Muchas corporaciones públicas y algunas privadas, especialmente las empresas emergentes, ofrecen una compensación en acciones como recompensa. De hecho, las empresas incluso tienen planes de compensación de acciones. Es una táctica que las organizaciones recién fundadas pueden usar para atraer personal de alto nivel. Estas empresas podrían no tener los fondos o podrían optar por utilizar su flujo de efectivo para financiar planes de expansión. Ya sean empresas nuevas o más establecidas, las empresas de tecnología siempre han utilizado el pago en acciones para recompensar a su personal. Veremos una buena cantidad de cosas relacionadas con la compensación de capital de varios tipos a sus planes, e incluso capital privado.
¿Qué es la Compensación Patrimonial?
La compensación en acciones es un tipo de compensación no monetaria que los empleados pueden recibir. Los vehículos de inversión como opciones, acciones restringidas y acciones de rendimiento pueden incorporarse a la compensación de capital. Todos dan a los trabajadores la propiedad en el negocio. Da a los trabajadores una forma de compartir las ganancias de la empresa a través de la apreciación. También aumenta la retención de empleados, especialmente si existen procedimientos de adquisición de derechos. Un salario por debajo de la tasa de mercado ocasionalmente podría venir con una compensación en acciones.
La probabilidad de ganar dinero después de obtener una compensación en acciones nunca está garantizada. En comparación con la compensación de equidad, recibir un salario puede ser ventajoso si sabe exactamente lo que está recibiendo (o junto con el pago de equidad). Numerosas cosas podrían tener un efecto en su compensación de capital.
¿Por qué utilizar la compensación de equidad?
Una de las principales ventajas del pago basado en la equidad es que ofrece beneficios financieros tanto para el empleador como para el empleado. Hace posible que las empresas brinden a sus empleados más beneficios sin afectar negativamente sus resultados, lo cual es fantástico tanto para la empresa como para el empleado. Otras ventajas de la compensación en acciones
- Ayudar a atraer y retener talento: Incluso cuando no tienen mucho efectivo disponible, las pequeñas empresas recién establecidas pueden usarlo para dar a los empleados una parte de su potencial. Esto es principalmente para asegurar su estabilidad financiera continua.
- Se logra más alineación: La alineación de los objetivos comerciales con los valores de los empleados beneficia a los empleadores.
- Se logra una reducción del ausentismo: Dado que su salario se basa en su desempeño, los empleados trabajan más y son más productivos.
- Imejora el compromiso de los empleados: Debido a que son empleados-propietarios y con frecuencia tienen una influencia sustancial en la dirección de la empresa a través de la votación de los accionistas, los empleados están más inclinados a desarrollar un espíritu de colaboración.
- Recibir beneficios fiscales: Hay varios esquemas permitidos que permiten ventajas fiscales tanto para el empleador como para el empleado, como ESPP y ESOP calificados.
- Ayuda en el control del flujo de efectivo: La cantidad pagada en efectivo se reduce por compensación de capital, lo que es útil para empresas con flujo de caja limitado.
Pueden surgir problemas con la compensación de los empleados
Aunque la compensación de acciones es popular en muchas industrias, su mayor desventaja se señala con frecuencia como la complejidad.
- Existen varios requisitos normativos y de información. Esto incluye numerosas regiones de jurisdicción y leyes fiscales que se aplican a la compensación en acciones.
- El diseño del plan, que incluye la elegibilidad de los participantes, el cronograma de adjudicación, el monto de distribución de capital y el plazo del plan, también requiere mucho trabajo y reflexión.
- Además, podría aumentar la cantidad de trabajo que ya están realizando sus departamentos existentes a cargo de administrar los planes de equidad. Esto incluye el seguimiento y la notificación de cambios de propiedad y la revisión de documentos, políticas y procedimientos. También se extiende a hablar con las partes interesadas, comunicarse con su junta directiva y garantizar el cumplimiento.
Tipos de Compensación de Capital
Si es la primera vez que recibe una compensación en acciones, podría ser un desafío acostumbrarse al idioma. Los cuatro tipos de compensación de capital que es más probable que cumpla son opciones de acciones de incentivo (ISO), opciones de acciones no calificadas (NSO), acciones restringidas o unidades de acciones restringidas (RSU) y programas de compra de acciones para empleados (ESPP) (ESPP) .
#1. Opciones sobre acciones de incentivo (ISO)
Las ISO, uno de los dos tipos principales de opciones sobre acciones, pueden ser especialmente tentadoras debido a su trato fiscal favorable. En lugar de que se emitan instantáneamente acciones comerciales con ISO, primero se le da la posible oportunidad, o "opción", de comprar acciones a un precio predeterminado en un momento posterior. El “precio de ejercicio” o “precio de ejercicio” es el precio predeterminado al que puede comprar acciones, y la “fecha de otorgamiento” es el día en que recibe las opciones.
La mayoría de las veces, las opciones tienen un calendario de adjudicación que describe una serie de fechas en las que puede optar por ejercer su opción de compra de acciones comerciales. Sin embargo, aunque el ejercicio de la opción no se tenga en cuenta a efectos del impuesto sobre la renta normal, la diferencia entre el precio que pagó por las acciones y el valor justo de mercado de las acciones en la fecha del ejercicio debe incluirse en su ingreso mínimo imponible alternativo (AMTI), y puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo (AMT).
#2. Opciones sobre acciones no calificadas (NSO)
A pesar de que las opciones sobre acciones no calificadas (NSO, por sus siglas en inglés) pueden no ofrecer las mismas ventajas fiscales que las ISO, pueden mejorar enormemente su paquete de pago. Al igual que las ISO antes mencionadas, las NSO le permiten la opción de comprar acciones de la empresa a un precio predeterminado de acuerdo con un calendario de adjudicación. Si bien las NSO y las ISO pueden funcionar de manera similar, existen diferencias impositivas significativas entre las dos. La diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio, que se considera un ingreso compensatorio, expone a los accionistas a impuestos sobre la renta y sobre la nómina según las NSO. También se incluye con sus salarios imponibles en su Formulario W-2 para el año de ejercicio.
Bajo un plan tradicional de acciones restringidas, una empresa entrega acciones reales a un empleado; sin embargo, a pesar de que el empleado tiene derecho a voto y por lo general recibe pagos de dividendos, las acciones no son transferibles y están sujetas a confiscación hasta que se concedan las acciones. El cronograma de adjudicación puede basarse en la adjudicación gradual o la adjudicación abrupta, similar a las opciones. Con frecuencia se incluirán las condiciones que exigen el logro de objetivos de desempeño corporativos o de empleados particulares.
En lugar de emitir acciones de inmediato, varias corporaciones ofrecen unidades de acciones restringidas (RSU). Antes de la adjudicación, las RSU son solo una promesa no financiada de emitir acciones en el futuro; el empleado no es elegible para ejercer derechos de voto sobre las acciones o cobrar dividendos durante este tiempo (aunque algunos planes prevén pagos equivalentes a dividendos). Además, ni las RSU ni las acciones restringidas están sujetas a impuestos en el momento de la concesión. Sin embargo, reconocerá el valor justo de mercado total de las acciones como ingresos de compensación en el momento de la adjudicación y, en consecuencia, estará sujeto a la retención del impuesto federal sobre la renta y del impuesto sobre la nómina.
#4. Planes de compra de acciones para empleados (ESPP)
Un plan calificado de compra de acciones para empleados, o ESPP, permite deducciones de nómina para la compra de acciones de la empresa por parte de los empleados. A diferencia de las opciones sobre acciones, las acciones que compra a través de un ESPP tienen un descuento predeterminado, con frecuencia entre un 5 % y un 15 % menos que el precio de mercado de la empresa. Mejor aún, algunos planes contienen una disposición de "mirar hacia atrás" que basa el precio de compra en el precio más bajo de las acciones al comienzo del período de oferta o al final del período de compra, fijando el precio más favorable para el empleado durante la duración del plan. .
Para recibir la mayor cantidad de beneficios fiscales del ESPP, normalmente se deben cumplir los requisitos de tiempo de tenencia para una "disposición calificada", que requieren mantener las acciones durante al menos dos años después de la fecha de oferta y un año después de la fecha de compra.
Compensación de capital privado
Un ejemplo de un vehículo de inversión común es la empresa de capital privado (PE), que reúne capital de otros fondos, instituciones, personas adineradas y otras fuentes para invertir en empresas privadas. Convencen a los propietarios de activos para que hagan inversiones con ellos y exigen una tarifa a cambio de administrar y hacer crecer estos activos. Las firmas de PE proporcionan un entorno intelectual vibrante que hace hincapié en el análisis cuidadoso y metódico de los activos.
Los salarios de capital privado son una consideración importante para aquellos que están considerando una salida al lado comprador. En este artículo, analizaremos las escalas salariales para las personas que trabajan en banca de inversión y capital privado a partir del nivel asociado.
Salarios promedio por nivel de capital privado
El gráfico mencionado anteriormente muestra los rangos salariales típicos de capital privado. No incluimos información sobre la compensación de los directores gerentes (MD) y los directores ya que, en términos generales, el pago se vuelve menos transparente a medida que uno asciende en la estructura organizacional.
Salario de capital privado vs Salario de banca de inversión
Dado que el típico asociado de capital privado tiene uno o dos años de experiencia en banca de inversión, la mayoría de las empresas de capital privado pagan una compensación superior a la media en la banca de inversión.
Muchos profesionales cambian de asesoría a capital privado por una variedad de razones, incluido el salario más alto, un poco menos de horas y la oportunidad de trabajar en el lado de la compra (inversión en lugar de asesoría).
Planes de Compensación de Equidad
Cuando se trata de planes de compensación de acciones, son herramientas prácticas y flexibles para una amplia gama de organizaciones. Desde nuevas empresas en ciernes hasta empresas bien establecidas, todas las empresas tienen planes de compensación de capital. Ahora, en cuanto a los usos, las empresas pueden utilizar los planes de compensación en acciones para atraer nuevos talentos y también para motivar a los empleados a alcanzar los objetivos de rendimiento. También elogia a los empleados de larga duración y retiene a los miembros del personal. Una organización puede emplear un plan de compensación en acciones para darle a alguien una participación en el negocio en lugar de pagarle en efectivo. El mejor formato para una organización dada dependerá de sus circunstancias y objetivos únicos; estos planes están disponibles en una variedad de formatos.
Aquí hay un resumen rápido de los cinco mejores planes de compensación de acciones
#1. Planes de opciones sobre acciones
El primero en nuestra lista de planes de compensación de acciones es la opción de compra de acciones. Un plan de opciones sobre acciones garantiza acciones a un precio específico en una fecha posterior, con frecuencia después de cumplir con criterios particulares. Una opción brinda a los titulares la oportunidad de comprar un número determinado de acciones a un precio fijo después de un tiempo.
Los dueños de negocios deben hacer de los planes de opciones sobre acciones una de las consideraciones antes de establecer su empresa, ya que son particularmente atractivos para las nuevas empresas que generalmente carecen de los fondos para reclutar y retener a los mejores talentos para respaldar el crecimiento de la organización. Existen varios inconvenientes en el uso de planes de opciones sobre acciones. La mayor es la probabilidad de que los tenedores de opciones ejerzan sus opciones. Esto podría diluir la cantidad de acciones que ahora poseen otros accionistas. El principal es la falta de liquidez del tenedor de la opción en comparación con los bonos en efectivo o una mayor compensación en efectivo. En esquemas de opciones sobre acciones, puede usar cualquiera o todo el lenguaje a continuación;
- Selección preferida.
- Un contrato de opciones sobre acciones.
- Acuerdo de accionistas
En lugar de acciones reales, las unidades de acciones restringidas se distribuyen a los participantes en un plan RSU. El valor de mercado de las acciones ordinarias de la corporación otorgante fluctúa, lo que afecta el valor de las RSU. Posteriormente, el miembro del plan recibe las acciones subyacentes a las RSU de acuerdo con un cronograma de adjudicación después de cumplir ciertas condiciones. Un ejemplo sencillo es seguir trabajando para la empresa durante un tiempo determinado. Encontrará los siguientes términos en los Planes RSU:
- Administración
- Acciones Reservadas Pendientes de Emisión.
- Acuerdo de subvención de RSU.
Los participantes en los Planes SAR reciben derechos de apreciación de acciones de la corporación. Los participantes en cada SAR son elegibles para recibir la diferencia entre la fecha de adjudicación y la fecha de otorgamiento, cuando los SAR se hayan otorgado, en el valor de mercado de las acciones de la corporación.
Los planes de unidades de acciones diferidas se pueden usar para prolongar el pago de la compensación a los directores de la corporación otorgante si el plan se organiza adecuadamente de modo que no se apliquen las reglas para los arreglos de aplazamiento de salarios en virtud de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Esto se debe a que solo tributarán sobre las DSU en el año en que se liquiden, y no en el año en que se otorgaron.
Los participantes en planes de acciones diferidas y planes de acciones restringidas reciben acciones gratuitas de la empresa. Sin embargo, las acciones se otorgan condicionalmente y solo se ponen a disposición del participante una vez que se cumple la condición. Los criterios de selección pueden basarse en el tiempo, en el rendimiento o en ambos. Este tipo de programas son poco comunes en Canadá. Esto se debe a que los participantes en Canadá frecuentemente pagan impuestos sobre sus premios al momento de la entrega.
¿Cuáles son dos ejemplos de compensación basada en acciones?
Los empleados pueden recibir una remuneración que no sea en efectivo, como acciones de desempeño, acciones restringidas y opciones.
¿Cuál es la forma más común de compensación en acciones?
El tipo más popular de compensación en acciones son las opciones sobre acciones.
¿Cómo se calcula la compensación de capital?
La fórmula se basa en dos factores, que son los siguientes: Compañía pública de compensación total = base + cualquier bono + RSU. La incógnita se refiere específicamente al componente de stock. La compensación privada total se calcula como Base + Bonos + "Valor" futuro de las opciones.
¿Por qué es importante la compensación en acciones?
La remuneración en acciones, especialmente si existen restricciones de adjudicación, puede ayudar a retener al personal al permitirles participar en las ganancias de la empresa a través de la apreciación.
¿Es lo mismo equidad que salario?
Una técnica para mejorar el flujo de efectivo de una empresa es la compensación en acciones. El empleado recibe una parte de la empresa en lugar de un pago. La retribución en acciones está sujeta a condiciones, incluida la falta de retorno inicial del empleado.
¿Cuándo puede cobrar la compensación de capital?
En el momento de la consolidación, el trabajador adquiere todos los derechos sobre su patrimonio. Cuando esto sucede depende de la equidad de cada individuo en un acuerdo de compensación con su empleador. Una vez que alguien tiene la propiedad total de su capital, puede optar por cobrar vendiendo su parte de la empresa a su empleador.
¿Cuánto capital debo dar a los empleados?
La mayoría de las nuevas empresas limitan el porcentaje de propiedad total en manos de los empleados a entre el 10 y el 20 por ciento. Pero cuánto crecimiento desea lograr durante los siguientes 18 meses dependerá de una variedad de cosas, incluida la etapa de desarrollo en la que se encuentra su negocio. En términos generales, para mantener la estabilidad, se recomienda mantenerlo por debajo del 20%.
¿Debo tomar equidad o salario?
En términos generales, se proporcionará capital para cualquier cosa más allá de su línea de base de efectivo. No hay nada de malo si se encuentra en un momento de su carrera en el que valora los ingresos actuales (compensación) por encima del potencial de rendimientos futuros (equidad).
¿La equidad se considera una bonificación?
En lugar de efectivo, el capital social se utiliza para proporcionar bonificaciones por desempeño. da a los empleados un incentivo financiero para alcanzar los objetivos de rendimiento al tiempo que reduce la cantidad de dinero que gasta la organización.
¿La compensación de capital está sujeta a impuestos?
Sus impuestos pueden volverse un poco más complicados una vez que comience a ganar un salario basado en acciones.
Conclusión
Si bien no existen reglas relacionadas con la forma en que las organizaciones administran a sus empleados, la rotación de empleados es importante. Por lo tanto, las empresas lo utilizan no solo para conseguir empleados, sino también para motivar y retener a su fuerza de trabajo ideal.
Preguntas frecuentes sobre compensación de capital
¿Cómo funciona la compensación en acciones en una empresa privada?
Los planes de pago de equidad de los empleados son esencialmente contratos que otorgan a los trabajadores la propiedad de sus empleadores. Los empleados reciben opciones sobre acciones o subvenciones de acciones para permitirles comprar un número específico de acciones a un precio predeterminado durante un período de tiempo específico.
¿Qué es un ajuste de equidad en el salario?
Cualquier empleado cuyo puesto esté clasificado bajo el plan de clasificación de puestos puede tener su compensación ajustada a cualquier tarifa dentro de su rango de grupo salarial para mantener conexiones de pago equitativas.
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Referencias
