¿Qué es exactamente una ECN (red de comunicación electrónica)?
Es un sistema computarizado que casa automáticamente las órdenes de compra y venta de valores en el mercado. Básicamente, cuando los inversores de diferentes partes del mundo quieren realizar una transacción segura sin la necesidad de un tercero, el comercio ECN (Red de comunicación electrónica) es útil. En términos simples, una ECN permite que los corredores y los clientes en diferentes ubicaciones geográficas operen sin la participación de un tercero, brindando privacidad a los inversores.
Red de comunicación electrónica (ECN): una descripción general
Las ECN vinculan a las grandes casas de bolsa con los comerciantes individuales. Básicamente, les permite el lujo de comerciar directamente entre ellos sin necesidad de un intermediario. También permiten a los inversores de diferentes partes del mundo comerciar entre sí de forma rápida y sencilla. Sin embargo, para operar sin restricciones, las ECN a menudo necesitan registrarse como agentes de bolsa en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de los Estados Unidos.
Además, las ECN utilizan sistemas informáticos para emparejar y ejecutar órdenes automáticamente al mostrar los mejores precios de compra y venta disponibles de varios participantes del mercado. Son muy útiles para el comercio fuera del horario de atención y el comercio de divisas, así como para el comercio en las principales bolsas durante el horario de mercado. Además, el comercio automatizado, la coincidencia de órdenes pasivas y la ejecución rápida son posibles con ECN.
Una ECN genera ingresos al cobrar una tarifa por cada transacción para cumplir con las obligaciones financieras. También se clasifica como uno de los mejores sistemas de negociación alternativos (ATS), según la SEC.
Su objetivo es eliminar la participación de un tercero en la ejecución de órdenes ingresadas por un creador de mercado cambiario o un creador de mercado extrabursátil (OTC). Esto permite la ejecución de los mismos total o parcialmente. Además, los ECN son esencialmente útiles para realizar órdenes limitadas. La práctica es particularmente importante para operar de manera segura fuera del horario de atención debido a la influencia fluctuante que puede tener en el precio de una acción.
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Redes de comunicación electrónica (ECN): ventajas y desventajas
El uso de ECN permite a los inversores operar fuera del horario comercial estándar. Esto ofrece una alternativa para aquellos que no pueden participar activamente durante el horario habitual del mercado o desean la flexibilidad que brinda una mayor liquidez. También evita los diferenciales más grandes que vienen con los corredores tradicionales, así como comisiones y costos más bajos en general. La ECN puede además proporcionar anonimato a las personas que lo deseen, especialmente a aquellas que se preocupan por la privacidad. En gran medida, esto suele ser atractivo para los inversores que buscan hacer negocios más grandes.
Por otro lado, una de las desventajas más significativas de emplear una ECN es el costo de administrarla. En su mayor parte, las tarifas de acceso y las comisiones siempre son costosas y difíciles de evitar. Por ejemplo, las comisiones por operación pueden ser costosas y tener un impacto negativo en sus resultados y rentabilidad.
Otra desventaja de usar ECN es que su interfaz es menos fácil de usar que las plataformas de corredores tradicionales. Sin embargo, la falta de gráficos y datos integrados en las interfaces de los corredores tradicionales puede dificultar el comienzo de los nuevos inversores.
Por último, los mayores diferenciales dificultan el cálculo de la configuración del punto de equilibrio y el límite de pérdida para algunos inversores.
Puntos particulares a considerar
Los sistemas de emparejamiento y los mercados de llamadas, además de los ECN, son ejemplos de sistemas de negociación alternativos. Los pedidos son recibidos por sistemas de coincidencia, que luego enrutan la actividad a través de un motor de coincidencia. Aquí hay una comparación entre los precios y las órdenes límite de reposo actuales. Si no se encuentra ninguna coincidencia, la orden se ingresa inmediatamente como una cotización en el libro.
Básicamente, los mercados de llamadas permiten órdenes de una en una. Esto va de la mano con el establecimiento de los precios de compra y venta después de la colocación del pedido sobre la base de la actividad de cambio.
Ejemplos de ECN
Instinet, SelectNet y NYSE Arca son algunas de las diferentes ECN. Instinet, la primera ECN, suele ser la primera opción para las pequeñas empresas de corretaje y para operaciones interinstitucionales. Es ampliamente utilizado por los creadores de mercado para el comercio de NASDAQ, aunque también puede ser utilizado por individuos y pequeñas empresas.
SeleccionarNet suele ser una opción viable para los creadores de mercado. Permite a los inversores negociar con ciertos creadores de mercado sin requerir una ejecución rápida de órdenes. La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Archipelago, una de las primeras ECN fundada en 1996, se fusionaron para formar Arca de la Bolsa de Valores de Nueva York. Hace posible el comercio electrónico de acciones en las principales bolsas de EE. UU. como NYSE y NASDAQ.
Ciertos corredores de Forex están designados como corredores ECN en los mercados de divisas. Esto les permite facilitar el comercio de divisas a través de redes de correspondencia electrónica.
Marcadores de mercado frente a ECN
Los creadores de mercado son comerciantes de alto volumen que literalmente "crean un mercado" para valores. Lo logran estando listos para comprar o vender en cualquier momento. Los creadores de mercado, a diferencia de las ECN, se benefician del diferencial de oferta y demanda en lugar de las comisiones y tarifas. Ayudan al mercado al mejorar la liquidez, comparable a las ECN.
Los creadores de mercado usan sus sistemas para establecer los precios de oferta y demanda, que luego publican públicamente en sus pantallas de cotización. Sin embargo, debido al hecho de que los creadores de mercado se benefician del diferencial; el diferencial a menudo se mantiene por debajo de lo que los inversores pueden encontrar en las ECN.
Se necesitaría mucho más tiempo para que los compradores y los vendedores coincidieran si no existieran los creadores de mercado y las ECN. Esto restringiría la liquidez, lo que dificultaría la entrada o salida de posiciones y, al mismo tiempo, aumentaría los costos y riesgos comerciales.
Los beneficios de operar con un bróker ECN
El uso de un corredor ECN tiene una serie de beneficios. De hecho, muchos operadores están ansiosos por utilizar los corredores ECN, y por una buena razón. Los corredores ECN brindan una serie de ventajas significativas que pueden permitirles superar a sus competidores. Estos son algunos de los beneficios más importantes o
#1. Confidencialidad, anonimato y privacidad
Cuando se trata de operar en Forex tradicional, con frecuencia eres un libro abierto. Sin embargo, si elige trabajar con un corredor ECN, debe priorizar el anonimato y la privacidad. El hecho de que el corredor solo trabaje como intermediario del mercado en lugar de creador de mercado explica el alto nivel de confidencialidad y secreto.
#2. Márgenes variables
A través de un agente ECN y una cuenta dedicada, los comerciantes tienen acceso ilimitado a los precios del mercado. Y debido a que los precios fluctúan en función de la oferta, la demanda, la inestabilidad y otras condiciones del mercado, es posible operar con diferenciales de oferta/demanda muy bajos con el bróker ECN adecuado.
#3. Ejecución de operaciones en tiempo real
Este es un rasgo que los comerciantes de Forex no pueden permitirse pasar por alto. Los corredores ECN aseguran que el desempeño comercial eficiente esté garantizado en todo momento. Este método de negociación no requiere que el cliente opere con el corredor; en cambio, utiliza la red del corredor para realizar pedidos. Esta estrategia única permite que todos se beneficien de una ejecución comercial mejorada.
#4. Liquidez y Acceso de Clientes
Los agentes ECN trabajan sobre la base de un modelo que permite a todos comerciar dentro de un grupo de liquidez internacional de instituciones financieras viables, reguladas y competentes. La transparencia es otra característica importante de un corredor ECN, debido a cómo se transmite la información conectada.
Debido al hecho de que todos los agentes ECN tienen acceso a los mismos datos de mercado y comercio, se garantiza que los precios de mercado fundamentales de una variedad de proveedores de liquidez sean transparentes.
#5. Consistencia en el Comercio
La consistencia comercial es una de las ventajas clave de usar un corredor ECN y una cuenta comercial de Forex vinculada. Debido a la naturaleza del comercio de divisas, no se requiere un descanso y casi nunca ocurre entre operaciones. Cuando utiliza un corredor ECN, puede operar durante eventos y noticias con confianza, sabiendo que habrá un flujo constante de actividad. Esto también significa que cualquier comerciante puede beneficiarse de la fluctuación de los precios de Forex.
Tarifas comerciales de ECN: ¿cómo se calculan?
Las tarifas de las redes de comunicación electrónica (ECN) se cobran por transacción, generalmente en fracciones de centavo. Además, o emparejando compradores y vendedores que comercian en sus intercambios y redes, las ECN cobran una tarifa de servicio.
¿Cómo puedo comenzar con una cuenta comercial ECN?
Simplemente abra una cuenta con una de las muchas plataformas de negociación de ECN que mejor se adapten a sus necesidades para abrir una cuenta de negociación de ECN. Algunas de las plataformas más destacadas incluyen GO Markets, PP Markets, Exness y XM.
¿Cuál es la diferencia entre el procesamiento directo (STP) y la red de comunicación electrónica (ECN)?
A diferencia de las ECN, que brindan liquidez al conectar a los inversionistas con una variedad de partes, ya sean corredores u otros inversionistas minoristas, para completar una operación, los corredores STP son corredores automatizados que permiten a los operadores eludir al intermediario, pero solo a través de un número limitado de proveedores de liquidez.
¿Qué significa ECN?
ECN significa "red de comunicación electrónica". Es una parte del comercio que se realiza automáticamente y conecta a los comerciantes con proveedores de liquidez como bancos, casas de bolsa e incluso otros comerciantes.
¿Cuáles son los beneficios del comercio Ecn?
Debido a que un ECN empareja las órdenes de los comerciantes con los mejores precios de compra y venta de todos los participantes del mercado de divisas de inmediato, los diferenciales de oferta y demanda tienden a ser más pequeños.
CONSEJOS IMPORTANTES
- Una red de comunicación electrónica (ECN) es un sistema digital que conecta a compradores y vendedores en los mercados financieros que desean negociar valores.
- Las ECN permiten a los inversores el lujo de reaccionar o especular sobre las noticias fuera del horario de atención al permitir que las operaciones se realicen fuera del horario habitual de operaciones.
- Una desventaja de usar ECN es que cobran tarifas de acceso y comisiones, lo que puede aumentar el costo total de uso.
- Sin las ECN, el emparejamiento de compradores y vendedores llevaría mucho más tiempo, lo que dificultaría el inicio y la salida de posiciones y, al mismo tiempo, aumentaría los costos y los peligros de la negociación.
