El retorno de los activos, o ROA, es una medida que muestra qué tan bien una empresa gana dinero con las cosas que ya posee. El ROA es una herramienta que utilizan los gerentes, analistas e inversores para analizar la salud financiera de una empresa. Además, es una métrica útil para contrastar empresas rivales en el mismo sector. La cantidad diferirá significativamente entre las industrias. El rendimiento de los activos es una medida de cuánto depende una empresa de su capital. Dependiendo de la industria, las empresas que necesitan mucho dinero para comenzar tienden a tener un menor rendimiento de los activos. En este artículo, hablaremos sobre cómo calcular el rendimiento de los activos con su fórmula, el rendimiento total de los activos y la relación.
Comprender el rendimiento de los activos (ROA): qué significa ROA
En el mundo de los negocios, la eficacia lo es todo. Una estadística operativa útil es la relación entre las ganancias y los ingresos. Otra es comparar las ganancias con los recursos utilizados para generarlas, lo que muestra si la empresa realmente podría mantenerse en el negocio. Una forma sencilla y eficaz de medir el éxito de una empresa es observar su rendimiento sobre los activos. Revela los rendimientos del dinero o los activos de una empresa.
Además, es poco probable que una empresa pública en el sector de la tecnología tenga el mismo retorno de la inversión (ROI) que una empresa pública en el sector de alimentos y bebidas. Esta es la razón por la que comparar el ROA de una empresa con sus propios datos ROA históricos o el ROA de una empresa comparable es la comparación más significativa que se puede hacer.
Los inversores pueden ver la eficiencia con la que una empresa convierte su capital en beneficios al observar su rendimiento de los activos (ROA). Cuanto mayor sea el retorno de la inversión, mejor para un negocio. Un mayor rendimiento de los activos (ROA) indica un uso más productivo del capital.
Fórmula de rendimiento de los activos
La fórmula para calcular el rendimiento de los activos (ROA) es la siguiente:
ROA= Utilidad neta/ Activo total promedio
Para calcular el ROA, simplemente divida el ingreso neto por los activos totales promedio de la empresa y multiplique el resultado por 100 para obtener un porcentaje.
- Renta Neta: es igual a las ganancias netas en un ejercicio económico.
- Activos Totales Promedio: es igual a la suma de los activos totales del año en curso y los activos totales del año anterior dividida por dos.
Aunque esta fórmula es el método más común para calcular el rendimiento de los activos, existen otros. Además, puede ser útil para las empresas fuera del sector financiero recuperar los pagos de intereses para compensar la inconsistencia que puede ocurrir cuando el préstamo y el capital social se mantienen separados. Si se modifica la fórmula de rendimiento de los activos, los resultados serán diferentes. Las unidades de tiempo utilizadas en los cálculos pueden diferir entre las distintas versiones.
Cómo calcular el rendimiento de los activos
Una empresa está operando con la máxima eficiencia cuando puede utilizar sus activos de la mejor manera para obtener la mayor cantidad de dinero en el resultado final. Además, la rentabilidad de una empresa aumenta cuando sus costos operativos y de capital disminuyen mientras sigue fabricando la misma cantidad de producto. Esto sucede cuando se utilizan bien sus recursos.
En general, las empresas deben tratar de sacar el máximo provecho de sus operaciones manteniendo los costos bajos. Esto muestra que los procesos se están ejecutando en o cerca de su máxima capacidad y eficiencia.
La relación de rendimiento de los activos (ROA) de una empresa se encuentra dividiendo su ingreso neto por sus activos totales promedio.
El ROA calculado se da luego como un porcentaje, lo que facilita la comparación de negocios similares y ver cómo han cambiado las cosas con el tiempo.
Esencialmente, el rendimiento total de los activos (ROA) busca responder a la pregunta: "¿Cuántos ingresos netos obtiene la empresa por cada dólar de activos que posee?" Los activos promedio del balance general se utilizan como denominador y los ingresos netos del estado de resultados se utilizan como numerador.
Dado que el estado de resultados informa sobre las operaciones durante un cierto período de tiempo, mientras que el balance general solo muestra un único punto en el tiempo, el método utiliza la media de los saldos iniciales y finales de los activos totales durante ese período de tiempo.
Ejemplo de cálculo de ROA
He aquí un ejemplo de cómo calcular el rendimiento de los activos
Ahora que tenemos la fórmula para calcular el rendimiento de los activos, usémosla para resolver un ejemplo.
El rendimiento de los activos de una empresa se calcularía en función de la cantidad de dinero que gana con sus activos dividida por la cantidad total de dinero que tiene en esos activos, en este caso, $ 50 millones (hoja de balance).
El rendimiento de los activos es del 20 %, ya que $10,000,000 50,000,000 0.2/$XNUMX XNUMX XNUMX = XNUMX. En otras palabras, la corporación obtiene una utilidad neta anual de veinte centavos por cada dólar que invierte en sus activos.
¿Qué significa un ROA bajo?
Si el porcentaje de rendimiento de los activos es bajo, significa que la empresa necesita ganar más dinero con el uso de sus activos. A veces, incluso una tasa de rendimiento moderada servirá. Por ejemplo, si una empresa acaba de comprar una costosa pieza de maquinaria para una de sus plantas de fabricación, el rendimiento de ese activo puede ser bajo durante los primeros años de operación. Pero después de los primeros años, es probable que el rendimiento de ese activo aumente mucho.
Si el rendimiento de la inversión se mantiene bajo después de los primeros años, puede ser una indicación de que la gerencia tomó una decisión de inversión imprudente. Es posible que la maquinaria no haga que la producción sea más eficiente o que no reduzca los costos generales de producción lo suficiente como para que se beneficie el margen de ganancias de la empresa.
¿Por qué es tan importante el ROA?
La relación de rendimiento de los activos es una métrica contable importante que muestra cuán rentable es un negocio. A menudo se usa para comprender el desempeño de una empresa en diferentes períodos de tiempo y compararlo con la situación actual, o se usa para comparar el desempeño de una empresa con el de otra que opera en la misma escala de operaciones para hacer una evaluación más precisa. decisión informada. Al comparar el éxito de dos empresas diferentes, es importante tener en cuenta el tamaño de cada empresa, así como las operaciones que realiza.
Los ROA pueden variar ampliamente según el sector de la economía que se examine. Una empresa con muchas operaciones y muchos activos fijos tendrá un ROA más bajo porque los altos valores de sus activos aumentan el valor del denominador en la fórmula del ROA. Esto se debe a que una empresa con muchas operaciones que requieren mucho capital y un alto valor de activos fijos para funcionar tiene muchos activos fijos. Si los ingresos de la empresa también son lo suficientemente altos, podría tener un índice más alto.
Los ROA también se pueden utilizar para determinar si una empresa depende en gran medida o ligeramente de sus activos. Cuando el ROA es bajo, la empresa depende mucho de sus activos. Se puede esperar que una empresa en las industrias automotriz o aérea, por ejemplo, tenga un ROA más bajo.
Cuanto menor sea el índice de uso intensivo de activos de una corporación, mayor será su rendimiento sobre los activos. Además, podemos decir que la empresa tiene una pequeña cantidad de activos. Por ejemplo, una empresa de software o una agencia de publicidad son ejemplos de empresas que no dependen tanto de sus activos. Además, lee Valoración de Empresas: Todo lo que necesitas saber [Guía detallada]
Relación de rendimiento sobre activos
Al averiguar qué tan saludables son las finanzas de una empresa, es posible que no tenga suficiente información. La relación de rendimiento de los activos es una métrica importante para calcular y comprender. Utilizando los registros financieros anuales que todas las empresas que cotizan en bolsa deben poner a disposición del público, calcular el índice de rendimiento de los activos es una tarea sencilla.
La gerencia y los inversores también pueden usar esta relación para determinar qué tan bien la empresa convierte sus inversiones en activos.s en ganancias, ya que el objetivo principal de los activos de una empresa es generar dinero y ganar dinero. El retorno de los activos (ROA) es un retorno de la inversión de los activos de capital, la inversión más crítica (ROI) de una empresa. Aquí, la empresa está invirtiendo en activos fijos con la expectativa de una ganancia financiera futura.
Evaluación de la Relación de Retorno sobre Activos
La relación ROA mide qué tan bien una organización puede ganar dinero con sus activos. Simplemente, el retorno de los activos (ROA) mide qué tan exitosamente una organización recupera el capital que invierte en sus activos.
Algunos inversionistas intentan ignorar los gastos de compra de activos al volver a agregar los costos de interés al cálculo del rendimiento.
Para que tenga más sentido, un índice más alto es mejor para los inversores, ya que indica que la empresa está administrando sus activos de manera eficiente, lo que a su vez genera una mayor utilidad neta. Cuando el retorno de la inversión (ROI) es positivo, es probable que las ganancias también aumenten. Debido al hecho de que diferentes sectores hacen uso de sus activos de diferentes maneras, el ROA se utiliza mejor cuando se comparan empresas que operan en el mismo sector. Las empresas de construcción utilizan máquinas grandes y costosas, mientras que las computadoras y los servidores son la columna vertebral de la industria del software.
¿Cuál es el significado de ROI y ROA?
Las empresas pueden evaluar su desempeño financiero observando dos tipos de números. Estas cifras son de estados de pérdidas y ganancias y balances. El retorno de la inversión y el retorno de los activos son términos que describen el tipo de cálculo que se utiliza para brindar a los expertos financieros y líderes empresariales una imagen clara de cómo una empresa genera ganancias. Ambos cálculos se utilizan para determinar la tasa de rendimiento de una empresa sobre sus activos. Comprenderá mejor a una empresa y podrá apoyar a las partes interesadas y a los responsables de la toma de decisiones si conoce estos puntos de vista financieros.
¿Qué es el ROI?
El término "retorno de la inversión" (ROI) se refiere a un método para calcular la ganancia financiera de un determinado desembolso financiero. El retorno de la inversión (ROI) ayuda a las empresas a determinar qué inversiones generarán los mayores rendimientos. Los inversores utilizan el retorno de la inversión (¡RO!) como guía para decidir dónde poner su dinero.
Además, las empresas suelen utilizar su retorno de la inversión (ROI) para decidir:
- Con el fin de determinar los rendimientos de los gastos de capital
- Con el propósito de decidir si comprometer o no dinero en un acuerdo
- Determine la tasa a la que una empresa puede obtener ganancias.
- Para determinar la rentabilidad de una inversión antes de tener en cuenta el interés y el principal
- El objetivo es destacar las estrategias comerciales y el personal exitosos.
¿Cuáles son las diferencias entre ROI y ROA?
Si bien tanto el ROI como el ROA se pueden usar para medir la rentabilidad de una empresa, el ROA proporciona una visión más matizada de la gestión de los activos y las inversiones de una empresa en términos de la cantidad de ganancias que generan. Las principales distinciones entre estas dos estimaciones monetarias se describen a continuación:
#1. En términos de inversión
El rendimiento de la inversión mide la ganancia financiera de los gastos de capital de una empresa, mientras que el rendimiento de los activos mide la ganancia financiera de sus inversiones en cosas como maquinaria y computadoras.
El rendimiento de los activos mide cuánto dinero ganó la empresa con sus principales accionistas. También muestra cuánta deuda tiene una empresa en comparación con cuánto tiene en activos. Al calcular el ROA, debe pensar en cómo los accionistas de capital y de deuda ayudaron a pagar los activos totales.
Las empresas utilizan el cálculo básico del ROI para determinar rápidamente si una inversión (o grupo de inversiones) es rentable.
#2. En términos de contrastar varias empresas
La comparación del cálculo de ROA más reciente de una empresa con sus cuotas anteriores muestra cómo produce dinero a partir de sus activos. También es preferible utilizar una empresa comparable dentro de la misma industria para evaluar el ROA. Esto se debe al hecho de que diferentes tipos de activos tienen diferentes tasas requeridas de rendimiento de la inversión.
El ROA de un restaurante podría basarse en la adición de asientos al aire libre, mientras que el ROA de una fábrica podría medirse después de la compra de nueva maquinaria. Es posible que ambos activos puedan aumentar los ingresos, pero pueden afectar el resultado final de una empresa de diferentes maneras.
El retorno de la inversión (ROI) es una forma de medir qué tan bien ha valido la pena el dinero gastado por una empresa en un activo o empresa sin nombre. El ROI es una mejor manera de medir qué tan bien la administración está maximizando el valor para todas las partes interesadas.
Conclusión
El retorno de los activos (ROA) es una métrica de rendimiento esencial para cualquier negocio. Importe de los beneficios obtenidos en relación con los activos totales. Es seguro asumir que los números más grandes indican mejores rendimientos. Los inversores pueden utilizar el rendimiento de los activos (ROA) y el rendimiento del capital (ROE) para evaluar el rendimiento de una empresa. Es útil para evaluar el desempeño de una empresa a lo largo del tiempo o frente a los competidores.
Preguntas frecuentes sobre el rendimiento de los activos
¿Cómo interpreta el rendimiento de los activos?
El rendimiento de los activos es la cantidad de dinero ganado por dólar de activos. Por lo tanto, un mayor retorno sobre el valor de los activos significa que una empresa es más rentable y eficiente.
¿Qué sucede cuando el ROA es demasiado alto?
El ROA de una empresa aumenta a medida que gana más dinero con cada dólar de activos.
¿Qué factores afectan el ROA?
El ROA incluye activos corrientes y no corrientes. Los ingresos y gastos de la cuenta de resultados también afectan al ROA.
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