El rendimiento de las acciones por dividendos muestra la cantidad total de pagos de dividendos realizados por una empresa en un año determinado. El rendimiento se muestra como un porcentaje en lugar de una cantidad precisa en dólares. Esto simplifica la comprensión de la cantidad de ganancias que el accionista puede anticipar recibir por cada dólar invertido. Comprender el rendimiento de los dividendos y cómo funciona lo ayudará a optimizar su estrategia de dividendos y comparar las opciones de inversión con precisión.
Rendimiento de acciones
El rendimiento de dividendos de una acción revela la cantidad de ingresos recurrentes que recibieron los accionistas durante el año anterior como proporción del valor de mercado de sus acciones. Los inversores suelen utilizar la rentabilidad por dividendo para determinar si sería rentable comprar y mantener una acción. Las empresas conservan una cierta cantidad de sus ganancias para reinvertir en la empresa mientras distribuyen una parte de esas ganancias como dividendos.
Los accionistas de una empresa reciben pagos de dividendos. La cantidad de ganancias basada en todos los pagos de dividendos que los inversores reciben por tener acciones de esa empresa se mide por el rendimiento de dividendos. Las acciones con rendimiento de dividendos podrían ser una excelente opción para los inversores que buscan ingresos pasivos. Las acciones de una empresa que dan regularmente a los inversores una parte de sus ganancias se conocen como acciones de dividendos. Las acciones de dividendos también pueden ayudar a estabilizar su cartera porque las empresas que pagan dividendos suelen estar bien establecidas.
Cómo invertir en acciones de dividendos
Crear una cartera de acciones de dividendos individuales es algo que muchos inversores consideran que vale la pena, a pesar del tiempo y el esfuerzo necesarios. Cómo comprar una acción de dividendos es la siguiente:
#1. Busque una acción que pague dividendos
Muchos sitios web financieros, incluido el sitio web de su corredor en línea, le permiten buscar acciones que pagan dividendos. Por lo tanto, busque a fondo acciones que paguen dividendos.
#2. Evaluar la acción
Comience por evaluar los rendimientos de dividendos de los competidores de una acción de alto dividendo antes de profundizar. Una señal de advertencia podría ser el rendimiento de dividendos de una empresa si es significativamente más alto que los rendimientos de su grupo de pares. Como mínimo, vale la pena investigar más a fondo el negocio y la seguridad de los dividendos.
#3. Verifique la relación de pago de acciones
El índice de pago de acciones revela el porcentaje de los ingresos de la empresa que se asigna a los dividendos. Un índice de pago excesivo, que generalmente supera el 80% pero puede variar según la industria, indica que una parte significativa de las ganancias de la empresa se destina al pago de dividendos.
#4. Elija la cantidad de acciones que desea comprar
Es necesario determinar qué proporción de su cartera se invierte en cada acción si planea comprar acciones individuales porque necesita diversificación. Por ejemplo, si está comprando 20 acciones, podría poner el 5% de su cartera en cada una. Sin embargo, si la acción conlleva un mayor nivel de riesgo, es posible que desee comprar menos y asignar más fondos a inversiones más seguras. Es necesario volver a calcular su base de costos, o el precio que pagó originalmente por las acciones, si planea reinvertir sus dividendos.
Los rendimientos de dividendos superiores al 4% deben examinarse de cerca, y los superiores al 10% deben tomarse muy en serio porque son riesgosos. Una alta rentabilidad por dividendo, entre otras cosas, puede ser una señal de que el pago es insostenible o de que los accionistas se están deshaciendo de sus acciones, lo que reduciría el precio de las acciones y aumentaría la rentabilidad por dividendo.
Rentabilidad de acciones por dividendo
Una medida de los pagos de dividendos por dólar invertido en acciones, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), el rendimiento de dividendos es una proporción que puede usar para determinar sus ingresos anuales por dividendos. El rendimiento de dividendos mide cuánto del precio actual de un valor se destina al pago de dividendos anual. Este porcentaje de rendimiento revela su retorno anual de la inversión en función del costo del valor que compró.
Debido a que está ganando más dinero por cada dólar invertido, un alto rendimiento de dividendos puede ser atractivo, pero no siempre es algo bueno. Si los pagos de dividendos han aumentado más rápido que las ganancias de la empresa, podría indicar que el precio de las acciones de la empresa ha disminuido.
¿Qué afecta el rendimiento de dividendos?
#1. Precios de las acciones
El precio de las acciones de una empresa tiene un impacto significativo en el rendimiento de los dividendos. Los rendimientos de los dividendos disminuyen a medida que aumentan los precios de las acciones, a menos que las empresas decidan aumentar los pagos de dividendos. No siempre es malo que el rendimiento de los dividendos disminuya como resultado del aumento de los precios de las acciones. Podría implicar que los inversionistas tienen mayor fe en el negocio y piensan que es una mejor inversión. Además, un rendimiento de dividendo decreciente puede compensarse con la apreciación que recibe del aumento de los precios de las acciones.
#2. Las tendencias del mercado
Dado que los rendimientos de dividendos pueden diferir significativamente entre sectores, industrias y categorías de fondos, es crucial comparar los rendimientos ofrecidos por empresas en la misma industria, o fondos en la misma categoría, al evaluar los rendimientos de dividendos.
#3. Crecimiento de la empresa
En general, las empresas más grandes y antiguas con un historial de confiabilidad y rendimiento constante tienen más probabilidades de pagar dividendos y ofrecer mayores rendimientos que las empresas más jóvenes y pequeñas. Stock en crecimiento, que están aumentando rápida y exponencialmente sus ganancias e ingresos, prefieren reinvertir las ganancias antes que pagar dividendos. Debido a esto, es mucho menos probable que los inversores en dividendos concentren sus carteras en acciones de crecimiento.
#4. Fundamentos del Negocio
Aunque pueden ser atractivos, los altos rendimientos de dividendos indican ocasionalmente que una empresa está teniendo problemas. Cuando el precio de las acciones cae como resultado de una disminución en las ganancias comerciales o una caída en la confianza de los inversionistas, el rendimiento puede aumentar.
A veces, las empresas en quiebra aumentarán los dividendos para aumentar los rendimientos y atraer nuevos inversores. Sin embargo, es posible que los dividendos de la compañía no sean sostenibles, a menos que pueda cambiar las cosas y seguir respaldando pagos altos.
Los beneficios de los rendimientos de dividendos
Cuando se usa correctamente y después de una cuidadosa consideración de la empresa detrás de la viabilidad financiera del pago, el rendimiento de dividendos puede ser una métrica útil. El rendimiento de los dividendos aumenta con el tiempo. La evidencia del pasado sugiere que concentrarse en los dividendos podría aumentar los rendimientos en lugar de disminuirlos. Tras la declaración de dividendos de la empresa, el inversor puede reinvertir acciones adicionales. Esta es una forma de capitalizar las ganancias de una manera similar a la de una cuenta de ahorros.
Además, la rentabilidad por dividendo puede ser una herramienta útil para la valoración. Una acción puede cotizar por una valoración mejor o peor si el rendimiento difiere significativamente de su nivel histórico o del de empresas comparables. Además, si el rendimiento es significativamente más alto que el de empresas comparables, eso podría ser una señal de alerta.
Desventajas de los rendimientos de dividendos
Aunque los altos rendimientos de dividendos son atractivos, pueden comprometer el potencial de crecimiento de la empresa. Cada dólar que una empresa paga en dividendos a sus accionistas es probablemente un dólar que la empresa no está reinvirtiendo para crecer y generar más ganancias de capital. Si el valor de las acciones de los accionistas aumenta mientras las mantienen como resultado del crecimiento del negocio, aún pueden recibir mayores rendimientos incluso en ausencia de pagos de dividendos.
Se aconseja a los inversores que no analicen una acción únicamente en función de su dividendo. Cuando las acciones de una empresa están cayendo, a menudo tienen un rendimiento muy alto. El monto del dividendo o su eliminación puede considerarse si las acciones de una empresa disminuyen lo suficiente.
Cómo calcular el rendimiento de las acciones
La rentabilidad por dividendo se calcula multiplicando el total en dólares de los dividendos anuales de una acción o fondo por el precio de la acción.
Rendimiento de dividendos = Dividendos por acción / Precio por acción
Considere una empresa que negocia acciones por $50 y distribuye $1.50 en dividendos anuales por acción. La rentabilidad por dividendo se calcula dividiendo el dividendo por acción entre el precio de la acción: $1.50 / $50 = 0.03.
Obtiene un rendimiento de dividendo del 3% al convertir el decimal a un porcentaje. Si invirtió a este precio en acciones de la compañía con el mismo pago de dividendos, recibiría 3% en dividendos anualmente.
Visite el sitio web de relaciones con inversionistas de la compañía y revise sus estados financieros para saber cuánto pagó la compañía en dividendos por acción. La herramienta de historial de dividendos de Nasdaq también le permite ver el historial de dividendos de corporaciones importantes.
Pero debe elegir qué marco de tiempo considerar al calcular un rendimiento de dividendo anual. Aquí hay algunas técnicas típicas.
- Año anterior: encontrará la suma de los pagos de dividendos a los accionistas en los informes financieros anuales de las empresas. Se puede acceder a esto en sus sitios web oa través de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Sin embargo, es posible que necesite datos más recientes si ha pasado algún tiempo desde el final del año.
- Últimos 12 meses (TTM): las empresas públicas también publican informes trimestrales que incluyen los totales de dividendos; al revisar algunos de estos, puede determinar un total más reciente para el año anterior.
- Dividendos pagados trimestralmente: Para calcular el total anual, multiplique el total de dividendos trimestrales más reciente por cuatro.
¿Qué es un buen rendimiento para una acción?
Los inversores definen una buena rentabilidad por dividendo entre el 2 % y el 6 %, pero hay muchos otros factores a tener en cuenta antes de decidir si una acción es una buena inversión basándose únicamente en su rentabilidad por dividendo. En gran parte, sus objetivos de inversión determinan lo que constituye una inversión buena para usted.
Si el rendimiento es superior al 4%, puede ser una gran inversión, pero también puede ser bastante arriesgada. Hay una razón por la cual las acciones de alto rendimiento tienen un rendimiento tan alto, así que asegúrese de investigar antes de invertir en ellas. Debido a que las empresas calculan los dividendos como un porcentaje del precio de las acciones, lograrían un mayor rendimiento al reducir el precio de las acciones.
También hay que tener en cuenta que si no hay dividendo o éste es inferior al habitual, probablemente la empresa esté reinvirtiendo sus beneficios. Al final, esto podría resultar en un precio de las acciones mucho más alto en lugar de un rendimiento.
¿Qué es un rendimiento de acciones vs dividendo?
El término "rendimiento de dividendos" describe la parte del precio de las acciones de una empresa que actualmente paga durante un año. Una razón financiera llamada rendimiento de dividendos ilustra la cantidad de pagos de dividendos anuales que hace una empresa en comparación con el precio de sus acciones.
¿Qué es la fórmula de rendimiento de acciones?
Los dividendos son la fuente individual de ingresos de los accionistas en el mercado de valores. El rendimiento de las acciones se calcula dividiendo los dividendos anuales por acción entre el precio de la acción.
Rendimiento de las acciones = (dividendos por acción/precio de las acciones) x 100
¿El 20% de rendimiento es malo?
En muchos casos, un alto rendimiento de dividendos indica riesgo y bajo rendimiento en lugar de una oportunidad. Aquí hay algunas razones por las que los inversores individuales deberían reconsiderar el uso de rendimientos de dividendos exorbitantes como su indicador clave al evaluar una inversión potencial. Esta es la importancia de anteponer la rentabilidad total a la rentabilidad por dividendo. Debe incluir el rendimiento de una acción o unidad, incluidos los dividendos, en el rendimiento total de la inversión. Un rendimiento de dividendos excesivamente alto generalmente denota riesgo y luego lo siguen rendimientos totales bajos durante períodos prolongados.
¿Es bueno un rendimiento del 5%?
Divida los pagos de dividendos anuales totales por acción por el precio actual de las acciones para producir el rendimiento de dividendos y expréselo como un porcentaje. Un buen rendimiento está entre el 2 % y el 6 %, pero varias variables pueden afectar si un pago mayor o menor indica que una acción es una buena inversión.
¿Es bueno un rendimiento del 10%?
Cuando los mercados están agitados, invertir en acciones de alto rendimiento de dividendos tiene sentido porque estos negocios brindan sólidas opciones de rentabilidad. Un inversionista debe examinar de cerca los rendimientos superiores al 4% y tomar muy en serio los superiores al 10% porque son riesgosos. Un rendimiento de dividendos demasiado alto puede, entre otras cosas, ser una señal de que el pago es insostenible o de que los inversores se están deshaciendo de las acciones, lo que reduce el precio de las acciones y aumenta los dividendos.
Conclusión
Aunque el rendimiento de los dividendos puede ser un factor importante para determinar el rendimiento de la inversión de una acción, no debe basar sus decisiones de inversión únicamente en él. Considere la rentabilidad por dividendo como parte del panorama general, junto con otras métricas como el rendimiento en relación con importantes índices de referencia y fundamentos corporativos, para garantizar que sus inversiones sean sólidas a largo plazo.
Los inversores deben tener cuidado al evaluar una empresa que tiene un rendimiento de dividendos superior al promedio de la industria y parece estar teniendo dificultades financieras. Una fuerte caída en el precio de las acciones, que sirve como denominador en la ecuación de rendimiento, tiene el potencial de aumentar significativamente el cociente del cálculo.
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Referencias
