Desde las nuevas empresas de vanguardia hasta los gigantes globales, todas las empresas deben vigilar su rentabilidad. Si no lo hace, su flujo de efectivo puede agotarse y su negocio puede tener problemas.
Hay una amplia gama de métricas que se utilizan para medir la rentabilidad, pero las ganancias antes de intereses e impuestos son probablemente las más comunes. En este artículo, encontrará todo lo que necesita saber sobre EBT, incluido el cálculo de las ganancias antes de intereses e impuestos.
¿Qué son las ganancias antes de impuestos (EBT)?
Las ganancias antes de impuestos (EBT) miden la rendimiento financiero de un negocio Es un cálculo de las ganancias de una empresa antes de impuestos. El cálculo se basa en ingresos menos gastos sin impuestos. EBT es un elemento en la cuenta de pérdidas y ganancias de una empresa. Muestra las ganancias de una empresa con el costo de los bienes vendidos (COGS), intereses, depreciación, gastos administrativos generales y otros gastos operativos deducidos de las ventas brutas.
Cómo obtener ganancias antes de impuestos
Averiguar los ingresos antes de impuestos de su empresa es bastante fácil. El ingreso neto antes de impuestos comienza con su ingreso para el período de declaración, independientemente de si es un mes, un trimestre o un año. Luego reste los gastos comerciales que no son impuestos. Esto le da el EBT de su empresa o las ganancias antes de impuestos.
Ingresos netos
El ingreso bruto se define como el dinero que gana durante un período de informe. La definición de ingreso neto es la cantidad de dinero que gana después de deducir los gastos. Si no maneja su negocio en efectivo, los ingresos y gastos incluyen el dinero que debe, no solo lo que paga o recibe.
Por ejemplo, supongamos que recibió $ 240,000 este mes pero completó trabajos por un valor adicional de $ 60,000. Su ingreso bruto mensual es de $ 300,000. Si escribe $ 30,000 en cheques a proveedores y tiene otros $ 10,000 en facturas impagas, su gasto será de $ 40,000. La fórmula de ingreso neto dice que su ingreso neto es de $ 260,000.
Gastos de impuestos
Calcular el gasto por impuesto sobre la renta es mucho más fácil que calcular el ingreso antes de impuestos. Un contador experimentado conoce muchas formas de reducir un impuesto comercial, a veces hasta el punto de no lograr nada. Una práctica común en la preparación de estados de resultados es utilizar datos históricos.
Por ejemplo, suponga que su EBT es de $875,000. Su gasto fiscal debe ser aproximadamente el mismo que la última vez que tuvo esta cantidad de ingresos netos, a menos que algo material como la ley fiscal haya cambiado. Declara la carga tributaria esperada como una partida en el estado de resultados.
La cuenta de resultados
El estado de resultados calcula su ingreso neto para el período de informe basado en la fórmula de ingreso neto. Hay dos enfoques principales: pase único y pases múltiples. La diferencia es cómo tratan las ganancias y pérdidas que no forman parte de su negocio habitual.
¿Pasos simples o múltiples?
Para un estado de resultados de un solo nivel, sume todos sus ingresos y ganancias, y luego sume sus gastos y pérdidas. Resta lo negativo de lo positivo y obtendrás tu ingreso neto. La última línea sobre la entrada de su gasto de impuestos le da su ingreso antes de impuestos.
Una cuenta de pérdidas y ganancias multinivel es más compleja:
- Primero, reste el costo de los bienes vendidos de sus ingresos por ventas para obtener la ganancia bruta.
- Luego reste los gastos operativos como suministros de oficina y publicidad y comisiones de ventas para mantener su balance final.
- La siguiente sección enumera los ingresos y gastos no operativos, p. Por ejemplo, B. Ganancias de inversiones, gastos por intereses y pérdidas por litigios. Cuando los separa, puede ver más fácilmente cuántos ingresos tiene su operación, el núcleo de su negocio.
- Sume la suma de los ingresos operativos y no operativos para obtener la utilidad neta del período.
- Simplemente terminando sus cálculos antes de incluir el gasto del impuesto sobre la renta, obtendrá su ingreso neto antes de impuestos.
Profit Antes de la fórmula de impuestos
Hay tres fórmulas que se pueden usar para calcular las ganancias antes de impuestos (EBT):
TBE = Ingresos por ventas – COGS – SG&A – Depreciación y amortización
TBE = EBIT - Gastos por intereses
y, EBT = Utilidad Neta + Impuestos
EBT vs EBIT vs EBITDA
En el mundo del análisis financiero, a menudo se hace referencia a EBT, EBIT y EBITDA. Es importante comprender la diferencia entre las tres métricas, así como cuándo y por qué consideraría cada una de ellas.
El beneficio antes de impuestos se utiliza para analizar la rentabilidad de una empresa sin el impacto de su sistema fiscal. Esto hace que las empresas de diferentes estados o países sean más comparables, ya que las tasas impositivas pueden diferir significativamente entre fronteras. Los analistas a menudo prefieren agregar impuestos a los ingresos netos para poder comparar el rendimiento de las ganancias de manzana con manzana de una amplia gama de empresas.
Ganancias antes Impuestos, intereses y depreciación
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) también son populares entre los analistas porque ofrecen un nivel adicional de comparabilidad, es decir, mayores gastos por intereses. Mientras que el EBT se normaliza para los impuestos, el EBIT se normaliza tanto para los impuestos como para los gastos por intereses. Esto significa que la estructura de capital de la empresa no afecta la evaluación de su rentabilidad.
Ganancias antes Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización
Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) tienen la mayor cantidad de adiciones y, por lo tanto, son las más alejadas del resultado neto de las tres cifras clave. El EBITDA también agrega la depreciación ya que no es un gasto en efectivo y, por lo tanto, no tiene impacto en el flujo de caja de una empresa. Para obtener más información sobre EBITDA y flujo de efectivo, consulte nuestra Guía definitiva de flujo de efectivo.
EBIT frente a EBITDA
Existen numerosas métricas que puede utilizar para analizar la rentabilidad de un negocio. Además del EBIT, el EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) es otra fórmula ampliamente utilizada. Además de los intereses e impuestos, la depreciación y la amortización se eliminan de la ecuación EBITDA. Esto ayuda a las empresas a tener una mejor idea de la rentabilidad de su desempeño operativo.
A la hora de calcular la rentabilidad de las empresas, el EBIT y el EBITDA suelen arrojar resultados completamente diferentes. Esto se debe a que la depreciación puede hacer una contribución significativa al resultado final de una empresa. Dado que la depreciación no se informa en el EBITDA, puede llevar a una comprensión sesgada de la rentabilidad para las empresas con una gran cantidad de propiedades, planta y equipo (ya que es probable que estas empresas tengan costos de depreciación significativos).
Por qué el EBIT es importante para su empresa
EBIT le da una medida de la rentabilidad operativa de su empresa. Dado que no se tienen en cuenta los costos asociados con los impuestos y los intereses, el EBIT ignora variables como la estructura de capital y la carga fiscal. Hay algunas áreas clave donde EBIT es particularmente útil:
- Impuestos - Esto es especialmente útil para los inversores que comparan diferentes empresas con diferentes obligaciones fiscales. Por ejemplo, una empresa que recientemente recibió una exención de impuestos parece ser más rentable que una que no la recibió. Sin embargo, puede que éste no sea el caso. Medir las ganancias antes de intereses e impuestos puede ayudar a aclarar la situación.
- Deuda - EBIT puede ser muy útil cuando se analizan empresas en industrias intensivas en capital. Este tipo de negocios pueden tener numerosas propiedades, plantas y equipos (generalmente financiados con deuda), lo que significa que tienen gastos de intereses altos. Sin embargo, dado que estos activos fijos son importantes para el crecimiento a largo plazo, es útil tener una medida de rentabilidad que elimine la deuda y los costos asociados con ella.
EBT como herramienta de comparación
EBT es crucial ya que elimina el impacto de los impuestos al comparar empresas. Si bien las empresas estadounidenses enfrentan las mismas tasas impositivas a nivel federal, enfrentan diferentes tasas impositivas a nivel estatal. Debido a que las empresas en diferentes estados pueden pagar diferentes tasas impositivas, EBT permite a los inversores comparar la rentabilidad de empresas similares en diferentes jurisdicciones fiscales. EBT se utiliza para calcular indicadores clave de rendimiento.
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