Si es el afortunado receptor de un premio de lotería de $1 millón, tiene dos opciones: 10 pagos anuales de $100,000 1 cada uno (por un total de $1 millón durante ese período) o un pago único de $XNUMX millón realizado de inmediato. ¿Cuál es la mejor opción, dejando de lado las implicaciones fiscales? Su comprensión del valor del dinero en el tiempo (TMV), su cálculo y sus ejemplos determinarán la respuesta.
Valor temporal del dinero
De acuerdo con la teoría del valor del dinero en el tiempo (TVM), una cierta suma de dinero vale más ahora que en el futuro debido al potencial de ganancias futuras. En finanzas, el valor monetario del tiempo es la idea fundamental. Tener efectivo en mano es preferible a que se le prometa el pago en algún momento futuro. El término “valor actual descontado” se puede utilizar para referirse al valor del dinero en el tiempo.
Cambios de valor con el tiempo
Si desea invertir su dinero y verlo crecer con el tiempo, debe tener una idea clara de cómo fluctúa el valor del dinero con el tiempo. Incluso si simplemente pone dinero en una cuenta de ahorros o de CD, aún puede ganar interés compuesto.
Por otro lado, el efectivo disponible se depreciará si no se invierte. Es fácil ver la diferencia cuando se compara lo que se compra con un dólar ahora con lo que se compraba cuando era niño. Esto se debe a que tanto la inflación como la posibilidad de pérdida de ingresos hacen que el valor de su dólar disminuya. Perderá algo más que el poder adquisitivo de su dinero debido a la inflación si esconde $10,000 debajo de su cama durante una década.
“Tantos jóvenes están tan ocupados administrando sus vidas que se están perdiendo los rendimientos compuestos de invertir sumas modestas de dinero”. Si una persona a los 25 años de edad decidiera invertir $50 por mes, tendría que contribuir de tres a cuatro veces más si esperara hasta los 35 años.
La idea del valor temporal del dinero (TMV) es la base de casi todas las opciones financieras y de inversión. Tenga en cuenta el valor del dinero en el tiempo al tomar decisiones financieras, como pedir un préstamo, negociar un salario o hacer una compra.
Ejemplos de cálculo del valor del dinero en el tiempo
Aquí está la fórmula para el cálculo del valor del dinero en el tiempo con ejemplos
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Ejemplos de valor temporal del dinero
El cálculo fundamental para calcular el valor del dinero en el tiempo es el siguiente: valor futuro del dinero, valor presente (PV), valor futuro (FV), el valor de los pagos individuales en cada período de capitalización (n), el número de períodos ( t), la tasa de interés (I). La fórmula para calcular el valor del dinero en el tiempo se basa en estos factores
Veamos un ejemplo del cálculo del valor del dinero en el tiempo:
ejemplo 1
Mary compra una acción que se espera rinda $20 en dividendos en el año uno y $21.6 en el año dos. Tan pronto como reciba el segundo dividendo, planea vender las acciones por $333. 3. ¿Cuál es su valor intrínseco?
en esta acción, ¿es necesaria una rentabilidad del 15%?
Para asegurarse de que el rendimiento necesario sea del 15%, Mary trata de establecer el valor intrínseco de la acción. El inversionista comienza calculando los valores actuales de los dividendos para los años uno y dos. Usando las ecuaciones antes mencionadas, descubre,
- $20 x ((1.15) x 1) x valor actual (Año 1)
- $20 / ((1.15) 2) corresponde al valor presente (año 2).
- Los dividendos del primer y segundo año en este caso suman $17.3 y $16.3, respectivamente.
- En segundo lugar, calcula el precio de venta dentro de dos años, el valor actual.
333.3% del precio de venta, dividido por 1.15, es el PV.
= 252.0
María ahora suma el valor presente de los dividendos y el valor presente del precio de venta para determinar el valor intrínseco de las acciones.
Valor presente anual total + Valor presente anual total (precio de venta)
= $17.4 + $16.3 + $252.0
= $ 285.8
ejemplo 2
Puede comparar la cantidad de dinero que tendría si invirtiera los $ 15,000 hoy con esperar los $ 15,500 durante dos años utilizando este método. Asumiendo el escenario mencionado anteriormente, digamos que tiene la opción de invertir los $15,000 que recibe de la venta del automóvil hoy en un CD que paga el 2% anual sobre una base mensual de interés compuesto. Cómo calcular cuánto valdrá el dinero en dos años es el siguiente:
VF = $15,000 1 x (0.2+(12/12))(2×15,612)=$XNUMX XNUMX
Por los $15,000 que gastaste en el auto hoy, valdrá $15,612 en dos años. Si espera recibir el pago de $ 15,500 hasta dentro de dos años, perdería $ 112 en intereses que podría haber ganado. Con activos que tienen mayores rendimientos, como acciones o bienes raíces, las probabilidades de no tener éxito serán significativamente mayores.
¿Cuáles son los elementos del valor temporal del dinero?
La consideración de cinco factores es necesaria para cualquier problema de valor del dinero en el tiempo. La letra entre paréntesis indica el símbolo que se emplea en los cálculos matemáticos. A menudo, puede calcular el elemento final usando una fórmula o una calculadora financiera cuando solo se conocen cuatro de las cinco partes.
- (n) Períodos. Los períodos son el número total de unidades de tiempo que componen el tiempo de espera.
- (i) Tasa. Una forma común de expresar un interés o una tasa de descuento es como un porcentaje anual.
- . (VP) Valor Presente . El valor actual de una suma de dinero te informa de su valor actual.
- (PMT) Pago. La cantidad de dinero recibida o distribuida equitativamente para cada período se conoce como el pago. Los pagos positivos son los recibidos y los negativos los realizados.
- (FV) Valor futuro. El valor futuro es una cierta cantidad de dinero que se proyecta recibir o distribuir en el futuro.
La diferencia entre una suma de dinero en el presente y esa misma suma en el futuro se conoce como el valor del dinero en el tiempo. El valor del dinero hoy excede al del dinero en el futuro.
La tasa apropiada que conecta las dos sumas es la tasa de descuento. El valor presente se compone de la cantidad actual, la cantidad futura y el valor futuro.
¿Cuál es el valor temporal del dinero, por ejemplo?
Echemos un vistazo a algunos ejemplos de tiempo-valor de dinero. Al final del año, tendría $105 si invirtiera $100 (el valor actual) durante un año a una tasa de descuento del 5% (el valor futuro). A la luz de este ejemplo, $100 hoy valdrán $105 dentro de un año.
$105 = $100 x 1.05
$100 = $105 / 1.05
De manera similar, $ 100 ahora solo valen $ 95.24 después de haber sido reducidos en un 5%.
$95.24 = $100 / 1.05
¿Cuáles son los 4 valores temporales básicos de las variables monetarias?
El valor actual (PV), el número de períodos de tiempo (n), la tasa de interés (r) y el valor futuro (FV) son las cuatro variables (FV).
¿Por qué es importante el valor del dinero en el tiempo?
Los planificadores de jubilación y los inversores pueden aprovechar al máximo sus ahorros utilizando el concepto del valor del dinero en el tiempo. Comprender esta idea, que se relaciona con sus ahorros, activos y poder adquisitivo, es esencial para desarrollar la educación financiera.
Ahorros
Debido a que no ahorró suficiente dinero para su jubilación, podría tener que decidir entre una jubilación relajada y una estresante. Debido a que sus pagos del Seguro Social no podrían cubrir completamente sus gastos de manutención, es imperativo tener ingresos complementarios.
El recurso más importante en este caso es el tiempo. Cuanto antes comprenda esta idea y la incorpore a su planificación financiera, mejor para usted y sus ahorros para la jubilación.
Inversiones
Existe la posibilidad de que su inversión actual aumente y aumente su valor. Tendrá $1,020 en su cuenta al año siguiente si deposita $1,000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento con una tasa de interés anual del 2%, por ejemplo. El próximo año, aumentas el total de $1,020 en $20.40. Las ganancias pueden aumentar de valor con el tiempo.
Si hubiera recibido los $ 1,000 iniciales un año después, se habría perdido la oportunidad de ganar $ 20, o el valor de un año de 2% de interés. El costo de oportunidad de esperar se compone de la pérdida de los primeros $1,000 así como de los beneficios potenciales. Al examinar las inversiones, es crucial equilibrar el riesgo y el rendimiento porque algunos activos son más volátiles y tienen mayores riesgos que otros.
"Las inversiones pueden variar en valor, especialmente en el corto plazo, pero pueden apreciarse a un ritmo mayor que la inflación. Esto es crucial en el largo plazo".
Poder adquisitivo
Como resultado de la inflación del poder adquisitivo, que es la pérdida constante de poder adquisitivo, el poder adquisitivo suele disminuir con el tiempo. Por ejemplo, podría haber comprado 20 galones de leche si necesitara $50 de leche y un galón costaba $2.50 en la década de 1990.
Treinta años después, todavía desea comprar $50 de leche, pero debido a la inflación, el costo por galón aumentó a $3.50. Actualmente, solo se pueden comprar 14 galones. En otras palabras, ahorrar dinero hoy dará mejores recompensas que esperar 30 años para hacerlo.
¿Cuáles son los dos factores del valor temporal del dinero?
Los dos elementos que influyen específicamente en el valor temporal del dinero son
- Costo de oportunidad
- Las tasas de interés
Costo de oportunidad para las personas
La cantidad exacta de dinero gastada en cada transacción es su “costo en dólares”, pero cuando gastas dinero, también pierdes otras cosas. El término "gasto de oportunidad" se refiere al costo asociado con renunciar a la oportunidad de usar ese dinero para otra cosa.
Imagínate deseando viajar a Japón. Te estás preparando para comprar el boleto de avión después de ahorrar $2,000 para un viaje inolvidable. Desafortunadamente, te distraes mientras buscas pasajes aéreos y terminas viendo videos de gatos durante las próximas seis horas. En uno de los videos, te enamoras de un gatito de Bengala y decides que debes comprar uno de inmediato. Buscas criadores de gatos locales y conoces la tarifa vigente para un lindo gatito bengalí manchado.
$ 2000 (esto incluye todos los alimentos y suministros necesarios para mascotas).
Valor del dinero en el tiempo y costo de oportunidad
Tienes dos opciones: o te pones en contacto directamente con el criador para comprar un gatito o vuelves a organizar tus vacaciones en Japón. En cualquier caso, usarás los $2000, pero solo podrás usarlos en el que elijas. Debido al hecho de que la búsqueda de un objetivo normalmente dificulta la consecución de una serie de otras metas, el costo de oportunidad resulta de esto (al menos al mismo tiempo).
En este caso, el valor temporal del dinero es significativo. En nuestro primer ejemplo, se le dio la opción de prestarle $100 a su amigo. No podrá usar los $100 para costos personales hasta que le reembolsen, incluso si lo hacen de inmediato.
Tipo de Interés
Uno ganará más dinero a una tasa de interés más alta. Invertir con tasas de interés frecuentemente compuestas podría generar mayores rendimientos. Sin embargo, se debe tener en cuenta que una inversión con una tasa de interés más alta generalmente tiene un riesgo más alto. El riesgo es la posibilidad de que el rendimiento de una inversión sea menor o mayor de lo previsto.
Una estrategia de ahorro o inversión con una tasa de interés fija (la tasa no variará a lo largo de la inversión) asegura un cierto rendimiento pero también implica una cantidad importante de riesgo. La cantidad que una persona gana con este tipo de inversión no aumentará si las tasas de interés promedio suben.
Asegurarse de que las tasas de interés sean más altas que la tasa de inflación es otro factor a tener en cuenta. El aumento constante en el precio promedio de una canasta de mercado de productos se conoce como inflación. La riqueza no aumentará si alguien tiene dinero invertido al 4% y la inflación es del 4%. De hecho, perderán dinero después de impuestos.
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Referencias
