Los últimos 12 meses (TTM) es un método para evaluar el desempeño de una empresa o valor que cotiza en bolsa durante el período anterior de 12 meses. Los analistas e inversores pueden utilizar una lectura TTM para evaluar convenientemente el índice de valoración, las ganancias o los ingresos de una empresa. Este método de análisis de datos no se limita a un año determinado o al año fiscal de una organización. Los medios de noticias financieras emplean con frecuencia cifras TTM para proporcionar a los inversores la información más reciente sobre empresas y activos. Se pueden usar los últimos doce meses (TTM) para evaluar los ingresos y las ganancias por acción (EPS) de acuerdo con el período de 12 meses más reciente. Siga leyendo para aprender a calcular los ingresos, el crecimiento y las finanzas de múltiples Ttm.
¿Qué significa TTM en los negocios?
Las empresas utilizan el término "últimos 12 meses" o "TTM" para informar sus datos operativos, que incluyen los últimos 12 meses consecutivos. Al revisar las finanzas de la empresa, no es necesario tener en cuenta la naturaleza robótica del cierre del año financiero de una empresa, siempre que realice una evaluación consistente de las cifras de los 12 meses anteriores.
¿Qué son los ingresos de TTM?
El acrónimo TTM (Trailing doce months), es una métrica que calcula datos sobre el período anterior de 12 meses. En finanzas, el término "período TTM" generalmente denota el marco de tiempo de los 12 meses que preceden al mes actual. Alternativamente, también puede referirse a una duración de 12 meses antes del último estado financiero o informe de ganancias de una empresa. Los datos TTM sirven como una herramienta de medición para que las empresas y los contadores evalúen los logros recientes. Es una métrica distinta del año fiscal (FY) de una empresa, el año calendario actual o una medida anual (YTD).
Además, TTM es una herramienta versátil que puede analizar con eficacia las cifras del balance general, los estados de pérdidas y ganancias, las ventas y los gráficos financieros. También es importante tener en cuenta que el período de 12 meses que indican los datos de TTM puede variar entre los diferentes estados financieros. TTM proporciona datos de rendimiento correctos que están actualizados y tiene en cuenta los cambios estacionales.
¿Por qué utilizar ingresos TtM?
Es común que las corporaciones utilicen cómputos continuos de los últimos doce meses como un medio para realizar evaluaciones fiscales internas. El proceso de evaluación del rendimiento puede abarcar el cálculo de métricas esenciales como el margen de beneficio neto o la liquidez.
Además, también pueden servir para examinar los patrones año tras año, como la expansión de los ingresos. La métrica de Ingresos TTM denota la cantidad total de ingresos generados por una empresa durante el período de doce meses anterior. Esta métrica sirve como una estimación crucial para discernir la trayectoria de expansión de una empresa y, en consecuencia, los orígenes de dicha proliferación.
Múltiplo de ingresos de TTM
Las personas usan el término múltiplo TTM para describir las multiplicaciones que aplican a los últimos 12 meses de datos financieros de una empresa, como ingresos y ganancias netas. Los compradores suelen utilizar el múltiplo TTM como medida para evaluar la idoneidad de la valoración de una empresa. Aunque el múltiplo TTM puede no tener un valor significativo por sí solo, sirve como un valioso punto de referencia cuando se comparan las transacciones actuales dentro de la industria en la que opera la empresa.
El empleo del múltiplo TTM es particularmente ventajoso para las empresas que exhiben estabilidad, ya que permite que un comprador potencial asuma que los 12 meses anteriores de desempeño son un indicador confiable del desempeño futuro. En el caso de empresas en crecimiento, el empleo del múltiplo TTM puede resultar injusto, ya que no considera el aumento potencial en las ganancias operativas que puede resultar de una expansión futura.
Comparar las múltiples empresas de TTM puede resultar una tarea desafiante debido a las diferentes formas en que informan sus ganancias durante los últimos 12 meses. Varias políticas contables afectan las ganancias. Más allá de eso, incluir los gastos no operativos que en realidad son parte de las operaciones recurrentes puede presentar el EBITDA de una manera más positiva. Tanto los compradores como los vendedores deben enumerar meticulosamente la métrica financiera, como el EBITDA, que están utilizando contra el múltiplo TTM al evaluar el valor de una empresa. Esto asegura una comparación completa del valor.
Cómo calcular los ingresos de Ttm
Las empresas utilizan el término TTM, o seguimiento de doce meses, para describir su desempeño financiero durante los últimos 12 meses. La gente suele utilizar esta medida para evaluar la salud financiera de una empresa. Una métrica de los últimos doce meses, como los ingresos TTM, es una herramienta útil para evaluar la trayectoria de desarrollo actual de una empresa. Proporciona un medio eficaz para evaluar el desempeño de una empresa durante el último año. El "período resguardo" es un término que prevalece en finanzas para describir el proceso de cambiar una métrica como los ingresos al agregar el período más reciente después del año fiscal más reciente y luego restar el período correspondiente.
Por lo tanto, para realizar el cálculo, es necesario tener acceso al último 10-K de la empresa, así como a sus presentaciones anuales más recientes y presentaciones equivalentes del año anterior. Estas presentaciones financieras son esenciales para realizar un análisis preciso. Por lo tanto, si desea determinar los ingresos de una empresa sobre la base de TTM (últimos doce meses), puede seguir estos tres sencillos pasos.
- En primer lugar, recopilar los informes trimestrales y anuales más actualizados (10-Q y 10-K).
- En segundo lugar, incluya las cifras YTD en las cifras FY.
- Por último, reste los datos del año en curso de los totales del año pasado.
Es posible que desee ver: RENDIMIENTO TTM: Cómo calcular el rendimiento de los últimos 12 meses
Finanzas TTM
Las finanzas TTM son una herramienta valiosa para evaluar el rendimiento y pronosticar el crecimiento futuro. Si su startup se especializa en software de ventas y nota un aumento constante en los ingresos al final de cada trimestre durante el último año, puede suponer razonablemente que un número significativo de personas puede estar interesada en comprar su software justo antes de que finalice el trimestre.
Además, al analizar sus líneas de productos, puede obtener información valiosa sobre su rendimiento y determinar cuáles sobresalen y cuáles no. Esta información puede ayudarlo a tomar decisiones informadas sobre si descontinuar un producto de bajo rendimiento que no genera suficiente interés o ventas. Además, al aprovechar estos valiosos conocimientos, puede planificar y ejecutar estratégicamente sus campañas de marketing, nutrir de manera efectiva a sus prospectos existentes y pronosticar con precisión la demanda futura de su software. Poseer tales datos puede ayudar a construir un presupuesto práctico, asegurando que no gaste de más ni de menos a medida que su negocio se expande. Utilizar datos precisos del año anterior puede facilitar la previsión de ingresos, aunque es una tarea desafiante. Estos datos pueden servir como una base sólida para el modelado monetario, la organización y las discusiones con los inversores.
Las finanzas TTM son una forma común de organizar datos financieros y generar índices financieros que son útiles en el negocio financiero. Esta función es especialmente útil porque puede brindarle información actualizada sobre un momento determinado. La anualización de los datos no tiene por qué alinearse necesariamente con la conclusión de un trimestre o año fiscal. Debe tener en cuenta las fluctuaciones estacionales y las anomalías a corto plazo en factores como la demanda, la oferta y los gastos generales.
Importancia de las finanzas TTM
Las cifras TTM (últimos doce meses) tienen una gran importancia, especialmente en situaciones en las que las cifras anuales o trimestrales ya no son actuales o cuando la empresa ha experimentado un cambio significativo en su crecimiento o ganancias en el pasado reciente. La incorporación de datos TTM en su análisis puede ayudar a minimizar los efectos de las fluctuaciones estacionales y proporcionar una evaluación más completa del progreso general de su organización.
La información TTM puede ser una herramienta valiosa para comunicar el estado actual de la empresa a las partes interesadas e inversores. Resume el desempeño de la empresa durante el último año, lo que facilita la comprensión de su estado actual. La comunicación interna es crucial a la hora de planificar y definir objetivos a largo y corto plazo. La incorporación de datos TTM en los procesos de toma de decisiones es crucial para que las empresas se mantengan al día con su realidad empresarial actual. Confiar en datos obsoletos, que pueden haberse recopilado durante un clima económico diferente, puede conducir a decisiones equivocadas. Los eventos de 2020 sirven como un excelente ejemplo de cómo los cambios repentinos pueden tener un impacto significativo en las empresas.
Fórmula financiera TTM avanzada para informes financieros
La fórmula financiera TTM tiene una versión un poco más compleja que los analistas suelen utilizar debido a su compatibilidad con las herramientas y los conjuntos de datos que suelen estar disponibles. El proceso implica comenzar con el estado financiero anual de una empresa, seguido de la inclusión de informes trimestrales posteriores. Finalmente, el informe trimestral correspondiente se resta del informe anual. La fórmula avanzada para TTM Finance es la siguiente:
Finanzas TTM = Trimestres + Año más reciente: los trimestres correspondientes 12 meses antes de los trimestres más recientes
¿Dónde encontrar medidas de ingresos TTM?
Cuando se trata de evaluar el desempeño financiero de una empresa, una de las métricas clave que los analistas suelen observar es la medida de 12 meses. Esta medida generalmente se informa en el balance de una empresa, que es un estado financiero que proporciona una instantánea de los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en un momento específico. Para cumplir con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), las empresas deben actualizar sus balances trimestrales. Sin embargo, algunos analistas prefieren tomar un promedio del trimestre inicial y del último trimestre para obtener una imagen más precisa de la salud financiera de la empresa en el transcurso de un año.
¿Cómo calcula el TTM de su empresa?
Al calcular los datos TTM de su empresa, el paso inicial es determinar la métrica específica que pretende evaluar. En numerosos casos, los datos en cuestión pertenecen a las métricas de ventas o ingresos. Para obtener una representación precisa del período cronológico que está examinando, puede ser necesario manipular varias cifras trimestrales si sus estados financieros se generan en un programa financiero anual o fijo.
¿Es mejor un TTM más alto?
Una corporación con una mayor rotación de cuentas por cobrar TTM puede cobrar pagos con mayor frecuencia durante todo el año. Esto indica que la empresa tiene un buen sistema de cuentas por cobrar. La corporación mejora su flujo de efectivo y su situación financiera al recibir pagos con mayor regularidad. Una mayor rotación de cuentas por cobrar TTM muestra que los consumidores están pagando sus facturas a tiempo y en su totalidad, lo que indica conexiones sólidas con los clientes.
¿Qué es una buena relación TTM?
Al analizar la salud financiera de una empresa, una métrica importante a considerar es la relación actual. Este índice mide la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos corrientes o de corto plazo con sus activos corrientes. En general, las personas ven un índice circulante de 1.0 o mayor como un signo positivo porque indica que la empresa puede cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. La empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo, como el pago de facturas y el servicio de la deuda, porque está bien posicionada. Un índice circulante alto también puede ser una indicación de una buena gestión financiera, ya que sugiere que la empresa está administrando de manera efectiva su flujo de efectivo y capital de trabajo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que un índice circulante alto por sí solo no garantiza el éxito financiero, ya que hay muchos otros factores que pueden afectar la salud financiera de una empresa.
¿Cuál es la diferencia entre TTM y YTD?
TTM proporciona una instantánea de los 12 meses anteriores de un vistazo. Por ejemplo, buscaríamos información desde junio de 2021 si tuviéramos que realizar un análisis hasta mayo de 2023. Por lo tanto, las evaluaciones del año hasta la fecha (YTD) se refieren solo a la información del año en curso.
¿Qué es el margen de beneficio TTM?
Este valor también se conoce como Retorno de las ventas. Se calcula dividiendo los "Ingresos después de impuestos" de los últimos doce meses por los "Ingresos totales" del mismo período y se muestra como un porcentaje.
En conclusión
El marco de tiempo TTM se utiliza comúnmente en los informes financieros debido a su eficacia para transmitir métricas financieras clave. Si bien se puede utilizar el año fiscal anterior, optar por los últimos doce meses proporciona estadísticas financieras más actualizadas.
Referencias
- destoppedia.com
- finmark.com
- gocardless.com
- estrategiasfinancieras.com
- forbes.com
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