Los analistas, inversores y comerciantes pueden utilizar la volatilidad como indicador estadístico para determinar la distribución uniforme de los rendimientos. La volatilidad de un activo está inversamente correlacionada con el riesgo que conlleva. Esto indica que la inversión podría resultar en ganancias significativas o pérdidas terribles. Por lo tanto, bajaremos para explicar más detalles sobre el precio de las acciones y la volatilidad implícita.
Volatilidad
La volatilidad es un indicador de la frecuencia con la que cambia el precio de un valor a lo largo del tiempo. Muestra el grado de riesgo relacionado con las fluctuaciones del precio de un valor. Los inversores y comerciantes estiman la volatilidad de un valor para analizar las fluctuaciones de precios históricas y pronosticar los movimientos de precios futuros. Usando la beta o la desviación estándar, se calcula la volatilidad. La desviación estándar cuantifica el grado de dispersión de precios en valores. La volatilidad de un valor en relación con el mercado en su conjunto está determinada por su beta. El análisis de regresión se puede utilizar para calcular beta.
Tipos de volatilidad
Los tipos incluyen:
1. Volatilidad histórica
La volatilidad histórica, comúnmente conocida como volatilidad histórica, es una medida estadística de la dispersión de los rendimientos de un activo o índice de mercado específico cuando se examina durante una era específica. La desviación promedio de un instrumento financiero de su precio promedio durante un período de tiempo específico generalmente se usa para calcular la volatilidad histórica. Aunque hay diferentes formas de calcular este número, la desviación estándar se emplea con frecuencia para describir la volatilidad realizada. La alta volatilidad histórica es un signo de seguridad peligrosa, sin embargo, en algunas operaciones, no siempre es algo malo, ya que tanto las condiciones alcistas como las bajistas pueden ser riesgosas. La volatilidad implícita (con miras al futuro) define los valores relativos de los precios de los activos con respecto a estas dos medidas, y la volatilidad histórica (con miras al pasado) sirve como medida de referencia.
#2. Volatilidad implícita
El término volatilidad implícita, que es un elemento típico de, describe la volatilidad estimada de un activo. Aunque la volatilidad implícita no predice la dirección en la que se moverá el precio del activo, sí muestra cómo el mercado espera que sea la volatilidad en el futuro. En un mercado bajista, la volatilidad implícita de un activo suele aumentar porque la mayoría de los inversores cree que su precio seguirá cayendo con el tiempo. En un mercado alcista, baja porque los inversores piensan que el precio eventualmente aumentará. Esto se debe a la percepción generalizada de que se realizan inversiones más riesgosas durante los mercados a la baja que durante los mercados alcistas. Una métrica utilizada por los comerciantes para pronosticar cambios futuros en el precio de un activo en función de una serie de factores de pronóstico es la volatilidad implícita.
¿Por qué importa la volatilidad?
#1. La volatilidad afecta el sentimiento de los comerciantes
El análisis de datos financieros debe incluir un estudio de sentimiento del mercado. Como resultado del comportamiento estocástico del mercado financiero, los precios de los activos negociados allí frecuentemente fluctúan hacia arriba y hacia abajo diariamente. A pesar de estos cambios de precios, cientos de millones de inversores en todo el mundo siguen arriesgando su dinero en el mercado financiero con la esperanza de obtener beneficios en el futuro. Los inversores están interesados en la volatilidad de los mercados financieros porque los altos niveles de volatilidad a menudo conllevan la posibilidad de ganancias o pérdidas sustanciales a expensas de una mayor incertidumbre. Los inversores pueden decidir evitar los mercados si la volatilidad es realmente alta debido a la preocupación por su dinero. En un esfuerzo por aumentar sus ganancias, otros comerciantes pueden asumir un mayor riesgo.
#2. La volatilidad afecta los costos comerciales
La volatilidad es una realidad de la vida en el mundo de las inversiones e influye o dirige una variedad de elecciones que los inversores deben hacer en el mercado. una volatilidad significativa generalmente implica un riesgo inherente significativo, pero también indica un tremendo potencial de rentabilidad. Las fluctuaciones de los precios de mercado son una fuente de beneficios, pero la volatilidad extrema también conlleva peligros significativos. La alta volatilidad generalmente hace que se expandan los diferenciales de los activos subyacentes en los mercados. Esto puede tener un efecto directo en el potencial de ganancias totales o en los objetivos de inversión. Esto se evidencia por la considerable volatilidad observada en los activos subyacentes durante la publicación de noticias y eventos económicos significativos.
Cómo calcular la volatilidad
Calcular la desviación estándar de los precios de un valor a lo largo del tiempo es el método más sencillo para identificar la volatilidad de un valor. Los siguientes pasos se pueden utilizar para lograr esto:
- Reúna el precio histórico del valor.
- Calcule el precio medio histórico del valor (media).
- Calcula la diferencia entre el precio medio y cada precio del conjunto.
- Divida las discrepancias del paso anterior por dos.
- Suma las diferencias en cuadrados.
- Encuentre la varianza multiplicando las diferencias al cuadrado por el número total de precios en el conjunto.
- Tome el número que calculó en el paso anterior y elévelo al cuadrado.
Volatilidad del precio de las acciones
Los inversores utilizan con frecuencia la volatilidad del mercado, que describe el tamaño y la frecuencia de las variaciones de precios en el mercado de valores, para evaluar el riesgo al ayudar en la predicción de futuros movimientos de precios. La volatilidad del mercado es la frecuencia y el tamaño de los cambios de precios, ya sea al alza o a la baja. Se considera que el mercado es más volátil cuando hay movimientos de precios más grandes y más frecuentes.
¿Qué impulsa la volatilidad del precio de las acciones?
Entre los factores que pueden aumentar la volatilidad se encuentran:
#1. Factores políticos y económicos
Cuando los gobiernos deciden sobre acuerdos comerciales, leyes y políticas, juegan un papel importante en la regulación de las industrias y tienen el poder de tener un impacto en una economía. Las emociones de los inversores pueden desencadenarse por cualquier cosa, incluidos los discursos y las elecciones, que afectan los precios de las acciones. Los datos económicos son importantes porque los inversores suelen responder favorablemente cuando la economía funciona bien.
#2. Factores de la industria y el sector
La volatilidad puede ser provocada por sucesos particulares en un sector o industria determinado. Por ejemplo, un fenómeno meteorológico importante en una región clave para la producción de petróleo podría hacer subir los precios del petróleo. Como resultado, las empresas involucradas en la distribución de petróleo pueden ver un aumento en el precio de las acciones, ya que pueden ganar, mientras que las empresas con altos costos del petróleo pueden ver una disminución en el precio de las acciones. De manera similar al ejemplo anterior, una mayor regulación gubernamental en una industria en particular puede hacer que el valor de las acciones disminuya debido a un mayor cumplimiento y costos laborales que pueden influir en el crecimiento de las ganancias futuras.
#3. Desempeño de la compañía
La volatilidad podría afectar a una sola empresa en lugar de a todo el mercado. Las noticias positivas pueden aumentar la confianza de los inversores en la empresa, como un sólido informe de ganancias o un nuevo producto que está deleitando a los clientes. Si mucha gente trata de comprarlo, la mayor demanda puede ayudar a subir el precio de las acciones.
Por otro lado, el precio de una acción puede verse afectado negativamente por el retiro de un producto, la violación de datos o el comportamiento ejecutivo inapropiado cuando los inversores venden sus acciones. Este buen o mal desempeño también puede tener un efecto en el mercado más grande, dependiendo del tamaño de la empresa.
Volatilidad implícita
Una medida que mide la percepción del mercado de la posibilidad de movimientos de precios para valores específicos se conoce como volatilidad implícita. Los inversores pueden utilizar la volatilidad implícita para pronosticar movimientos futuros, oferta y demanda, y se utiliza con frecuencia para fijar el precio de los contratos de opciones. La volatilidad implícita no es lo mismo que la volatilidad histórica, que mide los movimientos previos del mercado y sus resultados reales. La volatilidad histórica a veces se denomina volatilidad realizada o volatilidad estadística.
Cómo funciona la volatilidad implícita (IV)
La volatilidad implícita es la predicción del mercado del movimiento de precios de un valor que es más probable que ocurra. Es una estadística utilizada por los inversores para predecir cambios futuros en el precio de un valor (volatilidad) en función de criterios predictivos específicos. El símbolo sigma (de volatilidad implícita) se utiliza para representarlo. Con frecuencia se considera como un sustituto del riesgo de mercado. Durante un intervalo de tiempo predeterminado, se expresa con frecuencia mediante porcentajes y desviaciones estándar.
La volatilidad implícita, en lo que respecta al mercado de valores, generalmente aumenta en mercados negativos cuando los inversores anticipan una disminución a largo plazo en los valores de los activos. Cuando el mercado es alcista, IV disminuye. Los inversores mantienen esta opinión cuando creen que los precios eventualmente subirán. Para la mayoría de los inversores en acciones, los mercados bajistas son desfavorables y más peligrosos.
El curso futuro del cambio de precio no está previsto por IV. Por ejemplo, una alta volatilidad denota una oscilación significativa del precio, aunque el precio puede subir (extremadamente alto) o bajar (muy bajo) o alternar entre los dos. La baja volatilidad indica que es poco probable que se produzcan cambios significativos y erráticos en el precio.
Opcionalidad y volatilidad implícita
Una de las variables determinantes en el precio de las opciones es la volatilidad implícita. Los contratos de opciones de compra le dan al titular la opción de comprar o vender un activo a un precio específico durante un período de tiempo predeterminado. Teniendo en cuenta el valor actual de la opción, la volatilidad implícita se aproxima al valor futuro de la opción. el aumento de las primas está asociado con una mayor volatilidad implícita en las opciones, y viceversa.
La volatilidad implícita depende de la probabilidad, así que tenlo en cuenta. Esto significa que es solo una proyección de precios futuros en lugar de una predicción de su dirección futura. Aunque los inversores tienen en cuenta la volatilidad implícita al tomar decisiones de inversión, los precios mismos pueden verse afectados por esta dependencia.
Es posible que el precio de una opción no siempre siga la tendencia esperada. Aunque la volatilidad implícita está estrechamente relacionada con la opinión del mercado, que a su vez afecta el precio de las opciones, es útil tener en cuenta las acciones de otros inversores con la opción al evaluar una inversión.
¿Por qué es importante la volatilidad implícita?
Una de las entradas requeridas por los modelos de valoración de opciones es la volatilidad futura. Aunque el futuro es incierto. Por lo tanto, la evaluación más precisa del mercado de esos supuestos son los niveles reales de volatilidad que se reflejan en el precio de las opciones. Uno puede comprar o vender opciones si cree que la volatilidad futura será diferente de la volatilidad indicada en el mercado.
¿Cómo se calcula la volatilidad implícita?
Dado que la volatilidad implícita se incorpora al precio de una opción, la fórmula para un modelo de valoración de opciones debe ajustarse para resolver la volatilidad en lugar del precio.
¿Qué significa alta volatilidad?
Se dice que una acción tiene alta volatilidad si su precio experimenta grandes oscilaciones entre máximos y mínimos recientes en un breve período de tiempo.
¿Qué significa la volatilidad de la vida?
Volátil, que deriva del latín volatiles y significa “fugaz, transitorio”, siempre connota un cambio rápido y drástico.
¿Qué es la volatilidad en Forex?
La volatilidad es una frase general que describe los cambios en los precios de los activos. Durante un cierto período de tiempo, calcula la diferencia entre los precios de apertura y cierre.
¿Qué es la volatilidad en las criptomonedas?
Se dice que cualquier criptomoneda con cambios de precios significativos y regulares en cualquier dirección es volátil.
¿Qué causa la volatilidad?
El sentimiento de los inversores se refleja en la volatilidad en un momento determinado. Por lo general, los factores económicos o de política, como los cambios en otros mercados, los aumentos en las tasas de interés y la política monetaria actual de la Fed, son los que aumentan la volatilidad del mercado.
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Referencias
