proporciones como herramienta financiera puede ser visto durante un período de tiempo. Hace que sea más fácil comparar una empresa con otra en términos de retención de ganancias. Además, permite a los analistas evaluar los cambios en el rendimiento de la empresa durante un intervalo de tiempo dado. Entonces, en este artículo, veremos la definición de índice de retención, la fórmula del índice de retención, cómo calcular el índice de retención con ejemplos. También veremos la calculadora del índice de retención.
¿Qué es el índice de retención?
El índice de retención es la relación entre los ingresos que una empresa retiene y sus ingresos netos. También nos referimos a él como el índice de ingresos netos o el índice de reinversión.
Es la parte de las ganancias que la empresa conserva en lugar de pagar las ganancias como dividendos. Es lo opuesto a la tasa de pago. El índice de pago + el índice de retención será igual al 100%.
Además, el índice de retención es la parte de los ingresos netos que se reserva para financiar las necesidades de trabajo de una empresa. Un alto nivel de retención muestra que la empresa utiliza más el efectivo internamente. Esto implica que proporciona una tasa de rendimiento superior al costo de capital. Un nivel de retención bajo significa que la mayoría de las ganancias se transfieren a los inversores en forma de dividendos.
Interpretación de la tasa de retención
Un alto índice de retención puede no ser siempre un signo de salud financiera. Entonces, para comprender mejor la relación, primero debemos entender la empresa para la que estamos calculando su relación.
Sin embargo, las empresas más pequeñas y nuevas normalmente reportarán índices más altos. Las empresas más pequeñas a menudo se centran en el desarrollo empresarial y las inversiones en investigación y desarrollo (I+D). Como resultado, es probable que retengan sus ganancias en lugar de compartirlas como dividendos. Una empresa nueva también puede tener ventas lentas en las primeras etapas del negocio. Esto significaría que hay menos ganancias para compartir con los accionistas, lo que resultaría en una proporción más alta.
Las empresas más grandes generalmente publicarán índices de retención más bajos, ya que ya tienen ganancias. Por lo tanto, no necesitan invertir tanto en I+D. Por lo tanto, dichas empresas pueden optar por pagar dividendos regulares a los inversores en lugar de retener más ganancias.
Esta relación es utilizado por inversionistas de crecimiento para ubicar aquellas compañías que parecen traer dinero de regreso a sus operaciones. Trabajan sobre la base de que esto aumentará el precio de sus acciones. Este uso de la relación puede ser incorrecto en los casos en que la gerencia de la empresa espera que un negocio se vaya a pique. La empresa puede mantener fondos adicionales simplemente para prepararse contra los malos tiempos que se esperan más adelante.
Sin embargo, hay muchas razones por las que las empresas pueden tener índices de retención altos o bajos. A continuación se presentan algunos casos;
Empresas con índices de recuperación bajos:
#1. Empresas orientadas al valor.
#2. Donde la junta y la gerencia pueden poseer acciones y pagar dividendos a sí mismos.
#3. Empresas que no tienen ninguna inversión digna.
Empresas con altos índices de recuperación:
#1. Empresa de alto crecimiento; utilizan el dinero para invertir en otros proyectos.
#2. Empresas que no tienen flujo de caja positivo o ganancias.
Fórmula de relación de retención
Existe un método simple para calcular el índice de retención: dividir los ingresos retenidos de una empresa entre sus ingresos netos. La siguiente fórmula muestra los pasos involucrados:
Los ingresos netos se pueden ver en la parte inferior de el estado de resultados de una empresa. Podemos encontrar la cifra de dividendos en el patrimonio del accionista sección del balance. Además, lo podemos ver en el apartado de financiación del estado de flujos de efectivo.
Podemos calcular la relación por acción, utilizando la siguiente fórmula:
Las ganancias retenidas se muestran en el numerador de la fórmula como ingreso neto menos dividendos.
Esta fórmula es una parte importante de otras fórmulas financieras, especialmente fórmulas de crecimiento. También analiza cuánto se quedará una empresa, en lugar de pagarse a los accionistas. Cualquier cantidad que la empresa retenga, será reinvertida para crecimiento en la empresa. Por lo tanto, las utilidades retenidas de la compañía son un costo de oportunidad de pagar dividendos para que los accionistas inviertan en otros lugares.
Además, otra fórmula alternativa es;
Relación de retención = 1- relación de pago.
El índice de pago es el número de dividendos que paga la empresa dividido por el ingreso neto. Por lo tanto, esta fórmula se puede reorganizar para mostrar que el índice de retención más el índice de pago es igual a 1, es decir, 100%. Por lo tanto, el monto pagado en dividendos más el monto retenido por la empresa es el total de todos los ingresos netos.
Ejemplo de relación de retención
Vamos a ver algunos ejemplos de relación de retención para ayudarnos a conocer la relación de recuperación
Ejemplo 1.
Ned's Company obtuvo $100,000 20,000 de ingresos netos durante el año y decidió compartir $XNUMX XNUMX de dividendos con sus accionistas. Así es como Ned calculará su relación de recuperación.
Aquí, la tasa de retención de Ned es del 80%. En otras palabras, Ned mantiene el 80% de sus ganancias en la empresa. Solo el 20% de sus ganancias se entregará a los accionistas. Dependiendo de su industria, esta podría ser una tarifa estándar o podría ser alta.
Ejemplo 2.
ABC Company obtuvo $200,000 de utilidad neta durante el año fiscal. La empresa entrega utilidades de $60,000 a sus accionistas.
A continuación se muestra cómo calcular la relación de recuperación del arado.
Ratio de Retención = (Utilidad Neta – Dividendo) / (Utilidad Neta)
Relación de retención = ($200,000 – $60,000) / $200,000
Relación de arado = 70%
O,
Relación de pago de dividendos = 60,000 / 200,000
Relación de pago de dividendos = 30%
Ratio de recuperación = 1 – Ratio de pago de dividendos
Relación de arado = 1 – 30%
Relación de retención = 70 %
Del ejemplo anterior del índice de retención, el índice de retención de la empresa ABC es del 70 %. En otras palabras, ABC mantiene el 70% de sus ganancias en la empresa. Solo el 30 % de su utilidad neta se entregará a los accionistas como utilidades. El 70 % de la utilidad neta se mantiene en el negocio. En consecuencia, muestra que el negocio se encuentra en una etapa de crecimiento. Por lo tanto, necesitaremos más capital para el crecimiento futuro. Sin embargo, una proporción no es suficiente para saltar a la conclusión.
Ejemplo 3.
La empresa XYZ tiene una ganancia neta de 100,000 2019 durante el año fiscal 60,000. La administración decide compartir una ganancia de XNUMX XNUMX con sus accionistas.
Podemos calcular el índice de retención o el índice de recuperación de la empresa XYZ utilizando la fórmula que se muestra a continuación:
| Beneficio neto | 100000 |
| Dividendo Distribuido | 60000 |
Relación de pago de dividendos = 60,000 / 100,000
Relación de pago de dividendos = 60%
Relación de retención = 1 – 60%
Relación de retención = 40 %
También podemos calcularlo poniendo valores directos en la fórmula.
Ratio de Retención = (Utilidad Neta – Dividendo Distribuido) / (Utilidad Neta)
Relación de retención = ($100,000 – $60,000) /$100,000 = 40 %
La empresa XYZ retiene el 40 % del beneficio total y comparte el 60 % del beneficio. Por lo tanto, hay un lento crecimiento en el negocio de la empresa. De lo contrario, la empresa no necesita más efectivo para su crecimiento futuro. También podemos usar la calculadora de relación de retención para calcular la relación de recuperación.
Calculadora de índice de retención
La calculadora del índice de retención es una herramienta web que se utiliza para calcular el índice de retención. Puede usar la Calculadora de índice de retención como se muestra a continuación
| Ganancias retenidas | |
| Lngresos netos | |
| Fórmula | |
| Fórmula de relación de retención | = | Ganancias retenidas=Lngresos netos | 0 = 00 |
Fórmula de relación de retención en Excel (con plantilla de Excel)
Aquí haremos el mismo ejemplo de la fórmula Ratio de Retención en Excel. Además, es muy fácil y sencillo. Debe proporcionar las dos entradas, es decir, los ingresos netos y las acciones de dividendos.
Puede calcularlo fácilmente usando Fórmula en la plantilla abajo.
Entonces podemos calcular el índice de retención a partir del valor del índice de pago de dividendos.
Factores que afectan el índice de retención
- Una empresa en crecimiento necesita efectivo adicional para financiar la inversión en activos tangibles e intangibles. También necesita efectivo adicional en actividades de marketing para obtener una base de clientes más grande.
- Una empresa que busque oportunidades de adquisición que le ayuden en sus planes de crecimiento tendrá un índice más alto.
- Cuando una empresa se ha endeudado demasiado, puede retener efectivo para pagar la deuda. Por lo tanto, esto puede mejorar su perfil de riesgo financiero.
- Empresas como automóviles, producción y refinación de petróleo, telecomunicaciones, necesitan grandes cantidades de dinero para mantener su nivel de producción. Por lo tanto, este tipo de industria exige una relación más alta.
Ventajas del índice de retención de ganancias
- Una de las mayores ventajas de la relación de recuperación es que es una fórmula muy fácil de entender.
- Además, podemos calcular la proporción de muchas maneras, ya que hay muchas fórmulas que puede usar.
Desventajas del índice de retención de ganancias
- Los accionistas que invierten en una empresa entienden que cuanto mayor sea el índice, el crecimiento de la empresa también aumenta. Por lo tanto, elevando los precios de las acciones también. Por lo tanto, es una preocupación que los accionistas quieran controlar las acciones que han invertido en la empresa. Como accionista de la empresa, es posible que no piense que la relación ofrece muchas ventajas.
- La relación no siempre indica una buena salud financiera de una empresa. Las empresas con ganancias más bajas pueden pagar menos o ningún dividendo a sus accionistas, lo que resulta en una proporción alta.
- Además, la relación no muestra si la empresa está devolviendo los fondos a la empresa o no.
- La relación tampoco captura si el capital retenido ha sido reinvertido. Tampoco muestra si dicha reinversión se hace bien.
Las limitaciones del índice de retención
El índice de retención tiene una restricción en aquellas corporaciones con una gran cantidad de ganancias retenidas que generalmente tendrían un índice de retención alto, pero esto no necesariamente sugiere que la empresa esté invirtiendo esos activos nuevamente en la empresa.
Además, un índice de retención no tiene en cuenta cómo se invierte el dinero o si alguna inversión en la empresa se realizó de manera eficiente. Es ideal utilizar el índice de retención junto con otras medidas financieras para analizar el éxito con el que una empresa invierte sus ganancias retenidas.
Al igual que con cualquier índice financiero, es fundamental comparar los resultados con empresas de la misma industria y realizar un seguimiento del índice durante varios trimestres para ver si hay una tendencia.
¿Puede un alto índice de retención garantizar el éxito de una empresa?
Un alto índice de retención es un indicador positivo para una empresa, pero no garantiza el éxito por sí solo. Otros factores como el crecimiento de los ingresos, la rentabilidad y la adquisición de clientes también juegan un papel importante en el éxito de una empresa.
¿Cómo afecta la satisfacción del cliente el índice de retención?
La satisfacción del cliente es un factor importante para determinar el índice de retención. Cuando los clientes están satisfechos con los productos o servicios de una empresa, es más probable que continúen haciendo negocios con la empresa, lo que genera un mayor índice de retención.
¿Cómo afecta el precio al índice de retención?
El precio puede tener un impacto significativo en el índice de retención. Si los precios de una empresa son demasiado altos, los clientes pueden optar por cambiar a un competidor, lo que lleva a un índice de retención más bajo. Por otro lado, si los precios son demasiado bajos, es posible que la empresa no pueda mantener su negocio, lo que también conduce a un índice de retención más bajo. Lograr el equilibrio adecuado entre precio y valor es crucial para retener a los clientes.
¿Qué papel juega la competencia en el índice de retención?
La competencia puede tener un impacto significativo en el índice de retención. Si los competidores de una empresa ofrecen mejores productos o servicios a un precio más bajo, los clientes pueden cambiar al competidor, lo que lleva a un índice de retención más bajo para la empresa original. Es importante que las empresas evalúen y mejoren constantemente sus ofertas a la luz de la competencia.
¿Cuáles son algunas de las mejores prácticas para medir y mejorar el índice de retención?
Algunas de las mejores prácticas para medir y mejorar el índice de retención incluyen el seguimiento y el análisis regulares del comportamiento de los clientes, la recopilación de comentarios de los clientes, la implementación de programas de fidelización de clientes, la mejora de la calidad del producto y la oferta de precios competitivos. Las empresas también pueden considerar el uso de tecnología, como el software de gestión de relaciones con los clientes (CRM), para rastrear y analizar los datos de los clientes.
¿Cómo difiere el índice de retención para las empresas B2B y B2C?
El índice de retención puede diferir para las empresas B2B y B2C debido a la naturaleza de sus respectivos modelos comerciales. Las empresas B2B suelen tener ciclos de ventas más largos y relaciones más sólidas con sus clientes, lo que lleva a un mayor índice de retención. Las empresas B2C, por otro lado, pueden enfrentar más competencia y tener un mayor volumen de clientes, lo que lleva a un índice de retención más bajo.
¿Cómo puede una empresa mejorar su ratio de retención?
Una empresa puede mejorar su índice de retención recopilando y analizando periódicamente los datos de los clientes, mejorando la calidad del producto, ofreciendo precios competitivos, implementando programas de fidelización de clientes y brindando un excelente servicio al cliente. Las empresas también pueden considerar el uso de tecnología, como el software de gestión de relaciones con los clientes (CRM), para rastrear y analizar el comportamiento de los clientes y recopilar comentarios.
Conclusión
Entonces, en conclusión, el índice de retención es una herramienta de análisis fundamental que muestra la cantidad de ganancias que se devuelven al negocio para su crecimiento. Además, los inversores pueden preferir un aumento de capital al pago de dividendos si la empresa tiene altos índices de crecimiento. Sin embargo, el ratio, como cualquier otro, no debe estudiarse solo sino junto con otras herramientas financieras. Además, debe observarse durante un período de tiempo para verificar correctamente el desempeño de la empresa.
Preguntas frecuentes sobre el índice de retención
¿Qué es el índice de retención?
El índice de retención es el porcentaje de ganancias que se mantienen en el negocio como ganancias retenidas. El índice de retención es el porcentaje del ingreso neto que se retiene para hacer crecer el negocio en lugar de pagarse como dividendos.
¿Cuál es la fórmula del índice de retención?
Como se indicó anteriormente, el cálculo es las ganancias retenidas divididas por la utilidad neta. El índice de retención del 90 por ciento indica que, neto de los dividendos pagados a los accionistas de capital, el 90 por ciento de las ganancias netas de la empresa se mantienen y acumulan en su balance general para gastarse en una fecha posterior.
¿Cuál es una buena proporción para las utilidades retenidas?
La relación ideal de utilidades retenidas a activos totales es 1:1, o 100 por ciento. Este porcentaje, sin embargo, es muy difícil de alcanzar para la mayoría de las organizaciones. Como resultado, una meta más alcanzable es tener una proporción lo más cercana posible al 100 por ciento, que está por encima del promedio en su negocio y está mejorando.
Artículos Relacionados
- Relación de deuda a capital: ¡¡¡Explicado !!!, Fórmula, Cálculos, Ejemplos
- Análisis crediticio: guía para el proceso y los índices de análisis crediticio
- Razones de apalancamiento: definición, tipos y ejemplos
- Fórmula de rendimiento de dividendos: significado, ejemplos detallados y consejos gratuitos para inversores
