Toda gran empresa comienza con una idea brillante, pero incluso las mejores ideas no llegarán muy lejos si no tienen dinero. Una empresa requiere una financiación significativa para pasar de la visión a la ejecución y, para muchos empresarios, el capital de riesgo proporciona un apoyo financiero vital durante las primeras fases de crecimiento. Sin embargo, discutiremos más sobre el financiamiento de capital de riesgo, la empresa, el fondo y sus diferencias con el capital privado.
¿Qué es el capital de riesgo?
El capital de riesgo (VC) es un tipo de capital privado y un tipo de inversión que los inversores dan a las nuevas empresas y pequeñas empresas que creen que tienen un potencial de crecimiento a largo plazo. Los inversores con mucho dinero, los bancos de inversión y otras instituciones financieras suelen ser los que proporcionan capital de riesgo. El capital de riesgo no tiene que ser dinero todo el tiempo. De hecho, a menudo se presenta en forma de habilidades técnicas o de gestión. Sin embargo, Venture Capital generalmente se otorga a pequeñas empresas que tienen mucho espacio para crecer o que crecen rápidamente y parecen estar listas para seguir creciendo.
Debido a que anticipan mayores rendimientos de los que obtendrían de las inversiones en empresas más establecidas, los capitalistas de riesgo están preparados para financiar estas nuevas empresas. Cuando un negocio recién comienza o crea un nuevo producto o servicio, por ejemplo, los capitalistas de riesgo a menudo invierten en esos negocios.
Muchas empresas necesitan aumentar vc para financiar el desarrollo de nuevos bienes y servicios o para expandir las operaciones existentes. Muchas empresas respaldadas por empresas operarán con pérdidas por un tiempo, ya que las nuevas empresas requieren una financiación inicial significativa.
¿Qué es una empresa de capital de riesgo?
Una empresa de capital privado conocida como empresa de capital de riesgo realiza inversiones en nuevas empresas. Las empresas de capital de riesgo suelen invertir en empresas que son demasiado jóvenes o demasiado arriesgadas para fuentes de financiación más convencionales, como los bancos o la bolsa de valores. Los inversores en capital de riesgo buscan empresas con potencial de crecimiento rápido y éxito financiero. Junto con la financiación, con frecuencia ofrecen mentoría y asesoramiento a las empresas en las que invierten. Un equipo de socios de firmas de capital de riesgo a menudo colabora para evaluar oportunidades de inversión y respaldar los negocios que financian. Estas empresas con frecuencia se especializan en un área, como tecnología o atención médica.
El principal objetivo de una empresa de capital riesgo es siempre el mismo, aunque las actividades del día a día puedan cambiar: apoyar el éxito de las empresas de su cartera. En el ecosistema de empresas emergentes, las empresas de capital de riesgo son esenciales porque brindan los recursos y el conocimiento necesarios para que las empresas innovadoras se desarrollen y tengan éxito. Muchas de las empresas más prósperas del mundo no existirían hoy sin capital de riesgo.
Fondo de capital riesgo
Los fondos de capital de riesgo son una clase de vehículos de inversión agrupados que supervisan el capital de los inversores que buscan adquirir participaciones de capital privado en nuevas empresas y pequeñas y medianas empresas con futuros prometedores. Estas inversiones generalmente se clasifican como de muy alto riesgo y potencial de retorno.
Los inversores acreditados ahora tienen más oportunidades de participar en inversiones de capital de riesgo (VC) que antes, que anteriormente solo estaban disponibles para capitalistas de riesgo profesionales. Pero en su mayor parte, los inversores comunes no pueden acceder al capital de riesgo.
Es una forma de financiación de capital que permite a las empresas nuevas y otras pequeñas empresas recaudar dinero antes de que hayan comenzado a hacer negocios o estén comenzando a ganar dinero. Según el tamaño, los activos y la etapa de desarrollo del producto de una empresa, los fondos de capital de riesgo son un tipo de vehículo de inversión de capital privado que busca invertir en negocios con características de alto riesgo y alto rendimiento.
Aunque se concentran en un tipo muy particular de inversión inicial, los fondos de capital de riesgo son fundamentalmente diferentes de los fondos mutuos y los fondos de cobertura. Todas las empresas que obtienen fondos de capital de riesgo tienen un gran potencial de crecimiento, son riesgosas y tienen un horizonte de inversión amplio. Los fondos de capital de riesgo tienen un papel más activo en sus inversiones al ofrecer orientación e incluso formar parte de los directorios. Los fondos de capital de riesgo, como resultado, participan activamente en la gestión y las operaciones diarias de los negocios en los que invierten.
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Capital de riesgo vs capital privado
Aunque no son lo mismo, los términos “private equity” y “venture capital” a veces se usan indistintamente. Ambos nombres se refieren a empresas que realizan inversiones de capital en empresas privadas, aunque operan de formas distintas.
¿Qué es el Capital Privado?
Cuando varios inversores participan directamente en un negocio, esto se conoce como capital privado. Por lo general, las empresas maduras que han superado la etapa de crecimiento son el objetivo de los inversores de capital privado. Una empresa en dificultades con frecuencia recibirá financiación de ellos.
En algunos casos, adquirirán una empresa, le harán mejoras y luego la venderán para obtener una ganancia. Aumentar el valor de una empresa por encima de su nivel anterior es el objetivo constante de un inversor de capital privado para maximizar su retorno de la inversión.
Uno de los beneficios de trabajar con un inversionista de capital privado es que obtendrá acceso a más que solo fondos; también se beneficiará de su experiencia. Un inversionista de capital privado podría ayudarlo a identificar oportunidades de desarrollo si tiene experiencia en su sector.
Sin embargo, un inversor de capital privado normalmente adquirirá una participación mayoritaria en la propiedad de la empresa, lo que le otorgará control sobre cómo se gestiona.
Mientras tanto, tienen la autoridad para despedir ejecutivos y alterar significativamente las operaciones de la empresa.
Si creen que es el mejor curso de acción, los inversores de capital privado tienen la autoridad para vender la empresa. Vender es una posibilidad real si surge el momento apropiado porque los inversores están a bordo para ganar dinero.
¿Qué es el capital riesgo?
Técnicamente hablando, el capital privado incluye capital de riesgo (VC). La distinción fundamental es que los inversionistas de capital de riesgo generalmente invierten durante la fase de inicio, mientras que los inversionistas de capital privado quieren negocios estables.
La mayoría de las veces, las pequeñas empresas con un potencial de crecimiento excepcional reciben financiamiento de riesgo. Los inversionistas de VC participan en este tipo de inversión a pesar de que es más difícil de asegurar, generalmente más riesgoso y tiene la posibilidad de obtener ganancias muy altas.
Para las empresas jóvenes que recién comienzan, la financiación de capital de riesgo puede ser muy beneficiosa. Los inversionistas de capital de riesgo pueden aportar su conocimiento y experiencia al proceso, al igual que los inversionistas de capital privado.
Esto puede ayudarlo a reducir su riesgo y evitar muchos de los errores que cometen al principio las empresas nuevas. Contar con un equipo experimentado que brinde asesoramiento puede ser beneficioso porque las nuevas empresas aún tienen una alta tasa de fallas. Además de tener muchas conexiones, los inversores de capital de riesgo pueden orientarlo hacia nuevas oportunidades.
Al emitir acciones a sus inversores cuando recauda una ronda de financiación, diluye su capital. Y si necesita recaudar más dinero, su propiedad y control de la empresa será mucho menor.
El objetivo inicial del capital de riesgo es apoyar la expansión y el éxito de las empresas creativas además de la ganancia financiera. Las empresas en las que invierten las empresas de capital de riesgo suelen tener un gran potencial de crecimiento y reciben de ellas algo más que apoyo financiero. Para apoyar el crecimiento de la empresa, también ofrecen asesoramiento estratégico, conexiones en el sector y otras herramientas. En ocasiones, las empresas de capital riesgo incluso participan activamente en la gestión de la empresa.
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¿Qué es el financiamiento de capital de riesgo?
La financiación de capital de riesgo es un tipo de inversión de capital privado en la que los inversores prestan dinero a nuevas empresas o empresas en etapa inicial con un gran potencial de crecimiento pero con un acceso posiblemente limitado a fuentes de financiación convencionales. Los capitalistas de riesgo (VC) reciben la propiedad de acciones en el negocio a cambio de su inversión. Además del respaldo financiero, los capitalistas de riesgo suelen ofrecer conocimientos, orientación y conexiones en la industria para ayudar a la empresa a desarrollarse y tener éxito. Este tipo de financiación es esencial para promover la innovación y los esfuerzos empresariales.
Estas inversiones suelen ser de alto riesgo, pero si el negocio tiene éxito y se expande significativamente, existe la posibilidad de obtener grandes recompensas.
El objetivo principal de la financiación de capital de riesgo es producir beneficios para la empresa de capital de riesgo y sus inversores. Por lo general, esto se logra mediante la combinación de ofertas públicas iniciales (IPO), fusiones y adquisiciones (M&A) y ventas de acciones secundarias. Una empresa de capital de riesgo rentable producirá un rendimiento de la inversión mucho mayor que el rendimiento típico del mercado de valores. Un fondo de capital de riesgo típico, por ejemplo, busca obtener un rendimiento de 3 a 5 veces su inversión inicial. Las empresas de capital de riesgo son importantes para fomentar la innovación y la creación de empleo además de la ganancia financiera.
¿Cómo recauda dinero VC?
Las empresas de capital de riesgo obtienen el dinero que necesitan para invertir en empresas en etapa inicial de inversores adinerados. Estos inversores suelen ser personas de alto patrimonio neto e inversores institucionales como fondos de pensiones, compañías de seguros y fondos de dotación.
¿Los capitalistas de riesgo ganan dinero?
Hay dos formas para que los inversores de riesgo ganen dinero. El primero es una comisión por la gestión del capital de la empresa. El segundo es el interés acumulado sobre el rendimiento de la inversión del fondo, que generalmente se denomina "carry". Honorarios por gestión.
¿Cuáles son los cuatro tipos de empresas?
El libro divide los nuevos negocios en cuatro categorías: supervivencia, ocio, crecimiento controlado y crecimiento agresivo. Se analizan los rasgos subyacentes de cada tipo, así como las herramientas, habilidades y capacidades que necesitan para tener éxito.
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