Si ha oído hablar de la inversión en deuda, entonces necesita aprender acerca de los bonos garantizados. Un bono garantizado es un tipo de bono en el que el emisor proporciona activos como garantía del bono.
¿Es este un tipo de inversión en el que debería aventurarse? No podemos decir en este momento. Sin embargo, podemos proporcionarle los detalles necesarios que necesita para tomar tal decisión.
A medida que lea este artículo, descubrirá qué son los bonos seguros y qué significan para su empresa.
Comencemos con lo básico.
¿Qué es un bono garantizado?
Un bono garantizado es un tipo de bono en el que el emisor del bono proporciona un activo específico como garantía del bono y ofrece una tasa de interés más baja que los bonos no garantizados.
Si hay un incumplimiento, los tenedores de bonos garantizados no deben preocuparse porque el emisor tendrá que transferir el título del activo garantizado al tenedor de bonos.
Los bonos garantizados incluyen valores respaldados por hipotecas (MBS) y obligaciones de deuda garantizada (CDO).
Según la Investopedia, Un bono garantizado es un tipo de inversión en deuda que está garantizada por un activo específico propiedad del emisor. El activo sirve como garantía del préstamo. El título del activo se transfiere a los tenedores de bonos si el emisor no cumple con el bono.
Los bonos garantizados también pueden estar garantizados por un flujo de ingresos generado por el proyecto que se utilizó para financiar la emisión de bonos. Los bonos garantizados se consideran menos riesgosos que los bonos no garantizados porque los inversores son compensados al menos parcialmente por su inversión si el emisor incumple.
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Cómo funcionan los bonos garantizados
El riesgo limitado o insignificante para el reembolso del principal: como un activo garantizado respalda los bonos, el principio del tenedor del bono puede ser reembolsado en caso de incumplimiento mediante la venta de un activo.
Las empresas pueden aprovechar los beneficios fiscales durante la compra y evadir el impuesto a la propiedad sobre los activos arrendados en caso de acuerdos de ETC.
Un inversionista obtiene bonos de exhibición como inversiones a largo plazo y obtiene ahorros fiscales significativos en sus ingresos regulares. Los pagos de cupones o pagos de intereses generarán un flujo de caja (anual/trimestral/mensual) para el inversor.
La compra de bonos garantizados respaldados por flujos de ingresos generará flujo de efectivo para los inversores tras la ejecución eficiente de los proyectos.
Los inversores pueden comprometer los bonos para recaudar dinero para los bancos o negociar bonos en los mercados y beneficiarse de las transacciones.
Las empresas pueden utilizar bonos garantizados para recaudar capital adicional en caso de que sea necesario. Las empresas pueden reducir los gastos generales de pago mensuales distribuyéndolos durante un período de tiempo más largo. La deuda convertible es un tipo de instrumento de deuda que puede convertirse a discreción de la empresa en acciones de capital.
Es un valor híbrido ya que combina características de deuda y capital y brinda beneficios adicionales al tenedor.
Tipos de bonos garantizados
Los tipos de bonos garantizados incluyen bonos hipotecarios, certificados de fideicomiso de equipo y bonos garantizados por municipios. Pueden estar garantizados por activos tales como propiedades, equipos o un flujo de ingresos.
#1. Bonos Hipotecarios
Los bonos hipotecarios suelen estar respaldados por bienes inmuebles o bienes tangibles, como maquinaria. Si ocurre un incumplimiento, los tenedores de bonos hipotecarios pueden vender la propiedad pignorada subyacente y recibir una compensación por el monto invertido.
Además, la propiedad del activo pasa a los tenedores de bonos en caso de incumplimiento. Los bonos hipotecarios tienen una tasa de rendimiento más baja que los bonos corporativos porque son más seguros (sin garantía).
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#2. Certificado de confianza del equipo (ETC)
Los Certificados de Fideicomiso de Equipo son instrumentos de deuda que permiten a la empresa emisora tomar posesión y utilizar un activo mientras paga a los tenedores de bonos a lo largo del tiempo.
El activo, sin duda, pertenece a los bonistas, pero la empresa puede utilizarlo y generar ingresos a partir de él. Los inversores proporcionan capital mediante la compra de certificados, que a su vez ayudan a las empresas a comprar activos y arrendárselos para operaciones.
Si el prestatario cumple con los requisitos de pago del prestamista, la propiedad se transfiere al prestatario. En caso de incumplimiento, los prestamistas tienen la autoridad para decidir qué se debe hacer con los activos.
Las empresas no tienen que pagar impuestos sobre la propiedad sobre los activos porque simplemente los han alquilado a los inversores, lo que aumenta su rentabilidad operativa. Estas obligaciones se ven comúnmente en las industrias de transporte aéreo y marítimo (también con vagones de ferrocarril).
#3. Bonos Garantizados por Municipios
Los municipios pueden recaudar fondos de los inversores mediante la emisión de estos bonos garantizados para un proyecto específico.
Los bonos están respaldados por los ingresos esperados de ese proyecto específico. Los municipios presentan la estrategia o el plan de pago a los inversionistas después de revelar los detalles del proyecto y los ingresos anticipados. Estos bonos se pueden comprar en función de la confianza de los inversores en los proyectos.
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Bonos garantizados frente a bonos no garantizados
Los bonos, que representan la promesa del emisor de realizar pagos programados de intereses y principal al comprador, pueden ser garantizados o no garantizados. Y cada uno de estos tipos de bonos presenta diferentes oportunidades y desafíos para el comprador.
Bonos garantizados
Los bonos garantizados son aquellos que están garantizados por un activo, como bienes inmuebles o equipos (particularmente para líneas aéreas, ferrocarriles y empresas de transporte), o por otra fuente de ingresos.
Los valores respaldados por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés) son un ejemplo de un solo tipo de bono que está garantizado tanto por los activos físicos de los prestatarios, como los títulos de propiedad de sus viviendas, como por el flujo de ingresos de los pagos de la hipoteca de los prestatarios.
El propósito de garantizar un bono es que, si el emisor incumple y no realiza los pagos de intereses o principal, los inversores tienen un derecho sobre los activos del emisor que les permitirá recuperar su dinero.
Este derecho sobre los activos del prestatario, sin embargo, a veces puede ser impugnado, o la venta de activos puede no resultar suficiente para pagar a los inversores en su totalidad.
En ambos escenarios, es probable que los tenedores de bonos reciban solo una fracción de su inversión después de un período de tiempo que va de semanas a años.
Los bonos garantizados suelen ser emitidos por corporaciones y municipios. Sin embargo, muchos bonos comerciales no están garantizados.
Los bonos no garantizados a veces se denominan bonos de obligación general en el caso de los municipios porque están respaldados por la amplia capacidad tributaria del municipio.
Los bonos garantizados, por otro lado, son bonos de "ingresos", que son bonos que están respaldados por el dinero que se espera que genere un proyecto determinado.
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Bonos no garantizados
Los bonos no garantizados no están garantizados por un activo específico, sino por la "plena fe y crédito" del emisor.
En otras palabras, el inversionista tiene una promesa de pago por parte del emisor, pero ningún derecho sobre una garantía específica.
Sin embargo, esto no tiene por qué ser algo terrible. Los bonos del Tesoro de EE. UU., considerados ampliamente como la inversión de menor riesgo del mundo en términos de riesgo de incumplimiento, son todos bonos no garantizados.
Una corporación de buena reputación con una buena calificación crediticia debería emitir un bono no garantizado con el objetivo de obtener dinero de los inversionistas.
Después de examinar la capacidad de la empresa para cumplir con las obligaciones financieras, un organismo imparcial, generalmente una agencia de calificación crediticia, proporciona una calificación crediticia.
Los propietarios de bonos no garantizados tienen un derecho sobre los activos del emisor incumplido, pero solo después de que se pague primero a los inversores con valores de mayor rango.
Si Widget Corp emitió bonos garantizados y no garantizados y luego se declaró en bancarrota, se pagará primero a los tenedores de los bonos garantizados.
La deuda garantizada tiene prioridad sobre la deuda no garantizada. Si el emisor del bono incumple, el tenedor del bono no puede recuperar el valor de la inversión en un bono no garantizado.
Como resultado de la falta de garantías y los altos pagos de intereses, estos son productos altamente peligrosos en comparación con los bonos garantizados.
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¿Por qué se aseguran los bonos?
Los bonos que están respaldados por una clase de activos se denominan "bonos garantizados". Los bonos se denominan garantizados si están garantizados, lo que significa que existe una garantía que respalda el préstamo. Las acciones líquidas o los bienes muebles como maquinaria, equipo o bienes inmuebles pueden servir como garantía.
¿Cómo se llaman los bonos garantizados?
Un bono garantizado es aquel que se ha emitido utilizando garantías como una forma de seguridad y viene con una tasa de interés más baja. El tipo más seguro de inversión en bonos es en bonos garantizados. Los bonos hipotecarios son otro nombre para los bonos garantizados porque eso es lo que se usa para describir la garantía relacionada con el bono.
¿Qué son los bonos garantizados y no garantizados?
No hay garantía para respaldar la deuda no garantizada. Los préstamos no garantizados son financiados por los prestamistas en función de la solvencia del prestatario y la promesa de pago. Las deudas garantizadas son obligaciones por las cuales el prestatario promete un artículo valioso como garantía o garantía.
¿Qué es la contabilidad de bonos garantizados?
Un instrumento financiero respaldado por activos se denomina bono garantizado. Los tenedores de bonos adquirirán la propiedad de los activos subyacentes si el emisor no puede realizar los pagos de los bonos. Los inmuebles y la maquinaria productiva son dos ejemplos de estos activos.
¿Cómo saber si una fianza está asegurada?
Se hace referencia a un bono como un "bono garantizado" si se utiliza una clase de activo para respaldarlo. El tipo de activos que respaldan este bono pueden ser tangibles, como bienes inmuebles, equipos o plantas, o pueden ser líquidos, como acciones.
¿Cuáles son los diferentes tipos de bonos?
Hay cuatro tipos diferentes de bonos que se pueden categorizar: bonos corporativos, municipales, gubernamentales y de agencias.
¿Qué tipo de bono no está garantizado?
Las obligaciones, comúnmente conocidas como bonos no garantizados, son valores que no están garantizados por bienes, activos comerciales o ingresos. El emisor les asegura que, en su lugar, se les reembolsará. Este compromiso se conoce comúnmente como tener "plena fe y crédito".
Resumen Final
Espero que este artículo sirva como una guía sobre de qué se trata un bono garantizado. Si tiene alguna pregunta o sugerencia, hágamelo saber en la sección de comentarios.
¡Te deseo lo mejor!
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