A medida que los precios de los bonos se mueven en contra de las tasas de interés, los precios de los bonos bajan a medida que aumentan las tasas de interés. Sin embargo, los bonos del Tesoro son una inversión segura con una tasa de interés fija que se paga semestralmente hasta su vencimiento. Los bonos son cruciales en la asignación de activos de una cartera, ya que su rendimiento estable ayuda a equilibrar la volatilidad de los precios de las acciones. El rendimiento del Tesoro, por otro lado, es el rendimiento porcentual de la inversión en las obligaciones de deuda del gobierno de EE. UU. Entonces, ¿es usted un principiante dispuesto a comenzar a invertir en bonos? Entonces necesitas esto. Sin embargo, antes de comenzar a invertir, es esencial adquirir más conocimiento sobre ellos y cómo funcionan, rendimiento en un gráfico en vivo de notas del Tesoro de 10 años.
Ahora pongámonos a trabajar.
Rentabilidad del Tesoro a 10 años
El rendimiento del Tesoro es la tasa de interés efectiva que paga el gobierno de los EE. UU. para pedir prestado dinero durante varios períodos.
Sin embargo, las tasas del Tesoro afectan más que cuánto paga el gobierno para obtener crédito. Estos factores también influyen en las tasas de interés de los préstamos para comprar bienes inmuebles, así como propiedades, automóviles y tipos de equipos de manera similar. Los rendimientos del Tesoro también reflejan el sentimiento de los inversores. En general, cuanto más altos sean los rendimientos a largo plazo del Tesoro de EE. UU., más optimistas serán los inversores sobre la economía. Pero los altos rendimientos a largo plazo también podrían predecir la inflación futura.
En resumen, cada vez que el gobierno de EE. UU. necesita fondos para iniciativas como mejoras de infraestructura, emisión de deuda a través del Tesoro de EE. UU. Sin embargo, las letras del Tesoro (T-bills), las notas del Tesoro (T-notes) y los bonos del Tesoro (T-bonds) son títulos de deuda emitidos por el gobierno.
- T-Bills: un valor que vence en menos de un año.
- Bonos del Tesoro: un valor que vence en uno a diez años.
- Bonos del Tesoro: un valor que tarda más de diez años en alcanzar su vencimiento.
Cómo funciona el rendimiento del Tesoro
Los bonos del Tesoro son inversiones de bajo riesgo ya que cuentan con el respaldo de la fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. Generalmente, quienes compran bonos del Tesoro le prestan dinero al gobierno de los Estados Unidos. Y como reembolso por el préstamo, el gobierno paga intereses a los inversionistas como el costo del préstamo. Sin embargo, las fuerzas del mercado determinan el rendimiento del capital necesario para que los accionistas presten dinero al gobierno.
Generalmente, las letras del Tesoro tienen una tasa de interés fija y el mejor postor puede comprarlas en la subasta inaugural. Mientras tanto, siempre que haya un gran mercado para la seguridad, el precio se ofertará por encima de su valor nominal. Sin embargo, el gobierno solo reembolsa el valor nominal del instrumento al vencimiento, lo que reduce el rendimiento. Un tenedor de bonos con un valor de $ 10,000 solo recibirá $ 10,000 cuando venza. Por otro lado, cuando hay una caída, las tasas de interés de los préstamos corporativos y de consumo bajan.
Asimismo, si cae el mercado de bonos del Tesoro, el rendimiento del Tesoro sube para compensar. Sin embargo, cuando la demanda es mínima, los inversores pagarán por debajo del promedio. Sin embargo, esto mejora el rendimiento del inversor. Esto se debe a que puede comprar el bono a un precio de descuento y recuperar el valor nominal completo al vencimiento. Entonces porque el gobierno paga mayores tasas de interés para atraer a más compradores potenciales en futuras subastas.
Cada valor del Tesoro tiene un rendimiento único. Normalmente, los bonos del Tesoro a más largo plazo rinden más que los bonos del Tesoro a más corto plazo. El corto vencimiento de las letras del Tesoro las convierte en las de menor rendimiento entre las notas del Tesoro y los bonos del Tesoro. El rendimiento de la letra del Tesoro a 3 meses es del 0.711 %, el de 10 años es del 2.628 % y el de 30 años es del 2.624 %, mientras que el bono del gobierno de EE. UU. a 5 años se sitúa en el 2.7 % al 5 de abril de 2022. Mientras tanto, todos estos rendimientos están disponibles diariamente en el sitio web del Tesoro.
Estimación del rendimiento de una nota del Tesoro a 10 años
El bono del Tesoro a 10 años es el activo de deuda más líquido y más negociado en los EE. UU. emitido por el gobierno federal. Por lo general, el rendimiento de la nota a 10 años, primero fijado en una subasta, finalmente lo establecen los compradores y vendedores en el mercado abierto.
El pagaré del Tesoro de EE. UU. a 10 años es una obligación de deuda emitida por el Departamento del Tesoro de EE. UU. con un vencimiento a 10 años. Paga una tasa de rendimiento fija cada seis meses. El gobierno de los EE. UU. paga por valor. El valor nominal es el valor real o de mercado (valor nominal) de un bono, acción o cupón. Asimismo, es el valor de la nota para el tenedor al vencimiento. Su objetivo es ayudar al gobierno o las empresas a pagar las deudas y, al mismo tiempo, cubrir los gastos corrientes, como los salarios de los empleados.
Las notas del Tesoro tienen un plazo máximo de diez años. Sin embargo, las notas del Tesoro de EE. UU. a 10 años son las más maduras. Sin embargo, hay otros que maduran en dos, tres, cinco y siete años. Y hasta el vencimiento, estas notas suelen pagar intereses cada seis meses. Mientras tanto, la nota del Tesoro a 10 años tiene una tasa fija que influye en otras tasas de interés del mercado.
Fenómeno de la recesión
Los inversores que buscan seguridad buscan bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cuando los mercados están tumultuosos. Cuando el Tesoro de EE. UU. subasta títulos de deuda, la abrumadora demanda a menudo anima a los inversores a ofertar al valor nominal o por encima de él.
Incluso si sucede que el rendimiento de los bonos del Tesoro disminuye, los inversores solo buscan inversiones seguras. Generalmente, durante una recesión, el rendimiento suele ser menor.
Fase de Expansión
Mientras tanto, en una expansión período del ciclo económico, la demanda de bonos del Tesoro a 10 años es baja. Esto se debe a que muchos otros instrumentos de deuda son más atractivos. Sin embargo, durante estas circunstancias, los inversores eligen inversiones más riesgosas para obtener mayores rendimientos. Este es el resultado de que los bonos del Tesoro rinden tan poco. Y como tal. los inversores cambiarán sus fondos a alternativas de mayor rendimiento.
Cálculo del rendimiento de una nota del Tesoro a 10 años
Las tasas de interés de otros productos de deuda están directamente influenciadas por la demanda de Bonos del Tesoro a 10 años. Sin embargo, habrá un aumento de la tasa de interés en la deuda a más largo plazo como resultado del aumento del rendimiento de las notas del tesoro a 10 años en un período en el que hay poca demanda. Como resultado, los inversionistas exigirán una tasa de interés más alta sobre la deuda a largo plazo que no está garantizada por el Tesoro de EE. UU.
Tasa de porcentaje inicial
Las subastas gubernamentales se utilizan para vender bonos del Tesoro a 10 años. La oferta y la demanda determinan los rendimientos. Sin embargo, la demanda de un billete disminuye cuando hay mucho interés, pero el rendimiento aumenta cuando la demanda es baja. Inmediatamente después de la subasta, los inversores individuales tendrán permiso para comprar o vender bonos en el mercado abierto.
Precio de mercado
El mercado secundario es donde se negocian los bonos una vez que se establece su precio de subasta. Demanda y oferta, así como factores adicionales como la comisión del corredor, todos juegan un papel en la determinación del rendimiento de los bonos del mercado secundario. Normalmente, los bonos tienen una fecha de vencimiento definida, por lo que el tiempo también es una consideración en el mercado secundario. Sin embargo, el tiempo hasta el vencimiento de un bono se acorta a medida que pasan los días, lo que resulta en un rendimiento más bajo.
Cálculos de rendimiento
El rendimiento actual y el rendimiento al vencimiento son los dos cálculos de rendimiento más importantes al analizar un bono. El rendimiento actual de un bono es el pago de interés anual dividido por el precio actual del bono. Si compra un bono de $1,000 con una tasa de interés del 3% o una tasa de cupón, recibirá $30 en intereses cada año sobre su inversión.
El tres por ciento del precio del bono es $1,000 en rendimiento actual. Su rendimiento actual sería del 3.33 por ciento si el valor del bono hubiera disminuido a $900, o $30 dividido entre $900. Un aumento de precio a $ 1,100 reduce su rendimiento al 2.73 por ciento.
Por otro lado, para calcular el rendimiento al vencimiento, un tenedor de bonos debe tener en cuenta los pagos de intereses, el aumento o disminución del valor del bono y la reinversión de dinero en el capital del bono. Sin embargo, si compra un bono del 4 por ciento por $ 1,000 a valor nominal, su rendimiento al vencimiento también será del 4 por ciento. Esto se debe a que el precio del bono no cambiará al vencimiento. Aunque el cupón anual es del 4.5%, obtendrá $100 adicionales al vencimiento cuando compre un bono de $900. La siguiente es la fórmula para calculo del rendimiento al vencimiento:
- P = precio del bono
- n = número de períodos
- C = pago de cupón
- r = tasa de retorno necesaria de la inversión.
- F = representa la edad del valor/valor de vencimiento
- t = el período de tiempo durante el cual se debe pagar
Normalmente, las matemáticas pueden resultar intimidantes incluso para inversores experimentados. Sin embargo, existen muchas calculadoras financieras y sitios web que pueden ayudarlo a determinar el rendimiento hasta el vencimiento. Esto es si conoce el valor a la par, la tasa de interés, el precio actual, la cantidad de pagos por año y el tiempo restante hasta el vencimiento del bono que está interesado en comprar.
Gráfico Rendimiento del Tesoro a 10 años
En general, la tasa del Tesoro a 10 años es el rendimiento de los valores del Tesoro a 10 años que emite el gobierno de EE. UU. Y el rendimiento del Tesoro a 10 años se muestra en el extremo largo de la curva. Sin embargo, para valorar los mercados o la inversión, muchos analistas utilizan el rendimiento a 10 años como tasa libre de riesgo.
La tasa del Tesoro a 10 años era del 2.54 % el 5 de abril de 2022, por debajo del 2.42 % del día anterior y del 1.73 % del año pasado. Sin embargo, el promedio a largo plazo es de 4.28 por ciento, que es inferior a esta tasa actual; Según el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos.
Las notas del Tesoro y los datos de bonos son cotizaciones OTC indicativas. No obstante, si el pagaré o bono es exigible antes del vencimiento, el rendimiento se computa a la fecha de rescate más temprana.
OTC: de venta libre
Para obtener más información sobre el gráfico de rendimiento del Tesoro a 10 años, así como datos de la vida real sobre el pagaré del Tesoro de EE. UU. a 10 años, puede visitar el Wall Street Journal.
Preguntas frecuentes sobre el rendimiento del Tesoro a 10 años
¿Qué están pagando ahora los bonos del Tesoro?
La tasa compuesta para los bonos I emitidos desde noviembre de 2021 hasta abril de 2022 es del 7.12 por ciento. Esta tasa se aplica durante los primeros seis meses en que posee el bono
¿Cómo invierto en una tesorería a 10 años?
El Tesoro de los EE. UU. vende bonos del tesoro a 10 años y bonos con vencimientos más cortos, así como bonos y letras del tesoro, directamente a través del sitio web de TreasuryDirect a través de ofertas competitivas o no competitivas, con una compra mínima de $100 y en incrementos de $100. También se pueden comprar indirectamente a través de un banco o corredor.
¿Qué es el gráfico histórico de rendimiento del Tesoro a 10 años?
El gráfico histórico de 10 años de la tasa del Tesoro a 54 años es un gráfico interactivo que muestra el rendimiento diario del Tesoro a 10 años desde 1962. El rendimiento actual del Tesoro a 10 años al 05 de abril de 2022 es 2.54% que se puede ver en el gráfico.
¿Debería comprar bonos cuando las tasas de interés son bajas?
En entornos de tipos de interés bajos, los bonos pueden volverse menos atractivos para los inversores que otras clases de activos. Los bonos, especialmente los bonos respaldados por el gobierno, generalmente tienen rendimientos más bajos, pero estos rendimientos son más consistentes y confiables durante varios años que las acciones, lo que los hace atractivos para algunos inversores.
Artículos Relacionados
- Software y soluciones de gestión de efectivo para empresas
- Qué son las INVERSIONES A CORTO PLAZO: definición, ejemplos y bancos
- Notas hipotecarias: una guía detallada para principiantes con ejemplos y muestras
- El dólar sube a medida que los rendimientos del Tesoro recuperan algunas de sus pérdidas
- Una guía para pequeñas empresas sobre el uso de pagarés
