Incluso si es nuevo en la inversión, es posible que ya esté familiarizado con algunos de los principios más básicos de la inversión prudente. ¿Alguna vez ha notado cómo los vendedores ambulantes frecuentemente venden artículos aparentemente no relacionados, como paraguas y anteojos de sol? ¿Extraño verdad? Después de todo, ¿cuándo una persona va a comprar dos bienes al mismo tiempo? Probablemente nunca, y ese es exactamente el propósito. Cuando llueve, los vendedores ambulantes saben que vender paraguas es más fácil que vender gafas de sol. Cuando hace sol, ocurre lo contrario. El vendedor puede disminuir la posibilidad de perder dinero en un día determinado vendiendo ambas cosas, en otras palabras, diversificando la gama de productos.
Si tiene sentido, ha tenido un buen comienzo cuando se trata de comprender la asignación y diversificación de activos. Aprenderemos más sobre esta estrategia de asignación de activos, los diferentes tipos, incluida la asignación por edad con ejemplos en este artículo.
Comencemos con la asignación de activos.
¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es una estrategia de inversión en la que las personas dividen sus carteras de inversión entre varias clases de activos para minimizar los riesgos de inversión. Hay tres clases de activos principales: acciones, renta fija y efectivo y equivalentes. Todo lo que no sea de estas tres categorías (por ejemplo, bienes raíces, productos básicos y arte) se conoce comúnmente como activos alternativos.
Los factores que influyen en las decisiones de asignación de activos
La distribución de la cartera de un inversionista está influenciada por factores como metas personales, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión al tomar decisiones de inversión.
#1. Indicadores de éxito
Los deseos individuales de alcanzar un nivel específico de retorno o de ahorrar para una causa o necesidad específica son ejemplos de factores de meta. Como resultado, diferentes objetivos influyen en cómo una persona invierte y asume riesgos.
#2. Tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo se relaciona con cuánto está dispuesto y puede perder un individuo en una cierta cantidad de su inversión inicial a cambio de un mejor rendimiento futuro. Los inversores con aversión al riesgo, por ejemplo, restringen su cartera a favor de inversiones más seguras. Los inversores más agresivos, por otro lado, arriesgan la mayor parte de su dinero con la esperanza de obtener ganancias.
#3. Periodo de tiempo
El componente de horizonte temporal está determinado por el período de tiempo que un inversor tiene la intención de invertir. La mayoría de las veces, está determinado por el objetivo de la inversión. Del mismo modo, los diferentes plazos implican una tolerancia al riesgo diferente.
Una estrategia de inversión a largo plazo, por ejemplo, puede inspirar a un inversionista a invertir en una cartera de mayor volatilidad o mayor riesgo porque la dinámica de la economía es impredecible y puede alterarse a favor del inversionista. Los inversores con objetivos a corto plazo, por otro lado, pueden no querer invertir en carteras más riesgosas.
Cómo funciona la asignación de activos
Asesores financieros normalmente alientan a los inversores a diversificar sus inversiones entre clases de activos para reducir la volatilidad de la cartera. Debido a que las diferentes clases de activos siempre generarán rendimientos variables, este razonamiento básico es lo que hace que la asignación de activos sea popular en la gestión de carteras. Como resultado, los inversores adquirirán una barrera para proteger sus inversiones del deterioro.
Ejemplos de asignación de activos
Suponga que Joe está en proceso de desarrollar un plan financiero para la jubilación. Como resultado, tiene la intención de invertir sus ahorros de $10,000 durante un período de cinco años. Como resultado, el asesor financiero de Joe puede recomendarle que diversifique su cartera en las tres categorías principales con una división de 50/40/10 entre acciones, bonos y efectivo. Su cartera podría verse así:
Acciones
- Acciones de crecimiento de pequeña capitalización: 25 %
- 15% para acciones de valor de gran capitalización
- 10% en acciones internacionales
Bonos
- Bonos emitidos por el gobierno – 15%
- Los bonos con un alto rendimiento – 25%
efectivo
- 10% en el mercado de dinero
Como resultado, la distribución de su inversión en las tres grandes categorías puede verse así: $5,000/$4,000/$1,000.
Modelos de asignación de activos
No hay reglas estrictas y rápidas sobre cómo un individuo debe invertir en la asignación de activos, y cada asesor financiero adopta un enfoque diferente. Las dos tácticas principales para influir en las decisiones de inversión son las siguientes.
#1. Asignación de activos basada en la edad
La elección de inversión en la asignación de activos basada en la edad se basa en la edad de los inversores. Como resultado, la mayoría consultores financieros aconsejar a las personas que basen su decisión de inversión en acciones restando su edad de un valor base de 100. La cifra está determinada por la esperanza de vida del inversor. Cuanto mayor es la esperanza de vida, mayor es la proporción de inversiones destinadas a campos más riesgosos como el mercado de valores.
Ejemplos de asignación de activos
Continuando con el escenario anterior, supongamos que Joe ahora tiene 50 años y planea jubilarse a los 60. Según el método de inversión basado en la edad, su asesor puede recomendarle que invierta el 50% de su dinero en acciones y el resto en otros activos. Esto se debe a que restar su edad (50) de un valor de cien da como resultado 50.
#2. Asignación de activos de inversiones de ciclo de vida
Los inversores utilizan la asignación de fondos del ciclo de vida o la fecha objetivo para maximizar su retorno de la inversión (ROI) en función de características como sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y edad. Debido a problemas de estandarización, este tipo de estructura de cartera es compleja. En verdad, cada inversionista es único en cada una de las tres características.
Ejemplos de asignación de activos
Suponga que la mezcla de inversión inicial de Joe es 50/50. Su tolerancia al riesgo frente a las acciones puede ascender al 15 % después de un horizonte temporal de cinco años. Como resultado, puede vender el 15% de sus bonos y reinvertir el resto en acciones. Sus nuevas proporciones serán 65/35. Esta relación puede cambiar con el tiempo dependiendo de tres factores: objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y edad.
Ejemplos de modelos alternativos de asignación de activos
#1. Asignación de activos basada en ponderación constante
La estrategia de asignación de activos de ponderación constante se basa en la filosofía de comprar y mantener. En otras palabras, cuando una acción pierde valor, los inversores compran más. Sin embargo, si el precio sube, venden una mayor proporción. El objetivo es garantizar que las proporciones nunca se aparten de la mezcla original en más de un 5%.
#2. Asignación táctica de activos
La estrategia de asignación táctica de activos maneja los problemas que surgen como resultado de la asignación estratégica de activos en términos de políticas de inversión a largo plazo. Como resultado, la asignación táctica de activos busca optimizar los métodos de inversión a corto plazo. Como resultado, agrega flexibilidad adicional para hacer frente a los cambios del mercado, lo que permite a los inversores invertir en activos de mayor rendimiento.
#3. Asignación de activos asegurados
La estrategia de asignación de activos asegurados es adecuada para inversores con aversión al riesgo. Se trata de establecer un valor básico del activo por debajo del cual la cartera no debe caer. Si cae, el inversor toma las medidas necesarias para mitigar el riesgo. De lo contrario, siempre que puedan obtener un valor ligeramente superior al valor del activo subyacente, pueden adquirir, mantener o incluso vender.
#4. Asignación de activos en un entorno dinámico
El tipo más común de estrategia de inversión es la asignación dinámica de activos. Permite a los inversores modificar su asignación de inversión en función de los máximos y mínimos del mercado, así como de las ganancias y pérdidas económicas.
¿Por qué es importante la asignación de activos?
Un inversionista puede defenderse contra pérdidas severas al incluir categorías de activos con rendimientos de inversión que fluctúan en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado en una cartera. Históricamente, los rendimientos de las tres principales clases de activos no han fluctuado al mismo ritmo. Los factores de mercado que hacen que una categoría de activos tenga un buen desempeño con frecuencia hacen que otra categoría de activos tenga un desempeño mediocre o deficiente. Al invertir en más de una clase de activos, reduce la posibilidad de perder dinero y nivela los rendimientos de inversión generales de su cartera. Si cae el rendimiento de la inversión en una categoría de activos, podrá compensar sus pérdidas en esa categoría de activos con rendimientos de inversión más altos en otra categoría de activos.
El efecto de diversificación
La diversificación se refiere a la técnica de dispersar el dinero entre muchas inversiones para disminuir el riesgo. Es posible que pueda limitar sus pérdidas y disminuir las oscilaciones de los rendimientos de las inversiones seleccionando el conjunto correcto de inversiones sin perder demasiadas ganancias potenciales.
Además, la asignación de activos es fundamental, ya que tiene un impacto significativo en el logro de sus objetivos financieros. Si no incluye suficiente riesgo en su cartera, es posible que sus inversiones no proporcionen un rendimiento lo suficientemente alto para cumplir con sus objetivos. Por ejemplo, si está ahorrando para una meta a largo plazo como la jubilación o la universidad, la mayoría de los expertos financieros están de acuerdo en que debe incluir al menos algunas acciones o fondos mutuos de acciones en su cartera. Sin embargo, si incorpora demasiado riesgo en su cartera, es posible que los fondos para su objetivo no estén disponibles cuando los necesite. Para un objetivo a corto plazo, como ahorrar para las vacaciones de verano de una familia, una cartera fuertemente ponderada en acciones o fondos mutuos de acciones sería inadecuada.
¿Cuál es la relación entre la asignación de activos y la diversificación?
La diversificación es una estrategia resumida por el antiguo proverbio, "no pongas todos los huevos en la misma canasta". La estrategia consiste en repartir su dinero en múltiples inversiones con la creencia de que si una inversión pierde dinero, las otras inversiones lo compensarán con creces.
Muchos inversores utilizan la asignación de activos para distribuir sus inversiones entre clases de activos. Otros inversores, por otro lado, no lo hacen a propósito. Invertir completamente en acciones, por ejemplo, en el caso de una persona de veinticinco años que invierte para su jubilación, o invertir completamente en equivalentes de efectivo, en el caso de una familia que ahorra para el pago inicial de una casa, puede ser un activo sensato. estrategias de asignación bajo condiciones específicas. Sin embargo, ninguna estrategia tiene como objetivo reducir el riesgo mediante la diversificación de las clases de activos. Como resultado, seleccionar un modelo de asignación de activos no necesariamente diversificará su cartera. La forma en que distribuye el dinero en su cartera entre diferentes tipos de inversiones determina si su cartera está diversificada o no.
Conclusión
No existe un método único para distribuir sus activos. Los inversores individuales necesitan soluciones personalizadas. Además, no se preocupe si carece de un horizonte a largo plazo. Nunca es demasiado tarde para empezar. Además, nunca es demasiado tarde para mejorar su cartera actual. La asignación de activos es un proceso de avance y ajuste que dura toda la vida, no es algo que ocurre una sola vez.
Preguntas frecuentes sobre la asignación de activos
¿Cuál debería ser mi asignación de activos?
Durante muchos años, una regla empírica generalmente reconocida ha ayudado a simplificar la asignación de activos. Las personas físicas deben poseer un porcentaje de acciones igual a 100 menos su edad, según la regla. Entonces, para una persona típica de 60 años, las acciones deberían representar el 40% de la cartera.
¿Cuál es la regla de los 7 años para invertir?
Al 10 %, su inversión inicial podría duplicarse cada siete años (72 dividido por 10). En una inversión menos riesgosa, como los bonos, que han tenido una rentabilidad promedio de aproximadamente el 5 % al 6 % durante el mismo período de tiempo, podría esperar duplicar su dinero en aproximadamente 12 años (72 dividido por 6)
¿Cuál es una buena asignación de activos para una persona de 65 años?
Según una extensa investigación realizada por William Bengen, asesor financiero de El Cajon, California, los jubilados deberían invertir entre el 50 % y el 75 % de sus ingresos de jubilación en una cartera diversificada de acciones de grandes empresas o fondos mutuos. Según el comportamiento del mercado durante los 70 años anteriores, esa combinación generó los mejores rendimientos generales.
