Los bonos del gobierno son una inversión segura que puede proporcionar a los inversores un flujo constante de ingresos. También son una buena manera de diversificar su cartera y reducir su riesgo. Si está buscando una inversión de bajo riesgo con potencial de crecimiento, entonces los bonos del gobierno pueden ser una buena opción para usted.
Entonces, en este artículo, discutiremos cómo comprar bonos del gobierno. Cubriremos los diferentes tipos de bonos del gobierno, los riesgos y las recompensas de invertir en bonos del gobierno y cómo encontrar un corredor de confianza. Al final de este artículo, tendrá toda la información que necesita para decidir si invertir en bonos del gobierno.
Salgamos a la carretera sin más preámbulos…
¿Qué es un bono del gobierno?
Un bono del gobierno es un tipo de garantía financiera emitida por el gobierno para financiar sus gastos y compromisos. Los pagos de cupones son pagos de intereses periódicos realizados por bonos del gobierno. Los bonos gubernamentales emitidos por los gobiernos nacionales se consideran con frecuencia inversiones de bajo riesgo porque el gobierno emisor los garantiza.
Qué buscar al comprar bonos
Al invertir en bonos, hay dos formas de ganar dinero. Una estrategia es comprar el bono y mantenerlo hasta que venza, momento en el que puede cobrar el capital y los intereses.
Sin embargo, si el precio del bono sube desde que lo compró, venderlo antes y obtener ganancias es otra opción. El precio de un bono puede subir si la calificación crediticia del prestatario mejora o si bajan las tasas de interés. Los precios de los bonos están inversamente relacionados con las tasas de interés, lo que significa que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan y viceversa.
Las inversiones en bonos no son todas iguales. Utilice este proceso de tres pasos para determinar si varios bonos son apropiados para su cartera:
#1. ¿Puede el prestatario pagar sus bonos?
La respuesta a esta pregunta es crucial porque si una empresa no puede pagar sus bonos, su promesa de devolver el dinero prestado con intereses, no hay razón para que el inversionista promedio considere comprarlos. Con un poco de trabajo de detective, puede determinar si la empresa puede cumplir con sus obligaciones de deuda.
Las agencias calificadoras califican los bonos, y tres de las principales dominan la industria: Moody's, Standard & Poor's y Fitch. Evalúan la solvencia asignando calificaciones crediticias a corporaciones y gobiernos y los bonos que emiten. Cuanto más alta sea la calificación (AAA es la más alta, y desde allí desciende, al igual que las calificaciones escolares), es más probable que la empresa cumpla con sus obligaciones y pague tasas de interés más bajas.
Bonos corporativos:
Además de las calificaciones, la forma más rápida de evaluar la seguridad de un bono emitido por una empresa es examinar cuánto interés paga una empresa en relación con sus ingresos. Los bonos corporativos generalmente pagan tasas de interés más altas que los bonos del gobierno debido al mayor riesgo de incumplimiento. Si la empresa no tiene los ingresos para respaldar sus pagos, eventualmente quebrará, al igual que un propietario que paga una hipoteca todos los meses.
Comience con el ingreso operativo anual más reciente y el gasto por intereses del estado de resultados de la empresa. Esta información está disponible para todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos en una presentación 10-K, en el sitio web de una empresa o en la base de datos EDGAR en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores. La utilidad operativa difiere de la utilidad neta en que incluye pagos de intereses (que son deducibles de impuestos) e impuestos, y es el mejor indicador de la capacidad de una empresa para pagar sus deudas.
Bonos del gobierno:
Evaluar los bonos emitidos por el gobierno es más difícil porque los gobiernos rara vez tienen grandes ingresos excedentes que indiquen estabilidad. ¿Cuál es la buena noticia? Los bonos del gobierno son generalmente inversiones más seguras, y los emitidos por el gobierno federal de los Estados Unidos se consideran los más seguros del mundo y tienen la calificación AAA.
Los bonos del Tesoro, también conocidos como T-bonds en los Estados Unidos, son tan seguros que los inversionistas se refieren a la tasa de interés del gobierno como la “tasa libre de riesgo”. Como resultado del bajo riesgo de incumplimiento, los bonos del gobierno normalmente no ofrecen tasas de interés más altas. Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) y los bonos I son dos excepciones, ya que sus tasas de interés se ajustan regularmente en función de la inflación. A partir del 8 de noviembre de 2022, los bonos I ofrecen tasas históricas de casi el 7 %.
Bonos Municipales:
Aunque históricamente seguros, los bonos emitidos por ciudades, estados y municipios no son tan sólidos como una roca. Puede obtener más información sobre estos bonos visitando el sitio web Electronic Municipal Market Access (EMMA), que incluye el prospecto oficial de un bono, los estados financieros auditados y las divulgaciones financieras continuas, como la morosidad en los pagos y los incumplimientos.
La calificación crediticia de un gobierno es un buen primer indicador de su solvencia, y puede hacer un seguimiento para ver si ha habido incumplimientos recientes u otros problemas financieros que podrían conducir a un incumplimiento o morosidad en el futuro. Otra ventaja es que los ingresos de los bonos municipales generalmente están libres de impuestos tanto a nivel federal como estatal si se compran en el estado donde vive.
Los bonos cupón cero, también conocidos como bonos de “gran descuento”, son bonos que no pagan intereses. Se venden a un precio más bajo que su valor nominal y se obtiene una ganancia si el bono se mantiene hasta el vencimiento. Las letras del Tesoro, también conocidas como letras T, son un ejemplo de bono cupón cero.
#2. ¿Es ahora un buen momento para comprar bonos?
Una vez que se determina la tasa de interés de un bono y se pone a disposición de los inversionistas, el bono se negocia en el mercado de deuda. El movimiento de las tasas de interés prevalecientes determina cómo fluctúa el precio del bono.
Los precios de los bonos suelen moverse de forma anticíclica. Las tasas de interés aumentan a medida que la economía se calienta, lo que hace que los precios de los bonos caigan. Los precios de los bonos aumentan a medida que las tasas de interés caen a medida que la economía se enfría. Los bonos pueden parecer una gran compra durante tiempos de auge (cuando los precios son más bajos) y una venta cuando la economía comienza a recuperarse. Pero no es tan fácil.
Los inversores intentan pronosticar si las tasas de interés subirán o bajarán. Sin embargo, esperar para comprar bonos puede considerarse sincronización del mercado, lo cual no es una buena idea.
Muchos inversionistas en bonos “escalan” su exposición a bonos para manejar esta incertidumbre. Los inversores compran una serie de bonos que vencen con el tiempo. El capital de los bonos que vencen se reinvierte y la escalera crece. El escalonamiento diversifica efectivamente el riesgo de tasa de interés pero a expensas de un menor rendimiento.
#3. ¿Qué bonos son apropiados para mi cartera?
El tipo de bonos adecuado para usted está determinado por varios factores, incluida su tolerancia al riesgo, situación fiscal y horizonte temporal, así como cuándo, si alguna vez, necesita ingresos de estos bonos.
Una buena asignación de bonos podría incluir cada tipo de bono (bonos corporativos, federales y municipales) para diversificar la cartera y reducir el riesgo principal. Los inversores también pueden extender las fechas de vencimiento para reducir el riesgo de tasa de interés.
La diversificación de una cartera de bonos puede ser difícil porque los bonos generalmente se venden en incrementos de $1,000, lo que dificulta la creación de una cartera diversa.
En cambio, comprar ETF de bonos es mucho más simple. Estos fondos pueden proporcionar una exposición diversificada a los tipos de bonos que desee, y puede mezclar y combinar ETF de bonos incluso si no puede invertir una gran suma a la vez. Ampliar su exposición también tiene la ventaja de reducir su riesgo al no poner todos sus huevos en una sola canasta.
Cómo comprar bonos del gobierno
Invertir en un bono del gobierno implica prestar dinero al gobierno a una tasa de interés predeterminada.
Los gobiernos los usan para recaudar dinero para infraestructura o nuevos proyectos, y los inversionistas reciben un rendimiento fijo pagado regularmente.
En la mayoría de los países, los bonos se conocen como obsequios o tesorerías.
Los bonos del Tesoro se pueden comprar de varias maneras. Treasure Direct es una buena opción para muchas personas. Sin embargo, la compra de bonos en el mercado secundario oa través de fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) suele ser preferible para los inversores y los ahorradores para la jubilación con cuentas de corretaje. Además, en comparación con el Tesoro Directo, las cuentas del mercado monetario del Tesoro brindan facilidad y liquidez adicionales.
¿Cómo funcionan los bonos del gobierno?
Al comprar un bono del gobierno, usted acepta prestarle al gobierno la cantidad especificada por un tiempo específico. A cambio, el gobierno le emitirá un cupón, o una cantidad específica de interés, a intervalos regulares. En consecuencia, los bonos son activos de renta fija.
Por lo tanto, su inversión inicial, conocida como capital, se le reembolsará cuando venza el Bono. La fecha de vencimiento es el día en que obtiene el principal. Puede comprar un bono que vence en menos de un año o 30 años o más. Los bonos variables tendrán varias fechas de vencimiento.
Cómo comprar bonos del gobierno en EE. UU.
Se llama Bonos del Tesoro en los EE. UU., y aquí hay una lista de algunas formas de comprar bonos en los EE. UU.
Tesorería directa
Treasure Direct es un mercado electrónico y un fondo en línea que permite a los inversores comprar, mantener y canjear valores del Tesoro. El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos opera el sistema del Tesoro Directo.
Compra de bonos del Tesoro como ETF
La mayoría de las casas de bolsa ofrecen la opción de comprar valores del Tesoro utilizando ETF. Al igual que las acciones, los ETF se pueden comprar y vender, y muchos son elegibles para operaciones sin comisiones. Los inversores pueden elegir entre ETF de bonos del gobierno que se concentran en TIPS a corto y largo plazo y FRN.
Compra de letras del Tesoro a través del mercado monetario
Invertir en un fondo mutuo del mercado monetario del Tesoro también puede comprar notas del Tesoro. Los rendimientos de estos fondos a menudo están limitados por las tasas de las letras del Tesoro a más corto plazo y sus gastos mínimos.
La Oficina de Investigación Financiera del Tesoro de EE. UU. controla las inversiones realizadas por los fondos mutuos e instituciones financieras del mercado monetario de EE. UU.
Compra de bonos del Tesoro en el mercado secundario
Sin embargo, los bonos del Tesoro se pueden comprar en el mercado secundario más rápido de lo que la mayoría de la gente cree.
Nuevamente, el costo varía, pero muchas casas de bolsa brindan a sus clientes acceso completo al mercado de bonos. Muchas de las mejores casas de bolsa ofrecen negociación gratuita de bonos del Tesoro si le interesa comprar y vender bonos del gobierno.
Elimina los costos anuales asociados con los mercados monetarios y los ETF. Sin embargo, todo lo que necesita saber es cuándo vencerá el Bono, por lo que comprar bonos del gobierno regulares de los EE. UU. es más sencillo que comprar la mayoría de los otros bonos.
Cómo comprar bonos del gobierno en Fidelity
Está comprando bonos del Tesoro de segundo nivel en Fidelity. Para comprar bonos en Fidelity, inicie sesión en su cuenta de corretaje y vaya al área "Renta fija". Allí, le darán un resumen rápido de las tasas actuales de alrededor de 75,000 valores de renta fija, que van desde CD negociados hasta bonos corporativos de alto rendimiento.
Fidelity proporciona planificación de jubilación, administración de patrimonio, servicios de corretaje, ahorros para la universidad y otras herramientas de planificación financiera, orientación e instrucción para inversionistas e inversionistas novatos. Sin tarifas de cuenta, mínimos de apertura para cuentas minoristas de corretaje, operaciones sin comisiones y más son solo algunos de los beneficios de su precio transparente.
Estos son los pasos sencillos a seguir al comprar bonos en Fidelity.
Cómo comprar bonos del gobierno en Robinhood
Por lo tanto, es posible hacer que su dinero trabaje para usted si tiene una cuenta de corretaje de Robinhood.
Con Robinhood Financial, puede comprar bonos del gobierno para invertir en más de 5,000 activos, incluida la mayoría de las acciones estadounidenses y los fondos cotizados en bolsa (ETF) que cotizan en las bolsas estadounidenses. Los American Depositary Receipts (ADR) brindan acceso a más de 650 acciones y opciones en todo el mundo.
Entonces, mientras invierte en Robinhood, puede elegir entre lo siguiente:
Robinhood Financial actualmente admite los siguientes activos:
- ETF y acciones cotizadas en bolsa de EE. UU.
- Contratos de opciones para acciones cotizadas en la bolsa de EE. UU. y ETF.
- ADR para más de 650 empresas que cotizan en bolsa a nivel mundial.
¿Qué bonos del gobierno son los mejores para comprar?
A continuación se muestra una lista de los mejores bonos del gobierno para comprar.
Bonos del Tesoro de EE. UU.
Una de las inversiones más seguras, si no la más segura, a nivel mundial es tener bonos del Tesoro de EE. UU. Están libres de riesgos. No están sujetos al riesgo de tasa de interés pero están libres de riesgo de crédito.
Los bonos del Tesoro de EE. UU. se utilizan comúnmente como estándar para los precios o rendimientos de otros bonos. Observar el rendimiento de un bono puede ayudarlo a comprender mejor su precio. La mayoría de los rendimientos de los bonos se expresan como un diferencial de rendimiento con respecto a un bono del Tesoro estadounidense comparable para indicar el valor relativo.
Bonos corporativos
Aunque no todas las corporaciones que cotizan en bolsa generan capital mediante la emisión de bonos, se puede acceder a cientos de emisores de bonos corporativos diferentes.
Debido a que los bonos corporativos incluyen riesgo de crédito, es esencial analizar el flujo de efectivo y las perspectivas comerciales de la empresa.
Las perspectivas comerciales y el flujo de caja no son lo mismo; incluso si una empresa tiene un futuro prometedor, es posible que no tenga suficiente efectivo para pagar sus deudas.
Las calificaciones de los bonos corporativos son proporcionadas por organizaciones de calificación crediticia como Moody's y Standard & Poor's para ayudar a los inversionistas a determinar la capacidad del emisor para realizar pagos oportunos de intereses y capital.
Una forma útil de comparar el valor relativo de los bonos corporativos y los bonos del Tesoro de EE. UU. es a través del rendimiento. Es fundamental tener en cuenta el vencimiento al comparar dos o más bonos corporativos en función del rendimiento.
Bonos Hipotecarios
Los bonos hipotecarios, al igual que los bonos corporativos, tienen cierto riesgo crediticio y, por lo tanto, se negocian con un diferencial de rendimiento frente a los bonos del Tesoro de EE. UU.
Estos bonos pueden conllevar riesgos de prepago y prórroga. Estos riesgos de tasa de interés están relacionados con la probabilidad de que los prestatarios subyacentes refinancien sus hipotecas a medida que cambien las tasas de interés.
En otras palabras, los bonos hipotecarios contienen una opción de compra incorporada que el prestatario puede ejercer en cualquier momento.
El valor de esta opción de compra afecta significativamente los rendimientos de los valores respaldados por hipotecas.
Los inversores que comparan el valor relativo de las hipotecas y otros bonos deben entender esto.
¿Cuánto vale el bono 1000?
Puede conocer el valor de su Bono utilizando una calculadora de bonos.
El Bono is valor su valor total al momento del rescate. El interés se da electrónicamente a su cuenta.
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Referencias
