Muchos analistas empresariales señalan que la mala gestión del efectivo es la causa principal de la quiebra empresarial. Si el flujo de efectivo de su empresa necesita algo de atención, ¡no entre en pánico! Analizando algunos simples métricas financieras puede hacer una gran diferencia. Uno de los más importantes es el índice de días de ventas pendientes (DSO). Esta publicación explicará qué es esta fórmula, cómo hacer un cálculo de DSO y cómo puede mejorar su DSO. Listo para aprender más.
¿Qué son los días de ventas pendientes - DSO?
Los días de ventas pendientes (DSO) son una medida de la cantidad promedio de días que le toma a una empresa cobrar el pago después de una venta. A menudo determinado mensual, trimestral o anualmente, el DSO se puede calcular dividiendo el número de cuentas por cobrar durante un período determinado por el valor total de las ventas de préstamos en el mismo período y multiplicando el resultado por el número de días en el período medido.
Cómo usar los días de ventas pendientes (DSO)
Una forma eficaz de utilizar la medición de los días de ventas pendientes es realizar un seguimiento de una línea de tendencia mes tras mes. Esto muestra cualquier cambio en la capacidad de la empresa para cobrar a sus clientes. Si una empresa es muy estacional, una variación es comparar la medida con la misma métrica para el mismo mes del año anterior. Esto proporciona una base más razonable para la comparación.
Independientemente de cómo se utilice esta medida, tenga en cuenta que normalmente se compone de una gran cantidad de facturas pendientes y, por lo tanto, no proporciona información sobre la capacidad de cobrar una factura en particular. Por lo tanto, debe complementarse con una revisión continua del informe de reclamos obsoletos y las cartas de cobranza del personal de cobranza.
DSO puede ser una medida útil para un adquirente. Puede buscar empresas con números de DSO anormalmente altos para adquirir las empresas y luego mejorar su préstamo y operaciones de cobranza. De esta forma, pueden retirar parte del capital circulante de las sociedades adquiridas, lo que reduce el importe de los costes iniciales de adquisición.
Cálculo de días de ventas pendientes
Los ingresos se generan cada vez que realiza una venta. Sin embargo, esto a menudo solo significa que se ha creado una factura. No cuenta como efectivo hasta que vea el dinero en su cuenta bancaria. Esto significa que debe concentrarse en recolectar ese efectivo. Con demasiada frecuencia, las empresas se esfuerzan por aumentar sus ventas independientemente de su situación actual de efectivo, y esto puede ser un desastre para una empresa. propietario de un pequeño negocio.
Con eso en mente, primero veamos algunos términos clave:
Venta en efectivo:
Una venta que se produce de inmediato. El pago se puede realizar con tarjeta u otras formas como efectivo, cheque o cheque electrónico. La característica definitoria es el momento del pago, en el momento de la venta.
Venta de préstamo:
Una venta que se completará en una fecha posterior. El pago también puede hacerse en efectivo y verse como una venta de préstamo. La característica definitoria es el momento del pago en el futuro después de que se hayan prestado los servicios.
Cuentas por cobrar (A/R):
El plazo de facturación de todas las facturas pendientes de pago de su empresa en una fecha determinada. Si utiliza un contador para su negocio, puede proporcionar esta información. Si no, puede encontrarlo usted mismo mirando su balance general y estado de resultados.
Su cuota de días de ventas pendientes muestra el número promedio de días que le tomará cobrar las ventas de su préstamo. El uso de esta relación puede agilizar el proceso de cuentas por cobrar y aumentar su rentabilidad al agregar previsibilidad a su negocio. Los DSO a menudo se facturan mensual, trimestral o anualmente.
Para el cálculo de su DSO necesita:
- Para determinar un período
- Su saldo de apertura
- el saldo de tu cuenta
- Ventas totales de préstamos durante este período
La fórmula de días de ventas pendientes es:
DSO = (Promedio de Cuentas por Cobrar / Total de Ventas a Crédito) x (Número de Días)
Cómo calcular los días de ventas pendientes
Para saber los días de ventas pendientes, debe obtener información de un informe de cuentas por cobrar antiguo o un balance general. Una vez recopilada esta información, puede calcular su DSO.
#1. Determinar el período a cubrir.
Depende de usted determinar la cantidad de tiempo que desea cubrir al calcular el DSO. Las empresas más pequeñas pueden encontrar más útil calcular el DSO trimestralmente, aunque las empresas que venden a crédito con frecuencia deben calcular el DSO mensualmente.
#2. Calcular el monto total de reclamos iniciales para el período
Esta información se puede encontrar en un balance preparado en la primera fecha del período que está investigando. Por ejemplo, si desea calcular el DSO para el primer trimestre de 2020, tome un balance al 1 de enero de 2020 para encontrar el saldo inicial de sus cuentas por cobrar.
#3. Calcular el monto total de las cuentas por cobrar al final del período
Recibirá el saldo final de sus cuentas por cobrar de la misma manera. Solo por esta vez, preparará un informe de saldo para el 31 de marzo de 2020.
#4. Determine el promedio de reclamos para el período.
Este es un cálculo simple. Simplemente tome su saldo inicial y su saldo final para el período que seleccionó.
#5. Calcule la rotación total de préstamos para el período.
Este cálculo puede ser un poco complicado si no realiza un seguimiento de las ventas en efectivo por separado. Si hace esto, todo lo que necesita hacer es averiguar sus ventas totales para el período. Asegúrese de restar cualquier devolución o ajuste. Si no realiza un seguimiento de las ventas en efectivo automáticamente, también deberá restarlas.
#6. Determinar el número de días en el período especificado
Cuando calcule el DSO para el mes, use la cantidad de días del mes. En nuestro ejemplo, calculamos el DSO para el trimestre. Por lo tanto, debemos sumar el número de días de cada mes.
- Enero: 31 días
- Febrero: 29 días (año bisiesto)
- Marzo: 31 días
- Entonces, el número total de días para el primer trimestre sería 91.
Cómo mejorar DSO
Después de conocer su DSO, puede determinar si necesita mejorarlo. Si tienes un DSO saludable, ¡felicidades! Supervise regularmente para asegurarse de que su negocio se mantenga en buena forma financiera.
Si su DSO necesita una actualización, no se desespere. Unos pocos cambios en sus procesos de cobranza pueden marcar una gran diferencia. Puede mejorar su DSO al:
- Pago por adelantado siempre que sea posible – Muchos de sus clientes no se resistirán al prepago. ¡Todo lo que tienes que hacer es preguntar!
- Ofrezca a sus clientes múltiples opciones de pago – La mayoría de los clientes quieren pagarte por tus servicios, ¡pero tienes que hacerlos sentir cómodos! Asegúrese de aceptar tanto tarjetas de crédito como cheques electrónicos.
- Realice los pagos de la forma más automatizada posible: Si sus clientes confían en hablar con alguien de su empresa para pagar una factura, está limitando sus opciones y perdiendo el tiempo. Configure pagos en línea recurrentes para que su empresa pueda cobrar las facturas automáticamente.
limitaciones de DSO
Como con cualquier métrica utilizada para medir la eficiencia de un negocio, existen algunas limitaciones en la actualidad de las ventas pendientes que cualquier inversionista debería considerar antes de usarla.
Cuando se utiliza DSO para comparar los flujos de efectivo de varias empresas, es más fácil comparar empresas de la misma industria, idealmente si tienen modelos comerciales y cifras de ventas similares. Como se mencionó anteriormente, las empresas de diferentes tamaños a menudo tienen estructuras de capital muy diferentes, lo que puede afectar en gran medida los cálculos de DSO, y esto también se aplica a menudo a empresas en diferentes industrias.
El DSO no es particularmente útil para comparar empresas con diferencias significativas en el porcentaje de ventas a crédito, porque determinar el DSO de una empresa con un bajo porcentaje de ventas a crédito no dice mucho sobre el flujo de caja de esa empresa. La comparación de estas empresas con empresas con un alto porcentaje de ventas a crédito tampoco suele sugerir mucha importancia.
Además, el DSO no es un indicador perfecto de la eficiencia de las cuentas por cobrar de una empresa, ya que los volúmenes de ventas fluctuantes pueden afectar el DSO, y un aumento en las ventas a menudo reduce el DSO.
Sin embargo, Días de morosidad pendientes de venta (DDSO) es una buena alternativa de calificación crediticia que se puede utilizar junto con DSO. Como cualquier métrica que mida el desempeño de una empresa, el DSO no debe verse solo, sino que también debe usarse con otras métricas.
Conclusión
Al realizar un seguimiento de su DSO a lo largo del tiempo, puede ver tendencias, mantenerse actualizado cuando aumenta el DSO y realizar ajustes en el proceso de cuentas por cobrar.
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