Una clase particular de derivados, las opciones sobre acciones, solo se pueden negociar utilizando acciones como activo subyacente. En términos fundamentales, las opciones sobre acciones funcionan de manera relativamente similar a otras opciones*, como divisas o materias primas. Brindan al inversionista la opción, pero no el deber, de comprar (o vender) una cantidad predeterminada de acciones a un precio predeterminado (denominado "precio de ejercicio") antes de que expire la opción. Para comprar una opción, los comerciantes deben pagar una prima. De todos modos, veamos cómo funciona esto incluso con hogares.
¿Qué son las opciones sobre acciones?
Las acciones son el activo subyacente en una transacción de opciones conocida como opción de acciones. Son la forma más ampliamente aplicada de derivados de acciones. Al igual que con todas las demás opciones, un inversor que tiene una posición larga en una opción sobre acciones tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender las acciones subyacentes a un precio de ejercicio predeterminado en la fecha de vencimiento del contrato o antes. El comprador debe pagar un precio a cambio del derecho que otorga una opción sobre acciones. Otro nombre para este precio es la prima. Los inversores pueden ganar exposición a acciones a través de opciones de acciones sin comprarlas o venderlas realmente.
Todas las opciones de acciones se derivan de un solo valor de acciones. Sin realmente comprar o vender las acciones, los comerciantes e inversores pueden tomar una posición larga o corta utilizando opciones de acciones. Esto es ventajoso ya que abrir una posición con opciones requiere mucho menos capital que abrir una posición larga o corta comparable con margen, lo que le da al inversionista o comerciante más apalancamiento.
Las opciones sobre acciones se consideran con frecuencia como el mejor producto financiero para las personas que las conocen y pueden soportar pérdidas de capital. Es posible perder más dinero del que invirtió inicialmente. Normalmente, los inversores que compran estos productos tienen un horizonte de tiempo corto para sus inversiones (menos de cinco años). Se considera que los peligros asociados con varias alternativas de acciones varían.
¿Qué son las acciones y las opciones de acciones?
El derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones del valor subyacente a un precio específico en una fecha específica o antes se otorga al propietario de un contrato conocido como opción de acciones.
¿Cómo funciona la opción de acciones?
Tiene la oportunidad de comprar acciones de la empresa utilizando una opción sobre acciones a un precio predeterminado que es, preferiblemente, menor que el precio actual de las acciones.
¿Cuál es la diferencia entre la equidad y una opción?
Las acciones y acciones son ejemplos de equidad. También describe las opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones le otorgan el derecho de comprar un número determinado de acciones a un precio específico después de que haya transcurrido un cierto período de tiempo. No representan propiedad a menos que se haya devengado el derecho a adquirirlos.
¿Qué es Mejores Opciones o Equidad?
Dados sus requisitos de inversión más bajos y su mayor resistencia a los efectos potencialmente desastrosos de la apertura de brechas, las opciones pueden ser menos riesgosas para los inversores que las acciones. Dado que las opciones son la forma de cobertura más confiable, son más seguras que las acciones.
Opciones de capital de inicio
Según los términos de un contrato de opción de compra de acciones, se le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de una corporación a un precio y una fecha determinados. La cantidad a la que puede comprar las acciones se denomina precio de ejercicio, a menudo conocido como precio de ejercicio. Si bien algunas empresas utilizan opciones sobre acciones no calificadas, la mayoría de las nuevas empresas ofrecen a los empleados opciones sobre acciones de incentivo (ISO) (NSO).
¿Qué impulsa mi deseo de opciones sobre acciones?
Cuando se trabaja para una empresa con un gran potencial, las opciones sobre acciones pueden ser una gran oportunidad para comprar acciones a un costo razonable. Idealmente, el precio de ejercicio de sus opciones no debería cambiar, ya que el éxito de la empresa aumenta el valor de las acciones. En otras palabras, ¡puede encontrar acciones que están aumentando de valor por un precio maravilloso!
¿Cómo puedo obtener opciones sobre acciones entonces?
No todos los trabajadores reciben opciones sobre acciones. Sin embargo, dar a los empleados más opciones sobre acciones es común en un entorno de inicio. Las empresas emergentes brindan opciones sobre acciones a sus inversores mediante el uso de un Plan de opciones sobre acciones, un documento legal que detalla sus derechos de opciones sobre acciones.
Dependiendo de la empresa, el plan de opciones sobre acciones cambiará, pero siempre seguirá las mismas pautas y reglas que las mencionadas anteriormente en este artículo. Este enfoque debe ser cuidadosamente considerado y, si es posible, obtener asesoramiento legal o una segunda opinión puede ser muy útil.
Opciones de no capital
Las opciones que no son acciones son contratos de derivados que involucran valores distintos de las acciones como activo subyacente. Prácticamente cualquier ayuda se puede negociar en el mercado extrabursátil (OTC), sin embargo, generalmente esto se refiere a un índice bursátil, un artículo físico o un contrato de futuros. Estos activos subyacentes pueden ser dinero, propiedades o valores de renta fija. Para las opciones que no son de acciones negociadas en bolsa, como el oro o las opciones de divisas, la bolsa establece los precios de ejercicio, las fechas de vencimiento y los tamaños de los contratos.
Las opciones brindan a los inversores la capacidad de apostar o protegerse contra cambios en los activos subyacentes, al igual que otros derivados. Gracias a las opciones que no son de capital, podrán hacerlo con activos que no sean acciones cotizadas en bolsa. Al igual que otras opciones, las opciones que no son de renta variable brindan al titular la opción de comprar o vender el activo subyacente a un precio específico en una fecha específica o antes, pero no la responsabilidad de hacerlo.
Cualquier técnica disponible para opciones negociadas en bolsa se puede aplicar con opciones que no son de capital. Estos incluyen call y put simples, además de técnicas de spread y combinación que incorporan dos o más opciones. Los ejemplos de combinaciones y extensiones incluyen mariposas de hierro, estranguladores y extensiones verticales. Para las opciones que no son de acciones negociadas en bolsa, como el oro o las opciones de divisas, la bolsa establece los precios de ejercicio, las fechas de vencimiento y los tamaños de los contratos. El comprador y el vendedor establecen todos los términos y actúan como contrapartes de la operación en las versiones OTC.
Opciones sobre el valor acumulado de la vivienda
Una segunda hipoteca con un pago fijo por un período predeterminado, como 15 años, es un préstamo con garantía hipotecaria. Antes de la amortización, los préstamos con garantía hipotecaria se dividen en partes iguales entre los pagos de capital e intereses (de la misma manera que una hipoteca primaria). Después de la aprobación, posiblemente no pueda usarlo como garantía. Este tipo de préstamo hipotecario es el más estructurado y se asemeja a la primera hipoteca. Sin embargo, la tasa de interés de un préstamo con garantía hipotecaria suele ser un poco más alta que la de una hipoteca principal. El valor acumulado de la vivienda está abierto a un alto riesgo en caso de ejecución hipotecaria, y esto se debe a que primero tendrá que compensar al prestamista principal con el producto de la venta.
¿Cómo puedo calcular la equidad en mi hogar?
El valor acumulado de su vivienda es una representación de su interés de propiedad en la propiedad. Para calcular el valor acumulado de su vivienda, tome el valor de mercado actual de la propiedad y reste el saldo de su hipoteca (junto con cualquier otro gravamen). Por ejemplo, si su casa actualmente vale $400,000 y debe $150,000, tiene $250,000 en capital inmobiliario.
¿Cómo puedo aumentar la equidad en mi casa?
El capital de su casa aumenta a medida que paga su hipoteca y aumenta el valor de su casa. Para liquidar su hipoteca más rápidamente, puede aumentar su pago inicial y reducir el capital haciendo pagos hipotecarios más grandes y/o adicionales.
Puede invertir en proyectos de mejora y remodelación del hogar para aumentar el valor de su propiedad. Sin embargo, no es una mejora cualquiera, debe poner su atención en mejoras que aumenten el valor de la casa.
¿Cómo debo usar la equidad en mi hogar?
Lo que desee hacer con el dinero determinará qué método de acceso al valor neto de la vivienda es el ideal. Naturalmente, su situación financiera y calificación crediticia también son cruciales. No importa qué camino elijas, influirá en tu elección. Los escenarios y objetivos que se describen a continuación generalmente están cubiertos por estas opciones.
#1. Para costos únicos o reducción de deuda
El hecho de que la suma total se desembolse de una vez es la principal ventaja de un préstamo con garantía hipotecaria, también conocido como segunda hipoteca. No debería sorprender que muchos solicitantes de una segunda hipoteca tengan una necesidad inmediata de la suma total.
#2. Para lanzar un negocio o realizar mejoras en la casa
Una HELOC es una buena elección para los propietarios de viviendas que necesitan acceso financiero regular a lo largo del tiempo. La mayoría de las veces, estos gastos son continuos. Por ejemplo, puede usar HELOC para lanzar una pequeña empresa o para pagar numerosas mejoras en la casa.
#3. Para Liquidar una Tarjeta de Crédito o una Deuda de Préstamo para Auto
Si el valor de su casa ha aumentado, es posible que desee pensar en un refinanciamiento con retiro de efectivo. Por lo general, es la mejor opción si necesita dinero de inmediato y califica para un préstamo con una tasa de interés más baja que su primera hipoteca.
¿Qué son las acciones y las opciones sobre acciones?
Las opciones de acciones, el tipo de derivado de acciones más popular, ofrecen al comprador el derecho, pero no la responsabilidad, de vender una opción de venta o comprar una opción de compra a un precio de ejercicio predeterminado antes de la fecha de vencimiento del contrato.
¿Cuáles son los 4 tipos de opciones?
Las cuatro posiciones fundamentales en el comercio de opciones son comprar una opción call, vender una opción call, comprar una opción put y vender una opción put. En las opciones de compra, el comprador apuesta a que el precio de mercado del activo subyacente subirá por encima del precio de ejercicio, mientras que el vendedor apuesta a que caerá por debajo.
¿Es la equidad mejor que las opciones?
En comparación con el comercio de opciones, las posiciones de transferencia a plazo son menos riesgosas en el comercio de acciones. El comercio de opciones no tiene el mismo bajo riesgo que el comercio de acciones. Sin embargo, todas las opciones no son igualmente peligrosas. Su riesgo es diferente si usted es el vendedor que si es el poseedor o el comprador.
¿Warren Buffett intercambia opciones?
Supondría que alguien como Buffett, que parece estar dedicado a las empresas de primer orden, evitaría los derivados complejos, pero estaría equivocado. Buffett se ha beneficiado a lo largo de su carrera de inversión mediante el uso de la estrategia de comercio de opciones de vanguardia de vender opciones de venta desnudas como estrategia de cobertura.
¿Puedes hacerte rico con el comercio de opciones?
Si el trato de la opción tiene éxito, el comprador de la opción puede obtener una ganancia considerable. Esto se debe al hecho de que el precio de una acción puede subir mucho más que el precio de ejercicio. Debido a esto, los compradores de opciones suelen tener un potencial de ganancias mayor (o incluso ilimitado).
¿Qué es un plan de opciones sobre acciones?
Las empresas ofrecen opciones de compra de acciones a los empleados como parte de los planes de compensación de acciones. Estas subvenciones, que adoptan la forma de opciones de compra estándar, permiten a un empleado comprar acciones de la empresa durante un tiempo limitado a un precio determinado.
¿Qué es un operador de opciones sobre acciones?
Un experto financiero que se ocupa del mercado de valores se conoce como comerciante de opciones. Ayudan a los clientes a invertir en varias opciones sobre acciones, que son acuerdos que otorgan a los propietarios de acciones el derecho a comprar o vender sus acciones a un precio específico durante un período de tiempo determinado.
Conclusión
La mayoría de los principiantes se alejan de las opciones sobre acciones que parecen ser complejas, pero la verdad es que cuando se trata de negociar, el activo subyacente.
Preguntas frecuentes sobre opciones de acciones
¿Las opciones son buenas para los principiantes?
Si es la primera vez que invierte, es posible que dude en sumergirse en el comercio de opciones debido a la complejidad o el riesgo percibidos. Sin embargo, incluso los inversores principiantes pueden proteger su cartera de pérdidas y reducir su exposición al riesgo de mercado empleando algunos métodos de opciones simples.
¿Por qué las opciones son mejores que las acciones?
Cuando desee mantener sus pérdidas por debajo de un umbral establecido, las opciones pueden ser el camino a seguir. Las opciones pueden ser un medio para minimizar su riesgo dentro de parámetros específicos y al mismo tiempo permitirle recibir un rendimiento similar al de las acciones con una inversión menor. Cuando eres un inversionista experimentado, las opciones pueden ser una gran herramienta.
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Referencias
