¿Quieres acreditarte en Estados Unidos como inversor? Entraremos en los detalles de lo que se necesita para ser considerado un inversionista acreditado en los Estados Unidos en solo un segundo. La definición de inversionista acreditado se ha ampliado para incluir a aquellos que tienen ciertas credenciales profesionales o que son “empleados informados” de un fondo privado. Si recién está comenzando en el mundo de las inversiones, eventualmente se encontrará con el término "inversionista acreditado". Luego comenzará a preguntarse qué significa, qué se necesita para convertirse en un inversionista acreditado y las posibles dificultades y recompensas de hacerlo. Esta guía le explicará todo eso y más, incluido cómo convertirse en un inversionista acreditado. Para empezar, definamos a qué nos referimos con esto.
¿Qué es un inversor acreditado?
Los inversores acreditados son grandes instituciones financieras o individuos de alto patrimonio neto que se consideran lo suficientemente informados como para invertir en valores no registrados y evitar las restricciones impuestas a los inversores más pequeños.
En el marco regulatorio existente para los mercados financieros, una empresa que busca distribuir sus valores puede hacer una de dos cosas. Mediante la presentación ante la SEC y la producción de informes financieros trimestrales, una empresa puede cotizar en bolsa. O puede encontrar una manera de eludir tales reglas para seguir haciendo negocios sin dejar de ser una empresa privada.
Una de estas excepciones es Regla de la SEC 501 bajo la Regulación D de la Ley de Valores de 1933, que permite las ventas a inversionistas autorizados. La disposición se creó como reacción a la Gran Depresión para permitir que las empresas más pequeñas compitan sin los costos de registro de la SEC.
En 1982, la SEC relajó sus criterios para permitir que las personas calificaran para la misma exención que las instituciones, siempre que pudieran demostrar un nivel de seguridad financiera superior al que ofrece el inversionista típico.
Por qué es importante la acreditación
La percepción de la gente sobre el papel de la SEC está sesgada hacia la protección de los inversores y consumidores, pero las responsabilidades de la agencia van más allá. Además de proteger a los inversores, facilita la formación de capital o la acumulación de riqueza en el mercado. La SEC a veces debe emparejar prospectos de alto riesgo y alta recompensa con los inversionistas apropiados para evitar cualquier conflicto potencial entre estos dos objetivos.
Aquí es donde entran los inversores serios y acomodados.
La inversión ángel, al igual que otras formas de emprendimiento especulativo, conlleva un alto riesgo de pérdida total de capital. La SEC evita sofocar la financiación asegurando y regulando estos proyectos mediante la identificación de un grupo de inversionistas que cree que es capaz de evaluar los riesgos involucrados en tales inversiones por sí mismo y aún permanecer financieramente estable si ocurriera lo peor.
Ejemplo de un inversor acreditado
Tal vez una ilustración pueda ayudarlo a decidir si es un inversor acreditado o no. Examinemos cómo puede convertirse en un inversor acreditado determinando primero su patrimonio neto.
Comience con un balance general que detalle todos sus activos y sus deudas. A continuación, sume todos sus activos: efectivo, inversiones, cuentas de jubilación, muebles y automóviles. Además, el valor de su residencia principal es la única categoría de activos que no debe incluirse. No olvide que el valor neto de una persona (sin contar su residencia principal) es uno de los criterios para los inversores calificados. Incluya cualquier otro bien inmueble que posea pero que no utilice como residencia principal. Después de sumar los activos de la persona, se deben contar las deudas.
Préstamos para estudiosLos préstamos para automóviles y las deudas de tarjetas de crédito son formas típicas de endeudamiento personal. El último paso para calcular su valor neto es deducir sus pasivos de sus activos. Los inversores acreditados tienen un patrimonio neto de más de $ 1 millón. Si no tiene un patrimonio neto de al menos $ 1 millón, no puede ser considerado un inversionista acreditado. Incluso si ya revisó los estándares de inversores acreditados y se dio cuenta de que no los cumple, puede encontrar estos datos útiles. Ahora puede tomar las decisiones financieras correctas para ponerse en la mejor posición para convertirse en un inversionista autorizado.
Cómo convertirse en un inversor acreditado
Después de discutir qué es un inversionista acreditado y por qué es importante, podemos continuar con los primeros pasos para lograr el estatus de inversionista acreditado. Si has leído hasta aquí y has entendido completamente todo el material, verificarte a ti mismo será pan comido.
#1. Calcula tu valor neto
En la sección de ilustración anterior, detallamos los pasos exactos necesarios para determinar su propio patrimonio neto. Además, calcule la suma de todas sus deudas y réstela del valor de todos sus activos para obtener su deuda total. Si incluyó su vivienda principal en su cálculo, la SEC requiere que deduzca su valor.
#2. Reunir documentación financiera
Después de calcular su patrimonio neto, el siguiente paso es obtener la documentación necesaria para respaldar sus reclamos. Reúna sus registros de impuestos, informes de crédito, Estados de cuenta bancariosy estados de cuenta de cualquier inversión o cuenta de jubilación que tenga.
#3. Verifícate
En conclusión, es hora de que te confirmen. La SEC requiere que las empresas que emiten valores no registrados recopilen cuestionarios de inversionistas para evaluar la elegibilidad de los inversionistas. Más aún, cada empresa en la que esté interesado en invertir requerirá que usted, como inversor, complete un cuestionario por separado.
Asegúrese de tener toda la información y los documentos que reunió en la etapa anterior listos para presentar al servicio de verificación cuando solicite convertirse en un inversor acreditado. Complete el trámite firmando el cuestionario. Guarde una copia para sus registros y esté atento a nuevos fondos e inversiones que podrían ampliar la exposición de su cartera.
¿Cómo determinan las empresas si está acreditado?
Sin la supervisión de la SEC, corresponde a las empresas privadas verificar la acreditación de un inversor antes de permitirles comprar acciones. El formulario de verificación de identificación probablemente preguntará sobre los siguientes documentos en varias formas:
#1. Estados financieros
Estos detallarán las tenencias e inversiones de sus fondos, incluido el monto total, la duración de su estadía y las ubicaciones de las tenencias.
#2. Reporte de crédito
Como resultado, obtendrá una estimación aproximada de su riqueza actual.
#3. Formularios y declaraciones de impuestos
Tenga en cuenta que usted y/o su cónyuge deberán presentar comprobantes de ingresos que se remonten al menos a tres años.
4. Credenciales profesionales
Las licencias Serie 7, 65 y 82 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) están incluidas en esta categoría, pero también son válidos otros certificados y designaciones de FINRA.
Después de proporcionar esta información y obtener la aprobación de la empresa elegida, podrá invertir en valores no registrados.
Oportunidades de inversión para inversores acreditados
Toda la gama de valores registrados, incluidas acciones, bonos y fondos mutuos, puede ser administrada por inversores no acreditados. Además, pueden comprar propiedades, ahorrar para la jubilación, asumir riesgos prudentes y tener éxito financiero.
Fondos de cobertura, el capital de riesgo, el capital privado y la inversión ángel solo están disponibles para inversores acreditados. La perspectiva distinta de la SEC sobre cada producto es la culpable de este problema de acceso. Debido a que los fondos de cobertura usan apalancamiento y ventas en corto, la SEC los considera más "flexibles" que los fondos mutuos.
La SEC quiere que los inversores demuestren que han investigado y que comprenden los peligros antes de invertir en estos productos sofisticados.
Pros y contras de convertirse en un inversor acreditado
En esta sección, ex-rayaremos las ventajas y desventajas de los inversores acreditados.
Explicación de las ventajas del inversor acreditado
Ser un inversionista autorizado le otorga una importante ventaja competitiva en el mercado de inversión. Debido a que ya tiene un alto nivel de riqueza, puede invertir en valores que están fuera del alcance de quienes tienen menos recursos. Esto podría conducir a un aumento en su riqueza como resultado.
Es posible que estas inversiones proporcionen una mayor tasa de rendimiento, una mayor diversidad y muchos otros beneficios, al tiempo que reducen la cantidad de tiempo necesario para lograr el mismo objetivo.
La capacidad de invertir en fondos de cobertura es un ejemplo particularmente claro del valor de ser un inversor acreditado. Debido a la alta barrera de entrada que presentan los fondos de cobertura y el riesgo considerable que a veces es inherente a estas inversiones, normalmente solo se permite participar a los inversores acreditados.
Explicación de los contras del inversor acreditado
Los aspectos negativos de ser un inversor acreditado tienen que ver con las propias inversiones. Cualquier inversión que especifique que el inversionista debe ser un inversionista acreditado probablemente conlleva un grado significativo de riesgo. Muchos fondos utilizan tácticas más arriesgadas en un intento de superar al mercado, pero estas estrategias pueden ser fructíferas en las condiciones adecuadas.
Otro inconveniente es que la mayoría de las inversiones tienen requisitos de entrada muy altos además del riesgo significativo. La práctica típica de invertir cientos o miles de dólares a la vez es insuficiente. Los inversionistas no regulares deben invertir al menos $200,000 para participar en inversiones "regulares". Esta es una suma sustancial que perder si su inversión falla.
Las inversiones de inversores acreditados también incurren en costos adicionales. Estos se componen principalmente de comisiones de gestión y comisiones de rendimiento. Las tarifas vinculadas al desempeño del proyecto pueden oscilar entre el 15 % y el 20 %.
¿Cuánto cuesta convertirse en un inversor acreditado?
Para calificar como inversionista acreditado, debe demostrar que obtuvo un ingreso anual de $200,000 o más durante los dos años anteriores. Si un inversionista tiene un ingreso conjunto de al menos $300,000 con su cónyuge o pareja de hecho en cualquiera de los dos años más recientes, también es elegible para invertir. Ambos casos requieren que el inversionista tenga una buena esperanza de alcanzar ese nivel de ingresos anuales este mismo año
¿Cualquiera puede ser un inversor acreditado?
Los inversores acreditados deben cumplir con ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto, entre otros criterios, para poder invertir en una empresa.
Las personas que han ganado más de $200,000 por año durante los últimos dos años (o más de $300,000 por año como pareja casada) y pueden anticipar razonablemente ganar esa cantidad nuevamente este año se consideran personas con altos ingresos.
¿Existe una escapatoria para convertirse en un inversor acreditado?
Uno no necesita títulos o licencias especiales para ser considerado un inversionista calificado. Si el patrimonio neto de una persona está por encima de cierto umbral, se aceptan de inmediato. Estar acreditado o no se distingue únicamente por el nivel de riqueza personal.
Un inversionista acreditado en los Estados Unidos puede participar en una gama más amplia de posibilidades de inversión que el inversionista promedio. Eso significa que no puede invertir en una empresa privada a menos que conozca al fundador. La verificación de sus acreditaciones abre industrias de nicho como el capital de riesgo y los fondos de cobertura.
¿Cuánto tiempo se tarda en obtener el estatus de inversor acreditado?
Cualquier persona con un patrimonio neto de $1 millón o más, o un patrimonio neto conjunto de $300,000 o más, en los dos años anteriores, o una expectativa realista de alcanzar el mismo patrimonio neto en el año en curso, se considera un inversionista acreditado en los Estados Unidos. estados En los Estados Unidos, un inversionista acreditado se define como una persona que ha ganado más de $200,000 por año durante los dos años anteriores, o $300,000 por año como pareja casada, y que razonablemente puede esperar ganar al menos esa cantidad este año.
Conclusión
Si no cumple con los estándares de ingresos, educación o patrimonio neto para ser considerado un “inversionista acreditado”, no podrá invertir. Suelen ser personas muy ricas. Las inversiones no registradas se ponen a disposición de inversores acreditados de diversas fuentes, incluidos fondos de capital privado, fondos de cobertura, inversiones ángeles, empresas de capital de riesgo y otros.
Los inversores acreditados pueden utilizar estos vehículos para obtener acceso a una variedad de inversiones restringidas de alto rendimiento. Sin embargo, también tienen varios aspectos negativos importantes, como un alto riesgo y grandes cantidades mínimas de inversión.
Las empresas deben tomar varias medidas para verificar el estado de acreditación de un inversor para cumplir con las leyes de la SEC. Buscar estas alternativas de inversión puede valer la pena si usted es un inversionista calificado que busca aumentar rápidamente su patrimonio neto.
Preguntas Frecuentes
¿Puedo invertir en una startup sin ser inversor acreditado?
Los inversores acreditados y no acreditados pueden tener diferentes términos de inversión inicial. La mayoría de las opciones de inversión de inicio para inversores no acreditados se pueden encontrar en plataformas de financiación colectiva de capital como SeedInvest.
¿Existe un certificado para ser inversor acreditado?
No se proporciona ninguna verificación oficial de la credibilidad de los inversores. En cambio, las empresas que venden inversiones a inversores acreditados deben tomar medidas para garantizar su elegibilidad.
¿Puedo obtener una visa estadounidense si compro una propiedad?
No. Comprar una casa en los Estados Unidos no es una base suficiente para obtener la residencia permanente. En verdad, en la mayoría de los casos, tener una propiedad en propiedad no mejora sus posibilidades de obtener una visa u otros beneficios de inmigración.
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Referencias
