Si desea limitar el riesgo cuando adquiere acciones por primera vez, todo lo que necesita es una opción de venta protectora. La estrategia de protección de venta es un tema crucial en el mundo de los negocios y la estrategia de opciones. El riesgo es inevitable en el mundo de los negocios de hoy. Sin embargo, se puede gestionar. Una de las estrategias de gestión de riesgos y de opciones más utilizadas es la opción de protección. Este artículo arrojará más luz sobre lo que es una opción de venta protectora. También discutiremos más sobre put protectora y put cubierta. Además, le orientaremos sobre la puesta de protección con llamada cubierta.
Como a mí, sé que no te gusta el estrés. Intentaré en lo posible no aburriros con información innecesaria para evitar la sobrecarga de información. Así que vayamos directamente al grano y veamos qué es una opción put de protección. ¿Debemos?
¿Qué es una puesta protectora?
Una opción de venta de protección es una estrategia de gestión de riesgos que los inversores utilizan para asegurar la pérdida de poseer una acción o un activo. La estrategia de cobertura requiere que un inversionista compre una opción de venta por una tarifa, llamada prima.
Además, una opción de venta protectora es una estrategia de gestión de riesgos y opciones. Implica mantener una posición larga en el activo subyacente, como acciones, y comprar una opción de venta con un precio de ejercicio igual o cercano al precio actual de la acción. Una estrategia de venta protectora también se denomina llamada sintética.
De hecho, una estrategia de protección de venta es similar a la naturaleza del seguro. Su objetivo principal es reducir las pérdidas potenciales que pueden resultar de una caída imprevista del precio del activo subyacente.
Sin embargo, adoptar esta estrategia no pone un límite infinito a las ganancias potenciales del inversionista. Las ganancias de las tácticas están determinadas por el potencial de crecimiento del activo subyacente. Por otro lado, una parte de las ganancias se reduce por la prima pagada por la opción de venta. Las opciones de venta de protección pueden establecerse en acciones, divisas, materias primas e índices y brindar cierta protección a la baja.
Estrategia de venta de protección
De hecho, la gestión tiene sus estrategias y curso de acción (planificación, organización, dirección y control). Asimismo, una puesta protectora. ¿Cuáles cree que son las estrategias de la put protectora?
Las opciones de venta de protección generalmente se usan cuando un inversionista está Corto o compra acciones u otros activos que planea mantener en su cartera. Básicamente, un inversionista que posee acciones tiene el riesgo de sufrir una pérdida en la inversión si el precio de las acciones cae por debajo del precio de compra. Al comprar una opción de venta, se reducen las pérdidas en las acciones.
La opción de venta de protección coloca un precio mínimo conocido por debajo del cual el inversor no seguirá perdiendo dinero adicional. Incluso cuando el precio del activo subyacente continúa cayendo.
Sin embargo, una opción de venta es un contrato que otorga al propietario el derecho a vender una cantidad particular del valor subyacente a un precio fijo antes o en una fecha específica. A diferencia de los contratos de futuros, el contrato de opciones no restringe al tenedor a vender el activo. Les permite vender si así lo deciden.
El precio fijo del contrato se denomina precio de ejercicio y la fecha especificada es la fecha de vencimiento.
Opción de venta protectora
La compra de una opción de venta de protección le brinda la libertad de vender una acción que ya posee al precio de ejercicio. Las opciones de venta de protección son útiles cuando su perspectiva es alcista pero desea proteger el valor de las acciones en su cartera en caso de una recesión. Además, le ayuda a reducir su consumo de antiácidos en tiempos de incertidumbre del mercado.
Verdaderamente, las opciones de venta de protección a menudo se usan como una opción para detener las órdenes. El problema con las órdenes stop es que a veces operan cuando no quieres que operen. Sin embargo, cuando realmente los necesitas, no funcionan en absoluto. Por ejemplo, si el precio de una acción fluctúa pero no se está hundiendo realmente, una orden stop podría sacarlo antes de tiempo.
Si eso sucede, aparentemente no estará muy contento si las acciones se recuperan. O bien, si ocurre una noticia importante de la noche a la mañana y la acción cae significativamente en la apertura, es posible que no salga a su precio de parada. En su lugar, saldrá al siguiente precio de mercado disponible, que podría ser mucho más bajo.
Si compra una opción de venta protectora, tiene control total sobre cuándo usar su opción y se planifica el precio que recibirá por sus acciones. Sin embargo, estos beneficios tienen un costo. Mientras que una orden stop es gratuita, tendrá que pagar para comprar una opción put. Por lo tanto, sería útil que las acciones suban al menos solo para cubrir la prima pagada por la opción de venta.
Ahora analicemos brevemente la opción put de protección con opción de compra cubierta.
Put protectora con llamada cubierta
Ambos son opciones comerciales, por lo que se puede perdonar cuando los novatos confunden la venta protectora con un llamada cubierta. Como se mencionó anteriormente en nuestra introducción, uno de los objetivos de este artículo es mostrarle la diferencia entre ellos.
Así que hagámoslo.
Estrategia:
Una llamada cubierta es una estrategia básica de negociación de opciones que suelen utilizar los inversores para proteger sus enormes participaciones. Es una estrategia en la que los comerciantes poseen acciones de una empresa y venden la opción de compra OTM de la empresa en una proporción similar.
Sin embargo, la estrategia de llamada de protección es una estrategia de cobertura. En esta estrategia, un comerciante vende una posición corta en el activo subyacente (vende acciones o vende futuros) y compra una opción de compra de cajero automático para cubrirse contra el aumento en el precio del subyacente.
Cuándo usar
La estrategia de opción de compra protectora se aplica cuando los inversores tienen una visión bajista del mercado y quieren vender acciones en corto para beneficiarse de ella. Por otro lado, la opción de compra cubierta funciona bien cuando los inversionistas tienen una visión de mercado levemente alcista y esperan que las posiciones de precios aumenten moderadamente en el futuro.
Riesgo
Para la opción de venta protectora, la pérdida máxima se restringe a la prima pagada por comprar la opción de compra. Ocurre cuando el precio del subyacente es menor que el precio de ejercicio de una opción de compra.
Sin embargo, para llamadas cubiertas, la pérdida máxima es ilimitada. Depende de cuánto caiga el precio del subyacente. La pérdida ocurre cuando el precio del subyacente cae por debajo del precio de compra del subyacente.
Gana dinero
El beneficio máximo es ilimitado en la estrategia de protección de venta. El beneficio depende del precio de venta del subyacente. Mientras que para las llamadas cubiertas, los inversores ganan una prima por vender una llamada. El beneficio máximo se produce cuando el precio de compra del subyacente se mueve por encima del precio de ejercicio de una opción de compra.
(Consejo gratuito) Ventaja y desventaja de la opción protectora
Una ventaja de una opción de venta protectora es que minimiza el riesgo al entrar en una posición corta mientras mantiene limitado el potencial de ganancias.
Sin embargo, su desventaja es que la prima pagada por la opción de compra puede reducir sus ganancias.
Ejemplo de puesta protectora
Supongamos que posee 1000 acciones en WNE Corp, con cada acción valorada en $1000. Creer que el precio de sus acciones aumentará en el futuro. Sin embargo, desea protegerse contra el riesgo de una caída inesperada de los precios. Por lo tanto, decide comprar un contrato de venta de protección (un contrato de venta contiene 1000 acciones) con un precio de ejercicio de $1000. La prima de la opción put de protección es de $50.
El pago de la venta de protección depende del precio futuro de las acciones de la empresa. Los siguientes escenarios están obligados a suceder:
Si el precio de la acción supera los $ 1050, experimentará una ganancia no realizada. La ganancia se puede calcular como Precio actual de la acción: $ 1050 (incluye el precio inicial de la acción más la prima de venta). La opción de venta no se ejercerá.
En este caso, el precio de la acción permanecerá igual o aumentará ligeramente. Sin embargo, aún perderá dinero o alcanzará el punto de equilibrio en el mejor de los casos. La pequeña pérdida es causada por la prima que pagó por el contrato de venta. Al igual que en el escenario anterior, no se ejercerá la opción de venta.
En este caso, ejercerá la opción de venta protectora para limitar las pérdidas. Después de ejercer la opción de venta, venderá sus 1000 acciones a $1000. Por lo tanto, su pérdida se limitará a la prima pagada por la opción de protección.
Conclusión
En resumen, los inversores deben comprender plenamente una estrategia de protección de venta debido a su naturaleza crucial. Además, la opción put de protección y la llamada cubierta no son lo mismo.
Preguntas frecuentes sobre la colocación de protección
¿Merecen la pena las opciones de protección?
El costo de las opciones de venta debería valer la protección que le brindan si desea proteger su dinero. Las personas que compran "opciones de venta de protección" tienen el mismo riesgo que las personas que compran otros tipos de opciones de venta: si las acciones se mantienen por encima del precio de ejercicio al final del contrato, podría perder la cantidad total de dinero que pagó.
¿Qué es un ejemplo de put de protección?
Supongamos que posee 1000 acciones en WNE Corp, con cada acción valorada en $1000. Creer que el precio de sus acciones aumentará en el futuro. Sin embargo, desea protegerse contra el riesgo de una caída inesperada de los precios. Por lo tanto, decide comprar un contrato de venta de protección (un contrato de venta contiene 1000 acciones) con un precio de ejercicio de $1000. La prima de la opción put de protección es de $50.
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