La diversificación no relacionada ocurre cuando una empresa ingresa a una industria que no se parece significativamente a la industria o industrias actuales de la empresa. La diversificación no relacionada puede ayudar a las empresas SBU a equilibrar sus flujos de caja. Una empresa con una gran cantidad de SBU en las que vale la pena invertir podría comprar o fusionarse con una fuente de ingresos para obtener algo de efectivo. La adquisición de vacas de efectivo puede disminuir la necesidad de buscar deuda o capital con el tiempo, pero se deben esperar recursos si se adquiere la vaca de efectivo. Veamos la diferencia entre estrategias y ejemplos de diversificación relacionados y no relacionados.
General
Diversificación Las estrategias permiten a las empresas ingresar a industrias completamente nuevas, relacionadas o no relacionadas. Mientras que la integración vertical implica que una empresa ingrese a un nuevo segmento de una cadena de valor existente, la diversificación requiere ingresar a una cadena de valor completamente nueva. Muchas empresas hacen esto fusionándose o adquiriendo otra empresa, mientras que otras se expanden a nuevas áreas sin la ayuda de otra empresa.
¿Por qué utilizar la diversificación no relacionada?
Si uno de sus negocios tiene una temporada baja, un año o varios años, otros negocios que no están relacionados aún podrían funcionar bien. El consultor de marketing Preston Martelly dice que esto lo ayuda a evitar algunas de las peores cosas que pueden suceder cuando el negocio se cae.
Ejemplo de diversificación no relacionada
Los inversionistas individuales deben seguir el adagio "no pongas todos los huevos en la misma canasta". Un inversor puede reducir las posibilidades de experimentar una gran pérdida desarrollando una cartera de acciones. Algunos ejecutivos adoptan una estrategia similar. En lugar de intentar crear sinergia entre las empresas, buscan una mayor estabilidad financiera para sus organizaciones al poseer una variedad de empresas.
¿Por qué un fabricante de refrescos invertiría en un estudio de cine? Es difícil comprender la lógica detrás de tal decisión, sin embargo, Coca-Cola hizo exactamente eso cuando pagó $750 millones por Columbia Pictures. Este es un excelente ejemplo de diversificación no relacionada, que ocurre cuando una empresa ingresa a una industria que no se parece significativamente a la industria o industrias anteriores de la empresa. La inversión en Coca-Cola valió la pena: Columbia fue vendida a Sony por $3.4 mil millones solo siete años después.
La mayoría de los esfuerzos de diversificación no relacionados, por otro lado, no terminan felizmente. Harley-Davidson, por ejemplo, antes buscaba vender agua embotellada con el logotipo de Harley-Davidson. Starbucks intentó diversificarse vendiendo muebles con el logotipo de Starbucks. Ambos intentos fracasaron miserablemente. A pesar de que tanto Harley-Davidson como Starbucks tienen marcas reconocidas, sus recursos estratégicos no se tradujeron bien en las industrias de agua embotellada y muebles.
¿Cuál es la diferencia entre la diversificación restringida relacionada y la diversificación vinculada relacionada?
Todas las empresas en una empresa vinculada restringida tienen algún tipo de conexión entre sí, pero en una empresa vinculada vinculada, solo es necesaria una conexión directa entre dos entidades.
¿Cómo crea valor la diversificación no relacionada?
Las empresas diversificadas que no están relacionadas entre sí pueden agregar valor comprando otros negocios a precios bajos, reorganizándolos y luego vendiéndolos a un precio más alto.
¿Por qué falla la diversificación no relacionada?
Shipilov dijo que las empresas no logran diversificarse porque carecen del plan correcto. Deben considerar qué recursos o competencias pueden transferir entre mercados para obtener una ventaja competitiva.
Diversificación relacionada vs no relacionada
Antes de invertir, asegúrese de comprender las diferencias entre la diversificación relacionada y la no relacionada. La diversificación de su empresa, mercados o productos puede resultar costosa; como resultado, invierta en una buena estrategia de diversificación.
Diversificación relacionada
La diversificación relacionada es cuando una empresa ingresa a una nueva industria que comparte similitudes significativas con su industria o líneas de negocios existentes.
Cuando una empresa agrega o amplía sus líneas de productos o mercados existentes, esto se conoce como expansión. Por ejemplo, una compañía telefónica que compra otra compañía inalámbrica para agregar o expandir sus productos y servicios inalámbricos está participando en una diversificación relacionada.
Debido a que Google está en la industria de la información, compró Titan Aerospace, una empresa que fabrica drones que funcionan con energía solar, en 2014. Este es un ejemplo de diversificación relacionada. Para crecer con más éxito, algunas empresas se involucran en una diversificación relevante con el objetivo de desarrollar y explotar una fortaleza central. Una competencia central es un conjunto de habilidades que es difícil de duplicar para los competidores, se puede aplicar en todas las industrias y contribuye a los beneficios obtenidos por los clientes.
Honda Motor La empresa es un excelente ejemplo de cómo se puede utilizar una fortaleza central a través de la diversificación relacionada. Aunque Honda es más conocida por sus automóviles y camiones, la empresa comenzó como fabricante de motocicletas. Honda tiene una capacidad única para crear motores pequeños y confiables como resultado de competir en esta industria. Honda tuvo éxito en parte porque aprovechó esta experiencia dentro de su nuevo negocio cuando los líderes optaron por diversificarse en la industria automotriz. La experiencia de Honda en la construcción de motores también se aplicó en las industrias de vehículos todo terreno, cortadoras de césped y motores de botes. Honda acaba de construir el HA-420 HondaJet, un avión de seis pasajeros de bajo consumo de energía que actualmente está esperando la aprobación de la FAA.
No relacionado
Esto es cuando una empresa agrega líneas de productos o mercados adicionales o no relacionados. Por ejemplo, una compañía telefónica podría decidir incursionar en las industrias de la televisión o la radio. No está relacionado con la diversificación porque no tiene nada que ver con el negocio actual.
¿Por qué una corporación buscaría diversificarse en algo no relacionado? Porque puede ahorrar costos. Alternativamente, la transacción podría proporcionar una compensación de flujo de efectivo durante una recesión estacional. La ganancia es la fuerza impulsora detrás de esta compra; debe ser una inversión de bajo riesgo con alto potencial de retorno.
¿Por qué se diversifican las empresas?
Hay varias razones para que una corporación se diversifique, además de aumentar la rentabilidad. Considere el siguiente escenario:
- La diversificación reduce el riesgo en caso de caída del sector.
- Ofrece a las empresas variedad y posibilidades adicionales de productos y servicios. La diversificación, cuando se realiza adecuadamente, puede mejorar significativamente la imagen de marca y la rentabilidad de una empresa.
- Una corporación puede protegerse contra los competidores diversificando sus productos o servicios.
- La diversificación ayuda a una corporación a emplear flujos de efectivo adicionales en el caso de una fuente de ingresos en un área de crecimiento lento.
Conclusión
Los métodos de diversificación implican dar un paso firme fuera de las industrias actuales de la empresa y hacia una nueva cadena de valor. En general, la diversificación relevante (unirse a un nuevo negocio con una superposición significativa con las industrias actuales de una empresa) es preferible a la diversificación no relacionada (ingresar a una nueva industria que carece de tales similitudes).
Preguntas frecuentes
¿Qué es la diversificación relacionada y la diversificación no relacionada?
Diversificación en líneas de negocio relacionadas en el mismo sector; un ejemplo es la adquisición de Audi por parte de Volkswagen. La diversificación no relacionada en otras áreas, como la compra de Whole Foods por parte de Amazon, le permitió unirse al mercado de las tiendas de comestibles.
¿Cuál es un ejemplo de diversificación relacionada?
Cuando una empresa ingresa a una nueva industria que comparte similitudes significativas con su industria o industrias existentes, esto se conoce como diversificación relacionada. La compra de ABC por parte de Disney es un ejemplo de diversificación vinculada porque las películas y la televisión son formas de entretenimiento.
¿Cuál es una ventaja de la diversificación no relacionada?
La diversificación no relacionada tiene dos ventajas:
- Mayor eficiencia en la gestión de efectivo y la asignación de capital de inversión.
- La flexibilidad de depender de empresas exitosas y de bajo crecimiento para suministrar flujo de efectivo para empresas de alto crecimiento que requieren grandes aportes de efectivo.
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