El valor de un negocio o empresa está determinado por una serie de factores, que son: rendimiento, etapa de crecimiento, tecnología, ingresos y beneficios. También se trata del impacto social del negocio en la ubicación o comunidad en la que se encuentra. Como propietario de un negocio o empresario, comprender el valor de su empresa lo ayudaría de muchas maneras, especialmente cuando necesita vender una parte o desea pedir dinero prestado para fines de expansión. En esta publicación, discutimos el uso de la fórmula, cómo puede valorar su negocio o empresa en función de los ingresos y las ganancias.
Cómo valorar un negocio Basado en ganancias e ingresos
Al valorar una empresa en función de las ganancias y los ingresos, suma los totales antes de deducir los gastos operativos y multiplicar el resultado por un múltiplo de la industria. El múltiplo de su negocio es un promedio de lo que las empresas de su industria a menudo venden, por lo que si su múltiplo es dos, las empresas generalmente valoran el doble de sus ganancias e ingresos anuales.
Tres (3) Formas de valorar una empresa
- Calcule las ganancias discrecionales del vendedor.
- Calcula tu multiplicador SDE, y
- Agregar activos comerciales y restar pasivos comerciales
#1. Ganancias discrecionales del vendedor (SDE)
La mayoría de los analistas creen que el primer paso para evaluar o valorar una empresa es normalizar o reformular sus ganancias para obtener una cifra conocida como ganancias discrecionales del vendedor (SDE). El SDE es el ingreso antes de impuestos de su empresa antes de los gastos que no son en efectivo, la compensación del propietario, los gastos por intereses y los ingresos que probablemente no se repetirán en el futuro.
Por qué las ganancias discrecionales del vendedor son importantes
SDE calcula cuáles serían las ganancias de la empresa con un nuevo comprador para brindarle una imagen más clara del potencial de ganancias genuinas de la empresa. Esto se logra mediante la deducción de los gastos de su declaración de impuestos que no son necesarios para llevar a cabo su empresa. Esto incluye su pago como propietario del negocio, así como cualquier gasto único que no es probable que se repita en el futuro.
Los siguientes elementos se agregan al ingreso neto para calcular SDE:
- Su salario, o el pago total de todos los propietarios
- Cualquier beneficio que usted u otros propietarios puedan recibir (como viajes personales o pagos de vehículos personales)
- Miembros de la familia que trabajan en puestos no esenciales en la nómina
- La depreciación y la amortización son ejemplos de gastos que no son en efectivo.
- Las salidas de golf de negocios, por ejemplo, son ejemplos de actividades recreativas.
- Donaciones a organizaciones benéficas
Para lograr una valoración precisa, se deben poner en la ecuación cifras cruciales como las enumeradas anteriormente.
#2. Averigüe su multiplicador SDE
Los negocios a menudo se venden por una a cuatro veces su SDE. Esto se conoce como el "múltiple SDE" o "multiplicador". Consider the іnduѕtrу standard multiplier аnd thе specific buѕіnеѕѕ multiplier tо bе twо distinct vаluеѕ, оnе рrоvіdіng a brоаd value based оn іnduѕtrу nоrmѕ аnd thе оthеr providing a more ѕресіfіс value based on vаrіаblе сhаrасtеrіѕtісѕ unіԛuе to each іndіvіduаl business.
Algunas de las características que hacen que sea difícil encontrar el mejor SDE son las siguientes:
- industria
- Tendencia geográfica (riesgo de mercado).
- El tamaño de la empresa
- Los activos tangibles e intangibles de la empresa.
- Independencia del propietario (riesgo propietario).
- Y hay muchas otras variables.
El múltiplo SDE generalmente está influenciado por el riesgo del propietario y las perspectivas de la industria. Si el negocio depende en gran medida de usted o de otro propietario, será difícil transferirlo a un nuevo propietario y su valoración disminuirá. El múltiplo SDE será mayor si está vendiendo un negocio en una industria o sector que probablemente crezca en un futuro cercano.
#3. Agregue activos comerciales y reste pasivos comerciales
El paso final para determinar cómo valorar un negocio es tener en cuenta cualquier activo o pasivo del negocio que aún no se haya contabilizado en el SDE. La parte de la misma forma de su mejor momento para que el logular sea de una venta de activo, que significa que el negocio es el que es el que se trata de este negocio. El vendedor a menudo tiene obligaciones, pero los detalles del acuerdo varían de una venta a otra.
¿Qué factores influyen en la viabilidad empresarial?
Tres criterios fundamentales afectan el valor del negocio:
- Circunstancias de venta: Las razones para vender un negocio pueden tener un impacto en su valor. Una venta forzada casi seguramente reducirá el valor.
- Activos intangibles versus tangibles: Mientras que una empresa que posee propiedades, maquinaria o existencias disponibles tiene activos tangibles, sus activos intangibles, como una marca conocida, casi La propiedad intelectual y el potencial de crecimiento pueden tener un valor significativo.
- Años de operación del negocio: Cuanto más tiempo una empresa ha estado en funcionamiento, más fuerte es su historial, flujo de efectivo y clientes leales que proporcionan negocios repetidos.
Cómo valorar un negocio en función de los ingresos
Uno de los métodos más fiables para determinar el valor de mercado de una empresa es la rentabilidad. ¿Tu empresa es rentable? Es una pregunta crucial que hacer y, como tal, un punto de partida importante para determinar el valor de una empresa.
Aquí hay una estrategia paso a paso para determinar el valor de un negocio basado en los ingresos. Con esta estrategia, puede valorar cualquier negocio, grande o pequeño, público o privado, en cualquier industria.
7 estrategias básicas para valorar un negocio en función de los ingresos
- Determina la industria en la que opera la empresa que deseas evaluar.
- Busque qué competidores (o empresas competidoras más cercanas) cotizan en bolsa en esta industria.
- Busque los ingresos y la capitalización de mercado de diez de estas empresas.
- Divida la capitalización de mercado de estas empresas públicas entre los ingresos de los últimos 12 meses para obtener el múltiplo de ingresos promedio.
- Ajuste el múltiplo (del paso 4) en función del tamaño de su empresa en comparación con su conjunto de muestra.
- Determine los ingresos de su empresa temática durante los últimos 12 meses.
- Multiplique los ingresos de su empresa en cuestión por el múltiplo de ingresos promedio (del paso 6).
¿Cuántas veces vale la ganancia un negocio?
¿Cuántas veces vale el beneficio de una empresa? El multiplicador será mayor que el valor real del negocio si la empresa es rentable. Sin embargo, será más costoso si la empresa produce menos que eso. El multiplicador de ganancias típico está entre siete y diez veces.
¿Cuál es la forma más fácil de valorar un negocio??
En primer lugar, las empresas a menudo se valoran sin tener en cuenta el exceso de efectivo o las deudas a largo plazo. La valoración opera bajo el supuesto de que si no hay superávit o deuda, el precio de venta real se ajusta para tenerlos en cuenta.
Cómo valorar una fórmula comercial
Existen varios enfoques estándar para determinar el valor o valor de una empresa. Lo más probable es que cada uno resulte en una valoración diferente cuando se calcula, por lo tanto, un propietario que busque vender un negocio debe utilizar cada fórmula y luego elegir qué valor fijar en él.
Para realizar una simple valoración de activos comerciales, sume los activos de una empresa y reste sus pasivos. Puede usar una calculadora de valor comercial para ayudarlo con esto.
La relación precio/beneficio (relación P/E) es el valor de una empresa dividida por sus beneficios después de impuestos.
Al determinar el valor de un negocio, use la siguiente fórmula: Valor = Ganancias después de impuestos P/E ratio.
Después de determinar la relación P/E correcta, multiplique las ganancias más recientes de la compañía después de impuestos por este valor.
¿Cuál es la regla general para valorar una empresa??
Una regla del pulgar es una gran cantidad basada en una cierta cierta medida de un buije Amortización (EBITDA). El uso de una regla general requiere algunas matemáticas básicas, por lo general multiplicando la fuente de ingresos elegida por un rango de valores.
Cómo valorar un negocio en función de las ganancias
Para valorar un negocio en función de las ganancias, primero debe recopilar los múltiplos de ganancias de empresas similares que cotizan en bolsa. Usando los datos que adquirió, calcule el precio promedio y la mediana. Luego, divida el múltiplo del beneficio promedio por el beneficio de la empresa que se está valorando. Puede utilizar las ganancias de los 12 meses anteriores o las ganancias previstas, pero debe ser constante.
El enfoque de flujo de efectivo descontado (DCF) es otra forma de valorar un negocio en función de las ganancias. Emplea flujo de efectivo libre en lugar de ganancias.
¿Cómo se calcula el valor razonable de una empresa?
El análisis de flujo de efectivo descontado) es el enfoque más utilizado para determinar el valor justo de una empresa. Se basa en la idea de que el valor razonable de una empresa es la suma de su flujo de caja libre (FCF) futuro descontado a los precios actuales.
FCF es la diferencia entre el flujo de efectivo de la empresa y sus gastos de efectivo. Indica el efectivo disponible para la distribución a los accionistas o el reembolso a los acreedores por parte de la empresa.
¿Cuál es la forma más sencilla de valorar una empresa?
El enfoque más directo para valorar una corporación es la capitalización de mercado. Se calcula dividiendo el precio de la acción por el número total de acciones en circulación de la corporación.
¿Cómo valoras una empresa privada?
El análisis de empresas comparables es el método más utilizado para determinar el valor de una empresa privada (CCA). Esta estrategia busca empresas que cotizan en bolsa que se parezcan más a la empresa privada o objetivo.
¿Cuál es la mejor medida de valor para una empresa?
El mejor predictor individual de la salud financiera y la viabilidad a largo plazo de una empresa es su margen de utilidad final.
¿Cuáles son los fundamentos de la valoración?
La valoración del flujo de caja descontado y la valoración relativa forman la base de la valoración. El valor de un activo se determina comparándolo con otros activos que son comparables con él en el segundo enfoque, mientras que el primero utiliza un enfoque ascendente para calcular el valor presente de los flujos de efectivo futuros de un activo.
¿Cuánto vale una empresa en función de los ingresos?
Los ingresos por tiempos se calculan dividiendo el precio de venta de una empresa por sus ingresos de los 12 meses anteriores. El resultado muestra cuánto estaba dispuesto a pagar un comprador por una empresa, expresado como un múltiplo de los ingresos anuales.
¿Cuáles son los valores fundamentales de una organización?
Los conceptos arraigados que funcionan como piedras angulares de la cultura de una empresa se conocen como sus valores fundamentales.
Cómo valorar un negocio basado en la venta
Al determinar el valor de venta de su empresa, debe considerar varios factores importantes.
- Estimación del flujo de efectivo de su empresa: Un aspecto a tener en cuenta al fijar el precio de venta de su negocio es su flujo de efectivo o rentabilidad. Los compradores quieren saber qué tan exitosa puede su empresa generar un flujo de ganancias, y mostrar su flujo de efectivo es una forma de hacerlo.
- Determinación del valor utilizando el enfoque de mercado: El enfoque de mercado es un método para valorar una empresa que se basa en las compras y ventas de empresas similares en la misma industria.
- Estimación del valor usando el enfoque del multiplicador de ganancias: El método del multiplicador de ganancias es una herramienta típica utilizada por las empresas para evaluar el valor en función de las ganancias de una empresa. Luego, este valor se ajusta utilizando otras variables, lo que puede afectar el precio de venta dependiendo de una variedad de factores.
- Estructurar correctamente una transacción comercial: Su venta se ve directamente afectada por la forma en que valora su contrato comercial y los términos. Idealmente, debe presentar términos que lo beneficien a usted y al cliente al ofrecer incentivos.
¿Cuáles son los 5 métodos de valoración?
La valoración de una empresa es un proceso de determinación del valor económico de una empresa/compañía. Los siguientes son los métodos de valoración de negocios más frecuentes:
- Método de flujo de caja descontado
- Análisis de empresas comparables
- Cоmраrаble Transaction Cоmр
- Método de valoración basado en activos
- Método de valoración de la suma de las partes
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Preguntas frecuentes sobre cómo valorar una empresa
¿Cómo se valora una empresa en función de su facturación?
Cuando calcula los ingresos de su negocio durante un período específico, ha calculado el volumen de negocios de su negocio (por ejemplo, el año fiscal). Esta es la cantidad total de ventas que ha realizado, comúnmente conocidas como "ventas netas". Esto no debe confundirse con las ganancias, que son sus ganancias después de deducir los gastos.
¿Cómo se determina el valor de un negocio?
- La relación precio-beneficio
- Cuota de entrada
- Valoración de los activos de una empresa
- Flujo de efectivo descontado
- Reglas generales de la industria
- Valoración basada en lo que no se puede medir
¿Cómo se calcula la valoración de una empresa?
Métodos basados en activos: sume todas las inversiones de la empresa para calcular el valor de la empresa.
Métodos de obtención de valor: evalúa la empresa en función de su capacidad para generar riqueza en el futuro.
Métodos de valor de mercado: estimar el valor de la empresa en función de negocios similares que se hayan vendido previamente.
