Los dividendos en acciones son empresas que cotizan en bolsa y distribuyen beneficios a los accionistas de forma regular en forma de dividendos. Estos negocios a menudo tienen éxito continuo y están comprometidos a pagar dividendos en el futuro previsible. Pero si bien puede ser menos emocionante que perseguir al último gran éxito del mercado de valores, los dividendos pueden representar una gran parte del rendimiento total de un inversor a lo largo del tiempo. La pregunta, sin embargo, es "¿Cómo funcionan los dividendos en acciones?" Este artículo repasará todo lo que debe saber sobre los dividendos en acciones, cómo analizarlos, cómo funcionan y qué debe tener en cuenta antes de realizar una inversión.
¿Qué son los dividendos en acciones y cómo funcionan?
Para obtener dividendos de una acción, primero debe poseer acciones de la empresa a través de una cuenta de corretaje o un plan de jubilación como una IRA. Cuando se paguen los dividendos, el efectivo se depositará en su cuenta automáticamente.
Las empresas pueden pagar dividendos por una variedad de razones, pero la más común es compartir las ganancias de la empresa con sus propietarios o accionistas. Las empresas también pueden considerar pagar dividendos si no tienen suficientes perspectivas comerciales para reinvertir sus ganancias.
Los dividendos generalmente se pagan trimestralmente, pero son concebibles diferentes períodos de pago. Los dividendos excepcionales son pagos únicos que no se debe esperar que vuelvan a suceder.
La junta directiva de una empresa aprobará su política de dividendos y comunicará sus planes a los inversores a través de un comunicado de prensa o una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Los inversores deben tener en cuenta las siguientes fechas significativas:
- Fecha de anuncio: El día en que la corporación publica sus planes de dividendos.
- Grabar fecha: El pago del dividendo se realizará a los inversionistas que se encuentren registrados como accionistas a esta fecha.
- La fecha ex-dividendo: El día en que los accionistas que compren las acciones ya no recibirán el próximo pago de dividendos.
- Fecha de pago: El día en que los inversores recibirán el pago de su dividendo.
¿Por qué debería comprar acciones de dividendos?
Las acciones que pagan dividendos pueden proporcionar una fuente de ingresos constante y creciente.
Los dividendos de las acciones ordinarias nunca están garantizados, como cualquier otra inversión. Por otro lado, es más probable que los dividendos los paguen empresas bien establecidas que ya no necesitan invertir tanto dinero en sus operaciones.
Los dividendos se consideran un indicador de la salud financiera de una empresa. Cuando una corporación lanza o aumenta su dividendo, los inversores quieren que se mantenga incluso en circunstancias difíciles. Los inversores suelen depreciar una empresa si creen que se reducirá el dividendo, lo que reducirá el precio de las acciones.
Durante los períodos de alta inflación, "las acciones que más aumentaron sus dividendos superaron en promedio al mercado general", según datos de Fidelity.
Durante décadas, las corporaciones estadounidenses más confiables han aumentado los dividendos sin recortarlos. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power y Principal Financial Group se encuentran entre las empresas que pagan dividendos. Los aristócratas de dividendos son sociedades anónimas del S&P 500 que han aumentado sus dividendos cada año durante al menos 25 años. Las empresas de alto crecimiento, como las de tecnología o biotecnología, rara vez pagan dividendos ya que deben reinvertir las ganancias para seguir creciendo.
Los fondos mutuos de dividendos y los fondos cotizados en bolsa de dividendos pueden ser atractivos para los inversores que no desean investigar y seleccionar acciones de dividendos específicas para invertir (ETF). Estos fondos son accesibles para una amplia variedad de presupuestos, poseen una gran cantidad de acciones de dividendos en una sola inversión y proporcionan dividendos a los inversores de esas participaciones.
¿Cómo se distribuyen los dividendos?
Suponga que tiene 30 acciones de una corporación que paga $2 en dividendos anuales en efectivo. Se le pagará $ 60 por año. Así es como funciona.
- Las ganancias son generadas por un negocio.
- El directorio de la compañía aprueba una propuesta para distribuir utilidades como dividendo. Los dividendos se pagan por cada acción de capital. Los dividendos generalmente se pagan trimestral, mensual o semestralmente por empresas en los Estados Unidos.
- La corporación anuncia la fecha de pago del dividendo, el monto y la fecha ex-dividendo. Para recibir un pago de dividendos, los inversores deben haber comprado las acciones al menos dos días antes de la fecha oficial del pago (la "fecha de registro").
- El dividendo es pagado a los accionistas por la corporación.
La fecha ex-dividendo es fundamental para los inversores, ya que deben poseer las acciones en esa fecha para poder recibir el dividendo. Los inversores que compran acciones después de la fecha ex-dividendo no son elegibles para el dividendo. Los inversores que vendan sus acciones después de la fecha ex-dividendo aún son elegibles para el dividendo porque poseían las acciones en el momento de la fecha ex-dividendo.
Hay cinco tipos de dividendos.
Los dividendos a menudo se pagan sobre las acciones ordinarias de una empresa. Una empresa puede optar por pagar muchas formas de dividendos a sus accionistas.
Dividendos en efectivo
El tipo más común de dividendo. Las empresas suelen pagarlos en efectivo y depositarlos inmediatamente en la cuenta de corretaje del accionista.
Dividendos en acciones
Las empresas pueden pagar a los inversores con acciones adicionales en lugar de efectivo.
Programas de reinversión de dividendos (DRIP)
Los inversionistas de DRIP pueden reinvertir cualquier dividendo ganado en acciones de la compañía, generalmente con un descuento. Los DRIP no siempre son necesarios; los inversores pueden optar por recibir sus dividendos en efectivo en su lugar.
Dividendos especiales
Estos dividendos se pagan sobre todas las acciones comunes de una empresa, pero no se repiten de la misma manera que lo hacen los dividendos regulares. Una corporación con frecuencia declarará un dividendo especial para compartir las ganancias que se han acumulado a lo largo del tiempo y que no tiene una necesidad inmediata.
Dividendos preferentes
Pagos realizados a los accionistas preferentes. Las acciones preferentes son un tipo de acción que se comporta más como un bono que como una acción. Los dividendos a menudo se pagan trimestralmente; sin embargo, a diferencia de los dividendos de las acciones regulares, los pagos de las acciones preferentes normalmente son fijos.
¿Están gravados los dividendos?
Los dividendos de todo tipo están gravados. Los dividendos calificados son dividendos otorgados por corporaciones con sede en los EE. UU. o que cotizan en los EE. UU. a accionistas que han tenido las acciones durante al menos 60 días y están sujetos a tasas impositivas sobre las ganancias de capital. Las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta se aplican a todos los demás dividendos.
¿Cuál es la mejor manera de invertir en acciones de dividendos?
El magnate del petróleo John D. Rockefeller Sr. dijo una vez que lo único que le producía placer era ver sus ganancias a raudales. ¿Quiere descubrir de qué estaba hablando Rockefeller? Deberá invertir en acciones que paguen dividendos, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
Empresas Individuales
Comprar acciones en una empresa que paga dividendos es un método para comenzar a ganarlos. Muchas corporaciones pagan dividendos y varias tienen un largo historial de aumento de los pagos año tras año. Por ejemplo, Walmart anunció en febrero de 2023 que aumentaría su dividendo anual por quincuagésima vez consecutiva. Pero, antes de planificar dividendos futuros, debe tener confianza en la fortaleza y resistencia de la empresa.
El rendimiento de los dividendos se puede determinar tomando el pago anual por acción y dividiéndolo por el precio de las acciones. Este porcentaje, o rendimiento, se puede usar para evaluar prospectos en diferentes empresas, fondos mutuos o ETF y ayudarlo a determinar dónde puede obtener el máximo rendimiento de su inversión.
Fondos mutuos de alto rendimiento y ETFS
Si desea diversificar su cartera, los fondos y los ETF con altos rendimientos de dividendos pueden ser opciones atractivas. Estos fondos suelen tener empresas con mayores rendimientos de dividendos que la norma, y se pueden utilizar para generar más ingresos que una cartera convencional. El ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) invierte en acciones que pagan dividendos como JPMorgan Bank, Johnson & Johnson y Home Depot y tiene gastos anuales inferiores al 0.06 por ciento.
Fondos de apreciación de dividendos y ETF
Esta estrategia a menudo incluirá empresas con un historial de aumento de los pagos de dividendos a lo largo del tiempo. Si bien es probable que el rendimiento sea menor que el de los fondos enfocados principalmente en grandes pagos, los productores de dividendos pueden ver una mayor ganancia en el precio de las acciones con el tiempo debido a mejores tasas de crecimiento de ganancias. Los fondos de crecimiento de dividendos invierten con frecuencia en empresas como Microsoft, Walmart, Visa e incluso Apple.
Los dividendos pueden contribuir significativamente al rendimiento total de un inversor, que incluye tanto los ingresos como la apreciación del precio. Según un análisis de 2022 de Hartford Funds, los dividendos reinvertidos han representado el 84 por ciento del rendimiento total del índice S&P 500 desde 1960.
Cosas a tener en cuenta
Impuestos:
Es fundamental tener en cuenta que los ingresos por dividendos están sujetos a impuestos si las acciones se mantienen en cuentas de corretaje sujetas a impuestos. Para evitar esto, considere comprar las acciones a través de una cuenta con ventajas impositivas, como una IRA regular o Roth.
Los dividendos se pueden recortar:
Los dividendos no están garantizados y las empresas pueden verse obligadas a reducirlos o eliminarlos por completo debido a dificultades financieras. Es por eso que debe tener cuidado cuando una corporación entrega un gran dividendo. A veces, un alto rendimiento es simplemente demasiado bueno para ser verdad, y un alto rendimiento puede indicar que los inversores esperan que la empresa reduzca el pago.
Ser propietario de un conjunto diverso de empresas a través de un fondo indexado, por otro lado, puede ser un método excelente para reducir el peligro de elegir la empresa equivocada. La única disminución significativa en los dividendos por acción del índice S&P 500 en los últimos 50 años ocurrió durante la crisis financiera de 2008 y 2009 cuando varios bancos se vieron obligados a recortar sus distribuciones. Los dividendos disminuyeron alrededor de un 20 % durante ese período, pero ahora han superado el máximo anterior por un amplio margen.
Aumento de las tasas de interés:
Cuando las tasas de interés suben, los fondos y ETF con fuertes rendimientos de dividendos pueden estar en peligro. A medida que aumentan las tasas de interés, los inversores que compraron fondos de dividendos para complementar sus ingresos pueden cambiar de acciones de alto rendimiento a bonos u otros activos, lo que hace que el valor de las acciones disminuya.
Estrategias para invertir en acciones de dividendos
En general, hay dos enfoques para examinar para aquellos interesados en estrategias de inversión de dividendos:
Rentabilidad por dividendo:
La primera estrategia es comprar acciones o fondos mutuos con altos rendimientos de dividendos actuales. Algunas empresas pueden ser económicas o pueden estar experimentando problemas comerciales que han reducido el precio de sus acciones y aumentado el rendimiento de los dividendos. Para resolver problemas financieros, el dividendo puede reducirse o incluso cancelarse en situaciones excepcionales.
Crecimiento de dividendos:
Otra alternativa es invertir en empresas o fondos que hayan incrementado sus dividendos de forma sostenida a lo largo del tiempo. Estas acciones a menudo tienen rendimientos más bajos que las acciones de alto dividendo, pero tienen negocios subyacentes sólidos con un historial de ganancias crecientes.
Acciones de dividendos versus fondos mutuos de dividendos
Una decisión crítica que los inversores deben tomar es si comprar acciones de dividendos o ETF de dividendos. Una acción de dividendos es solo una empresa que cotiza en bolsa que paga un dividendo, pero un fondo mutuo centrado en dividendos o un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una colección de múltiples acciones que pagan dividendos. La principal ventaja de utilizar un fondo es que repartirá su riesgo entre un mayor número de empresas en lugar de elegir un puñado de acciones individuales por su cuenta. Esta es una de las ventajas de la diversificación.
Si, por otro lado, usted es un inversionista más experimentado que disfruta realizar investigaciones de empresas, puede obtener mayores rendimientos al concentrar sus activos en unas pocas empresas que conoce y comprende bien. Algunas acciones con altos dividendos pueden estar enfrentando un desafío comercial específico, y un análisis exhaustivo de ese problema puede ayudar a descubrir una compra atractiva. Los fondos de dividendos, por otro lado, deberían ser una apuesta más segura para la mayoría de los inversores.
Conclusión
Los dividendos pueden tener un impacto significativo a largo plazo en su cartera. Pueden proporcionar ingresos durante la jubilación o antes, y pueden reinvertirse para aumentar el rendimiento total de su inversión. Como parte de su estrategia de inversión a largo plazo, considere ser propietario de corporaciones que paguen dividendos a través de un fondo de bajo costo o ETF en una cuenta con ventajas impositivas.
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¿Cómo funcionan los dividendos en acciones? Referencias
