Una empresa que cotiza en bolsa emite todas las acciones disponibles para su compra en el mercado de valores. Una empresa comienza a cotizar en bolsa al hacer una oferta pública inicial (OPI) de sus acciones, lo que ayuda a recaudar capital y brinda tanto a los inversores como a la empresa una forma poderosa de crear riqueza. El mercado de valores ha demostrado ser uno de los vehículos de creación de riqueza más poderosos de la historia. El valor total de todas las acciones emitidas por empresas estadounidenses que cotizan en bolsa, o la capitalización de mercado del mercado de valores de EE. UU., es actualmente de alrededor de 50 billones de dólares. Los inversores deben comprender la distinción entre empresas públicas y privadas, así como los requisitos que deben cumplir las empresas que cotizan en bolsa. Entonces, en esta publicación de blog, analizaremos una lista de empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU., así como algunos ejemplos, y veremos cuántas hay.
¿Qué son las empresas que cotizan en bolsa?
Las empresas que cotizan en bolsa, también conocidas como empresas que cotizan en bolsa, son aquellas que tienen sus acciones inscritas en cualquiera de las bolsas de valores que permiten la negociación de sus acciones al público en general, es decir, cualquier persona puede vender o comprar sus acciones en el mercado abierto.
¿Cómo funcionan las empresas que cotizan en bolsa?
Una empresa que cotiza en bolsa se ha incluido en al menos una bolsa de valores pública y ha emitido valores a inversores públicos para la propiedad de la organización. Ser una empresa pública tiene beneficios como mayor liquidez y acceso a grandes cantidades de capital. Al mismo tiempo, existen algunos inconvenientes, como las numerosas auditorías reglamentarias y los requisitos de presentación de informes.
Cierto porcentaje de las acciones se emiten al público, pero el accionista mayoritario retiene el control. Salir a bolsa significa que el mercado secundario puede determinar el valor de toda la empresa a través del comercio entre inversores.
Las ofertas públicas iniciales son un método utilizado por las empresas privadas para cotizar en bolsa. Contratan a banqueros de inversión para que los ayuden a preparar un prospecto y, si es posible, suscriban la emisión. Los banqueros de inversión también investigan para determinar el mejor precio de oferta.
Características de las empresas que cotizan en bolsa
- Una empresa pública se distingue por su capitalización de mercado, que es simplemente el valor de mercado de sus acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. Una empresa con $1 millón de acciones en circulación y un precio de acción de $20.00 tiene una capitalización de mercado de $20 millones.
- A diferencia de la responsabilidad ilimitada de las empresas privadas, asociaciones o propietarios únicos, una empresa pública se distingue por su responsabilidad limitada. Esto significa que, en caso de juicio contra la empresa, ningún accionista individual será responsable, es decir, ninguna responsabilidad individual.
- Una empresa pública es una empresa en marcha con sucesión perpetua. Esto significa que los miembros de la junta directiva de la empresa siempre tendrán éxito en caso de disolución o jubilación, y la empresa vivirá para siempre.
¿Cómo recaudan capital?
Examinemos el proceso de obtención de capital mediante la cotización en bolsa, que utilizan todas las empresas, desde las pequeñas que cotizan en bolsa hasta las grandes:
- Se forma un equipo para una oferta pública inicial externa, que incluirá varias partes interesadas, como suscriptores de bancos de inversión, abogados, contadores certificados y expertos en reguladores de valores.
- Los detalles e información adecuados, como el rendimiento financiero y las previsiones de resultados futuros, se incluyen en el folleto de la empresa y son revisados por las partes interesadas antes mencionadas.
- Luego, los auditores externos realizan una auditoría del desempeño financiero del prospecto para generar opiniones.
- Luego, la empresa presenta su prospecto ante la Comisión de Bolsa y Valores, junto con los documentos obligatorios requeridos por la Comisión, y establece una fecha para la oferta.
Lista de empresas que cotizan en bolsa
Aquí hay una lista de empresas que cotizan en bolsa con las capitalizaciones de mercado más altas. Se les conoce como las empresas más valiosas en los medios, lo que se refiere a su valor de mercado.
- PetroChina
- Apple
- Amazon
- Saudi Aramco
- Microsoft
- Alphabet
- Meta
- Tesla
- NVIDIA Corporation
- Berkshire Hathaway Inc.
- JPMorgan Chase & Co.
- Alibaba Group Holding Ltd
Ejemplos de empresas que cotizan en bolsa
Las acciones de estas empresas se negocian en el mercado abierto tanto por inversores minoristas como institucionales. Las empresas privadas suelen optar por cotizar en bolsa después de cumplir con todos los requisitos reglamentarios porque requiere una cantidad significativa de capital. Procter & Gamble, Google, Apple, Tesla y otras empresas conocidas que cotizan en bolsa son ejemplos.
¿Cuántas empresas que cotizan en bolsa hay
Según las tenencias de fondos de Vanguard Total World, hay 9,461 empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, ETF no necesariamente posee todas las acciones.
Hay aproximadamente 37,000 XNUMX empresas que cotizan en bolsa en el mundo si incluye bolsas OTC, más países en desarrollo o países con regulaciones en conflicto como Arabia Saudita y Rusia (que Vanguard no ofrece en el fondo).
Puede ampliar eso para incluir quiebras, ADR y acciones preferentes, y hay más de 100 valores individuales negociados en más de 135 bolsas en todo el mundo.
Ventajas y desventajas de las empresas que cotizan en bolsa
Las principales empresas que cotizan en bolsa eligen vender una parte de su empresa al público para recaudar capital o diversificarse. Sin embargo, este proceso puede tener ventajas y desventajas. Discutámoslos a través de los siguientes puntos:
Ventajas
- Las empresas que cotizan en bolsa tienen claras ventajas sobre las empresas privadas, como la capacidad de vender futuras participaciones de capital, recaudar más capital mediante la emisión de acciones, atraer una gama más amplia de inversores, etc. Sin embargo, ser público expone a dichas organizaciones a un mayor escrutinio regulatorio y otorga a los propietarios y fundadores de la empresa mucho menos control sobre las decisiones de la empresa.
- Además, el regulador de valores exige a las empresas que publiquen informes anuales y otros documentos obligatorios, y los accionistas también tienen derecho a documentos adicionales.
- Los accionistas también votan sobre ciertas decisiones corporativas, como cambiar la estructura corporativa. Estas empresas también pueden optar por volverse privadas si los propietarios recompran todas las acciones de sus accionistas con una prima o un descuento en función del rendimiento de la empresa.
Desventajas
- Las empresas que cotizan en bolsa tienen acceso a una gran cantidad de capital porque pueden emitir acciones adicionales y atraer nuevos inversores. Tampoco tienen grandes problemas de liquidez porque tienen acceso a un gran número de inversores. Las empresas de propiedad privada no tienen fácil acceso al capital y pueden vender acciones a jugadores de capital de riesgo y de capital privado.
- A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa, que están sujetas a estrictos requisitos reglamentarios impuestos por la comisión de valores e intercambio del país, las empresas privadas están exentas de dichos requisitos.
- Las empresas privadas deben informar cuando tienen más de 500 accionistas y $10 millones en activos. Las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a presentar informes anuales obligatorios, informes trimestrales y otros informes. Se debe proporcionar información adicional a los accionistas de la empresa. Debido a que hay tanta información disponible, la valoración de una empresa que cotiza en bolsa es mucho más fácil. Esto se debe a los requisitos obligatorios de información del regulador de valores.
- Para valorarlos se pueden utilizar DCF, Análisis de Compañías Comparables y Métodos de Transacción. Aunque los tres métodos anteriores se utilizan para valorar empresas privadas, son menos confiables debido a la falta de información.
Empresas que cotizan en bolsa frente a empresas que cotizan en bolsa
El reclamo de propiedad y la capacidad de cotizar en los mercados son las distinciones principales entre una empresa pública y una empresa privada. Cuando una empresa se hace pública, permite a los inversores o comerciantes del público en general comprar o vender sus acciones. Una empresa privada, por otro lado, no cotiza sus acciones en ninguna bolsa de valores pública y, por lo tanto, no puede negociarse públicamente.
Para comprender la distinción entre estas dos entidades, es necesario reconocer que una empresa privada es similar a una empresa pública en términos de oportunidades de financiación, financiamiento e inversión. Una empresa privada puede atraer inversores individuales o institucionales a cambio de la propiedad.
Sin embargo, la transacción o trato no se lleva a cabo en el mercado abierto.
Una empresa privada no es responsable ante ningún tipo de accionista. Incluso si la empresa tiene inversiones de personas o instituciones, no existe un acuerdo como el que existe entre una empresa pública y sus accionistas.
Los inversores pueden convertirse en los primeros accionistas de una empresa pública al suscribirse a su oferta pública inicial (OPI). Estas acciones luego pueden negociarse en las bolsas de valores y su precio está determinado por las fuerzas del mercado, como la oferta y la demanda, entre otras.
Debe haber al menos un accionista. Sin embargo, no hay límite para el número. No existe un número mínimo de directores para las empresas que no cotizan en bolsa, pero con frecuencia es uno. Las empresas públicas en varias provincias y territorios, así como el gobierno federal, pueden estar obligadas a tener un cierto número de directores (es decir, más de uno).
¿Cuáles son los requisitos para que una empresa salga a bolsa?
Los ingresos de la empresa deben ser consistentes y confiables. A los mercados públicos no les gusta que una empresa no anticipe o pierda sus ganancias. Como resultado, la empresa debe estar lo suficientemente establecida para pronosticar con precisión los próximos trimestres y las ganancias esperadas para el año siguiente.
Transparencia y Divulgaciones Continuas
Las obligaciones de divulgación de una empresa pública comienzan con la declaración de registro inicial que presenta ante la SEC. Sin embargo, los requisitos de divulgación no se detienen ahí. Al presentar informes periódicos y otros materiales ante la SEC, las empresas públicas deben continuar manteniendo informados a sus accionistas de manera regular. La SEC pone estos documentos a disposición del público de forma gratuita en su sitio web EDGAR. Los documentos presentados están sujetos a la revisión del personal de la SEC para verificar el cumplimiento de las leyes federales de valores.
Los siguientes son algunos de los informes que pueden presentar las empresas públicas con sede en los Estados Unidos. Las empresas extranjeras pueden presentar diferentes tipos de informes ante la SEC.
#1. Formulario 10-K Informes anuales.
Este informe contiene los estados financieros anuales auditados de la empresa, así como una discusión de los resultados comerciales de la empresa.
#2. Informes trimestrales del Formulario 10-Q.
Para cada uno de los tres primeros trimestres de su ejercicio fiscal, las empresas públicas deberán presentar este informe. El informe trimestral contiene estados financieros no auditados, así como información sobre las operaciones y los resultados de la empresa durante los tres meses anteriores y el año completo. El informe trimestral compara el desempeño de la compañía en el trimestre actual y el año hasta la fecha con los mismos períodos del año anterior.
#3. Formulario 8-K Informes actuales.
Las empresas presentan este informe ante la SEC para anunciar eventos importantes que los accionistas deben conocer, como procedimientos de quiebra, un cambio en el liderazgo corporativo (como un nuevo director o funcionario de alto nivel) y anuncios preliminares de ganancias.
#4. Declaraciones de poder
Uno de los derechos más importantes de los accionistas es el derecho al voto. Pueden elegir miembros de la junta directiva, votar sobre la compensación ejecutiva de manera no vinculante, aprobar o rechazar fusiones y adquisiciones propuestas y votar sobre otros temas importantes. Las declaraciones de representación explican los temas sobre los que se votará y, con frecuencia, revelan información sobre las políticas y prácticas de compensación de ejecutivos de la empresa.
#5. Divulgaciones adicionales.
Otras leyes federales de valores y las normas de la SEC requieren divulgaciones sobre una variedad de eventos que afectan a la empresa. Estos incluyen propuestas de fusiones, adquisiciones y ofertas públicas de adquisición; transacciones de valores por parte de personas con información privilegiada de la empresa; y titularidad real de una persona o grupo igual o superior al 5% de las acciones en circulación de la empresa.
¿Por qué las empresas cotizan en bolsa?
Porque tienen la capacidad de aprovechar los mercados financieros mediante la venta de acciones (acciones) o bonos (deuda) para obtener capital (es decir, efectivo) para la expansión y otros proyectos.
¿Nike es una empresa que cotiza en bolsa?
Sí. Nike es una empresa que cotiza en bolsa.
¿Cuál es la diferencia entre una empresa pública y una empresa que cotiza en bolsa?
Una empresa pública también se conoce como una empresa que cotiza en bolsa. ¿Qué significa tener una empresa que cotiza en bolsa? Significa que cualquiera puede vender o comprar acciones de estas empresas en el mercado abierto.
¿Qué define a una empresa que cotiza en bolsa?
Hay dos formas comúnmente entendidas en las que una empresa se considera pública: primero, los valores de la empresa se negocian en mercados públicos; y segundo, la empresa divulga cierta información comercial y financiera con regularidad al público
¿Cómo saber si una empresa cotiza en bolsa?
Una empresa es pública si sus acciones cotizan en una bolsa de valores como la Bolsa de Valores de Toronto o la Bolsa de Valores de Nueva York.
¿Cómo se convierte una empresa en bolsa?
La salida a bolsa generalmente se refiere a la oferta pública inicial de una empresa, o IPO, en la que vende acciones al público en general para recaudar capital adicional.
Conclusión
Las empresas públicas son responsables ante los accionistas porque los accionistas votan directamente sobre las decisiones importantes de la empresa/negocio. Los derechos de voto se distribuyen proporcionalmente a cada accionista. Una empresa pública sigue y está obligada por reglamentos a hacerlo, estándares y formatos prescritos de información al accionista.
Las empresas públicas trabajan para maximizar la riqueza de los accionistas, haciendo crecer su negocio y la confianza del público. Tales empresas deben abstenerse de los problemas de agente principal (problemas de agencia). Si una empresa incentiva a su alta gerencia, puede correr el riesgo de que los gerentes produzcan informes falsos de crecimiento y ganancias.
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Referencias
