pueden dar lugar a que el prestamista suspenda el préstamo, incaute la garantía, exija el pago anticipado o emprenda acciones legales. Además, los prestamistas pueden imponer multas elevadas por violaciones del convenio del préstamo para recuperar las pérdidas.
Para que un convenio en un préstamo bancario sea efectivo, debe haber líneas abiertas de comunicación entre el prestatario y el prestamista. Además, en el caso de un incumplimiento del convenio del préstamo, mantener líneas abiertas de comunicación con el prestamista ayudará a ambas partes a comprender qué salió mal y cómo evitar que vuelva a suceder.
Pactos de préstamos bancarios
Los convenios de préstamos bancarios son requisitos que imponen límites a la nueva deuda más allá de los préstamos actuales, cambios en las estrategias comerciales o la alta gerencia, y varios requisitos de cumplimiento financiero para los prestatarios. Sin embargo, estos convenios de préstamo se evalúan con frecuencia utilizando tipos de relación estándar y ejemplos en áreas como liquidez, apalancamiento, actividad y rentabilidad. Se ha supuesto que las métricas habituales, que informan al prestamista sobre la viabilidad del prestatario, son apropiadas en todos los estudios sobre convenios de préstamos bancarios.
¿Cuál es el beneficio de los convenios de préstamo bancario?
El objetivo de los convenios de préstamos bancarios es doble: proteger al banco del riesgo de incumplimiento y ayudar al prestatario a no meterse en problemas si no cumple con su préstamo. Pueden decir lo que el prestatario debe y no debe hacer (un pacto de deuda positivo). Por lo tanto, una empresa debe considerar estos requisitos cuando elabora estrategias para mantenerse en línea con su contrato de préstamo.
¿Son negociables los convenios sobre préstamos bancarios?
¡La respuesta es sí! Cuando un banco o prestamista hace una oferta de préstamo a un prestatario y describe los términos propuestos en una carta de interés, el banco y el propietario de la empresa tienen espacio para negociar los convenios de préstamo.
Aunque la Carta de Interés o la propuesta de línea de crédito de un prestamista no es legalmente exigible, es un excelente punto de partida para que un empresario aprenda sobre los convenios de préstamo que el prestamista planea imponer. Antes de aceptar un préstamo de un prestamista, lo mejor para una empresa es comprenderlo por completo. Ver también CÓMO FUNCIONAN LOS PRÉSTAMOS PARA NEGOCIOS
¿Cuáles son ejemplos de convenios financieros?
- Controlar la relación entre deuda y capital
- Lograr y mantener un nivel objetivo de costos operativos
- Mantener un cierto nivel de flujo de efectivo
- mantener una relación de cobertura de intereses acordada
¿Cuál de los siguientes es un contrato de préstamo?
Un convenio de préstamo es una promesa que describe las circunstancias bajo las cuales se realizará un préstamo entre un prestatario y un prestamista. El prestatario se comprometerá a mantener una sólida posición financiera durante el plazo del préstamo como parte de un convenio de préstamo.
¿Qué significa “Pacto”?
Un pacto es una promesa en un acuerdo de deuda formal para tomar o evitar ciertos actos o cumplir con ciertos estándares. Los convenios en finanzas generalmente se refieren a cláusulas en un contrato financiero, como un instrumento de préstamo o emisión de bonos, que establecen la cantidad máxima que el prestatario puede pedir prestado en el futuro. Los prestamistas frecuentemente imponen convenios para salvaguardarse contra el incumplimiento de sus obligaciones por parte de los prestatarios.
¿Cuáles son los tipos de pactos?
- Convenios negativos
- Pactos Afirmativos
- Convenios Financieros
#1. Convenios negativos
Los "pactos negativos" instan a los prestatarios a evitar actividades que puedan afectar su capacidad de pago del préstamo. Además, los prestatarios a menudo deben mantener ciertos índices financieros en ciertos niveles a la fecha de los estados financieros para cumplir con el tipo más frecuente de convenios negativos.
#2. Pactos Afirmativos
Un acuerdo de préstamo puede contener un convenio afirmativo que estipula que el prestatario debe cumplir con ciertas condiciones. Los prestamistas pueden tener condiciones adjuntas a sus préstamos, como exigir a los prestatarios que sigan ciertas pautas legales o proporcionen estados financieros auditados anuales. El incumplimiento de un pacto afirmativo puede resultar en un incumplimiento total.
#3. Convenios Financieros
Los convenios financieros son garantías o pactos relacionados con el dinero hechos por el prestatario. El apalancamiento basado en EBITDA y el índice de cobertura de intereses son los dos convenios financieros que se encuentran en la mayoría de las hojas de términos de la deuda.
Conclusión
Los convenios de préstamos brindan a los prestamistas e inversores una forma de garantizar que el riesgo asociado a un préstamo no aumente con el tiempo, antes del vencimiento. Dependiendo de cómo se incorporen a los términos del préstamo, los convenios pueden o no lograr este efecto. Sin embargo, los Inversionistas deben saber si un préstamo tiene convenios de mantenimiento, que a menudo están presentes en préstamos estructurados y de origen directo, o convenios de incurrencia, que están vinculados con mayor frecuencia a bonos o préstamos de convenio lite.
Preguntas frecuentes sobre convenios de préstamo
¿Qué requiere un convenio de préstamo?
Un contrato de préstamo (promesa) describe las políticas de préstamo del prestatario y del prestamista. Los bancos utilizan convenios en los acuerdos de préstamo para proteger su posición y aumentar la posibilidad de reembolso total del préstamo.
¿Se puede romper un pacto?
Los convenios no se pueden hacer cumplir si expiran, si existe un historial de violaciones o si nadie se beneficia de ellos. Podría arriesgarse a emprender acciones legales si los ignora.
¿Cuánto duran los pactos?
Después de 20 años, normalmente es difícil hacer cumplir un incumplimiento del pacto. La Ley de Limitación de 1980 estipula que los reclamos de tierras deben presentarse dentro de los doce años. Sin embargo, el tiempo comienza a correr desde que se produce el incumplimiento, no desde la fecha del hecho.
Mensajes similares
- PRONÓSTICO DE FLUJO DE EFECTIVO: definición y guía sobre cómo hacer un pronóstico de flujo de efectivo
- Acuerdo de seguridad: cómo usar la plantilla del Acuerdo de seguridad general (+ Guía detallada)
- FEE SIMPLE: definición, ejemplos y lo que necesita
- CLÁUSULA DE ALIENACIÓN: Definición y lo que necesita saber
Referencia
