¿Qué es un corredor de red de comunicaciones electrónicas (ECN)?
Los corredores ECN son plataformas que emplean el uso de Redes de comunicaciones electrónicas (ECN) para proporcionar a los clientes acceso directo a otros actores del mercado en los mercados de acciones y divisas. Y debido a que un corredor de ECN agrega cotizaciones de precios de múltiples participantes del mercado, por lo general puede ofrecer diferenciales de oferta/demanda más ajustados a sus clientes, en particular a los comerciantes de divisas, de lo que estaría disponible de otro modo.
Además, un corredor ECN solo puede igualar acuerdos entre otros jugadores del mercado y no contra el cliente. Pero aunque los diferenciales de ECN suelen ser más pequeños que los que ofrecen los corredores tradicionales, las empresas de ECN cobran una comisión fija por cada transacción.
Comprender cómo funciona un corredor ECN: lo que necesita saber
El uso de un ECN permite a los inversores operar fuera del horario de negociación estándar, ofreciendo una herramienta para aquellos que no pueden participar activamente durante el horario habitual del mercado o que desean la flexibilidad que brinda una mayor liquidez. También evita los diferenciales más grandes que vienen con los corredores tradicionales, así como comisiones y costos más bajos en general.
El ECN puede proporcionar anonimato a las personas que lo deseen para aquellos que están preocupados por la privacidad. Esto puede ser especialmente atractivo para los inversores que buscan hacer tratos más grandes.
Sin embargo, los brókeres sin mesa de negociación, o brókeres ECN, no envían el flujo de órdenes a los creadores de mercado. En su lugar, emparejan electrónicamente a los participantes comerciales y transfieren órdenes a los proveedores de liquidez.
Por lo tanto, un corredor de ECN regula las operaciones en ECN para los inversores interesados. Y debido a cómo funciona la ECN, trabajar con corredores de este tipo generalmente resulta en tarifas más bajas y más disponibilidad de tiempo para operar.
La red de comunicaciones electrónicas: una descripción general
El ECN es un sistema electrónico que conecta a compradores y vendedores con el fin de realizar transacciones. Esto se logra al permitir el acceso a la información sobre las órdenes que se están archivando y al facilitar la ejecución de estos comandos. La red está destinada a hacer coincidir las órdenes de compra y venta actuales en el intercambio. Cuando la información de pedidos individuales no está disponible, muestra los precios en función de la oferta más alta y la demanda más baja del mercado abierto.
Beneficios de ECN Trading (Forex y acciones)
Negociación ECN y conectividad directa con liquidez Los proveedores tienen una serie de ventajas. Aquí están algunos ejemplos:
- Los precios son más altos en la oferta y más baratos en la demanda.
- Spreads más ajustados
- Mejor liquidez y negociación directa
- Las ejecuciones comerciales inmediatas están disponibles.
- Los corredores no pueden operar contra sus clientes.
Echemos un vistazo rápido a cada una de estas ventajas.
#1. Un corredor de ECN ofrece diferenciales de oferta y demanda más ajustados para los participantes de Forex
Un corredor ECN, como se dijo anteriormente, sirve como centro para una variedad de participantes del mercado Forex. Los bancos comerciales, los fondos de cobertura (de inversión) y otros jugadores son ejemplos de estos jugadores. Esto también significa que los corredores de ECN agrupan todas las cotizaciones de precios de ofertas y demandas de esos jugadores.
Pero debido a que hay tantos jugadores en un solo lugar, es inevitable que se coticen precios de oferta/demanda más altos y más bajos en este "centro". Por un lado, los proveedores de liquidez con precios de compra más bajos y precios de venta más altos darán como resultado márgenes más amplios.
Por el contrario, habrá sin duda aquellos con ofertas más altas y precios de venta más bajos, lo que resultará en diferenciales más ajustados.
En cualquier caso, los comerciantes pueden adquirir pares de divisas a un precio más bajo de un proveedor de liquidez y venderlos a un precio más alto de otro. Ese es el beneficio de usar redes ECN.
#2. Ejecuciones directas en el mercado abierto
Otra ventaja significativa de un corredor ECN es que no interfiere con las relaciones entre los comerciantes de Forex y los participantes del mercado. Esto significa que, a diferencia de los corredores STP, que registran las posiciones de los operadores y las negocian directamente con los proveedores de liquidez, los operadores ECN pueden negociar sus transacciones directamente con los participantes del mercado en las mejores condiciones posibles.
Por ejemplo, cuando un comerciante abre una posición para un lote del par EUR/USD, no tendrá que esperar a que su corredor lleve la posición al proveedor de liquidez y la negocie. En cambio, los consumidores pueden hacerlo ellos mismos negociando con el proveedor de EUR/USD más apropiado en el sitio.
Como resultado, los activos son extremadamente líquidos, ya que no hay intermediarios entre los socios comerciales. Esto significa que los pares de divisas se pueden comprar o vender rápidamente entre un comerciante y el proveedor de liquidez con el que se han asociado.
#3. Negociación contra clientes: cuenta ECN frente a una cuenta convencional
Esto tiene que ver con operar contra las posiciones de los clientes. Los corredores de STP frecuentemente abren posiciones que son diametralmente opuestas a las que toman sus clientes. Cuando un operador establece una posición larga (de compra) en EUR/USD y el bróker se la entrega al proveedor de liquidez. Luego iniciará una posición que es directamente opuesta: una posición corta de EUR/USD por la misma cantidad.
Muchos corredores STP operan contra sus clientes porque les permite ganar comisiones más altas. Por ejemplo, si un comerciante pierde dinero en la operación mencionada anteriormente, el corredor será compensado, pero si la operación es rentable, el corredor perderá dinero.
Sin embargo, como se indicó anteriormente, las redes ECN no están diseñadas para transmitir posiciones comerciales a los proveedores de liquidez. Los comerciantes, por otro lado, lo hacen ellos mismos. Como resultado, un corredor de ECN no podrá ir en contra de las tenencias de Forex de sus clientes.
Inconvenientes de los mercados ECN
Por las razones expuestas anteriormente, es ventajoso operar en Forex con un bróker ECN. Sin embargo, esto no niega el hecho de que tienen inconvenientes. Muchos comerciantes tienden a evitar los corredores ECN debido a los cargos por servicio excesivos, las comisiones y otros factores. Entonces, estos son algunos de los inconvenientes en pocas palabras:
#1. Altos requisitos de depósito
Los corredores ECN tienen altos requisitos de depósito, ya que facilitan las conexiones directas entre los comerciantes y los proveedores de liquidez. También tienen altos cargos por servicio. Es por eso que, para abrir una cuenta, normalmente requieren un depósito inicial más alto.
#2. Sin microlotes
Esto está relacionado con los altos costos del servicio y los requisitos del proveedor de liquidez. La mayoría de los participantes del mercado representados en esta plataforma tienen un tamaño de posición mínimo de 0.1 lotes (10,000 unidades monetarias). Como resultado, los comerciantes no pueden abrir posiciones en incrementos de 0.01 lotes (1,000 unidades monetarias).
#3. Cuenta estándar vs ECN
Debido a que los corredores ECN no aceptan diferenciales como pago por sus servicios, han establecido cargos y tarifas para cada transacción. Y esas comisiones suelen ser bastante costosas, lo que demuestra una vez más que, si bien la participación de mercado de FX ECN no es particularmente significativa, los costos son bastante altos.
Por supuesto, también existen inconvenientes en el uso de corredores ECN. Por ejemplo, la plataforma es bastante difícil de usar y los comerciantes luchan por comprender todos los conceptos y herramientas necesarios para este tipo de negociación.
Como resultado, la pregunta es si los servicios proporcionados por los corredores ECN valen los altos costos.
La Red de Comunicación Electrónica puede ser una mejor solución para usted si desea establecer grandes posiciones con diferenciales más ajustados. Sin embargo, si su presupuesto es limitado y no puede abrir grandes posiciones, los corredores STP pueden ser una mejor opción para sus necesidades.
Cómo elegir los mejores corredores ECN
Para determinar si un bróker está ofreciendo un comercio ECN honesto, se deben hacer algunas preguntas:
¿Los diferenciales son fijos o están sujetos a cambios?
Un verdadero corredor ECN solo ofrecerá diferenciales flotantes o variables.
¿Hay un piso de negociación?
Sabrá que no está tratando con un corredor ECN legítimo si el sitio web de la compañía menciona una mesa de negociación. Puede ver la diferencia en pips proporcionados durante los informes de noticias abriendo una cuenta real y una cuenta demo. No habrá diferencia si elige un corredor ECN real.
¿Hay algún retroceso?
Si respondió que sí, no está tratando con un corredor de ECN legítimo.
Una vez que haya descubierto una lista de corredores ECN legítimos, asegúrese de elegir el correcto. Con los nombres de dos o tres corredores, puede analizar las condiciones comerciales, las regulaciones y los diferenciales para ayudarlo a elegir el corredor que mejor se adapte a sus necesidades. Le proporcionaremos varios corredores ECN destacados para considerar, así como una variedad de otros tipos de corredores en una publicación diferente.
Debe tener una noción clara de los atributos que desea en un corredor porque esto lo ayudará a elegir el correcto. Básicamente, los precios de comisión fijos y los diferenciales más ajustados son dos ventajas de operar con un corredor ECN. Un comerciante de mercado, por otro lado, tomará el otro lado de su operación.
La liquidez y la ejecución de transacciones también son consideraciones importantes. Idealmente, estará buscando un corredor que pueda ofrecer una ejecución de órdenes rápida y sin inconvenientes a una tarifa razonable.
El mejor curso de acción es registrar una cuenta con un corredor ECN y un creador de mercado y comparar los dos en tiempo real sin arriesgar dinero. Es imposible sobrestimar el valor de la experiencia de primera mano.
Una vez que haya elegido un corredor y esté dispuesto a arriesgar el dinero que tanto le costó ganar, lea la letra pequeña cuidadosamente. No caiga en la tentación de marcar la casilla que indica que está de acuerdo con los términos y condiciones sin antes leerlos y comprenderlos. Cada corredor tendrá su propio conjunto de reglas, servicios y tarifas.
¿Cuál es mejor ECN o STP?
ECN o STP? ¿Cual es mejor? En los mercados líquidos, las cuentas ECN pueden ofrecer márgenes más ajustados y un costo total de negociación más bajo. Los corredores STP, por otro lado, pueden ofrecer la misma facilidad y costo de ejecución sin el costo más alto de una mesa de negociación.
Línea de fondo
Como puede ver, operar con un corredor ECN le permite operar de manera más efectiva y rentable debido a las mejores condiciones de negociación y ejecución, incluso con las desventajas. Todo lo que necesita es investigación y una estrategia para escalar a través de las incertidumbres.
Takeaways
- Los corredores ECN (ECN) facilitan las transacciones a través de redes de comunicación electrónica.
- Estos corredores brindan a los clientes acceso directo a los mercados bursátiles y de divisas en ECN que de otro modo no tendrían.
- Si bien los sistemas ECN brindan transparencia y una gran liquidez, son más costosos que los intercambios tradicionales.
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