Las opciones sobre acciones han ayudado a muchos directores ejecutivos y dueños de negocios conocidos en los Estados Unidos a acumular gran parte de su riqueza. Aunque no todas las empresas consolidadas dan opciones sobre acciones a sus empleados, es innegable que cualquiera que sepa cómo trabajan puede beneficiarse enormemente de ellas. ¿Qué son las opciones sobre acciones y cómo influyen en las finanzas de un empleado? Bueno, responderemos las preguntas anteriores y también ampliaremos el tema con algunos ejemplos y explicaciones detalladas de cómo funciona.
¿Qué es una opción sobre acciones?
En general, podemos decir que las opciones sobre acciones son un derecho contractual otorgado por un empleador para comprar una cantidad determinada de acciones ordinarias de la empresa a un precio establecido (el precio de concesión) durante un período de tiempo determinado (el período de consolidación).
Por otro lado, un inversor con una opción sobre acciones (a veces denominada opción sobre acciones) tiene el derecho, pero no la responsabilidad, de comprar o vender una cierta cantidad de acciones en una fecha determinada o antes y a un precio predeterminado. Puede apostar a que el precio de una acción bajará comprando una opción de venta, o puede apostar a que el precio de una acción subirá comprando una opción de compra.
Cómo ejercer sus opciones sobre acciones
Hasta que se ejerza, una opción sobre acciones no es un contrato vinculante para comprar o vender acciones de una empresa. Por ejemplo, un trabajador al que se le han otorgado opciones sobre acciones no puede usar esas opciones hasta que se hayan adquirido. Para comprar acciones ordinarias de la empresa al precio de concesión, independientemente del precio de las acciones en el momento del ejercicio, debe “ejercer” su opción de compra de acciones.
En el caso de una opción de compra, el tenedor debe pagar el precio de la opción por la acción subyacente, independientemente de su precio de mercado. Por lo tanto, un empleado que tiene la opción de comprar 10,000 2 acciones a $12,000 por acción tendrá que gastar $XNUMX XNUMX. Esto lo convierte automáticamente en el propietario de las acciones, y cualquier cosa que decida hacer con ellas es asunto suyo. Esto significa que puede mantenerlos o venderlos cuando crea que el precio está subiendo o bajando.
Además de la forma directa anterior de ejercer sus opciones sobre acciones, hay otras dos formas de hacerlo. Estos son "ejercicio y venta" y "ejercicio y venta para cubrir".
#1. Ejercer y vender
Con "ejercicio y venta de opciones sobre acciones", la correduría que procesa la venta le permite utilizar el producto de la venta para pagar la compra de las acciones. Simplemente comercia con el dinero que gana al comprar opciones a través de un corredor de inmediato.
#2. Ejercicio y venta para cubrir
La opción sobre acciones de ejercicio y venta para cubrir es únicamente diferente de la opción de ejercicio y venta. Aquí, solo vendes un porcentaje de tus acciones y te quedas con el resto. Usando su corredor, compre las acciones e inmediatamente véndalas lo suficiente para cubrir la comisión.
Opciones sobre acciones como parte de los planes de compensación de empleados
Las opciones sobre acciones son una forma común de remuneración de los empleados y su uso va en aumento. Si utiliza sabiamente las oportunidades que le brindan sus opciones sobre acciones, puede crear una cartera de inversiones o mejorar su situación financiera.
Las opciones sobre acciones ayudan a crear una cultura de propiedad
Las opciones sobre acciones pueden aumentar la lealtad de los empleados porque a menudo se otorgan en un calendario predecible con períodos de adjudicación repartidos en el tiempo.
Cuando una corporación da su opciones sobre acciones de los empleados, esencialmente les está dando una participación en el negocio. Los destinatarios de opciones sobre acciones tienen un interés personal en el éxito de las acciones de su empleador. Cuando las ganancias de una empresa aumentan porque sus trabajadores son más productivos, el precio de las acciones sube.
Tipos de opciones sobre acciones
En general, las opciones sobre acciones se pueden dividir en dos categorías según su estado fiscal. El primero son las opciones sobre acciones no calificadas, y el segundo son las opciones sobre acciones de incentivo.
#1. Opciones sobre acciones no calificadas (NSO)
Comúnmente conocidas como "NSO", las opciones sobre acciones no calificadas (NQSO) son opciones sobre acciones que no califican para un tratamiento fiscal favorable según las reglas del Servicio de Impuestos Internos. Esto simplemente significa que no hay excepción al pago de impuestos, y tendrá que pagar impuestos cada vez que ejerza sus opciones sobre acciones.
Cuando saca provecho de las NSO, deberá impuestos al gobierno. Cuando utiliza sus opciones sobre acciones, el Servicio de Impuestos Internos deducirá los impuestos, el Seguro Social y Medicare sobre la diferencia entre el valor justo de mercado de las acciones y el precio de concesión.
#2. Opciones sobre acciones de incentivo (ISO)
Las opciones sobre acciones de incentivo suelen recibir un tratamiento fiscal especial o favorable. Para obtener las exenciones fiscales que vienen con las opciones sobre acciones de incentivo (ISO), la persona que las tiene debe conservar las acciones durante al menos un año después de la fecha en que se ejercieron y durante al menos dos años después de la fecha en que se ejercieron. dado.
Si vende sus acciones antes de que haya transcurrido el período de tenencia requerido, la venta se considerará una "disposición descalificadora" y deberá pagar impuestos sobre la renta sobre la diferencia entre el valor justo de mercado y el precio de concesión.
La diferencia entre el precio de venta y el precio de concesión estará sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital (en lugar del impuesto sobre la renta en el caso de las NSO) cuando elija vender sus acciones después de que haya pasado el período de espera.
Factores a considerar al ejercer opciones sobre acciones
Cuando se trata de ejercer opciones, el objetivo principal es obtener ganancias y, como tal, hay muchas consideraciones que, a su vez, determinarán el éxito. Algunos de estos incluyen;
- ¿La fecha de expiración?
- Las reglas básicas de su estrategia.
- Cuán dispuesto estás a tomar riesgos.
- Posibles beneficios de esperar mientras tanto.
- ¿Qué tan optimista es sobre el mercado de valores y su potencial de crecimiento?
- ¿Puede tomarse su tiempo o hay una urgencia inmediata para tomar medidas?
- Las opciones sobre acciones se pueden ejercer en cuotas, por lo que no tiene que usarlas todas a la vez si no lo desea. La información sobre los detalles se incluirá en las reglas de su plan.
- Que dispone de los medios para hacer frente a sus compromisos monetarios presentes y futuros. ¿Es esta una forma de aumentar el flujo de efectivo de su empresa ahora o una inversión a largo plazo?
- Pasivos fiscales que tiene ahora y los que pueda incurrir en el futuro. Existen ramificaciones monetarias para el ejercicio de opciones sobre acciones. ¿Espera permanecer en la misma tasa impositiva, en un tramo más alto o en un tramo más bajo cuando llegue el momento de cobrar sus opciones?
- ¿Qué tan dispuesto está a superar los cambios inevitables del mercado o prefiere una apuesta más segura?
¿Cómo se gana dinero con las opciones?
Hay varias formas de ganar dinero con las opciones sobre acciones. La cantidad exacta de ganancias depende de cuánto esté el precio de las acciones por encima o por debajo del precio de ejercicio de la opción cuando la opción expire o cuando se cierre la posición. Una persona que compra una opción de compra podría ganar dinero si el activo sube por encima del precio de ejercicio antes de que expire la opción. Un comprador de una opción de venta también se beneficia si el precio cae muy por debajo del precio de ejercicio antes del vencimiento.
¿Cuál es la mejor estrategia para la opción?
Si el informe de ganancias parece bueno, el mejor enfoque de comercio de opciones es comprar opciones de compra. Benefíciese de un aumento en el precio de las acciones con poco o ningún riesgo para usted utilizando este enfoque. Si está negociando opciones y espera un informe de ganancias negativo, lo mejor es comprar opciones de venta.
¿Qué estrategia de opciones es más rentable?
La estrategia de opción bull call spread es una de las opciones más rentables. Para crear un Bull Call Spread, se debe comprar una opción de compra a un precio de ejercicio más alto y, al mismo tiempo, vender una opción de compra a un precio de ejercicio más bajo y la misma fecha de vencimiento.
¿Cómo empiezo a operar con opciones?
Cualquiera puede comenzar a negociar opciones con los siguientes pasos;
- Regístrese para obtener una cuenta de negociación de opciones sobre acciones.
- Seleccione las opciones de compra/venta adecuadas.
- Estime el precio de ejercicio de la opción.
- Calcule el marco de tiempo de la opción
¿Cuántas veces puedo comprar y vender opciones en un día?
Puede colocar tantas órdenes de compra como desee para comprar las mismas acciones más de una vez al día, y puede colocar tantas órdenes de venta como desee para vender las mismas acciones en un día.
¿Cuáles son los 4 tipos de opciones?
En general, las opciones se pueden negociar de cuatro maneras; Puede tomar una de las cuatro posiciones principales al operar con opciones: comprar una opción de compra, vender una opción de compra, comprar una opción de venta o vender una opción de venta.
¿Cuál es el beneficio del comercio de opciones?
Los siguientes son algunos de los beneficios del comercio de opciones;
- Los compradores de opciones enfrentan poco riesgo.
- El comercio de opciones proporciona a los comerciantes una adaptabilidad incorporada.
- Menos costoso que comprar las acciones directamente
- Permite al inversor esperar y ver qué sucede.
- Proporcionar protección para aquellos cuyos precios de acciones se desploman
- El precio de una acción puede ser fijado en piedra por un inversor a través de opciones.
- A diferencia del comercio de acciones, requiere menos efectivo por adelantado.
¿Cuánto dinero necesito para iniciar las opciones?
Cuando tiene una pequeña cantidad de capital, puede ser difícil negociar opciones porque muchos corredores limitan los tipos de transacciones que se pueden realizar. Si desea comenzar a ganar dinero con las opciones comerciales, debe tener al menos $ 5,000 a $ 10,000 para invertir.
Opciones sobre acciones e impuestos
Cualquiera que ejerza opciones sobre acciones tiene que pagar impuestos. La cantidad de tiempo entre el ejercicio de su opción y la venta de sus acciones y el tipo de opción que tiene determinarán cómo se calculan sus impuestos.
#1. Impuestos para las opciones sobre acciones estatutarias
Las opciones otorgadas a través de una opción de compra de acciones de incentivo o un plan de compra de acciones para empleados se consideran opciones de compra de acciones estatutarias.
No se pagan impuestos en el momento de la emisión de la opción para este tipo de opción. Cuando cobra su opción, es probable que tenga que pagar impuestos sobre la ganancia. Si ese es el caso, aparecerá en su formulario W-2 en el momento de la declaración de impuestos.
La diferencia entre el valor de mercado de la opción y el monto que pagó por ella se conoce como el "elemento de ganga" y está sujeto a impuestos si debe pagar algún tipo de impuesto después de ejercer la opción.
Cuando venda sus acciones, también tendrá que pagar el impuesto a las ganancias de capital. Se considera que se ha producido una ganancia (o pérdida) de capital a corto plazo si las acciones se mantuvieron durante menos de un año antes de ser vendidas y están sujetas a impuestos a la tasa regular de impuestos sobre la renta del individuo. Mantenerlos por más de un año resultará en impuestos a la tasa más baja de ganancias de capital a largo plazo (ya sea cero, quince o veinte por ciento, dependiendo de sus ingresos y estado civil).
#2. Impuestos para opciones sobre acciones no estatutarias
Los planes de compra de acciones para empleados y los planes de opciones de acciones de incentivo no se pueden utilizar para emitir opciones de acciones no estatutarias. Cuando se obtiene la elección, puede considerarse renta imponible. El valor justo de mercado de su opción de compra de acciones no reglamentaria decidirá cuánto de los ingresos de la opción se consideran ingresos imponibles.
Cuando una acción se negocia en una bolsa pública, su valor en el mercado abierto se puede calcular con relativa facilidad. Si ese es el caso, debe informar el valor de la opción como ingreso el año en que la recibe. En este caso, su tasa impositiva será proporcional a su ingreso total y categoría impositiva. No tendrá que reportar ninguna ganancia del ejercicio de la opción como ingreso imponible.
Sin embargo, el valor justo de mercado de la mayoría de las opciones sobre acciones no reglamentarias no es fácil de determinar. La cantidad no se contará como ingreso hasta que se use la opción o se le dé a otra persona. Después de hacerlo, debe incluir la diferencia entre el valor justo de mercado de las acciones que recibe y el monto que pagó en su declaración de impuestos. La mayoría de las veces, esto se gravará como una ganancia o pérdida en los bienes de capital.
Conclusión
Si bien es cierto que las opciones sobre acciones generalmente implican un nivel de riesgo, también tienen grandes recompensas para quienes entienden cómo funcionan y también es una excelente opción para la diversificación.
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Referencias
