Inversión es la llave maestra de la riqueza y la libertad financiera. Para invertir, se necesita conocimiento de la mercado financiero o ayuda profesional; de lo contrario, corre el riesgo de perder su inversión. No basta con invertir; debe aprender a invertir sabiamente y, a veces, es mejor simplemente comprometer los fondos en entidades profesionales de confianza. Hay ciertas entidades que poseen la capacidad de influir significativamente en los mercados globales y dar forma a los paisajes económicos. Estos son inversores institucionales. Son jugadores formidables que representan un grupo de potencias financieras que operan a gran escala, manejando recursos sustanciales y una tremenda influencia. De fondos de pensión y fondos de inversión a las compañías de seguros y los fondos soberanos, los inversores institucionales navegan por la intrincada red de las finanzas globales, con sus acciones repercutiendo en diversas industrias y economías.
¿Qué son los inversores institucionales?
Los inversores institucionales se refieren a organizaciones que agrupan grandes sumas de dinero y las invierten en varios activos financieros en nombre de sus miembros o clientes. Estos inversores incluyen entidades como fondos de pensiones, compañías de seguros, fondos mutuos, los fondos de cobertura, dotaciones y fundaciones. Los inversores institucionales a menudo tienen participaciones sustanciales en la propiedad de empresas públicas. Como resultado, tienen el potencial de influir en cgobierno corporativo y toma de decisiones. Pueden involucrarse con la administración de la empresa, votar en las resoluciones de los accionistas y abogar por cambios en las políticas corporativas para maximizar el valor para los accionistas.
En términos de inversión, la inversión institucional suele tener horizontes de inversión a largo plazo, ya que administran fondos en nombre de personas u organizaciones con objetivos financieros a largo plazo, como fondos de jubilación o dotaciones. Esta perspectiva a largo plazo puede llevarlos a invertir en activos con mayor volatilidad pero rendimientos potencialmente más altos, como acciones o capital privado.
Tipos de inversores institucionales
En general, la inversión institucional se puede clasificar en diferentes tipos según su estructura organizativa y sus objetivos. Las siguientes son algunas de estas categorías:
- Fondos de la pensión: Los fondos de pensiones son generalmente fondos creados por empleadores o gobiernos para brindar beneficios de jubilación a los empleados.
- Las compañías de seguros: Las compañías de seguros cobran las primas de los asegurados e invierten los fondos para generar rendimientos para pagar las reclamaciones.
- Los fondos de inversión: Los fondos mutuos son vehículos de inversión que reúnen dinero de múltiples inversionistas individuales para invertir en una cartera diversificada de valores.
- Hedge Funds: Los fondos de cobertura son fondos de inversión administrados de forma privada que persiguen estrategias de inversión más agresivas y atienden a personas e instituciones de alto poder adquisitivo.
- Dotaciones: Las donaciones suelen ser establecidas por instituciones educativas, fundaciones u organizaciones sin fines de lucro para generar ingresos para respaldar sus operaciones o causas específicas.
¿Cómo invierten?
Cuando se trata de invertir, los inversores institucionales emplean varias estrategias de inversión para lograr sus objetivos financieros. Las siguientes son algunas de las estrategias más populares:
- Inversión pasiva: La inversión institucional puede optar por estrategias de inversión pasiva, como fondos indexados o fondos cotizados (ETF), cuyo objetivo es replicar el rendimiento de un índice de mercado específico.
- Inversión activa: Las estrategias activas implican la gestión activa de una cartera mediante la toma de decisiones de inversión basadas en la investigación, el análisis y las previsiones del mercado. Esto puede implicar la selección de acciones, bonos u otros activos individuales.
- Inversiones alternativas: Los inversores institucionales a menudo asignan una parte de sus carteras a inversiones alternativas como capital privado, capital de riesgo, bienes raíces, materias primas o fondos de cobertura. Estos activos ofrecen el potencial de mayores rendimientos, pero también conllevan mayores riesgos.
Influencia de los inversores institucionales en los mercados financieros
Los inversores institucionales tienen un impacto significativo en los mercados financieros debido a las grandes cantidades de capital que gestionan. Sus actividades comerciales pueden mover los mercados, especialmente cuando compran o venden cantidades sustanciales de valores. Las decisiones y estrategias de los inversores institucionales también pueden influir en los precios de las acciones y las tendencias del mercado. Las siguientes son algunas influencias clave de la inversión institucional en los mercados financieros:
#1. Liquidez del Mercado
Los inversores institucionales, como los fondos de pensiones, los fondos mutuos y las compañías de seguros, suelen operar en grandes volúmenes. Su actividad comercial sustancial puede mejorar la liquidez del mercado al proporcionar órdenes de compra y venta, lo que permite un descubrimiento de precios eficiente y operaciones de mercado más fluidas.
#2. Impacto en el precio
Cuando los inversores institucionales realizan transacciones importantes, sus transacciones pueden afectar los precios de mercado. Grandes órdenes de compra o venta pueden generar movimientos de precios, particularmente en valores menos líquidos o mercados más pequeños. Este efecto se conoce como impacto de precio o presión de precio generado por las actividades comerciales de los inversores institucionales.
#3. Tendencias de inversión
Las decisiones y estrategias de inversión de los inversores institucionales pueden marcar tendencias en el mercado. Sus opciones de inversión, como las asignaciones sectoriales o las preferencias de clases de activos, pueden influir en el sentimiento general del mercado y dar forma a la dinámica del mercado. Otros participantes del mercado pueden seguir o emular estas tendencias de inversión.
#3. Gobierno Corporativo
Los inversores institucionales a menudo tienen participaciones sustanciales en las empresas, lo que les da la capacidad de influir en las prácticas de gobierno corporativo. Pueden participar activamente con la administración y los directorios de la empresa, abogando por cambios en la gobernanza, la compensación ejecutiva o las prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La propiedad activa de los inversores institucionales puede afectar los procesos de toma de decisiones de las empresas.
#4. Estabilización del Mercado
Estos inversores, en particular los fondos de pensiones y las compañías de seguros, tienen horizontes de inversión a largo plazo y, en general, son más estables en su enfoque de inversión. Su presencia en el mercado puede contribuir a su estabilidad, ya que tienden a tener un enfoque más paciente y menos reactivo a las fluctuaciones del mercado en comparación con los comerciantes a corto plazo o los inversores minoristas.
#5. La eficiencia del mercado
Las capacidades y los recursos de investigación de los inversores institucionales les permiten realizar un análisis y una valoración profundos de los valores. Esta investigación puede mejorar la eficiencia del mercado al proporcionar información valiosa a otros participantes del mercado. Además, la inversión institucional a menudo se involucra en estrategias de arbitraje para explotar las ineficiencias de los precios, contribuyendo así a la eficiencia del mercado.
#6. Asignacion de capital
Asignan cantidades significativas de capital en varias clases de activos y regiones. Sus decisiones de inversión influyen en el flujo de capital en los mercados financieros, afectando la cotización de diferentes valores, sectores y regiones. Esta asignación de capital puede tener implicaciones de gran alcance para las oportunidades de inversión y el desarrollo económico.
Consejo Inversores Institucionales
El Council of Institutional Investors es una asociación sin fines de lucro con sede en los Estados Unidos. Fue fundada en 1985 y representa los intereses de los inversores institucionales. Se compone de una membresía diversa de fondos de pensión públicos, sindicales y corporativos, así como otros inversionistas institucionales tales como donaciones y fundaciones.
La CII sirve como plataforma para que los inversionistas institucionales colaboren y aboguen por políticas que protejan y promuevan los intereses a largo plazo de los accionistas. Proporciona un foro para que los miembros intercambien ideas, compartan mejores prácticas y aborden inquietudes comunes relacionadas con el gobierno corporativo, la compensación ejecutiva, los derechos de los accionistas y otros temas importantes.
Uno de los principales objetivos de la CII es promover prácticas sólidas de gobierno corporativo entre las empresas públicas. La organización cree que un gobierno corporativo efectivo es esencial para crear valor a largo plazo para los accionistas. Se involucra activamente con empresas, legisladores y organismos reguladores para influir en los estándares y prácticas de gobierno. La CII también brinda recursos y orientación a sus miembros sobre temas como la composición de la junta, la compensación ejecutiva y la votación de los accionistas.
Además, la CII aboga por los derechos de los accionistas y trabaja para garantizar que los inversores tengan una voz significativa en las empresas de las que son propietarios. Apoya políticas que mejoran la democracia de los accionistas, como el acceso por poder y la votación mayoritaria, que permiten a los accionistas nombrar directores y tener una mayor participación en la toma de decisiones corporativas.
La CII también realiza investigaciones, publica informes y organiza conferencias y programas educativos para promover la conciencia y la comprensión del papel de estos inversores en el gobierno corporativo. Se involucra activamente con los reguladores y los formuladores de políticas para proporcionar información sobre las regulaciones propuestas y abogar por reformas favorables a los inversores.
Inversores Institucionales Inmobiliarios
Los inversores institucionales aportan capital, experiencia y estabilidad al mercado inmobiliario. Sus inversiones impulsan el sector y permiten que individuos y organizaciones participen en el mercado inmobiliario.
¿Cuál es la diferencia entre bancos e inversores institucionales?
Los bancos y los inversionistas institucionales son entidades distintas en la industria financiera, aunque pueden participar en algunas actividades similares. Las diferencias clave entre los bancos y los inversores institucionales se describen a continuación:
#1. Naturaleza y Propósito
Bancos: Los bancos son instituciones financieras que brindan una amplia gama de servicios a individuos, empresas y gobiernos. Aceptan depósitos, ofrecen préstamos, facilitan pagos, emiten tarjetas de crédito y brindan diversos productos y servicios financieros. Su función principal es actuar como intermediarios entre depositantes y prestatarios, administrando el flujo de fondos en la economía.
Inversores institucionales: Los inversionistas institucionales son entidades que juntan grandes sumas de dinero de individuos, corporaciones u otras organizaciones para invertir en varios activos financieros. Su finalidad es generar rendimientos a favor de sus clientes o beneficiarios. Los inversores institucionales incluyen fondos de pensiones, compañías de seguros, fondos mutuos, fondos de cobertura, dotaciones y fondos soberanos.
#2. Actividades centrales Actividades principales
Bancos: Los bancos se dedican a actividades como la recepción de depósitos, préstamos, transferencias de dinero, emisión de créditos, asesoramiento financiero y facilitación de transacciones. También operan sucursales y ofrecen una amplia gama de productos y servicios financieros como cuentas corrientes y de ahorro, hipotecas, préstamos personales y comerciales y asesoría de inversiones.
Inversores institucionales: Los inversores institucionales se centran principalmente en invertir fondos en nombre de sus clientes o beneficiarios. Llevan a cabo investigaciones, análisis y gestión de carteras para tomar decisiones de inversión. Los inversionistas institucionales pueden invertir en acciones, bonos, bienes raíces, materias primas, capital privado, capital de riesgo u otras clases de activos, según sus estrategias y objetivos de inversión.
#3. Regulación
Bancos: Los bancos están sujetos a una amplia regulación y supervisión por parte de las autoridades gubernamentales, como los bancos centrales y los organismos reguladores financieros. Estas regulaciones tienen como objetivo mantener la estabilidad financiera, proteger los fondos de los depositantes, prevenir el lavado de dinero, garantizar prácticas crediticias justas y gestionar los riesgos asociados con las actividades bancarias.
Inversores institucionales: Los inversionistas institucionales también están sujetos a regulaciones, pero los requisitos específicos y la supervisión varían según la jurisdicción y el tipo de institución. Los organismos reguladores pueden imponer reglas relacionadas con la divulgación, la gestión de riesgos, las responsabilidades fiduciarias y las pautas de inversión para salvaguardar los intereses de los inversionistas y mantener la integridad del mercado.
#4. Perfiles de riesgo
Bancos: Los bancos enfrentan varios tipos de riesgos, incluido el riesgo crediticio (incumplimiento de los prestatarios), riesgo de liquidez (escasez de fondos), riesgo de tasa de interés, riesgo operativo (fallas internas) y riesgo regulatorio. Gestionan estos riesgos a través de la diversificación, la evaluación de riesgos, los requisitos de suficiencia de capital y otras prácticas de gestión de riesgos.
Inversores institucionales: Los inversores institucionales se centran principalmente en gestionar los riesgos de inversión asociados a sus carteras. Su objetivo es lograr la diversificación, optimizar los rendimientos y equilibrar las exposiciones al riesgo en diferentes clases de activos y estrategias de inversión. Los riesgos específicos que enfrentan los inversionistas institucionales dependen de la naturaleza de sus inversiones, las condiciones del mercado y el nivel de riesgo que están dispuestos a aceptar.
¿Cuáles son los 9 tipos de inversores institucionales?
Los nueve tipos de inversores institucionales comúnmente reconocidos en la industria financiera son los siguientes:
- Fondos de la pensión
- Fondos Mutuos
- Las compañías de seguros
- Dotaciones y Fundaciones
- Fondos de capital soberanos
- Bancos de inversión
- Bancos comerciales
- Hedge Funds
- Firmas de capital privado
¿Cómo se les conoce también a los inversores institucionales?
Generalmente, los inversores institucionales son conocidos como elefantes. Es bastante gracioso, ¿verdad? Bueno, es simplemente un término de la jerga que se usa para describir a los grandes inversores. Se cree que estos inversores tienen los recursos para realizar transacciones de gran volumen y mover mercados.
¿Cuáles son los dos tipos principales de inversores?
Inversores Minoristas e Inversores Institucionales
¿Quién regula a los inversores institucionales?
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) de los Estados Unidos establece normas relativas a la divulgación, la presentación de informes y las responsabilidades fiduciarias de los inversores institucionales. Los inversionistas institucionales están sujetos a diversas regulaciones y supervisión para proteger sus intereses y garantizar la estabilidad del mercado.
¿Cómo se llaman los grandes inversores?
Los grandes inversores a menudo se denominan inversores institucionales.
¿Cuál es la diferencia entre inversores minoristas e inversores institucionales?
Los inversores minoristas son inversores individuales que negocian valores, como acciones, bonos o fondos mutuos, con sus fondos personales. Por lo general, invierten cantidades más pequeñas de dinero y toman decisiones de inversión basadas en su propia investigación o en el asesoramiento de asesores financieros. Por otro lado, los inversionistas institucionales son organizaciones que agrupan grandes cantidades de dinero de varias fuentes, incluidos fondos de pensión, compañías de seguros, donaciones y fondos mutuos. Invierten en nombre de otros y cuentan con administradores de fondos profesionales o equipos de inversión que supervisan sus inversiones.
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Referencias
