en el mundo de los negocios de hoy, las empresas tienen otras subsidiarias y activos que no están generando ingresos. Sin embargo, en lugar de conservarlos, las empresas hoy en día prefieren disponer de esos activos y obtener ganancias de ellos. Por lo tanto, redirigir esos ingresos generados a otras partes del negocio que generan ingresos. El proceso de estas ventas y enajenaciones de activos es lo que se conoce como Desinversión. Sin embargo, este artículo discutirá algunas de las definiciones, estrategias y marcos en la desinversión de negocios.
Si está tratando de deshacerse de algunos de sus activos o negocios, este artículo es para usted.
Antes de continuar, analicemos algunas de las definiciones de desinversión.
Definición de Desinversión
Hay varias definiciones de desinversión y todas dicen lo mismo
La desinversión se define como la transferencia de los activos de una empresa o una unidad de negocio a través de una venta, intercambio, cierre o quiebra. Sin embargo, la desinversión también puede llamarse desinversión. Otra definición de desinversión es el acto de vender activos subsidiarios o divisiones de una empresa. El propósito de la desinversión es maximizar el valor de la empresa matriz.
Además, la desinversión es definitivamente lo opuesto a una inversión. Sin embargo, a menudo se hace cuando el activo o la división de la subsidiaria se está desempeñando por debajo del estándar. En algunas situaciones, las empresas se ven obligadas a vender activos como resultado de una acción legal o regulatoria. Sin embargo, las empresas también pueden buscar una estrategia de desinversión para resolver otros objetivos comerciales, financieros o políticos estratégicos.
No obstante, puede ocurrir una enajenación parcial o total, dependiendo de la razón por la cual la administración decida vender o liquidar los recursos de su negocio. Los ejemplos de desinversión incluyen el comercio de derechos de propiedad intelectual, adquisiciones y fusiones corporativas y desinversiones ordenadas por un tribunal.
¿Cuál es el propósito de la desinversión?
Cuando las empresas se fusionan o consolidan, uno de los pasos clave es vender activos secundarios para generar valor. Para aumentar la productividad, reducir los gastos y optimizar las operaciones, muchas empresas optan por vender activos secundarios.
¿Cuáles son los 3 tipos de desinversiones?
Una empresa puede planificar una desinversión de una de tres maneras: una escisión, una venta o una separación de capital.
Estrategia de Desinversión
La estrategia de desinversión implica que una empresa se deshaga de una parte de sus activos, a menudo para aumentar el valor de la empresa y obtener una mayor eficiencia. Además, muchas empresas utilizan una estrategia de desinversión para vender activos externos que permitan a sus equipos de gestión centrarse en el negocio principal.
La desinversión puede ocurrir ya sea por una estrategia de optimización corporativa o por circunstancias externas. Un ejemplo es cuando las inversiones bajan y las empresas se retiran de una región o industria en particular debido a la presión social.
Sin embargo, el elemento de enajenación puede incluir una subsidiaria, una propiedad inmobiliaria, equipos y otros bienes o activos financieros. Además, los rendimientos de estas ventas a menudo se utilizan para pagar deudas, realizar gastos de capital y financiar capital de trabajo. Si bien la mayoría de las transacciones de desinversión están planificadas, a veces este proceso podría verse obligado a realizarlas como resultado de una acción regulatoria.
A pesar de por qué una empresa decide adoptar una estrategia de desinversión, la venta de activos generará ingresos que se pueden utilizar en otros lugares. Sin embargo, a corto plazo, este aumento de los ingresos ayudará a las organizaciones. Por lo tanto, redirigen los fondos para ayudar a otra división que se está desempeñando por debajo de las expectativas.
Además, la desinversión se realiza en el marco de actividades de reestructuración y optimización.
Ahora, analicemos brevemente algunos de los marcos de desinversión.
Marco de desinversión
Existen tres marcos diferentes para abordar una estrategia de desinversión.
Despojo marco uno
Las empresas que son conscientes de la necesidad de cambiar algunas unidades de negocio suelen utilizar este marco. Sin embargo, no están seguros de por dónde empezar exactamente. La idea es que todas las unidades de negocio se asignen a un lienzo de estrategia frente a los criterios de rendimiento y ajuste estratégico.
Tanto el desempeño como el ajuste estratégico podrían ser la suma de varias métricas y, por lo tanto, representar una agregación. Por ejemplo, una empresa podría considerar los ingresos, el crecimiento de los ingresos, el rendimiento del capital empleado, etc. Sin embargo, el ajuste estratégico podría ser una suma de métricas como geografía, oferta de productos/servicios, perfil de riesgo, etc.
Despojo marco dos
En el diagrama anterior, el eje horizontal muestra la cuota de mercado de una unidad de negocio y su fortaleza en un determinado mercado. Sin embargo, al utilizar la cuota de mercado relativa, una empresa puede aproximarse a la competitividad. Además, el eje vertical muestra la tasa de crecimiento de una unidad de negocio y su capacidad para crecer en un mercado en particular.
Además, los signos de interrogación están relacionados con un rápido crecimiento del mercado pero con una baja participación de mercado. Sin embargo, los signos de interrogación consumen mucho tiempo y requieren una fuerte inversión y recursos para aumentar su participación en el mercado. Además, las inversiones en unidades comerciales con signos de interrogación a menudo se financian con flujos de efectivo creados a partir de las llamadas vacas lecheras.
marco tres
Este es otro marco a considerar cuando se trata del proceso de toma de decisiones de desinversión. El objetivo es centrarse en el atractivo del mercado y el rendimiento financiero. Por lo tanto, determinar cómo elegir la asignación de capital o si desinvertir.
Además, el crecimiento futuro del mercado y la cuota de mercado relativa actual de una unidad de negocio a menudo determina el atractivo del mercado. Por lo tanto, la oportunidad de crecimiento en cualquier unidad de negocio es capitalizarla. Sin embargo, rendimientos actuales y la oportunidad de generar valor en el futuro determina el desempeño financiero.
Desinversión de Negocios
La desinversión comercial es el proceso de venta de activos comerciales, líneas de productos, servicios, subsidiarias, propiedad comercial o incluso un negocio completo.
Además, esto se hace con la esperanza de que pueda valer más para otra persona que para el negocio en el momento en que se vende. La desinversión comercial es un medio que puede generar efectivo, eliminar el desperdicio y ayudar a una empresa a tener un mejor desempeño en el futuro. A veces, la desinversión se exige como parte de una quiebra, o puede ser ordenada por un tribunal como un medio para garantizar la competencia en el mercado.
Enfoque práctico para la desinversión empresarial
Por ejemplo, su empresa tiene un producto que simplemente no genera ingresos. En lugar de desecharlo, invierte más dinero en marketing, tratando de encontrar a los clientes adecuados. Además, invertir en algo que claramente no funciona suele ser una mala idea.
En su lugar, podría considerar deshacerse de la línea de productos por completo. No más gastos innecesarios en marketing, no más costos de producción para un producto que no se vende, no más inventario que no se mueve.
La venta del producto, aunque al principio parece una pérdida, resulta ser un beneficio neto. Porque libera recursos para enfocar su negocio en cosas que sus clientes quieren y por las que están dispuestos a pagar. Esto puede aumentar sus resultados y también agregar valor para los accionistas.
Sin embargo, las decisiones de venta de negocios no deben tomarse con miedo, sino como parte de un proceso continuo de planificación financiera comercial.
Tipos de desinversiones comerciales
Las empresas disponen de activos todo el tiempo, por varias razones. Algunas de las razones más comunes por las que las empresas se deshacen de sus activos incluyen:
Generando ingresos
Una empresa puede vender alguna propiedad para generar ingresos. Por ejemplo, una empresa que necesita dinero podría vender o licenciar algunos equipos que posee.
Venta de filiales
Ciertas empresas grandes tienen otras empresas más pequeñas como subsidiarias. Sin embargo, vender una subsidiaria puede ayudar si la empresa decide que la subsidiaria no está funcionando bien. Además, venden si el negocio de la subsidiaria no encaja bien con el resto de la empresa.
Vender activos de bajo rendimiento
Este es probablemente el tipo más común de desinversión comercial. Aunque el activo más común que se desinvierte suele ser un producto o servicio que no está funcionando bien. Siempre habrá productos o servicios que funcionen mejor que los demás. Deshacerse de los que no funcionan le da más tiempo para concentrarse en los productos o servicios que funcionan y generan las mayores ganancias.
Lugares de cierre
Tener muchas subsidiarias genera demasiadas ubicaciones demasiado rápido. Por lo tanto, puede ser importante cerrar algunos de esos lugares donde la demanda de los clientes no es lo suficientemente alta como para cubrir los gastos.
Bancarrota
Las empresas que están en proceso de quiebra por lo general necesitan vender todo o parte de su negocio. Además, un tipo de bancarrota comercial es el Capítulo 7. La bancarrota del Capítulo 7 es el proceso de liquidación y cierre de una empresa. En esto, venden todos los activos del negocio. Otros tipos de quiebra comercial (reorganización del Capítulo 11, por ejemplo) pueden implicar la liquidación de algunos activos.
Venta de negocios.
La venta de negocios también puede incluir la venta y el cierre de todo el negocio.
Conclusión
En conclusión, existen varias definiciones de desinversión y todas dicen lo mismo. Además, en lugar de invertir en productos o negocios que no generan ingresos, es mejor deshacerse de esos productos.
Preguntas frecuentes P
¿Qué significa la desinversión en los negocios?
La estrategia de desinversión implica que una empresa se deshaga de una parte de sus activos, a menudo para aumentar el valor de la empresa y obtener una mayor eficiencia.
¿Cuáles son dos tipos de desinversiones?
Algunas de las razones más comunes por las que las empresas se deshacen de sus activos incluyen:
- Generando ingresos
- Venta de filiales
- Vender activos de bajo rendimiento
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