El índice de endeudamiento como herramienta financiera evalúa el riesgo financiero de una empresa. Por lo general, se expresa como una relación o porcentaje. Conocer la D de su empresa determina el alcance de la deuda financiera de su empresa. También determina sus posibilidades de calificar para un préstamo o una hipoteca. También podemos calcular el índice de endeudamiento en relación con los ingresos, el capital y el patrimonio. En este artículo, veremos cómo su relación deuda/ingresos afecta sus calificaciones para una hipoteca en el Reino Unido.
¿Qué es un índice de deuda?
La razón de endeudamiento es un ratio financiero que mide los pasivos totales de una empresa como un porcentaje de los activos totales que tiene. Muestra la proporción de activos que la empresa venderá para pagar sus deudas. Además, el índice de endeudamiento determina la apalancamiento financiero de una empresa Es decir, una razón más alta indica que la empresa tiene más pasivos que activos. Como tal, se considera altamente apalancado y más riesgoso para los prestamistas.
¿Cómo se calcula?
Podemos calcular el índice de endeudamiento dividiendo los pasivos totales de una empresa por sus activos totales. La fórmula se da así:
D/R = Pasivo total / Activo total
Por lo general, se expresa como un porcentaje o un decimal. Tenga en cuenta que al calcular el índice de endeudamiento, los pasivos y activos totales se incluyen en el cálculo. Muestra la carga total de la deuda y no solo la deuda actual.
Como se explicó anteriormente, una relación superior a 1 o 100% indica que una mayor parte de la deuda está financiada por los activos de la empresa y, por lo tanto, es probable que la empresa incurra en más deudas en el futuro. Una relación de menos de 1 o 100% muestra que la empresa tiene más activos que pasivos. Una proporción de 1 o 100% significa que la empresa tiene la misma cantidad de activos y pasivos y, como tal, es probable que la empresa deje de funcionar una vez que pague sus deudas.
Generalmente, cada empresa tiene su propio criterio para medir la deuda, pero 0.5 o 50% es el porcentaje más aceptable. Esta relación significa que la empresa tiene el doble de activos que de pasivos, por lo que los acreedores poseen solo la mitad de sus activos.
En algunos casos, sin embargo, se requiere un índice de endeudamiento más bajo para garantizar que la empresa esté completamente libre de deudas. Por ejemplo, una empresa con volátiles El dinero fluye necesitará un índice más bajo, en comparación con los que tienen flujos de efectivo más estables.
Relación deuda / capital
Esta es otra razón financiera que determina el apalancamiento financiero de una empresa. Mide el pasivo total de una empresa en relación con su capital total. Por así decirlo, indica la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus proyectos en comparación con el capital. Esta relación ayuda a los dueños de negocios a comprender la capacidad de su negocio para manejar una posible disminución en los ingresos por ventas.
¿Cómo se calcula?
Para calcular la relación deuda a capital, dividimos la deuda total que devenga intereses de la empresa por su capital total. El capital total es la suma de la deuda total que devenga intereses de la empresa y el patrimonio de los accionistas. La deuda total incluye los pasivos a corto y largo plazo de la empresa, mientras que el patrimonio de los accionistas incluye elementos como acciones ordinarias, acciones preferentes e intereses minoritarios.
La fórmula se da así:
Relación D/C = Deuda total / Deuda total + Patrimonio de los accionistas
Posteriormente, hay varias calculadoras en línea que puede usar para medir su relación deuda-capital, por lo que no tiene que pasar por los rigores de tratar de calcularla usted mismo.
Los ratios D/C ayudan a los inversores a analizar la estructura financiera de una empresa Una relación D/C alta es un factor de riesgo. Esto implica que la empresa se financia con deuda en lugar de capital y corre el riesgo de perder su deuda si la deuda no se paga a tiempo.
Ratio D/C vs Ratio Deuda
El índice de endeudamiento divide los pasivos totales por los activos totales. Sin embargo, la razón de deuda a capital no incluye los pasivos totales. Más bien, incluye solo las deudas que devengan intereses. Esta es la principal distinción entre los dos, ya que todos los demás factores son los mismos.
Coeficiente de endeudamiento
La relación deuda-capital, también conocida como relación D/E, compara los pasivos totales de una empresa con el capital de sus accionistas. Es una medida de la medida en que una empresa está financiando sus proyectos a través de la deuda en relación con los fondos propios de la empresa. De hecho, muestra la capacidad del capital social de la empresa para pagar todas las deudas en caso de una recesión comercial.
¿Cómo lo calculamos?
Podemos calcular la razón de deuda a capital dividiendo el total pasivo de una empresa por su capital social. El patrimonio de los accionistas es el total de activos que posee una empresa, menos sus pasivos totales. En consecuencia, la fórmula es:
D/E = Pasivo total/ Patrimonio total del accionista
Una relación D/E alta a menudo conlleva un alto riesgo. Simplemente muestra que la empresa está financiando constantemente su crecimiento con deuda. Si esto sucede, entonces la empresa es capaz de generar más ganancias de las que tendría sin el financiamiento. Hay dos lados en esto; si la cantidad generada por el apalancamiento es mayor que los costos de la deuda, entonces los accionistas pueden beneficiarse. Pero, si el costo incurrido por las deudas es mayor que el aumento de los ingresos generados, habrá una caída en el valor de las acciones.
Relación de deuda a ingresos
Si desea obtener una hipoteca, especialmente en el Reino Unido, es importante comprender su relación entre deuda e ingresos. También debe saber cómo lo usan los prestamistas para determinar su credibilidad para un préstamo. Los prestamistas hipotecarios querrán saber cuánta deuda tiene en relación con su ingreso bruto. Por lo tanto, pueden determinar su capacidad para pagar sus pagos mensuales.
¿Qué es la relación deuda-ingreso y cómo se puede calcular?
También podemos referirnos a la relación deuda-ingreso como la relación DTI. Es una medida de los pagos mensuales de su deuda en relación con su ingreso bruto mensual. Tu ingreso mensual bruto es el ingreso que tiene antes de sacar otras deducciones como impuestos. Esta proporción les da a los prestamistas una imagen de sus pagos de responsabilidad y pueden usarla para ver si califica para sus préstamos.
Si está solicitando una hipoteca en el Reino Unido, puede calcular la relación entre la deuda y los ingresos sumando sus deudas mensuales recurrentes. Luego puede dividirlos por sus ingresos mensuales. La fórmula se expresa así:
D/I = Deudas mensuales totales/ ingresos mensuales
¿Qué implica un ratio DTI bajo?
Un índice DTI bajo indica un buen equilibrio entre pasivos e ingresos. Por ejemplo, si su índice DTI es 1.5, significa que aproximadamente el 15% de su ingreso bruto mensual se destina al pago de deudas. En consecuencia, existe una gran probabilidad de que califique para una hipoteca. Por otro lado, una relación DTI alta indica que sus posibilidades de calificar para una hipoteca son muy escasas. Esto se debe a que ya tiene demasiada deuda para los ingresos que gana por mes.
Por lo general, los prestamistas dan más preferencia a los solicitantes de préstamos con índices DTI más bajos. En general, el índice DTI más alto requerido para que un prestatario califique para un préstamo es 0.43 o 43%. Sin embargo, algunos prestamistas prefieren una relación DTI inferior al 36%.
¿Qué es un buen índice de endeudamiento?
El rango preferido para un índice de endeudamiento entre los inversionistas está entre 0.3 y 0.6. En cuanto al riesgo, es preferible un índice de endeudamiento de 0.4 o menos, mientras que un índice de endeudamiento de 0.6 o más hace que sea más difícil pedir dinero prestado.
¿Qué sucede si el índice de endeudamiento es alto?
Cuando una empresa tiene un alto índice de endeudamiento y un alto nivel de riesgo, ha asumido una gran cantidad de riesgo. Las empresas con una relación de deuda a capital de 0.5 o más a menudo se describen como "altamente apalancadas", lo que significa que la mayoría de sus activos se financian a través de deuda, no de capital.
¿Puede un índice de endeudamiento ser negativo?
Es posible que una empresa tenga un patrimonio neto negativo si su relación deuda-capital es negativa. La empresa tiene más deuda que activos. Esto suele ser una señal de advertencia de que la situación financiera de una empresa es precaria y pronto podría empeorar hasta el punto de la insolvencia.
¿Puede la relación de endeudamiento ser mayor que 1?
Si la relación es superior a 1, la deuda financia una parte considerable de los activos de la empresa. Básicamente, las deudas de la empresa exceden sus activos. Además, si las tasas de interés aumentaran repentinamente, un índice alto podría sugerir que la empresa estaba asumiendo riesgos innecesarios con su deuda.
¿Por qué es importante el índice de endeudamiento?
El índice de endeudamiento es un indicador clave de la dependencia de una empresa de la deuda para la financiación. También se pueden utilizar para analizar la liquidez del deudor. Los inversores en acciones deben prestar atención a estos índices porque los niveles excesivos de deuda representan una amenaza para sus inversiones.
¿Qué significa un índice de endeudamiento del 55%?
En el caso de que la deuda haya financiado el 55% de las operaciones de su empresa, el capital habrá financiado el 45% restante. Si su empresa tiene una alta relación deuda-activos, es posible que le resulte difícil obtener financiamiento adicional o que deba hacerlo a una tasa de interés mucho más alta.
En conclusión
El índice de endeudamiento es el índice fundamental que utilizan los acreedores para determinar si una empresa es capaz de pagar sus deudas. Cuando las empresas piden prestado más dinero, afecta sus índices de deuda a capital, así como sus índices de deuda a capital. Las empresas con índices de endeudamiento más altos a menudo buscan financiamiento de capital para hacer crecer sus operaciones. Además, los prestamistas hipotecarios en el Reino Unido a menudo utilizan el análisis de la relación entre la deuda y los ingresos para determinar la capacidad de una persona para pagar su hipoteca. Es decir, después de saldar sus deudas contraídas.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen índice de endeudamiento?
Un índice de 0.5 o 50% se considera un buen índice de endeudamiento, ya que indica que la empresa tiene el doble de activos que de pasivos. Por lo tanto, puede pagar las deudas contraídas.
¿Cómo se calcula el índice de endeudamiento?
Puede calcular el índice de endeudamiento dividiendo los pasivos totales de una empresa por sus activos totales.
¿Por qué es importante el índice de endeudamiento?
El índice de endeudamiento es importante porque determina la capacidad de una empresa para calificar para un préstamo. Los acreedores quieren estar seguros de que la empresa seguirá en pie en caso de una caída de los ingresos.
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