Hacer inversiones privadas en capital público puede parecer lo correcto debido a sus beneficios. PIPE hace posible que una corporación pública emita rápidamente a los inversores acciones o valores al público.
¿Qué son las inversiones privadas en acciones públicas?
Una empresa pública puede obtener financiación alternativa a través de una colocación privada de valores con un inversor acreditado mediante el uso de inversiones privadas en capital público (PIPE). PIPE ocurre cuando se realizan grandes inversiones privadas en empresas que cotizan en bolsa.
Esto suele ocurrir cuando las valoraciones de las acciones han disminuido y la empresa está buscando nuevas fuentes de financiación. En virtud de un contrato de compra de valores, el emisor se compromete a registrar las acciones, por lo general a través de una declaración de registro de reventa, dentro de un cierto número de días del cierre.
De esta forma, una empresa pública puede obtener un acceso adicional a los mercados de valores en modo exprés aunque sus acciones ya se negocien públicamente.
Cómo funcionan las inversiones privadas en capital público (PIPE)
Una empresa pública y un inversor acreditado hacen un trato PIPE. Los valores suelen ser acciones ordinarias recién emitidas o acciones actuales en poder de un accionista vendedor. El inversionista se compromete a comprar una cantidad predeterminada de valores a un costo predeterminado.
Luego de la celebración del contrato de compraventa, el emisor de los valores debe presentar una declaración de registro de reventa. Esto otorga al inversionista el derecho de revender las acciones al público en general.
Una transacción PIPE se cierra tan pronto como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) confirma que la declaración de registro de reventa es válida. En ese momento, el inversionista paga a la corporación emisora por los valores.
Dado que el comprador asume la mayor parte del riesgo en las transacciones de PIPE, los valores a veces se emiten a un precio con un descuento modesto.
Es crucial recordar que los emisores generalmente no pueden emitir o depositar más del 20 % de sus acciones existentes en transacciones de PIPE sin recibir primero la aprobación de los accionistas.
Quién puede invertir en inversiones privadas Capital público
#1. Inversores Acreditados.
Un individuo u organización debe ser un inversionista acreditado para comprar valores que no hayan sido registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Para considerarlos inversores acreditados, deben cumplir con estrictos requisitos de ingresos y patrimonio neto.
Dado que ganar dinero requiere capital, los inversores acreditados tienen más posibilidades que los no acreditados. La razón de esto es que la (SEC) permite negocios y fondos privados. Esto es para evitar el registro de inversiones específicas siempre que las empresas ofrezcan estos activos a inversores aprobados.
Permiten lo siguiente para los inversores
Inversiones directas en los campos rentables del capital privado.
- Ubicaciones privadas
- Los fondos de cobertura,
- capital de riesgo,
- Crowdfunding de equidad
#2. Compradores Institucionales.
Un comprador institucional es una empresa u organización que administra inversiones en nombre de otros. Ejemplos de compradores institucionales incluyen
- compañías de seguros,
- Los fondos de inversión,
- Planes de pensiones.
Los inversionistas institucionales frecuentemente compran y venden enormes cantidades de acciones, bonos u otros valores. Los inversores minoristas investigan con frecuencia las presentaciones reglamentarias de los inversores institucionales ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Esto es para determinar qué valores deberían comprar directamente porque los inversores institucionales tienen el poder de impactar los mercados. Dicho de otro modo, algunos inversores intentan imitar las compras de los compradores institucionales adoptando las mismas posiciones que el llamado “dinero inteligente”.
#3. capital de riesgo
El capital de riesgo (VC) es una especie de capital privado y financiación proporcionada por los inversores a las empresas de nueva creación. También brindan financiamiento para pequeñas empresas con potencial de crecimiento a largo plazo. Por lo general, las personas adineradas, los bancos de inversión y otras organizaciones financieras proporcionan la mayor parte del capital de riesgo.
Sin embargo, no siempre es en forma de dinero; también puede venir en forma de conocimientos técnicos o de gestión.
Las empresas emergentes con un potencial de crecimiento sobresaliente a menudo obtienen capital de riesgo. También se pueden otorgar a empresas que han tenido un rápido crecimiento y parecen estar bien posicionadas para seguir creciendo.
Tipos de Valores vendidos en Transacciones PIPE
#1. Acciones comunes
Las acciones ordinarias son un tipo de valor que denota propiedad en una empresa. Los accionistas comunes eligen la junta directiva y las políticas corporativas.
A largo plazo, este tipo de propiedad de acciones a menudo produce tasas de rendimiento más altas. Las acciones ordinarias pueden actuar como valores durante las inversiones privadas en acciones públicas
#2. Acciones preferentes convertibles
Las acciones preferentes convertibles son acciones con una opción de conversión en un número específico de acciones ordinarias en un momento posterior. La mayoría de las acciones preferentes convertibles se canjean a voluntad del accionista.
Pero ocasionalmente existe una cláusula que habilita a la empresa, o al emisor, a forzar la conversión. Al final, el rendimiento de las acciones ordinarias determina el valor de las acciones preferentes convertibles.
#3. Deuda convertible
Una empresa con deuda convertible puede pedir dinero prestado a un prestamista o inversor. Sin embargo, esto con el entendimiento de que ambas partes eventualmente pagarán el préstamo en su totalidad (o en parte).
Esto es canjeándolo por un número específico de acciones ordinarias o preferentes de la empresa. El acuerdo describe los parámetros de reembolso y conversión. Incluyen la duración, el precio por acción y la tasa de interés que se pagará hasta la conversión o el vencimiento.
#4. Garantías
Un warrant es un tipo de valor que otorga al titular el derecho a comprar o vender acciones.
Al igual que las opciones, los warrants son instrumentos financieros contractuales que otorgan al titular derechos exclusivos para comprar acciones. Ambos son arbitrarios y tienen límites de tiempo. Se diferencian principalmente por el hecho de que solo ciertas instituciones aprobadas, por lo general la empresa en la que se basa el warrant, pueden emitir warrants, así como por algunas características técnicas de su negociación y ejercicio.
Los warrants normalmente se fijan a bonos o acciones preferentes, lo que permite al emisor reducir los dividendos o los pagos de intereses. Pueden utilizarlo para aumentar el rendimiento de los bonos y hacerlos más atractivos para los posibles compradores. También puede emplear garantías en transacciones de capital privado.
Beneficio de las Inversiones Privadas en el Patrimonio Público
En una transacción PIPE, los valores normalmente se venden con un pequeño descuento respecto al valor de mercado. Esto hace que la compra sea más asequible para el inversor.
Hay menos papeleo en la transacción de PIPE. Esto es porque SEG No registre los valores como de costumbre, ya que la transacción de PIPE es una colocación privada.
Reduce los gastos de transacción para el emisor. Las obligaciones mínimas de divulgación pública dan como resultado menores gastos generales de la empresa, lo que ayuda a reducir costos.
Los emisores pueden beneficiarse de inversiones privadas en acciones públicas. Las ventas a largo plazo de acciones sustanciales a compradores calificados aseguran que la empresa tendrá el dinero que necesita.
Para las pequeñas y medianas empresas públicas que pueden tener dificultades para obtener tipos de financiación de capital más convencionales, los PIPE pueden ser muy útiles.
Desventajas de las Inversiones Privadas en Capital Público
Las inversiones privadas en capital público solo están disponibles para inversores acreditados y esa es una de sus desventajas. Esto significa que la mayoría de los inversionistas no son elegibles para participar en transacciones PIPE porque solo están abiertas a inversionistas autorizados.
En algunas situaciones, las empresas emiten nuevas acciones comunes para transacciones de PIPE, diluyendo las acciones de los accionistas actuales. Una transacción de PIPE requiere la aprobación de los accionistas antes de que la empresa pueda emitir más del 20% de sus acciones en circulación. La empresa puede encontrar esto más oneroso y los accionistas pueden decidir no aprobarlo.
Disminuye el valor del capital de los propietarios por esta nueva emisión de acciones, lo que podría resultar en una disminución en el precio de las acciones. Los inversores podrían vender sus acciones rápidamente, lo que reduciría el precio de mercado. Es posible que la empresa tenga que emitir más acciones a un precio considerablemente reducido si el precio de mercado cae por debajo de cierto nivel.
Al vender continuamente sus acciones y reducir el precio de las acciones, los vendedores en corto podrían aprovechar el escenario y dar a los inversores de PIPE una participación mayoritaria en la empresa.
¿Se puede invertir de forma privada en una empresa pública?
Al comprar acciones de la empresa, los inversores pueden convertirse en accionistas de una corporación pública. La corporación es pública ya que cualquier inversionista interesado puede comprar acciones en la bolsa pública para adquirir participación accionaria.
¿Puede el capital privado ser público?
El capital privado se refiere a la inversión en empresas o fondos que no cotizan en bolsa.
Como su nombre lo indica, muchas personas piensan que las empresas de capital privado (PE) siempre son de propiedad privada. se pueden comprar y vender como cualquier otra acción en las bolsas públicas de valores (BX).
El número de empresas que optan por cotizar en bolsa y ofrecer acciones en bolsas públicas ha aumentado en los últimos años.
Inversiones públicas y privadas
La inversión pública es el requisito para suministrar productos, infraestructura o servicios específicos que son de interés nacional crítico. Como resultado de la industrialización y la consiguiente necesidad de infraestructura adicional para apoyar la expansión de las áreas urbanas, la inversión pública ha tendido a aumentar.
Por ejemplo, la cantidad de dinero que gasta un gobierno en servicios públicos como salud y educación:
¿Cuál es la diferencia entre acciones públicas y privadas?
El capital privado es el total de activos o valores que representan el interés de propiedad de un individuo o una organización en una empresa privada. En este caso no informan al público los detalles financieros correspondientes a las acciones y participaciones que integran la estructura de propiedad.
El capital público es un tipo de inversión que permite a las personas y organizaciones comprar acciones de empresas públicas y unirse al grupo propietario.
Asegura que las organizaciones gubernamentales que controlan el mercado de valores públicos deben reportar su información financiera con respecto a sus acciones y activos en forma regular por razones de cumplimiento. Indica que el público puede ver información sobre las finanzas, los ingresos y otros aspectos de su funcionamiento de una empresa.
¿Qué es un ejemplo de equidad pública?
Una inversión de capital público podría incluir la compra de acciones individuales. Además de brindar exposición al capital público, los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa también brindan cierta diversificación incorporada porque dispersa la propiedad entre varios negocios o industrias.
¿Qué es la inversión privada?
La compra de un activo de capital con la expectativa de que generaría ingresos, aumentaría su valor o generaría y aumentaría su valor es inversión privada.
Un activo de capital es una propiedad inmobiliaria que es difícil de vender y generalmente es un inversionista que la compra para ayudarlos a obtener ganancias. La tierra, los edificios, el equipo y la maquinaria son algunos ejemplos de bienes de capital
Conclusión
Cuando una empresa pública vende algunas de sus acciones directamente a inversionistas privados en lugar de al público en general a través de una bolsa de valores, se trata de una inversión privada en capital público (acuerdo PIPE). Los PIPE, en el contexto del capital privado, se refieren a inversiones realizadas en empresas que cotizan en bolsa por fondos de capital privado. Por lo general, las inversiones vienen en forma de acciones preferentes con descuento.
Preguntas Frecuentes
¿Pueden las personas invertir en PIPE?
Solo los inversionistas autorizados pueden participar en una transacción de PIPE porque es un tipo de colocación privada. Desafortunadamente, esto significa que la mayoría de los inversionistas privados no serán elegibles.
que es capital privado
Las sociedades de inversión que adquieren y administran negocios antes de venderlos se conocen como capital privado. Estos fondos de inversión son administrados por firmas de capital privado en nombre de inversores institucionales y acreditados.
Las firmas de capital privado pueden invertir en dichas adquisiciones como un consorcio o pueden adquirir empresas privadas o públicas en su totalidad. A menudo no poseen acciones en empresas que aún cotizan en bolsa.
¿Qué es IPO?
Una oferta pública inicial (IPO) es el procedimiento de liberar acciones nuevas al público por primera vez en una empresa privada. Una corporación puede recaudar fondos de capital del público en general a través de una oferta pública inicial.
Dado que a menudo hay una prima de emisión para los inversionistas privados actuales, la transición de una empresa privada a una pública puede ser un período crucial para que los inversionistas privados obtengan completamente las recompensas de su inversión. Además, permite que los inversores públicos participen en la venta.
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Referencias
- Inspección de alcantarillado: costos de video, inspección lateral (+ descripción general de la mejor empresa de inspección)
- GAAP: descripción general, importancia, historial, limitaciones
- Sewer Scope: Inspecciones, Costos y Cómo Detectar Estafas
- INFORMACIÓN DE LA EMPRESA: Cómo encontrar y actualizar la información de la empresa en 2023
- INVERSIÓN PRIVADA: Cómo Empezar Con El Pie Derecho Con La Mejor Opción De Inversión Privada
- SPY HOLDINGS: significado, principales participaciones, ETF y por peso
