Puede diversificar su cartera comprando bonos, que son esencialmente préstamos a una corporación o un gobierno en lugar de propiedad absoluta. Los expertos financieros a menudo recomiendan los bonos porque son menos riesgosos y más estables que las inversiones en acciones. Los fondos de bonos, ya sean fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), brindan a los inversores un acceso rápido al mercado y se pueden comprar en la mayoría de las principales casas de bolsa. La educación de un inversor debe incluir aprender a invertir en bonos. Pero mantener una combinación saludable de acciones y bonos puede ayudarlo a lidiar con los cambios del mercado y aprovechar las oportunidades de crecimiento. En este artículo, veremos cómo funcionan los bonos, formas de invertir en ellos y sus desventajas.
¿Qué es un bono?
Un bono es una especie de préstamo en el que el titular del bono presta dinero a una organización o al gobierno. Hasta una determinada fecha futura, el prestatario realiza pagos regulares de intereses antes de devolver el principal.
El “principal” se refiere al monto total reembolsado por el emisor del bono al tenedor del bono, mientras que el “cupón” se refiere a los pagos periódicos que componen el interés.
El valor nominal del bono, también conocido como su valor nominal, es otro nombre para el principal. Un cupón es una pequeña cantidad del principal que se paga a intervalos regulares (cada seis meses, un año o, a veces, incluso cada mes). Por lo general, los montos de los cupones se establecen, pero con los bonos indexados, pueden cambiar cuando el bono cambia sus pagos para coincidir con los cambios en un índice, como la tasa de inflación.
Aunque las acciones y los bonos son muy diferentes, ambos pueden comprarse y venderse en un mercado secundario. Esto se debe a que los bonos suelen ser instrumentos negociables. La mayoría de los bonos se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) a través de corredores de bolsa institucionales, a pesar de que algunos de ellos cotizan en bolsas como la Bolsa de Valores de Londres (LSE).
Al igual que los valores de las acciones, los precios de los bonos son sensibles a los cambios en la oferta y la demanda. Por lo tanto, los inversores pueden ganar dinero si el valor del activo sube o perder dinero si el valor del bono que venden baja. Dado que un bono es un producto de deuda, las tasas de interés tienen un impacto significativo en su precio.
Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan porque los inversores que pueden obtener mejores rendimientos en otros lugares están menos interesados en comprar bonos. Similar a cómo los bonos se vuelven más deseables y sus precios aumentan cuando bajan las tasas de interés.
Tipos de bonos
En el mercado de bonos, los inversores pueden elegir entre una amplia gama de opciones. Es una práctica común categorizar los bonos según el tipo de emisor del que provienen, que puede variar desde gobiernos federales o estatales hasta corporaciones y gobiernos locales. Cuando buscan obtener capital para inversiones o gastos corrientes, los emisores pueden encontrar tasas de interés y condiciones más favorables en el mercado de bonos que las que ofrecen canales de crédito alternativos como los bancos. Estos son los tipos de bonos:
#1. Bonos municipales
La infraestructura pública como escuelas, carreteras y hospitales a menudo requiere grandes sumas de dinero que pueden recaudarse mediante la venta de bonos municipales emitidos por gobiernos locales y estatales. El gobierno federal no grava los intereses devengados por los bonos municipales, pero sí los intereses devengados por los bonos corporativos. Los bonos municipales se pueden clasificar como obligaciones generales o ingresos.
Los bonos de obligación general se pueden usar para pagar proyectos municipales que no generan dinero, como áreas de juego y parques. Los municipios que venden bonos de obligación general pueden hacer lo que sea necesario, como aumentar los impuestos, para asegurarse de que a los tenedores de bonos se les pague de acuerdo con los términos de los bonos.
Por otro lado, a los inversionistas en bonos de ingresos se les devuelve el dinero que los bonos deben generar. Cuando un estado construye una carretera y usa bonos de ingresos para pagarla, los tenedores de bonos obtienen su dinero de los peajes recaudados en la carretera. Los bonos municipales, ya sean de obligación general o de ingresos, están libres de impuestos federales y, en muchos casos, también de impuestos estatales y locales. El rendimiento de los bonos de ingresos es una buena ventaja para invertir en un vecindario.
#2. Fondos de bonos
Los fondos de bonos son fondos mutuos que invierten principalmente en bonos, como bonos corporativos, municipales, del Tesoro y “basura”. Sin embargo, los inversores pueden esperar mayores rendimientos de los fondos de bonos que de las cuentas de ahorro, los mercados monetarios o los CD. Las inversiones en fondos de bonos se pueden realizar con tan solo unos pocos cientos de dólares y hasta unos pocos miles de dólares, lo que le brinda acceso a una amplia variedad de bonos bajo la administración de expertos financieros experimentados. Considere lo siguiente antes de poner dinero en fondos de bonos:
- Los fondos de bonos invierten en una variedad de bonos, por lo que los ingresos que generan pueden cambiar con el tiempo.
- En el caso de que venda sus acciones dentro de los primeros sesenta a noventa días, puede estar sujeto a una tarifa de rescate.
- Los costos de administración y comisión de un fondo de bonos suelen ser más altos que los de otros tipos de vehículos de inversión.
- Los fondos de bonos apalancados son más precarios que otros tipos de inversiones en bonos.
#3. Bonos corporativos
Para financiar objetivos estratégicos como la expansión y la I+D, las empresas emiten bonos en forma de deuda contractual. Los intereses de los bonos comerciales están sujetos a impuestos. Para compensar esto, los rendimientos de los bonos corporativos suelen ser mayores que los de los bonos gubernamentales o municipales.
#4. Bonos del Tesoro
El Tesoro de los Estados Unidos es responsable de la emisión de bonos. EE. UU. Debido a la confianza y el crédito absolutos del gobierno de los EE. UU., invertir en bonos del Tesoro no conlleva ningún riesgo. Sin embargo, en comparación con los bonos corporativos, la tasa de interés de los bonos del Tesoro es más baja. Los bonos del Tesoro están sujetos a impuestos federales pero no a impuestos municipales o estatales.
#5. Bonos basura
Los bonos de grado de inversión son el mejor tipo de bonos que el público puede comprar. Los bonos basura son un tipo de bono corporativo de alto rendimiento. Aunque los rendimientos de los bonos basura son más altos que los de los bonos de grado de inversión, los primeros se consideran "basura" debido a su mayor riesgo de incumplimiento. Además, los inversores de bajo riesgo podrían querer mantenerse alejados de los bonos basura.
¿Cómo funcionan los bonos?
La mayoría de nosotros no podríamos comprar un automóvil, una casa o ir a la universidad sin préstamos. Las empresas, como las personas, a menudo necesitan acceso al crédito para prosperar. Los préstamos son una forma común para que las empresas obtengan el dinero que necesitan para operar día a día, crecer en nuevos mercados, desarrollar nuevos productos y trabajar en otras áreas de desarrollo estratégico. Sin embargo, la cantidad que requieren es frecuentemente superior a lo que un banco está dispuesto a prestar. Entonces, otra buena manera para que las empresas obtengan el dinero que necesitan es vender bonos a cualquier persona interesada.
Los bonos son una forma de instrumento de deuda. El tenedor de bonos le da dinero al emisor de bonos, que luego el emisor de bonos le devuelve al tenedor de bonos según los términos del bono. A intervalos regulares, el emisor canjeará cupones por pagos de intereses. WCuando vence la fecha de vencimiento del bono, el capital se devuelve en su totalidad.
Sin embargo, existen varias excepciones a esta regla, como los bonos cupón cero y los bonos indexados.
No se realizan pagos de cupón en los bonos cupón cero. El interés de un bono se calcula restando su precio a su principal, que también se denomina valor nominal. Por ejemplo, si deposita $950 en un bono y recibe $1,000 cuando vence, ganaría un 5.26 por ciento de interés.
Los pagos de cupones en bonos vinculados a índices cambian con los cambios en la tasa de inflación. Esto se refiere a los valores protegidos contra la inflación del Tesoro de EE. UU. (TIPS).
¿Cuáles son las 3 formas de invertir en bonos?
Los bonos pueden ser más difíciles de comprar que las acciones porque requieren una mayor inversión inicial. Aunque la mayoría de los bonos tienen un valor nominal de $1,000, hay formas de comprarlos por menos de su valor nominal. Puede obtenerlos en una de las siguientes ubicaciones, entre otras:
#1. fondo cotizado en bolsa
La mayoría de los fondos cotizados (ETF) invierten en bonos emitidos por una amplia gama de empresas. Sin embargo, algunos ETF se especializan en bonos con vencimientos específicos (como bonos a corto, mediano o largo plazo) o en dar acceso a los inversores a mercados específicos. Para aquellos que buscan diversificar su cartera rápidamente y sin hacer una gran inversión inicial, comprar acciones de un fondo es una excelente opción.
El término de un bono es el período de tiempo hasta su vencimiento. Los bonos con vencimientos más largos a menudo tienen tasas de interés más altas que aquellos con vencimientos más cortos para compensar el riesgo de tasa de interés adicional que asumen. Por lo tanto, es más probable que los bonos con un vencimiento más largo se vean afectados por las fluctuaciones de las tasas de interés.
# 2. Corredor
La inversión en bonos se puede realizar a través de un corredor en línea; todo lo que necesita hacer es abrir una cuenta de corretaje. Los bonos se comprarán a otros inversores que estén liquidando sus participaciones. Al comprar un bono en una oferta inicial de bonos, es posible ahorrar dinero comprando el bono directamente del banco de inversión suscriptor.
#3. Fuentes oficiales del gobierno de EE. UU.
El gobierno federal ha establecido un servicio en el sitio web de Treasure Direct que permite a las personas comprar bonos del gobierno sin pasar por un corredor o cualquier otro intermediario. Esto les ahorra la comisión.
Los mejores bonos para invertir
Se debe esperar un número creciente de compradores de bonos a medida que aumentan las tasas de interés, ya que estos compradores buscan un rendimiento seguro y constante de su dinero. Esta categoría también incluye fondos mutuos de bonos y ETF de bonos, así como bonos corporativos y municipales. Los siguientes son los mejores y mejores bonos para invertir:
#1. ETF de bonos iShares TIPS
TIPS brinda a los inversores protección contra la inflación de manera similar a los Bonos I. Títulos del Tesoro protegidos contra la inflación es lo que significa el acrónimo. Puede invertir en valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) como el ETF de bonos TIPS de iShares, o puede comprarlos directamente del gobierno en treasurydirect.gov.
El fondo compra Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) con un valor nominal de más de $300 millones que son de grado de inversión y tienen un plazo más largo. El rendimiento del 8.1% que ofrece el ETF TIPS es muy atractivo en este momento. Los rendimientos de los TIPS pueden caer cuando cae la tasa de inflación, de forma similar a los bonos I.
#2. Nota del Tesoro a 10 años
Los bonos del Tesoro se encuentran entre las mejores inversiones en bonos que existen debido a su simplicidad. La mayoría de la gente piensa que invertir en bonos del gobierno federal emitidos por los Estados Unidos es la forma más segura de invertir. Las tasas de hipotecas, automóviles y préstamos estudiantiles, así como las tasas de interés de las tarjetas de crédito, son todas relativas a la tasa a 10 años, que es un punto de referencia.
Los rendimientos del Tesoro están estrechamente relacionados con la tasa de los fondos federales, por lo que deberían seguir aumentando si la Reserva Federal sigue subiendo las tasas.
Ha habido una inversión de la curva de rendimiento, con rendimientos a más corto plazo, como el de 2 años, siendo mayores que el de 10 años. Eso indica que los comerciantes anticipan un recorte de tasas en los próximos años.
#3. Fondo de índice de bonos internacionales Vanguard Total
No hay razón para restringir su diversificación de bonos a los Estados Unidos. Los inversionistas de alto rendimiento pueden querer mirar bonos internacionales como el Vanguard Total International Bond Index Fund, ya que los mercados emergentes pueden ofrecer algunas de las mejores oportunidades.
Aunque el fondo invierte en más de cien bonos diferentes, la gran mayoría de sus participaciones son bonos del gobierno europeo. Su rendimiento actual es del 3.50% y sigue un índice de Bloomberg que se modificó para eliminar los bonos estadounidenses.
#4. Fondo de bonos municipales de alto rendimiento de Nuveen
Hay dos opciones principales para los inversores en bonos. Una opción es comprar bonos de grado de inversión, que generalmente son seguros pero pagan rendimientos más bajos, mientras que la otra es comprar bonos de alto rendimiento, que conllevan un mayor nivel de riesgo pero pagan rendimientos más altos.
Una opción para ganar exposición a los bonos de alto rendimiento es a través de los fondos de bonos municipales, que también ofrecen el beneficio de tener intereses devengados libres de impuestos tanto a nivel federal como estatal.
El Fondo de Bonos Municipales de Alto Rendimiento de Nuveen es una excelente opción para aquellos interesados en bonos municipales. El fondo busca brindar a los inversionistas un alto nivel de ingreso corriente que no esté sujeto al impuesto federal sobre la renta y ofrece un rendimiento de 5.6%. La mayoría de los bonos que posee son bonos municipales a largo plazo de crédito inferior.
#5. Fondo de bonos a corto plazo Fidelity
Si desea invertir a corto plazo, no tiene que limitarse a los bonos corporativos. Uno de los mayores fondos de bonos a corto plazo es el Fidelity Short-Term Bond Fund, que posee bonos del Tesoro a corto plazo y bonos corporativos de empresas como General Motors (NYSE: GM) y Wells Fargo (NYSE: WFC).
El fondo trata de tener un vencimiento promedio ponderado en dólares de tres años o menos, y se administra de modo que su riesgo de tasa de interés general sea similar al del índice de bonos de crédito/gobierno de EE. UU. de 1 a 3 años de Bloomberg Barclays. Hay un rendimiento del 3.7% en este momento.
¿Son los bonos una buena inversión?
Los bonos son una inversión conservadora y estable que puede ayudar a agregar una sensación de seguridad a una cartera diversa. Son una excelente manera de ahorrar dinero sin tener que preocuparse por perderlo si el mercado de valores cae en picado, y también generan un flujo constante de ingresos incluso si el mercado está a la baja. Además, los bonos son una buena inversión.
¿Cómo se gana dinero con los bonos?
- Pagos de préstamos. Los tenedores de bonos pueden esperar pagos de intereses a intervalos regulares. La tasa de interés de un bono generalmente se establece en el momento de su emisión.
- Recuperar parte de su inversión inicial al vender un bono. Hay una tendencia típica al alza en los precios de los bonos cada vez que bajan las tasas de interés.
¿Cuánto cuesta un bono de $100?
Tendrá que desembolsar $2,500, o el 50% del valor nominal del bono. El costo de un bono de $100, por ejemplo, sería de $50. Después de obtener el bono, tiene la opción de conservarlo entre uno y treinta años.
¿Cuáles son los tres riesgos de los bonos?
Es bien sabido que los bonos son una forma segura de poner su dinero a trabajar. Sin embargo, el hecho es que ninguna inversión está completamente libre de riesgos. Aquellos que invierten más imprudentemente obtienen mayores recompensas. Si bien los inversionistas reacios al riesgo pueden experimentar ansiedad durante las desaceleraciones, aquellos que no lo son pueden verlos como oportunidades para obtener ganancias sustanciales a largo plazo. Estos son los tres riesgos de los bonos:
#1. Riesgo de reinversión
El riesgo de reinversión es la posibilidad de que los tenedores de bonos no puedan reinvertir los flujos de efectivo del bono a una tasa que sea al menos tan alta como el rendimiento actual del bono. Esto suele suceder cuando la tasa de cupón del bono es más baja que la tasa de interés del mercado. Para ilustrar, digamos que la tasa de cupón de un bono de $100 es del 8 %, pero la tasa actual del mercado es solo del 4 %. En este caso, el cupón de $8 se reinvertirá a una tasa más baja del 4 % en lugar del 8 %. El término para esto es "riesgo de reinversión".
#2. Riesgo de inflación
El peligro de inflación para una cartera se conoce como riesgo de inflación. Los rendimientos de los bonos (principal más cupones) pierden poder adquisitivo cuando aumenta la inflación. Se pueden comprar menos cosas con la misma cantidad de dinero. Por ejemplo, si la inflación es del 4%, una inversión en bonos que rinda $1000 valdrá solo $960.
#3. Riesgo de mercado
Factores de mercado como una desaceleración o un cambio en las tasas de interés son ejemplos de riesgos de mercado que podrían causar pérdidas. Todos los participantes en el mercado están expuestos conjuntamente al riesgo. Cuando el mercado de bonos colapsa, el valor de cualquier inversión, sin importar cuán sólida sea, caerá. Las fluctuaciones potenciales en las tasas de interés son otro tipo de riesgo de mercado.
El valor del bono prácticamente siempre se reduce debido a las formas mencionadas de riesgos de bonos. Si los precios de los bonos caen, menos inversionistas querrán comprarlos, lo que limitará la capacidad del emisor para obtener financiamiento. La naturaleza impredecible de los peligros significa que no siempre atacan en parejas. Es arriesgado para el otro lado pero beneficioso para uno.
¿Cuál es la desventaja de los bonos?
El rendimiento general de un valor en los mercados de bonos se ve afectado por factores como el tipo de valor, el tiempo que se mantiene el activo y la naturaleza del emisor. Por ejemplo, la volatilidad de los bonos a corto y mediano plazo suele ser menor que la de los bonos a largo plazo. La mayoría de la gente también piensa que los bonos emitidos por gobiernos, MCO y gobiernos locales son inversiones más seguras que los bonos corporativos.
La estabilidad de las finanzas del emisor podría cambiar, las tasas de interés podrían subir y bajar, los rendimientos podrían ser más bajos y el mercado de bonos podría ser inestable.
Los precios de los bonos tienden a caer cuando aumentan las tasas de interés. Cuando los precios de los bonos suben, las tasas de interés bajan, y si los precios de los bonos bajan, las tasas de interés suben. Como resultado, si las tasas de interés suben, su cartera de bonos podría perder valor.
Los cambios en los precios de los bonos también tienen un efecto directo sobre los fondos mutuos y los inversionistas institucionales que poseen bonos. Las instituciones financieras, incluidos los bancos, los fondos de pensiones y las compañías de seguros, se encuentran entre las que se ven afectadas por esto.
Conclusión
Agregar bonos a su cartera de inversiones (ya sea como bonos individuales, fondos mutuos de bonos o fondos cotizados en bolsa) es una excelente manera de diversificar sus tenencias y obtener un flujo constante de ingresos, pero no todos los bonos son iguales. Sin embargo, "ingreso fijo" se puede utilizar para describir cualquiera de estos. Los bonos del Tesoro de EE. UU. son la opción de inversión menos riesgosa, ya que están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de EE. UU., mientras que los bonos basura o de alto rendimiento son los más peligrosos.
Preguntas frecuentes sobre cómo invertir en bonos
¿Puedo comprar bonos de un banco?
Sí, puede comprar bonos de un banco. Los inversores a nivel minorista e institucional pueden comprar valores del Tesoro de un banco, corredor o distribuidor.
¿Cuáles son las características de los bonos?
Los bonos tienen una serie de características distintivas, que incluyen vencimiento, tasa de cupón, tratamiento fiscal y escalabilidad.
¿Cuáles son algunos consejos para invertir en bonos?
- Conozca la calificación del bono
- Consultar el historial del emisor de bonos
- Reconocer las etapas del desarrollo del vínculo.
- Ayudarlo a alcanzar sus mayores metas financieras
- Conozca cuánto riesgo está dispuesto a asumir.
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