En pocas palabras, la Regla de los 40 es una estadística de referencia que los compradores estratégicos y los inversores de capital privado utilizan para evaluar la rentabilidad de las empresas SaaS. De acuerdo con la Regla de los 40, que mide el equilibrio entre la rentabilidad y el crecimiento, las empresas SaaS deben aspirar a tasas de crecimiento y márgenes de beneficio que sumen un 40 % o más. Este artículo explica más sobre qué es la regla del 40 en SAAS y el cálculo
Regla de 40
Existe una tendencia creciente hacia una regla ponderada de 40 debido a la reciente preferencia de los compradores por la expansión por encima de la rentabilidad, particularmente para las empresas más pequeñas. La regla ponderada de 40 le da al crecimiento el doble de peso que a la rentabilidad.
Regla de 40 ponderada en cálculo = (1.33 * Crecimiento de ingresos) + (0.67 * Margen EBITDA).
Esta nueva ponderación es coherente con la creciente atención que se presta al crecimiento. Especialmente por las empresas SaaS más pequeñas que persiguen el tamaño a expensas de la rentabilidad. Además, ofrece mejores instrucciones sobre cómo la administración debe enfocar la asignación de precios y recursos estratégicamente.
Las empresas tendrán dificultades para mantener las mismas tasas de crecimiento astronómico cuando crezcan. Por lo tanto, deberían tener en cuenta una ponderación diferente que favorezca el margen EBITDA por encima del crecimiento. Una ponderación actualizada para negocios maduros de SaaS ofrece una mejor dirección sobre cómo la administración puede establecer objetivos estratégicos y operativos.
Regla de 40 SAAS
La comparación de empresas de SaaS se puede ayudar utilizando la regla de 40 como métrica. Además de analizar cada componente por separado, la Regla de los 40 evalúa la salud de las empresas SaaS teniendo en cuenta el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad. Sin embargo, este número también actúa como un factor de nivelación.
Si bien algunas empresas pueden renunciar a la rentabilidad para expandirse, otras pueden ser bastante lucrativas pero carecen de gastos de marketing y ventas. Los compradores e inversores pueden estandarizar estas variables en los objetivos de adquisición o inversión utilizando este cálculo.
Existen numerosas formas para que este cálculo en una empresa alcance el 40 % utilizando la regla del 40. Repasemos un par de ejemplos:
- 20% crecimiento en ventas+20% margen EBITDA es 40%.
- 30% Margen EBITDA +0% El crecimiento de los ingresos es del 40%.
- 0 % de margen EBITDA + 40 % de crecimiento de ingresos equivale a 40 %.
Esta es una herramienta útil, pero es posible que no pueda ayudar a la gerencia a lograr el equilibrio adecuado entre los objetivos frecuentemente incompatibles de expansión rápida y maximización de ganancias.
¿Cómo puedes seguir la regla del 40?
Comprender los parámetros esenciales que impulsan sus ganancias y crecimiento y dónde podría faltar su negocio SaaS es la clave para seguir la Regla de los 40. Estas son las 3 cosas principales que puede hacer para acelerar significativamente el crecimiento de su SaaS y adherirse a la Regla de los 40 :
#1: Reducir la rotación
La tasa a la que los clientes dejan de utilizar sus servicios o productos durante un período de tiempo predeterminado se denomina abandono, a menudo conocido como tasa de abandono. Una tasa de abandono más baja indica que su producto es valioso para los clientes y ayuda al crecimiento general de los ingresos y las ganancias de su empresa SaaS.
Puede reducir la rotación al involucrar activamente a los consumidores a través de varios canales, solicitarles comentarios regulares y usar análisis predictivos para determinar cuándo un cliente está en riesgo de desertar.
#2: Impulsar el ingreso promedio generado por usuario (ARPU)
Aumentar el ingreso promedio por usuario es una de las mejores estrategias para aumentar sus ventas, ganancias y crecimiento de ingresos (ARPU). La cantidad que gana de un solo usuario durante un mes, trimestre, año u otro período de tiempo se mide por ARPU.
Ofrecer una variedad de planes de suscripción y complementos, centrarse en los consumidores que pagan mucho y reevaluar sus planes de suscripción gratuitos son algunas de las técnicas comerciales que puede utilizar para aumentar el ARPU.
#3. Mejore la experiencia del usuario
La experiencia del usuario (UX) se refiere a la colección de comportamientos y acciones que exhiben los visitantes de su sitio web y los clientes potenciales y clientes potenciales. Estas acciones están influenciadas por una serie de elementos, que incluyen la utilidad, la credibilidad, el diseño, el formato, la sensación y la accesibilidad del sitio web. Cuanto mayor sea la satisfacción del cliente, menor será la rotación y cuanto más cerca esté de la Regla de los 40, mejores serán las características.
¿Quién debe seguir la regla de los 40?
La Regla de los 40 es generalmente más confiable para las empresas establecidas que para las empresas SaaS que recién comienzan. Los creadores de la regla aconsejan usarla una vez que haya generado $1 millón en ingresos recurrentes. En cambio, las nuevas empresas deberían concentrarse en el flujo de capital, las tácticas de lanzamiento de productos y el ajuste del producto/mercado.
Regla de 40 Ponderación para empresas públicas de SaaS
Los inversores favorecieron a las empresas de SaaS con una regla ponderada mayor del 40 por ciento, como se ve en el Informe anual de SaaS 2021 de SEG. Las empresas con mayores reglas ponderadas de 40 suelen recibir mejores múltiplos de ingresos. A modo de comparación, las empresas de SaaS utilizan con frecuencia la regla de 40. Una regla ponderada de 40 es una herramienta útil para que las empresas de SaaS concentren sus esfuerzos y aumenten su valoración futura, ya que los compradores e inversores estratégicos ven cada vez más el crecimiento y la retención neta como indicadores importantes de valuación.
Las empresas públicas de SaaS con una regla de cálculo ponderado de 40 puntuaciones por encima del 40 % informaron un múltiplo EV/Ingresos medio de 22.4x. Estos negocios exitosos incluyen Datadog, Zoom, Twilio, Adobe, Okta y Adobe. Además, cualquier cohorte por encima del cálculo del 10 % sobre la base de la regla ponderada del 40 % reportó múltiplos de EV/Ingresos medianos más altos que en el cuarto trimestre de 2019, lo que demuestra que los inversionistas en 2020 prefieren las empresas en crecimiento.
Cálculo de la regla del 40
La tasa de crecimiento y el margen de rentabilidad son dos variables financieras importantes que se tienen en cuenta en el cálculo de la Regla de 40.
1. Tasa de crecimiento. Las fluctuaciones de ARR o MRR de un año a otro se comparan para determinar la tasa de crecimiento de una empresa SaaS.
2. Rentabilidad. Aquí, preferimos usar el EBITDA como punto de referencia. El margen EBITDA es el predictor más fuerte de la rentabilidad cuando se comparan las empresas SaaS. Ya que elimina disparidades en gastos de financiación, tratamiento fiscal, amortización y depreciación. Sin embargo, puede descubrir que algunos emplean ingresos netos o flujo de caja como indicadores adicionales de rentabilidad. Aunque estas dos medidas se pueden monitorear de varias maneras. El crecimiento de los ingresos y el margen EBITDA se usan con mayor frecuencia para evaluar la rentabilidad y el crecimiento de una empresa, por lo tanto, esto se puede calcular utilizando esta sencilla ecuación.
¿Qué es la regla del 40?
Las empresas definen el éxito a su manera, al igual que las personas. El éxito es un concepto vago para el que es difícil controlar y definir un conjunto de estándares uniformes. Establecer un sistema de medición uniforme puede ser particularmente desafiante en la industria del software. El panorama tecnológico siempre está cambiando. Esto dificulta mantener un equilibrio entre hacer lo necesario para expandirse y buscar la rentabilidad.
Desde su introducción, se ha convertido en una regla general bien conocida y de uso frecuente. Para evaluar el desempeño operativo de una organización en los últimos años. Como otro punto de referencia para ayudar tanto a los inversores como a los empresarios de software a guiar a una organización hacia el éxito, reduce efectivamente el margen de beneficio y la tasa de crecimiento de una empresa en una única estadística.
El sector SaaS se dio cuenta por primera vez de la Regla de los 40 cuando Brad Feld de Techstars, el creador del conocido blog Feld Thoughts, explicó cómo una tasa de crecimiento del 40% es "el punto mínimo de disfrute" para las empresas maduras. En esencia, estableció una línea de base para la comunidad, diciendo que cualquier cosa por encima del 40 % es excelente. Entonces, ¿qué parámetros precisos se tienen en cuenta al aplicar esta regla, cuándo y cómo se puede usar? Obtenga más información sobre este conocido KPI.
La regla de los 40: ¿Por qué usarla? Aquí hay cuatro ventajas importantes.
Las empresas de SaaS pueden utilizar la Regla de los 40 para realizar evaluaciones comparativas, equilibrar la rentabilidad y el crecimiento, e informar decisiones a corto y largo plazo. Los detalles se proporcionan a continuación.
- La capacidad de una empresa SaaS para hacer sacrificios está determinada por la Regla de los 40.
- Determina si puede realizar inversiones sin sacrificar las ganancias.
- Los inversores comparan las perspectivas de inversión de SaaS premium utilizando la regla de 40.
- La Regla de los 40 se puede aplicar a cualquier etapa para identificar cuándo maximizar el crecimiento o la rentabilidad.
¿Busca controlar la regla de los 40 y administrar su margen de beneficio?
Los costos operativos de muchas empresas SaaS se ven afectados considerablemente por el costo de la infraestructura de la nube. Mantener una fuerte correlación entre el costo de los bienes vendidos (COGS) de su empresa y la tasa de crecimiento de sus ingresos recurrentes es otro factor crucial.
Sin embargo, puede ser un desafío tener un conocimiento más profundo de cómo sus costos están conectados con sus indicadores comerciales importantes, como el costo por función, el costo por cliente y el costo por equipo. Sin embargo, CloudZero puede ser útil.
- Sus ingenieros pueden usar la información de costos de la nube para identificar los costos asociados con las funciones, implementaciones o equipos de desarrollo de productos individuales.
- Al medir y reportar unidades económicas útiles como el costo por cliente. CloudZero ayuda a los departamentos financieros a establecer el precio de SaaS adecuado para impulsar el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.
- Los ejecutivos e inversores pueden usar CloudZero para estudiar los márgenes brutos de su negocio a medida que crece. Y elija qué sacrificios hacer para aumentar el crecimiento, la rentabilidad o el atractivo de la inversión.
¿Por qué es importante la regla 40?
La regla 40 se creó para salvaguardar a los patrocinadores legítimos de los juegos y detener el marketing furtivo de las empresas que no han contribuido al fondo olímpico. Para que la atención pueda mantenerse en el desempeño de los atletas. Para proteger las fuentes de financiación, ya que el 90 % de las ganancias del COI se transfieren a la comunidad atlética en general.
¿Cómo se calcula la regla del 40?
La tasa de crecimiento y el margen de rentabilidad son dos variables financieras importantes que se tienen en cuenta en el cálculo de la Regla de 40.
¿Se sigue aplicando la regla del 40?
La Regla de los 40 es un punto de referencia útil incluso si solo se aplica a las empresas de SaaS y no se aplica a todas las industrias. Esto es así desde que, en comparación con otros negocios basados en suscripción u otros negocios. La industria de SaaS maneja grandes márgenes de 70% a 90%, lo que hace que la regla les sea aplicable.
¿A quién se le ocurrió la regla del 40?
Las dos publicaciones de blog de los capitalistas de riesgo Brad Feld y Fred Wilson de 2015. Inicialmente tituladas "la Regla del 40%", se les atribuye la popularización de la Regla de los 40. La regulación les fue explicada inicialmente por un inversionista en etapa avanzada. Mientras que ambos estaban presentes en la misma reunión de la junta.
¿Cuál es la regla de los 50?
La Regla de los 50 establece que una corporación se desempeña a un nivel de élite si sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) como proporción de los ingresos son iguales o superiores a 50; si este criterio no se cumple, es necesario cierto grado de reorientación.
¿Qué es la regla del 78 para las ventas?
La Regla del 78 es una técnica útil en ventas y finanzas. Para la predicción, los ingresos anuales de una empresa gravan cuotas mensuales. Puede calcular fácilmente la cantidad total ganada en el transcurso de un año. Esto se hace multiplicando los nuevos ingresos que espera generar cada mes por 78.
¿Es legal la Regla del 78?
Afortunadamente, a partir de 1992, la regla del 78 fue abolida a nivel nacional para los préstamos de más de 61 meses. Aunque todavía puede no ser aplicable en todos los estados, independientemente del plazo del préstamo.
¿Por qué se llama la Regla del 78?
La regla de los 78, a menudo conocida como el enfoque de la "suma de los dígitos", es un concepto que se utiliza en los préstamos para describir una forma de calcular el interés anual.
¿Cómo se usa la regla 78?
La suma de los dígitos es otro nombre para la Regla del 78. En realidad, el número 78 es el resultado de sumar los dígitos del mes en un año (1 + 2 más 3 más 4, etc., hasta 12 = 78). La regla establece que a cada mes en el contrato se le da un valor que es exactamente lo contrario de lo que aparece en el contrato.
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Referencias
