Para las empresas que desean escalar y prosperar en su mercado, la expansión corporativa es un proceso normal y deseable. Toda empresa necesita un desarrollo de estrategia corporativa a largo plazo para un crecimiento exitoso. Si desea trabajar en desarrollo corporativo, necesita aprender más sobre cómo funciona.
Este artículo profundiza en el desarrollo corporativo, cubriendo los criterios para medir el éxito y las técnicas para lograrlo.
¿Qué es el Desarrollo Corporativo?
Corporate Development (Corp Dev) es el departamento dentro de una empresa que está a cargo de tomar decisiones estratégicas para hacer crecer y reestructurar el negocio de la empresa, crear alianzas estratégicas y/o lograr la excelencia organizacional. La misión de Corp Dev es generar oportunidades para la firma a través de acciones como fusiones y adquisiciones (M&A), desinversionesy negocios que capitalizan el valor de la plataforma comercial de la empresa.
¿Por qué Desarrollo Corporativo?
Una corporación requiere desarrollo corporativo para desarrollar e implementar estrategias creativas que le permitan capitalizar su ventaja competitiva y, como resultado:
- Mejorar el desempeño financiero y operativo de la empresa.
- Hacer posible que la empresa supere a su competencia.
Concentración Interna vs. Externa
En cierto modo, el desarrollo corporativo es un importante trabajo de introspección para una empresa. Es necesario cerrar brechas en el alcance geográfico y portafolio de productos de la organización.
El desarrollo corporativo, por otro lado, es una actividad crítica hacia el exterior para cualquier empresa. Esto se debe a que las organizaciones son entidades dinámicas con activos valiosos que se pueden monetizar. También se cultivan a través de varias combinaciones de transacciones y asociaciones. Como resultado, el departamento de desarrollo corporativo debe innovar y generar un conjunto diverso de socios comerciales y opciones de transacción.
Estructura de Desarrollo Corporativo
#1. Modelo centralizado
El desarrollo corporativo suele ser una función centralizada, ya que proporciona al equipo de Corp Dev una vista panorámica del negocio. Así les permite identificar posibilidades y peligros. Esto permite que la organización aproveche el hecho de ser la primera en el mercado en caso de que se presente una oportunidad. Además, les permite tomar medidas preventivas en caso de una amenaza. Un marco como este también permite que el equipo de desarrollo corporativo negocie acuerdos con otras empresas que encajan perfectamente en la cartera de la empresa.
Un departamento Corp Dev centralizado no indica que el departamento opere en completo aislamiento del resto de los grupos operativos de la empresa. Por ejemplo, después de comprar una empresa, el equipo de desarrollo corporativo ayuda a integrar la compra en la empresa trabajando con funciones de soporte y líneas comerciales dentro de la empresa, así como con proveedores fuera de la empresa.
#2 Modelo Híbrido
El departamento de desarrollo corporativo es reducido bajo este estilo organizativo, con solo unos pocos expertos en Corp Dev. Al analizar posibles alianzas y acuerdos estratégicos, este pequeño equipo se basa en una red de recursos externos e internos para la experiencia en la materia.
#3 Modelo Descentralizado
Un paradigma organizacional descentralizado Corp Dev denota la ausencia de un departamento central de desarrollo corporativo. En cambio, se forma un equipo de desarrollo corporativo según sea necesario o ad hoc. Pueden conseguir miembros de diversos departamentos internos.
El conocimiento necesario para el proyecto de desarrollo empresarial individual determina la composición exacta del equipo. Si el proyecto fuera una desinversión, por ejemplo, el equipo Corp Dev tendrá muchos expertos de los departamentos jurídico y de finanzas corporativas.
La forma centralizada de desarrollo corporativo es la más común, mientras que el enfoque descentralizado es el menos popular.
Descripción del trabajo de un equipo de desarrollo corporativo
Los grupos de desarrollo corporativo están a cargo de una amplia gama de funciones. El alcance de esas funciones varía mucho de una empresa a otra. Mucha gente cree que Corp Dev solo se preocupa por fusiones y adquisiciones (M&A), sin embargo, especialmente en las principales empresas. Sin embargo, Corp Dev generalmente participa en una variedad de otros proyectos además de fusiones y adquisiciones.
Las siguientes son algunas de las responsabilidades más populares de Corp Dev:
- Desarrollando la excelencia operativa
- Se están estudiando nuevas ideas estratégicas y se están invirtiendo fondos (esto abarca fusiones, adquisiciones y también desinversiones estratégicas)
- Desarrollar modelos de previsión y presupuestos para establecer asignaciones de activos y realizar un seguimiento del rendimiento de la empresa.
- Tratar con los reguladores del gobierno y/o la industria
- Suficiencia de capital asegurada
- Los activos comerciales secundarios deben identificarse y gestionarse.
- Potenciando al cliente/experiencia del cliente
- Aumentar la productividad de la empresa
- Participar en conferencias financieras, asambleas de accionistas, Días del Inversor y anuncios de resultados para explicar la estrategia de la empresa a los accionistas.
- Creación de productos y penetración en el mercado.
- Administración de carteras
- Comprender los principales impulsores de ingresos y gastos; estableciendo los más relevantes Indicadores clave de rendimiento (KPIs) para medir y evaluar el desempeño de la empresa
Implementación de la estrategia de desarrollo corporativo
Las siguientes tácticas se emplean ampliamente para alcanzar los objetivos de desarrollo empresarial:
#1. Adquisiciones y fusiones
Las grandes organizaciones con frecuencia adquieren/compran empresas más pequeñas que tienen experiencia, conocimiento, clientes, ventas, rentabilidad y/o flujo de efectivo que pueden beneficiar enormemente a la empresa adquirente. En otras circunstancias, una empresa puede adquirir una empresa que cree que tiene potencial. Posteriormente, remodelan su modelo de negocios para guiarlo en una nueva dirección, presumiblemente exitosa. Los expertos en desarrollo corporativo deben tener conocimientos en la evaluación corporativa, Gestión sistemática del riesgo, , modelado financiero, negociación e integración para llevar a cabo tales adquisiciones.
Equipos de desarrollo corporativo:
- construir una lista de objetivos
- valorar las empresas en un modelo financiero
- negociar términos de trato
- integrar la adquisición en la empresa al llevar a cabo fusiones y adquisiciones.
Los equipos Corp Dev con frecuencia forman un Acuerdo de Servicios de Transición (TSA) entre el comprador y el vendedor para garantizar integraciones efectivas. Una TSA describe el tipo y la duración de la prestación continua de servicios del vendedor al negocio adquirido. Esto agrega valor al comprador al darle tiempo para integrar el negocio recién adquirido. También beneficia al vendedor al permitirle reducir los gastos inmovilizados y reorganizar sus procesos (especialmente si el comprador solo ha adquirido una parte de su negocio).
#2. Colaboraciones a largo plazo
Una corporación obtiene una ventaja competitiva al establecer una reputación en el mercado como un "socio" de elección. Esto se debe a que las asociaciones sólidas formadas por múltiples empresas brindan economías de escala a todas las partes. Además, para evitar una guerra de precios/carrera a la baja con un posible competidor, las empresas frecuentemente buscan formar alianzas con ellos.
Además, crear asociaciones requiere mucho menos capital que adquirir una empresa. Dado el deseo de formación de asociaciones innovadoras, saber cómo formar alianzas a largo plazo con otras empresas proporciona una ventaja competitiva.
#3. Escisiones y desinversiones
Las empresas se enfrentan a presiones tanto internas como externas para garantizar que sus carteras utilicen el dinero de manera eficiente. Como resultado, las desinversiones y las escisiones se han convertido en una estrategia de desarrollo corporativo más prominente.
La descarga de activos de manera estructurada, basada en revisiones periódicas de la cartera, puede generar un rendimiento significativo para la organización. Este es otro deber de Corp Dev que requiere un modelado financiero considerable, habilidades de Excel y una comprensión firme de los procedimientos de valoración comercial.
#4. Alianzas estrategicas
Alianzas estrategicas permitir que las organizaciones involucradas administren mejor el riesgo, aprovechen la experiencia y los activos clave y aceleren la entrada a nuevos mercados. Son vehículos particularmente prudentes para ingresar a mercados emergentes como India, China y Brasil porque ayudan a la empresa a ingresar al nuevo país informando las relaciones comerciales necesarias y aprendiendo las prácticas comerciales relevantes más rápido de lo que sería posible de otra manera.
Además, las alianzas estratégicas con frecuencia dan como resultado una utilización de capital más eficiente porque el costo de la inversión se comparte y el riesgo se distribuye entre los socios en función de su contribución de habilidades/activos.
#5. Transacciones innovadoras para aumentar el valor de los accionistas
Accionistas activistas y los fondos de cobertura Con frecuencia ponen a una empresa bajo presión externa al expresar sus preferencias y puntos de vista sobre el desempeño y la dirección estratégica de la empresa. Las demandas de dichos inversionistas funcionan como incentivos para que el equipo de desarrollo corporativo cree nuevos tipos de acuerdos para maximizar el valor para los accionistas.
Métricas para evaluar la efectividad del desarrollo corporativo de una organización
Las siguientes son las métricas más comunes para evaluar el desempeño del departamento de desarrollo corporativo de una empresa:
- Valor Actual Neto (VAN): Cuanto mayor sea el NPV, mejor se considera que es el rendimiento del equipo Corp Dev.
- Retorno de la inversión (ROI): Similar al NPV, un ROI creciente indica un departamento de desarrollo corporativo fuerte.
- Tasa Interna de Retorno (TIR): Cuanto mayor sea el margen por el que la TIR supere la tasa de rendimiento necesaria de la empresa, mejor se desempeñará Corp Dev.
- Crecimiento de ingresos: Otra estadística que se utiliza para evaluar el desempeño de un departamento Corp Dev es el crecimiento de los ingresos.
- Análisis Factorial Estratégico: Una puntuación más alta para la corporación en su análisis de factores estratégicos implica que el departamento de desarrollo corporativo es operativamente eficiente.
- Captura de sinergia: Se dice que una corporación ha capturado la sinergia si, luego de una fusión y adquisición, el desempeño y el valor combinados de las dos organizaciones supera el desempeño y el valor combinados de las dos organizaciones individualmente. El efecto sinérgico de una transacción/acuerdo es frecuentemente visible en los precios de las acciones: si el efecto sinérgico es bueno, los precios de las acciones suben.
- Estudio de dilución/acreción: Si un análisis de dilución/acreción demuestra que las ganancias por acción aumentarían después de una fusión y adquisición, se cree que el equipo Corp Dev es bueno para crear valor para los accionistas.
- Retención de clientes: Debido a que una de las responsabilidades de Corp Dev es concentrarse en mejorar la experiencia del cliente, las mayores tasas de retención de clientes muestran el éxito del equipo de Desarrollo Corporativo en esa área.
- Rotación de empleados: El desarrollo corporativo puede ayudar a lograr y luego mantener una baja tasa de rotación de empleados al ayudar en la creación del éxito corporativo y la eficacia operativa.
Conclusión
Una buena estrategia de desarrollo corporativo comienza cuando usted decide dónde quiere que esté su empresa en una década. Al completar la sencilla actividad indicada anteriormente, usted se ofrece a sí mismo la mejor oportunidad de desarrollar una estrategia de desarrollo corporativo que logre sus objetivos.
Como veremos, no tienes que ceñirte al plan de manera rígida: habrá posibilidades e, indudablemente, algunos aspectos negativos en el camino. Sin embargo, reconocer lo que quieres es fundamental para obtenerlo.
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