Un acuerdo de suscripción es una buena opción para las empresas que desean atraer inversores privados sin cotizar en bolsa. Contiene todos los detalles sobre las transacciones, como el número de acciones y el precio, así como disposiciones de confidencialidad.
En un contrato de suscripción, el inversor privado se compromete a invertir en el negocio con una gran suma. La empresa, por otro lado, utiliza el acuerdo de suscripción para realizar un seguimiento de cuántas acciones se han vendido ya qué precio.
Descubra si un acuerdo de suscripción es una opción adecuada para su negocio o no mientras lee este artículo.
¿Qué es un Acuerdo de Suscripción?
Un acuerdo de suscripción es un acuerdo mutuo entre una empresa y un inversor para comprar las acciones de la empresa a un precio consensuado.
Es la invitación de un inversionista a una Sociedad Limitada (LP). En este caso, la empresa se compromete a vender un determinado número de acciones a un precio determinado, mientras que el inversor, por su parte, se compromete a comprar las acciones al precio acordado.
Un acuerdo de suscripción contiene todos los detalles necesarios para ese negocio. Más aún, se usa para monitorear las acciones que funcionan bien, así como la propiedad de las acciones y controlar los posibles conflictos que pueden ocurrir como resultado del pago de acciones.
El inversionista completa un formulario que demuestra su idoneidad para invertir en la sociedad, y los términos del acuerdo los vinculan a todos.
Algunos acuerdos incluyen una tasa de rendimiento específica que los inversores seguramente recibirán. Eso podría ser un porcentaje de los ingresos netos de la empresa, o podría ser una cantidad específica en sumas globales que se pagarán en días específicos.
Los acuerdos de suscripción son más comunes con nuevas empresas y empresas más pequeñas. Se usan cuando los dueños de negocios no tienen los recursos para trabajar con capitalistas de riesgo o para hacer pública la empresa.
Los tipos comunes de inversores que aceptan acuerdos de suscripción son; Amigos y familiares inversionistas, inversionistas ángeles e inversionistas de inicio.
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Cómo funcionan los acuerdos de suscripción
Los acuerdos de suscripción varían según la empresa involucrada y el motivo por el que se ofrece.
Un acuerdo de suscripción bien organizado y estructurado incluirá los detalles sobre la transacción, la cantidad de acciones que se venden y el precio por acción, y cualquier acuerdo y cláusula de confidencialidad legalmente vinculante.
Además, el acuerdo de suscripción que utiliza su empresa depende de sus necesidades y tamaño.
Sigue estos pasos desde abogado de contratos comprender cómo funciona la redacción de un contrato de suscripción;
- Decida obtener sus acuerdos de suscripción por escrito
- Asegúrese de que sus acuerdos de suscripción sean simples
- Identificar correctamente los principales e inversores del acuerdo
- Anote todos los detalles clave de la transacción.
- Fijar las obligaciones de contraprestación en piedra
- Idear una salvaguardia en caso de que una de las partes quiera rescindir
- Determine cómo resolverá las disputas con los inversionistas
- Mantenga sus negociaciones y contratos confidenciales
- Contrate abogados de valores para redactar sus acuerdos de suscripción
Está bien usar la plantilla de acuerdo de suscripción en línea. Sin embargo, debe pedirle a un abogado que revise sus contratos para asegurarse de que no haya errores.
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Cómo se regulan los acuerdos de suscripción
Un acuerdo de suscripción es una opción factible para las empresas que necesitan financiación pero no quieren salir a bolsa.
Con esto, los inversores entran en una sociedad limitada, lo que significa que se convierten en socios silenciosos y están obligados a realizar una inversión única.
Esto reduce el riesgo de la inversión, pero también limita la contribución de los inversores a las decisiones de la empresa.
En general, los acuerdos de suscripción están cubiertos por las reglas de la SEC. 506 (b) y 506 (c) del Reglamento D.
Estas reglas definen claramente el método de oferta y la cantidad de información que las empresas pueden revelar a los inversores.
A medida que nuevos inversionistas ingresan a la sociedad, los socios generales reciben el consentimiento de los socios existentes antes de modificar el acuerdo de suscripción.
Recaudar capital a través de una inversión de la Regulación D implica cumplir con requisitos significativamente menos inconvenientes que una oferta pública. Esto permite a las empresas ahorrar tiempo y vender valores que de otro modo no podrían emitir en algunos casos.
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¿Por qué son importantes los acuerdos de suscripción?
Los acuerdos de suscripción son importantes por varias razones. Principalmente, una empresa opta por un acuerdo de suscripción porque no ha crecido hasta el punto en que pueda atraer capitalistas de riesgo o bancos de inversión.
Además, optan por un acuerdo de suscripción para recaudar dinero de inversores privados sin registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Los inversores, por otro lado, pueden protegerse contra las empresas modificando los términos del acuerdo.
Como una empresa que vende acciones o participaciones, esto evita que un inversionista cambie de opinión justo antes de que el inversionista entre en el trato. Tener un acuerdo de suscripción ayudará a solidificar una promesa en una transacción fija.
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Acuerdos de Suscripción con Colocaciones Privadas
Cuando una empresa quiere recaudar capital, emitirá acciones para que las compre el público en general o mediante una colocación privada.
Una colocación privada es una venta de acciones a un número limitado de inversionistas acreditados que cumplen con los criterios deseados.
Según la SEC, los criterios deseados involucran un nivel particular de experiencia de inversión, activos y patrimonio neto.
Los inversores recibirán un memorando de colocación privada como alternativa al folleto. El memorándum proporciona una descripción menos completa de la inversión.
En la mayoría de los casos, un acuerdo de suscripción acompaña al memorándum. Algunos acuerdos describen una tasa de rendimiento específica que recibirá el inversionista, como un porcentaje particular de los ingresos netos de la empresa o pagos a tanto alzado.
Esta estructura da a los inversores más prioridad, ya que obtienen una tasa de rendimiento de la inversión antes que los financiadores de la empresa u otros propietarios.
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Partes clave de un acuerdo de suscripción
Las partes clave de un acuerdo de suscripción incluyen;
- resolución del director
- Acciones en circulación
- Cláusula de confidencialidad
- Estructura de propiedad de acciones
- Resolución de los accionistas
- Condiciones de pago
- Precendente de la condición
- libros de actas
- Indemnización y garantía
- Acuerdo de no competencia
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Pros y contras de un acuerdo de suscripción
A continuación se muestran los aspectos buenos y malos de un acuerdo de suscripción.
Ventajas de un acuerdo de suscripción
Un acuerdo de suscripción tiene los siguientes beneficios;
- Los acuerdos de suscripción brindan una forma de vender acciones sin tener que registrar valores en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
- Sirve como una oportunidad de inversión atractiva para el mercado.
- Un acuerdo de suscripción es generalmente una sociedad limitada sin ninguna responsabilidad personal.
- Es una oportunidad de inversión única, a diferencia de la inversión de capital de riesgo, que requiere múltiples inversiones.
- Tiene términos y condiciones flexibles.
- Como usted es un inversionista silencioso, no requiere mucho compromiso de su parte.
- Ofrece la oportunidad de invertir temprano y ver crecer su inversión a medida que crece la empresa.
- Hay transparencia entre las partes involucradas.
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Contras de un acuerdo de suscripción
A continuación se presentan las desventajas de un acuerdo de suscripción.
- En un acuerdo de suscripción, no tiene derecho a voto para ayudar a que el negocio sea más exitoso.
- Los inversores pueden perder dinero si la empresa no crece como se esperaba.
- Es una cosa de una sola vez. Esto significa que si ha invertido su dinero, no hay forma de recuperarlo.
- Requiere una contribución de gran suma en lugar de acciones tradicionales que se pueden comprar con cantidades más pequeñas.
- Debe cumplir con los deberes legales y fiduciarios hacia otras partes.
- Hay falta de supervisión porque la SEC no está involucrada.
- Pueden surgir muchos problemas legales si no hay un abogado adecuado para examinar y brindar asesoramiento experto sobre el trato.
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¿Cómo se escribe una cláusula de suscripción?
Sujeto a los términos y circunstancias del presente, el Suscriptor acepta suscribir y comprar, y la Compañía acepta emitir y vender al Suscriptor, previo pago del Precio de Compra, las Acciones Suscritas al Cierre (como se define a continuación).
¿Los servicios de suscripción constituyen contratos?
Hay otros acuerdos que deben existir antes de que un servicio basado en suscripción haga su primera venta, incluso si los términos del servicio pueden ser el contrato más importante para las empresas basadas en suscripción (sí, técnicamente es un contrato).
¿Qué es un acuerdo de suscripción de Canadá?
El contrato principal en una colocación privada de obligaciones de deuda o valores de renta variable entre el emisor y el inversor o compradores sustitutos es el contrato de suscripción.
¿Cuáles son los tres tipos de suscripción?
Como hemos visto, las empresas de comercio electrónico suelen utilizar uno de los tres tipos de modelos de suscripción diferentes: curación, reposición o acceso.
¿Por qué se llama Acuerdo de Suscripción?
Un acuerdo de suscripción es un documento que los inversores utilizan para suscribir una sociedad limitada. Un porcentaje de las acciones de la empresa se vende al inversionista como parte del acuerdo a un precio predeterminado y el inversionista se compromete a comprar esas acciones a ese precio en el futuro.
¿Son vinculantes los acuerdos de suscripción?
Ambas partes deben ejecutar un contrato de venta que sea legalmente vinculante antes de que se complete la venta de acciones. Un acuerdo de suscripción corporativa o acuerdo de acciones es lo que se conoce como.
¿Cuál es el propósito de una suscripción?
A los clientes se les factura repetidamente por un bien o servicio bajo un modelo de suscripción. Ellos deciden con qué frecuencia y por cuánto tiempo quieren recibir cada oferta, y la mayoría de las suscripciones les brindan la flexibilidad de renovar o cancelar en cualquier momento. Una suscripción se puede considerar como un contrato entre usted y el cliente.
Resumen Final
Espero que este artículo explique detalladamente qué es un acuerdo de suscripción y los beneficios que tiene para su negocio.
Si tiene alguna pregunta o sugerencia, hágamelo saber en la sección de comentarios.
¡Buena suerte!
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Referencias
