Un pronóstico de flujo de efectivo exitoso puede ser el componente más importante de un plan de negocios. Si no hay suficiente dinero para pagar las cuentas, todas las políticas, estrategias y operaciones comerciales existentes son inútiles. Para eso es un pronóstico de flujo de efectivo: pronosticar los requisitos de efectivo con anticipación. Entonces, en el transcurso de esta publicación, nos ocuparemos de cada detalle de los modelos, plantillas y herramientas de pronóstico de flujo de efectivo.
Usamos el término “efectivo” para referirnos al dinero que se puede gastar. Su cuenta bancaria, depósitos y valores líquidos, como los fondos del mercado monetario, son ejemplos de efectivo. No es solo dinero en forma de monedas y billetes
Lo que debe saber sobre la previsión de flujo de caja
Los párrafos siguientes cubren detalles importantes que debe saber cuando se trata de pronósticos de flujo de efectivo, sus herramientas, sus usos y los diferentes métodos de pronóstico.
#1. Las ganancias no son lo mismo que el efectivo
Las empresas rentables se quedarán sin efectivo si no realizan un seguimiento de sus finanzas y controlan su flujo de efectivo y sus ingresos.
Por ejemplo, su empresa podría gastar dinero que no aparece en su estado de pérdidas y ganancias como gasto. Sus márgenes de ganancia se reducen como resultado de los gastos normales. Sin embargo, ciertos gastos, como la compra de inventario, la reestructuración de la deuda, el nuevo equipo y la compra de activos, disminuyen su flujo de efectivo pero no su rentabilidad. Como resultado, la empresa podría gastar dinero sin dejar de parecer exitosa.
Por el lado de las ventas, su empresa puede realizar una venta a un cliente y emitir una factura, pero no recibir el pago de inmediato. La venta aumenta los ingresos de su cuenta de pérdidas y ganancias, pero no aparece en su cuenta bancaria hasta que el cliente le paga.
Es por eso que un pronóstico de flujo de efectivo es crucial. Le permite pronosticar cuánto dinero tendrá en el banco al final de cada mes, independientemente de la rentabilidad de su empresa.
#2. Dos formas de crear una previsión de flujo de caja
Los pronósticos de flujo de efectivo se pueden hacer de varias maneras. El “Método Directo” es el primero, y el “Método Indirecto” es el segundo. Ambos métodos son correctos y válidos. En otras palabras, es una cuestión de preferencia. Puede elegir el método que funcione mejor para usted y sea el más fácil de entender.
Los expertos, desafortunadamente, pueden ser desagradables. Parece que cada vez que usa una herramienta, un supuesto gurú de las finanzas comerciales le dice que lo está haciendo mal. A veces, esto indica que el profesional no tiene los conocimientos suficientes para reconocer que hay varias opciones. (Xanax)
El enfoque directo de la previsión del flujo de caja
El método directo de pronóstico de flujo de efectivo es menos común que el método indirecto, pero es mucho más simple de usar.
Es menos común porque es difícil de construir utilizando informes estándar de su software de contabilidad. Sin embargo, si está haciendo pronósticos, mirando hacia el futuro, no dependerá de los datos de su sistema de contabilidad, por lo que puede ser una opción más segura.
La desventaja de usar el método directo es que algunos banqueros, contadores e inversionistas pueden preferir ver un pronóstico de flujo de efectivo usando el método indirecto. Pero no te preocupes; el enfoque directo es igual de fiable. Una vez que hayamos cubierto el proceso directo, pasaremos al método indirecto.
El método directo de previsión de flujo de efectivo se basa en la fórmula simple:
Flujo de caja = Efectivo recibido - Efectivo gastado.
Así es como se ve en la práctica la previsión del flujo de efectivo con una plantilla:
Comencemos por estimar el efectivo que obtendrá y luego pasaremos al resto del pronóstico de flujo de efectivo.
Pronóstico de efectivo recibido
Obtienes dinero de cuatro lugares diferentes:
#1. Ventas de sus productos y servicios
Esta es la porción de "Efectivo de las operaciones" del pronóstico de flujo de efectivo. Cuando venda sus bienes y servicios, algunos consumidores le pagarán en efectivo de inmediato: esta es la fila de su hoja de cálculo etiquetada como "ventas en efectivo". Recibe los fondos inmediatamente y puede depositarlos en su cuenta bancaria.
También es posible que deba enviar facturas a los clientes y luego recibir el pago. Esto le permite realizar un seguimiento del dinero que se le debe en Cuentas por cobrar. Por otro lado, cuando los consumidores pagan sus facturas, el dinero aparece en la fila "Efectivo de cuentas por cobrar" de su pronóstico de flujo de efectivo. La forma más sencilla de predecir esta fila es considerar qué facturas pagarán los clientes potenciales/clientes y cuándo se pagarán.
#2. Nuevos préstamos e inversiones en su negocio
También puede obtener efectivo al obtener un nuevo préstamo bancario o al realizar una inversión. Cuando obtenga este tipo de dinero, lo registrará en las filas de préstamo e inversión. Es importante mantener separadas estas dos formas de entradas de efectivo; principalmente porque los préstamos deben ser reembolsados mientras que las inversiones no.
#3. Ventas de activos
Los vehículos, las instalaciones y los bienes inmuebles son ejemplos de activos que posee su empresa. Cuando vende un activo, generalmente recibe efectivo, que supervisa en su pronóstico de flujo de efectivo en la pestaña "Ventas de activos". Las ganancias de la venta de un camión que su negocio ya no requiere, por ejemplo, aparecerán en su estado de flujo de caja.
#4. Otro impuesto sobre la renta y las ventas
Aparte de las ventas, las empresas pueden generar ingresos de una variedad de fuentes. Por ejemplo, el dinero en la cuenta de ahorros de su empresa puede generar ingresos por intereses.
Muchas empresas utilizan el impuesto sobre las ventas, el IVA, el HST/GST y otros sistemas fiscales para recaudar impuestos de sus clientes. Las empresas deben informar la acumulación de este dinero en el pronóstico de flujo de efectivo en una fila particular, en lugar de las ventas. Quiere hacer esto porque el dinero ganado con los impuestos no es suyo; es dinero del gobierno, y tendrás que pagárselo eventualmente.
Previsión de efectivo gastado
Preparará un pronóstico de flujo de efectivo para lo que planea gastar en algunas categorías, similar a cómo modela el efectivo que planea recibir:
#1. Gastos en efectivo y pago de sus facturas
El gasto en efectivo y el pago de cuentas por pagar son dos formas de gasto en efectivo vinculadas a las actividades de su empresa que puede planificar. Cuando usa la caja chica o paga una factura de inmediato, se llama gasto en efectivo.
Sin embargo, hay facturas que recibe y luego paga. Cuentas por pagar es donde realiza un seguimiento de estas facturas. Cuando paga facturas que ha estado monitoreando en cuentas por pagar, ese pago en efectivo aparecerá como "pago de cuentas por pagar" en su pronóstico de flujo de efectivo. Considere qué facturas pagará y cuándo las pagará al pronosticar esta fila.
Los pagos de préstamos, las adquisiciones de activos, los dividendos y los impuestos sobre las ventas están todos excluidos de esta categoría del pronóstico de flujo de efectivo.
#2. Pagos de préstamos
Cuando prediga los reembolsos de deudas/préstamos, debe incluir el reembolso del principal en su pronóstico de flujo de caja. El interés del préstamo se informa como un "costo no operativo", que veremos más adelante.
#3. Compra de activos
Modelará las adquisiciones de activos en su pronóstico de flujo de efectivo de la misma manera que supervisa las ventas de activos. Las compras de activos tangibles a largo plazo se conocen como compras de activos. Vehículos, maquinaria, edificios y otros artículos que pueda revender en el futuro. Si mantiene el inventario a mano, podrá comprarlo como un activo.
#4. Otros gastos no operativos e impuesto a las ventas
Pueden existir otros gastos que se denominan “no operativos” en su empresa. Estos son costos que no están directamente relacionados con la operación de su empresa, como los ahorros y los intereses pagados por los préstamos.
También calculará cuándo tendrá que pagar impuestos e incluirá esas salidas de efectivo en esta parte.
El método indirecto
El método indirecto de pronóstico de flujo de efectivo es tan preciso como el método directo y produce resultados similares.
Mientras que el enfoque directo examina las fuentes y los usos del efectivo, el método indirecto comienza con el ingreso neto y agrega elementos como la depreciación que afectan la rentabilidad pero no el saldo de efectivo.
Además, dado que puede obtener fácilmente los datos para el informe de su sistema de contabilidad, el enfoque indirecto es más común para hacer estados de flujo de efectivo en el pasado.
El estado de flujo de efectivo indirecto se crea tomando su ingreso neto (ganancias) y luego agregando elementos que afectan las ganancias pero no el efectivo. Incluso puede deshacerse de artículos como promociones que se han programado pero que aún no se han pagado.
Para conocer su flujo de efectivo real, realizará cinco tipos de cambios en su número de ganancias:
#1. Hacer los ajustes necesarios para dar cuenta del cambio en las cuentas por cobrar
No todas las ganancias se pagan en efectivo de inmediato. Debe cambiar la ganancia neta en el pronóstico de flujo de efectivo indirecto para tener en cuenta el hecho de que algunos de sus ingresos no generaron efectivo en el banco, sino que aumentaron sus cuentas por cobrar.
#2. Hacer los ajustes necesarios para dar cuenta del cambio en las cuentas por pagar
Deberá pagar los costos que haya registrado en su declaración de ingresos pero que aún no haya facturado.
Esto es similar a cómo contabilizaría las cuentas por cobrar. Además, dado que todavía tiene el efectivo disponible y no ha pagado sus facturas, deberá volver a agregar estos gastos.
#3. Depreciación e impuestos
Los impuestos y la depreciación minimizan su rentabilidad en su cuenta de resultados. Dado que la depreciación no tiene efecto en su flujo de efectivo, deberá volver a incluirla en el estado de flujo de efectivo. Es posible que los impuestos se hayan medido como un desembolso, pero es posible que los fondos aún estén en su cuenta bancaria. Si ese es el caso, deberá volver a tenerlo en cuenta para obtener una proyección de flujo de efectivo precisa.
#4. Inversiones y Préstamos
Querrá incluir cualquier efectivo adicional que tenga en forma de préstamos y ahorros, tal como lo hizo con el método directo de flujo de efectivo. En esta fila, asegúrese de deducir los pagos del préstamo.
#5. Activos comprados y vendidos
Deberá tener en cuenta cualquier compra o venta de activos en las estimaciones de flujo de caja. Esto es análogo al enfoque directo de la previsión del flujo de caja.
El flujo de caja se trata de la gestión
Recuerde: debe poder pronosticar el flujo de efectivo utilizando conjeturas informadas. Esto se basa en un conocimiento profundo de los flujos de ingresos, ventas a crédito, cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar de su empresa. Estos son pronósticos muy útiles. La gestión real, por otro lado, realiza un seguimiento de las previsiones todos los meses con una programación frente a la revisión real para que los ajustes se puedan detectar y gestionar a tiempo. Un pronóstico de flujo de efectivo exitoso puede informarle cuándo se agotará el efectivo en el futuro para que pueda planificar en consecuencia. Siempre es mejor prepararse con anticipación para que pueda establecer una línea de crédito u obtener fondos adicionales para ayudar a la empresa a sobrellevar los períodos de bajo flujo de caja. Mantenga la salud de su empresa con previsiones de flujo de caja precisas y sencillas.
Previsión de flujo de caja y saldo de caja
Calcular el flujo de efectivo es fácil en el modelo de pronóstico de flujo de efectivo directo. Simplemente reste la cantidad de dinero que piensa gastar en un mes de la cantidad de dinero que pretende recibir. Esto es lo que llamará su "saldo de efectivo neto". Si la cifra es positiva, has recibido más dinero del que has gastado. Estaría invirtiendo más dinero del que gana si el número es negativo.
Al aplicar su flujo de efectivo neto a su saldo de efectivo, puede pronosticar su saldo de efectivo.
Herramientas para la previsión del flujo de caja
Lamentablemente, la previsión del flujo de caja no es un trabajo fácil de realizar por su cuenta. Puede hacerlo con hojas de cálculo, pero el proceso lleva mucho tiempo y es propenso a errores. Afortunadamente, existen soluciones económicas que simplificarán mucho el proceso, y no requieren hojas de cálculo ni una gran experiencia en contabilidad. hemos cubierto eso en una publicación diferente.
Mientras tanto, hasta cierto punto, las hojas de cálculo, los modelos y las plantillas de pronóstico de flujo de efectivo que se mencionan en esta publicación son altamente efectivos. Si bien estas herramientas de pronóstico de flujo de efectivo son propensas a errores humanos, lo ayudan a comprender cómo funciona realmente.
De cualquier manera, algunas herramientas que necesitaría para la previsión del flujo de efectivo incluyen hojas de cálculo (Microsoft o Google), datos en tiempo real y otras herramientas de contabilidad como QuickBooks, CashAnalytics, etc.
¿Qué es la previsión de flujo de caja?
Pronosticar el flujo de efectivo significa calcular cuánto ganará y gastará en el futuro. Un pronóstico de flujo de efectivo es una herramienta importante para su negocio porque le permite saber si tendrá suficiente dinero para administrar el negocio o hacerlo crecer. También mostrará cuándo sale más dinero del negocio del que entra.
¿Cómo se hace un pronóstico de flujo de efectivo?
El método de pronóstico de flujo de efectivo directo facilita la determinación del flujo de efectivo. Simplemente tome la cantidad de dinero que planea gastar en un mes y quítela de la cantidad de dinero que planea obtener. Esto es lo que quiere decir con "flujo de caja neto". Si el número es mayor que cero, obtienes más dinero del que gastas.
¿Cuáles son los dos tipos principales de previsión de flujo de caja?
Los métodos de pronóstico directo e indirecto son los dos tipos principales. El pronóstico directo se enfoca en datos de flujo real, mientras que el pronóstico indirecto emplea balances generales y estados de resultados anticipados.
¿Cuáles son los 4 métodos básicos de pronóstico?
Si bien existen muchas técnicas de pronóstico cuantitativo de presupuesto comúnmente utilizadas, estos son los cuatro métodos básicos de pronóstico:
- línea recta,
- media móvil,
- Regresión lineal simple,
- regresión lineal múltiple.
Conclusión
Además de la plantilla de previsión de flujo de caja antes mencionada, aquí es un modelo más completo que puede editar a su conveniencia. Esta es una plantilla de proyección financiera completa que cubre otros aspectos financieros que necesitaría al pronosticar un estado de flujo de efectivo.
- Método indirecto del estado de flujo de efectivo: descripción general, ejemplos, cálculos
- Método directo del estado de flujo de efectivo: descripción general, ejemplos, pros y contras
- Pronóstico de la Demanda: Métodos, Ejemplos, Modelos (+ Guía Detallada)
- Software de pronóstico de flujo de efectivo: las 7 mejores opciones en 2023 (+ plantilla gratuita)
