La liquidez es qué tan pronto se puede vender una inversión sin afectar su precio en los mercados financieros. Cuanto más líquida es una inversión, más rápido se puede vender (y viceversa) y más fácil es venderla por su valor justo o valor de mercado actual. Esta publicación explica qué significan la liquidez, los índices de liquidez y los activos y cómo se relacionan con el dinero.
Liquidez
La liquidez se refiere a la rapidez con la que puede obtener su dinero. En pocas palabras, es tener dinero cuando lo necesitas.
La liquidez podría ser su cuenta de ahorros de emergencia o efectivo disponible. Puede aprovechar las oportunidades con liquidez. Es complicado. Pero comprender la liquidez de sus activos podría ayudarlo a evaluar su flexibilidad financiera. Los conceptos básicos de liquidez pueden ayudarlo a elegir activos.
Si surge una excelente oferta y tiene efectivo y acceso rápido a los fondos, es más fácil pasarla. El efectivo, las cuentas de ahorro y las cuentas corrientes son activos líquidos porque se pueden cambiar rápidamente a efectivo.
Cómo mejorar la liquidez
Con estos tres sencillos consejos, cualquier organización puede gestionar su flujo de caja e incluirlo en su plan a largo plazo:
#1. Controle su liquidez.
“Si desea comprar activos o crecer, desea medir dónde se encuentra hoy y dónde debe estar”, dice Beniston. Sugiere usar paneles para realizar un seguimiento del crecimiento y detectar señales de advertencia, como un aumento de la deuda o una caída de los ingresos. Es posible realizar un seguimiento mensual, trimestral o semestral.
#2. Utilice la liquidez para planificar
La evaluación de la liquidez es importante, pero es aún más útil cuando una empresa establece metas y mide la liquidez con un propósito en mente. Con su plan estratégico, puede averiguar qué señales necesita ver para alcanzar sus objetivos de crecimiento. Los objetivos de ingresos y las metas de erradicación de la deuda son indicaciones.
#3. Punto de referencia contra su industria
A una empresa de construcción naval con muchos equipos se le pagará con menos frecuencia que a un taller. Por definición, el constructor naval tiene menos liquidez. Es por eso que las organizaciones deben comparar los promedios de su industria.
Tipos de Liquidez
Al tomar decisiones financieras, hay algunos tipos diferentes de liquidez que son cruciales para tener en cuenta.
#1. Liquidez Contable
La liquidez contable describe la capacidad de un prestatario para realizar los pagos del préstamo a tiempo. Alude a una proporción que muestra las obligaciones actuales de una persona, o las deudas adeudadas, y su capacidad para pagar esas deudas en el transcurso de un año.
#2. Liquidez de los mercados
La liquidez del mercado se refiere a lo fácil que es comprar y vender valores específicos en los mercados financieros. Indica lo fácil que es comprar o vender algo rápidamente a un precio fijo, generalmente en una bolsa de valores.
Activos de Liquidez
Un activo se considera líquido si puede convertirse rápida y fácilmente en efectivo. El efectivo, los valores del mercado monetario y los valores negociables son ejemplos de activos líquidos. Hacer un seguimiento de los activos líquidos que constituyen un componente del patrimonio neto de una persona puede ser una preocupación tanto para las personas como para las organizaciones. En el balance de una empresa, los activos líquidos se enumeran como "activos corrientes" porque se pueden utilizar de inmediato.
Ejemplos de activos de liquidez
Los activos líquidos incluyen, por ejemplo:
- Dinero en moneda y papel (también en moneda extranjera, si no demasiado exótico)
- Cheques
- Saldos en cuentas
- Billetes y billetes del Tesoro
- Valores que se pueden negociar en una bolsa de valores (por ejemplo, acciones, ETF, fondos, bonos)
- cuentas en disputa
Importancia de un activo de liquidez
Debido a que se utilizan para financiar operaciones en curso, los activos de liquidez son particularmente significativos e importantes para las empresas: el efectivo sale de las cuentas como gasto y regresa como ingreso. Las empresas utilizan los activos líquidos para financiar inversiones y pagar facturas.
En el balance general, todos los activos de una empresa se dividen en categorías a largo y corto plazo según la rapidez con la que se pueden convertir en efectivo. Los activos a corto plazo incluyen activos que se pueden convertir en efectivo en menos de un año, como efectivo disponible o activos que se pueden vender rápidamente. Las cuentas por cobrar con plazos de pago prolongados son el activo menos líquido, mientras que el efectivo sí lo es.
Fórmula para Activos Líquidos
Hay una fórmula para saber cuántos activos líquidos hay:
Se incluyen el efectivo, los equivalentes de efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar y otros activos líquidos.
Si desea obtener más información sobre la posición de liquidez de la empresa, puede comparar los activos de liquidez con otros números, como:
Los pasivos circulantes divididos por los activos líquidos es la razón rápida.
Todas las deudas de la empresa con vencimientos de un año o menos se consideran pasivos circulantes (por ejemplo, cuotas mensuales de préstamos o facturas de proveedores pendientes).
La razón rápida muestra cuán fácilmente la corporación puede cubrir todos sus pasivos circulantes con sus activos líquidos. La corporación tiene más efectivo disponible para financiar operaciones cuando la razón rápida es más alta.
Ratios de Liquidez
Los índices de liquidez son un grupo de medidas financieras importantes que muestran cuánto puede pagar un deudor sin tener que pedir dinero prestado a otra parte. A través del cálculo de indicadores como el índice actual, el índice rápido y el índice de flujo de caja operativo, los índices de liquidez evalúan la capacidad de una empresa para cumplir con los compromisos de deuda, así como su margen de seguridad.
Los índices de liquidez son un grupo de medidas financieras importantes que muestran cuánto puede pagar un deudor sin tener que pedir dinero prestado a otra parte. Las ventas rápidas, actuales y de días pendientes son ejemplos de índices de liquidez comunes.
Tipos de ratios de liquidez
Estos son los pocos tipos de ratios de liquidez
#1. Radio actual
La razón circulante se calcula como activos circulantes / pasivos circulantes.
El índice actual es el índice de liquidez más sencillo de calcular y analizar. Las líneas de activos corrientes y pasivos corrientes son fáciles de encontrar en el balance de una empresa. Puede encontrar la razón corriente dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes.
#2. Razón rápida
Los valores negociables más las cuentas por cobrar más el efectivo más los pasivos circulantes es igual a la relación rápida.
La relación rápida es una medida de cuán líquida es una empresa que es más estricta que la relación actual. En ambos, los activos circulantes se utilizan como numerador y los pasivos circulantes como denominador.
#3. Relación de efectivo.
El índice de efectivo es igual a los pasivos circulantes divididos por el efectivo y los valores negociables.
La prueba de liquidez se amplía al utilizar el coeficiente de caja. Los activos más líquidos de una empresa (efectivo y valores negociables) son los únicos que se tienen en cuenta en este índice. Estos son los recursos que una empresa puede utilizar para cumplir con las obligaciones a corto plazo más rápidamente.
Importancia de los ratios de liquidez
#1. Determinar su capacidad para cumplir con las responsabilidades que vencen pronto.
Los inversores y los acreedores utilizan medidas de liquidez para determinar si una empresa puede pagar sus deudas a corto plazo y qué tan bien puede hacerlo. Una relación óptima es 1, pero una relación de 1 es preferible a una relación de menos de 1.
Los inversionistas y acreedores prefieren proporciones más altas, como 2 o 3. La probabilidad de que una empresa pueda pagar sus deudas a corto plazo aumenta con el nivel de la relación. Una relación de menos de 1 indica que el negocio puede estar en medio de una crisis y tiene un capital de trabajo negativo.
#2 Establecer solvencia
Al decidir si prestar o no dinero a una empresa, los acreedores analizan su liquidez. Quieren asegurarse de que la organización a la que le prestan dinero pueda devolverlo. Cualquier indicación de inestabilidad financiera puede impedir que una corporación reciba préstamos.
#3. Evaluar si vale la pena hacer un trato.
Los inversores observarán los índices de liquidez de una empresa para determinar si es financieramente estable y si vale la pena su dinero. El resto del negocio también tendrá limitaciones debido a problemas de capital de trabajo.
¿Es bueno si la liquidez es alta?
La liquidez es una medida de la capacidad de una empresa para pagar sus deudas actuales sin tener que pedir dinero prestado a fuentes externas o reunir capital fuera de la empresa. Cuando una empresa tiene mucha liquidez, puede pagar fácilmente sus deudas a corto plazo. Por otro lado, si no tiene suficiente liquidez, pronto puede cerrar.
¿Es 401K un activo líquido?
Las cuentas de jubilación, como las IRA y las 401(k), son activos líquidos, ¿verdad? Las cuentas de jubilación individuales (IRA) y 401(k), por ejemplo, no son realmente líquidas hasta que tenga 59 y 12 años. Si retira dinero de su cuenta antes de esa fecha, se le pueden cobrar impuestos y una multa por retiro anticipado del 10%.
¿Qué es un millonario líquido?
Sostienen que los activos líquidos (como su efectivo, acciones y fondos mutuos) son el único criterio para el estatus de millonario utilizando un enfoque alternativo para la clasificación y el análisis de la riqueza. John sería poco probable o incapaz de liquidar o vender todos sus activos por dinero, incluso si decidiera hacerlo, por lo tanto, el valor de su casa, automóvil y posesiones personales (como antigüedades) no debería contar para su condición de millonario.
¿Por qué es tan importante la liquidez?
Cuando los mercados no son líquidos, es difícil vender activos o valores o convertirlos en efectivo. Por ejemplo, es posible que tenga una reliquia familiar muy rara y valiosa que vale $ 150,000. Nadie pagará ni siquiera cerca del valor de tasación de su objeto si no hay mercado (es decir, no hay compradores) para él, ya que es extremadamente ilíquido. Incluso podría ser necesario contratar una casa de subastas para encontrar compradores potenciales y actuar como intermediario, pero esto llevará tiempo y dinero.
Los activos líquidos, por otro lado, se pueden vender rápida y fácilmente por su valor total con pocos costos. Para evitar una crisis que podría conducir a la quiebra, las empresas también deben tener suficiente efectivo disponible para pagar sus cuentas y otras obligaciones a corto plazo.
¿Cómo se mide la liquidez?
Las empresas calculan la liquidez utilizando una variedad de proporciones. Una corporación puede usar una variedad de razones para evaluar varios aspectos de la liquidez.
- Tasa de caja: Tu tasa de caja muestra tu capacidad para pagar deudas a corto plazo con efectivo o recursos convertibles en efectivo, como valores líquidos.
- razón actual Esta razón mide qué tan bien puede manejar la deuda a corto plazo, generalmente la que vence en menos de un año.
- Razón rápida para la prueba ácida: solo los activos más líquidos se ven afectados por la razón de prueba ácida, que evalúa la capacidad para liquidar las deudas pendientes existentes a medida que vencen.
Conclusión
El término “liquidez” describe la cantidad de dinero que una persona o empresa tiene disponible, así como su capacidad para transformar rápidamente los activos en efectivo. Ya sea una empresa o una persona, cuanto mayor sea la liquidez, más sencillo será cumplir con las obligaciones financieras. Más ahorros que deudas indica que una persona es más estable financieramente.
La liquidez de una inversión es crucial porque muestra la oferta y la demanda de ese valor o activo, así como la rapidez con la que se puede vender en efectivo cuando sea necesario.
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