Aprender a encontrar el valor intrínseco de una acción o de una empresa puede ser bastante difícil. Esto ocurre a menudo cuando un individuo no tiene una comprensión adecuada de lo que es.
La aplicación de los pasos y la fórmula correctos ayudará a simplificar el proceso de encontrar un valor intrínseco. Para que sepa cómo encontrar el valor intrínseco, deberá tener una comprensión adecuada de lo que se trata.
¿Cuál es el significado del valor intrínseco?
El valor intrínseco de un activo puede definirse simplemente como la medida de su valor y valor real. Muchas veces, especialmente durante una negociación, puede ser difícil determinar el valor. Sin embargo, es esencialmente lo que un individuo está dispuesto a pagar por un activo. Obtener el valor o tratar de determinar el valor real de un activo es un procedimiento complejo. Esto se debe simplemente a su vida infinita, incluida la dificultad de estimar los flujos de efectivo en el futuro.
Hay muchos inversores que frecuentemente hacen uso de más de un enfoque para determinar el valor estimado o el valor real de un activo. No obstante, existen tres enfoques principales para determinar el valor de un activo. Incluyen;
- Valoración relativa
- Valoración descontada
- Valoración basada en activos
Ejemplos de valor intrínseco
Hay varios ejemplos de valor intrínseco. Esto se debe a que un valor intrínseco simplemente significa valor, ya sea un individuo/objeto o el valor calculado de un activo. Por ejemplo, cuando se trata de humanos, algunos ejemplos de valores intrínsecos son la belleza, el coraje, la integridad, la templanza y muchos más.
Por otro lado, en los negocios, uno de los ejemplos de un intrínseco es cuando una persona calcula el valor total de un negocio desglosándolo, con el uso de una fórmula, llegando así a un valor real. Ese es también un ejemplo de valor intrínseco. Lo mismo se aplica para determinar el valor o el valor real de los activos de una persona.
Significado del valor intrínseco en una bolsa de valores
Para que pueda comprender el verdadero significado del valor intrínseco en un mercado de valores, primero deberá saber cómo valorar una acción. El rendimiento de una acción en una inversión en acciones comprende dos cosas, principalmente dividendos en efectivo y ganancias o pérdidas de capital. Estos son los dos componentes principales de su retorno de la inversión.
Por lo tanto, un valor intrínseco en un mercado de valores puede definirse simplemente como el valor anticipado del valor real de la acción.
Comprender el valor intrínseco de una acción
Cuando compra una acción, está pagando en efectivo el precio de la acción que se cotiza en el mercado de valores. A cambio, obtendrás una propiedad proporcional que cada acción representa en la empresa. Esta parte de la propiedad representa el derecho proporcional de todo el efectivo que se puede sacar del negocio durante su vida restante.
Esto incluye el efectivo existente de la empresa, que es el efectivo que ya se genera. El efectivo del que estamos hablando es el efectivo sobrante libre, después de pagar todos los gastos operativos. Simplemente paga el precio a cambio del valor.
Si el valor de todo el efectivo que está obteniendo es más alto que el precio de las acciones que está pagando, entonces es una muy buena inversión. En otras palabras, está pagando un precio que está por debajo de su valor intrínseco y también se está beneficiando de la diferencia.
Dónde encontrar el stock de valor intrínseco
Dado que no existe un método particular para determinar el valor intrínseco, puede encontrar fácilmente el valor de una acción, empresa o activo utilizando fórmulas altamente recomendadas. Estas fórmulas muy recomendadas suelen ser de gente como Ben Graham, Warren Buffett, etc.
No obstante, existen varias aplicaciones que se han diseñado con el fin de calcular el valor real y el valor de una empresa. Estas aplicaciones están creadas para hacer menos cálculos, lo que los hace más fáciles y rápidos. Una de estas aplicaciones se llama CoValue.
Esta aplicación tiene varias características. El CoValue ha sido diseñado para crear valoraciones de empresas, que suele basarse en el Flujo de Caja Descontado, conocido popularmente como DCF. Este proceso ayuda a determinar más rápido el valor intrínseco de un activo, negocio o empresa.
¿Cómo se encuentra el valor intrínseco?
Al aprender a calcular con precisión el valor y el valor real de una acción, una empresa o cualquier cosa en general, obtendrá automáticamente la herramienta fundamental de los inversores.
¿Está comprando un artículo o un activo por menos de lo que vale? ¿Está pagando de más por los flujos de caja de una empresa? Si puede responder a estas preguntas, entonces debe saber exactamente qué tipo de rendimiento obtendrá de una acción.
Ser consciente del tipo de riesgos que está tomando también es esencial. Una cosa que muchos inversionistas y dueños de negocios no saben es que calcular el valor real tiene que ver con una parte del arte y también con una parte de la ciencia. El objetivo de calcular un valor real es que sea aproximadamente correcto, en lugar de incorrecto.
También debe tener en cuenta que cada negocio, independientemente de su tamaño o de lo bien que lo esté haciendo, tiene un valor.
Según John Burr Williams en su publicación de 1938, "La teoría del valor de la inversión", el valor está determinado por las entradas y salidas de efectivo, descontadas a una tasa de interés apropiada, que se puede esperar que ocurran durante el resto de la vida del negocio.
Además, cuando se trata de calcular el valor real de una empresa o acción, esto se puede hacer de varias maneras a diferencia de activos como casas, automóviles, etc. Hay varias formas de calcular un valor intrínseco, una de ellas se llama el método DCF.
EL MÉTODO DCF
El método DFC simplemente significa flujo de caja descontado. El valor de un dólar no será el mismo en diez años debido a la inflación. Sin embargo, al aplicar el método DCF (flujo de caja descontado), automáticamente estás calculando los flujos de caja de una empresa para los próximos años. Esto necesitará que averigües el valor equivalente en el valor actual del dinero.
Para obtener un análisis utilizando el método DCF (flujo de caja descontado) para una empresa, esa empresa debe tener un flujo de caja libre positivo. El flujo de caja libre se utiliza para comprender el movimiento del dinero. En otras palabras, es el efectivo que sobra, después de que se han pagado todos los gastos de una empresa. El número de este efectivo generalmente se encuentra en su estado de flujo de efectivo.
Guía paso a paso para calcular el valor intrínseco usando el método DCF
- Calcular y obtener los flujos de caja estimados de la empresa del futuro.
- Después de estimar los flujos de efectivo futuros de la empresa, calculará el valor actual de cada uno de los flujos de efectivo.
- Finalmente, para obtener el valor intrínseco, deberá obtener la suma total de los valores actuales.
Por lo tanto, DCF = CF1/(1+r)¹ + CF2/(1+r)² + …+ TV/(1+r)n.
CF simplemente significa el flujo de efectivo esperado para un período en particular. Por ejemplo, CFI = flujo de caja de un año.
r simplemente significa la tasa de descuento.
TV representa el valor terminal.
n simplemente representa un período específico de tiempo. Por ejemplo, días, semanas, meses, años o incluso trimestres.
¿Qué es la fórmula del valor intrínseco?
Un valor intrínseco se puede definir como el proceso de calcular el valor o el valor real de un activo. Como se mencionó anteriormente, hay varias formas de determinar el valor real de un activo. Esto generalmente se debe a que los criterios de las empresas varían.
A continuación se muestra una fórmula común que utilizan varios inversores.
INV = EPS (ganancias por acción) × ( 1 + r) × relación precio-beneficio.
Además, otra forma es obtener los flujos de efectivo futuros estimados de la empresa y luego calcular el valor actual de cada flujo de efectivo futuro. Por lo tanto, el valor intrínseco será igual a la suma total de los valores actuales.
Valor de mercado vs valor intrínseco
El precio de mercado de una acción es el resultado de los deseos de los compradores y vendedores de descargar u obtener las acciones. El valor de mercado puede fluctuar mucho con el tiempo y está muy influenciado por el aumento y la caída de la producción y también por la producción de la empresa.
Valor de mercado
Muchas veces, puede haber un gran cambio en los precios de las acciones que generalmente sigue a la publicación de las ganancias trimestrales de una empresa. Los inversores suelen comprarlo y vender acciones en respuesta. El valor intrínseco se considera el valor real y se utiliza para compararlo con el valor de mercado para determinar si una acción está sobrevalorada o infravalorada.
Valor intrínseco
El valor intrínseco es tan bueno como la información utilizada para determinarlo. Muchas fuentes pueden generar diferentes valores intrínsecos, según los criterios de la empresa y la información que pueden evaluar. Por ejemplo, un miembro de la empresa puede tener acceso a información más confiable que un inversionista externo. Esto hará que los integrantes de la empresa estén informados y por lo tanto tengan un cálculo más preciso de su valor intrínseco.
Al revisar el flujo de efectivo del valor pasado y los riesgos asociados con la empresa, un inversionista puede usar esta información para determinar un valor intrínseco. Hay varios cálculos que se pueden usar para determinar el valor real de un activo o negocio. Uno de los más comunes es el modelo de flujo de efectivo descontado. Esto se basa en el flujo de efectivo en el costo de capital para el costo de capital promedio ponderado. Qué tipo de capital se clasifica por el porcentaje del capital total y se suma.
Una de las principales razones por las que el valor real es tan importante es que, con la información correcta sobre una empresa, el inversor puede calcular su valor para compararlo con el valor de mercado. En el proceso de tomar la decisión de comprar o vender acciones, el inversor puede etiquetar las acciones como infravaloradas o sobrevaloradas.
Comparación del valor intrínseco y de mercado
Una acción sobrevaluada tiene un valor real por debajo del valor de mercado. Por otro lado, una acción infravalorada tiene un valor creciente más alto que el valor de mercado. Si el valor actual de una acción se calcula en $70 por acción, los inversionistas se beneficiarán significativamente al comprar acciones a $8 por acción.
Para los más comunes, también tiene espacio para que se produzcan fluctuaciones del mercado y aún así estar por delante. Esto solo sucede mientras el valor real se mantenga por encima del valor de mercado. Este cálculo específico es esencial para los nuevos inversores y para aquellos con fondos limitados. Un inversionista puede maximizar sus ganancias y vender antes que el valor de mercado allí para alcanzar su valor calculado.
¿Qué son los factores intrínsecos?
Un factor intrínseco se puede definir simplemente como las principales características que componen internamente a un individuo. Por ejemplo, características o factores como la genética, la edad, etc. Los factores intrínsecos generalmente se refieren a la influencia que tiene internamente (desde adentro).
Para envolverlo
Un valor intrínseco se trata de determinar el valor real y el valor de una empresa o un activo. Sin embargo, aparte de los negocios y los activos, todo lo demás tiene valor, incluidos los seres humanos. La única diferencia es que el valor de los humanos no se calcula.
