Cuando se les pregunte sobre el comercio, la mayoría de las personas tendrán algún conocimiento sobre bonos, acciones y fondos para compartir con usted. Por otro lado, la idea de la financiación de derivados es quizás menos conocida por la población en general. En esta guía de derivados financieros complejos, analizaremos los ejemplos, los tipos y la lista de derivados. Entonces, ¡sigue leyendo!
¿Qué es la financiación de derivados?
El término “derivados financieros” se refiere a cualquier producto o contrato comercial cuyo valor “deriva” de otro activo. “Activo subyacente” se refiere al valor del activo subyacente. En este contexto, "activo subyacente" puede referirse a cualquier cosa, desde acciones y divisas hasta materias primas y tasas de interés. Incluso puede ser una combinación de estas cosas.
Los inversores primero pensaron en los derivados como una herramienta para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones en los tipos de cambio. No obstante, su utilidad se ha ampliado a lo largo de los años para ayudar a los inversores no solo a mitigar una variedad más amplia de riesgos, sino también a obtener acceso a una gama más amplia de posibilidades de mercado. El uso de derivados atrae a muchos tipos de inversores, ya que les permite realizar un seguimiento de los movimientos de precios de varios activos financieros en sus carteras. Lo hacen a pesar de que no son propietarios físicos de esos activos.
¿Qué son los derivados en palabras simples?
Un derivado es un acuerdo bilateral cuyo valor o precio se deriva de algún activo subyacente. Los participantes del mercado utilizan ampliamente futuros, opciones, contratos a plazo y swaps como derivados. Un instrumento financiero cuyo valor o precio se basa en otro instrumento financiero.
Tipos de financiación de derivados
Los tipos de financiación de derivados incluyen lo siguiente:
#1. Opciones
Este es uno de los tipos de financiación de derivados que dan derecho a comprar o vender valores a un precio de ejercicio antes de una fecha determinada. Las opciones de compra le permiten al comprador realizar una compra, mientras que las opciones de venta le permiten al vendedor obtener una ganancia.
Además, para la compra de un contrato de opción, el comprador de la opción debe pagar una prima al vendedor de la opción (también denominado emisor de la opción). El precio de ejercicio, el tiempo hasta el vencimiento y la naturaleza cíclica del activo subyacente afectan la prima de una opción.
#2. Hacia adelante
Este es también uno de los tipos de financiación de derivados que utiliza un contrato a plazo como otro tipo de contrato. Los vendedores venden estos contratos fuera del mercado y especifican una fecha y un precio de venta futuros, en lugar de venderlos a través de un mercado central. Las opciones son más riesgosas que los futuros debido a la mayor posibilidad de pérdida si una de las partes incumple.
#3. Futuros
En un contrato de futuros, una parte acuerda comprarle a la otra parte, y viceversa, una cantidad específica de valores a un precio específico (generalmente el valor presente del valor) en una fecha específica en el futuro. El precio actual de un artículo se puede "bloquear" para otro momento mediante la compra de un contrato de futuros.
Además, un contrato de futuros es un acuerdo para comprar X barriles de petróleo crudo al precio actual dentro de seis meses. El inversionista que compra dicho contrato está apostando a que los precios del petróleo subirán durante ese período de tiempo. Por lo tanto, solo tiene que vender el contrato o esperar el vencimiento para obtener activos a un precio más bajo.
#4. CFD
Los contratos por diferencia (CFD) permiten a las personas apostar sobre los precios de acciones, divisas, métricas y bienes, entre otras cosas, en todo el mundo. Negociar contratos por diferencia implica adquirir efectivamente un contrato en lugar del activo real en cuestión. Eso significa que no comprará el activo en sí, sino que apostará por su precio futuro. Puede especular tanto en mercados al alza como a la baja con los CFD. En comparación con, por ejemplo, comprar acciones, esta es una ventaja significativa de operar con CFD.
#5. permutas
Los swaps también son uno de los tipos de derivados financieros en los que se intercambia una deuda o un activo por otro similar. El objetivo es reducir el peligro para todos los involucrados. Además, la mayoría de los swaps tienen que ver con las tasas de interés o el comercio de divisas. Un comerciante puede cambiar un préstamo con una tasa de interés variable por uno con una tasa fija.
Financiamiento de derivados complejos
A medida que las tablas de capitalización de empresas se vuelven más complejas, es necesario examinar la financiación de derivados complejos con más detalle. Establecer las técnicas y los marcos de valoración correctos desde el principio permite a los emisores y accionistas recibir informes fiables.
La valoración de instrumentos derivados complicados (opciones, garantías y elementos de proceso con una variedad de atributos) ha pasado del ámbito académico a la práctica empresarial habitual debido al requisito de hacerlo con fines fiscales, contables de activos financieros, informes de valoraciones u objetivos de gestión.
- Existe la necesidad de modelos de valoración más complicados debido a las siguientes tres razones:
- La ausencia de información sobre la posible volatilidad de las sociedades.
- Los riesgos inherentes de apalancamiento e incumplimiento
- La presencia de un gran número de acciones en poder de una sola empresa
¿Qué son los derivados cotizados en bolsa?
Los tipos más comunes de derivados negociados en bolsa (ETD) son opciones y contratos de futuros que se negocian en una bolsa pública y tienen un tipo de contrato estándar. El intercambio especifica los instrumentos subyacentes, la fecha de vencimiento, el mecanismo de liquidación y el tamaño del lote que produce derivados a través de los contratos.
Como resultado, la disponibilidad de información de precios basada en el mercado para derivados negociados en bolsa aumenta tanto la transparencia como la liquidez. Por otro lado, los participantes negocian derivados extrabursátiles individualmente y los diseñan para que coincidan con sus intereses, haciéndolos menos transparentes y considerablemente más difíciles de deshacer.
Además, los miembros del intercambio son los únicos que pueden realizar transacciones en el intercambio, y la membresía es solo por invitación. Por lo tanto, para salvaguardar la equidad del mercado y los intereses de todos los participantes en él, la bolsa y sus miembros pueden imponer ciertas limitaciones a sus negocios.
¿Cómo puedo invertir en financiación de derivados?
Aquellos que recién comienzan en el mundo de las inversiones deben evitar los derivados por completo. Por lo tanto, antes de aventurarse en activos más riesgosos como los derivados, asegúrese de tener bajo control los fundamentos de las finanzas personales, como un fondo de emergencia y ahorros para la jubilación. Aun así, probablemente no debería invertir una parte considerable de sus ahorros en derivados.
Sin embargo, puede comprar fácilmente productos derivados basados en fondos con una cuenta de inversión regular si quiere mojarse los pies en el mercado de derivados. Además, para beneficiarse de un mercado o índice a la baja, puede invertir en un fondo inverso, que utiliza derivados para mejorar los rendimientos, o en un fondo mutuo adaptado o un fondo cotizado en bolsa (ETF), que puede emplear operaciones de opciones o futuros para aumentar devoluciones.
Estos tipos de soluciones de derivados basados en fondos pueden mitigar algunos de los riesgos asociados con los derivados, como el riesgo de la contraparte. Por otro lado, magnifican las pérdidas y no respaldan la propiedad de comprar y mantener a largo plazo. El comercio de opciones y futuros puede estar disponible para inversores individuales que buscan una mayor exposición directa a los derivados. Sin embargo, no todos los corredores admiten esto, por lo que querrá verificar que la plataforma en la que se establezca pueda manejar el comercio de derivados.
¿Cuáles son algunos ejemplos de financiación de derivados?
Los contratos de futuros, los contratos de opciones y los swaps de incumplimiento crediticio son algunos ejemplos de derivados comunes. Además de estos, existe una gran cantidad de contratos de derivados que están diseñados específicamente para cumplir con los requisitos de una amplia variedad de contrapartes. Debido al hecho de que muchos derivados se intercambian de forma extrabursátil (OTC), en realidad se pueden personalizar de innumerables formas.
¿Cuáles son los principales beneficios y riesgos de la financiación de derivados?
El uso de derivados en las finanzas puede ser un enfoque muy práctico para lograr los objetivos monetarios de uno. Por ejemplo, una empresa puede protegerse del riesgo de estar sujeta a materias primas comprando o vendiendo productos energéticos como futuros de petróleo. Hay muchas maneras diferentes de hacer esto. La compra de contratos a plazo de divisas es otro método que una corporación puede utilizar para protegerse del riesgo de las fluctuaciones de divisas. El uso de derivados también puede ayudar a los inversores a aprovechar sus posiciones, como cuando compran acciones a través de opciones sobre acciones en lugar de comprar acciones directamente. Los principales problemas con los derivados son el riesgo de contraparte, los riesgos que conlleva el uso del apalancamiento y el hecho de que las complejas redes de contratos de derivados a veces pueden causar problemas que afectan a toda la economía.
¿Es una acción un derivado?
Los derivados suelen considerarse una de las formas más complejas de inversión financiera. Los bonos, las acciones, las materias primas, las divisas, las tasas de interés y los índices del mercado son los activos financieros subyacentes más comunes para los derivados. Otros activos subyacentes comunes incluyen índices de mercado.
¿Cuál es el propósito de los derivados en las finanzas?
Los derivados suelen considerarse una de las formas más complejas de inversión financiera. Los bonos, las acciones, las materias primas, las divisas, las tasas de interés y los índices del mercado son los activos financieros subyacentes más comunes para los derivados. Otros activos subyacentes comunes incluyen índices de mercado.
¿Cómo se explican las derivadas a los tontos?
Se dice que cualquier instrumento financiero es un derivado si obtiene o deriva su valor de otra liquidez, lo que se denomina "subyacente". Este subyacente generalmente se compone de acciones, bonos, bienes o moneda extranjera. Al negociar con estos productos, el comprador o el vendedor de un derivado no necesita ser el propietario del valor subyacente.
¿Cuál es la diferencia entre una acción y un derivado?
Tendrá la propiedad del activo subyacente si negocia acciones de manera efectiva. El comercio de acciones y participaciones se puede realizar a corto o largo plazo, según las preferencias del comerciante. Deliberar sobre el valor de un producto básico en un momento futuro, además de poder comprar o vender a un precio predeterminado, son componentes necesarios del proceso de negociación de derivados.
¿Cuál es el riesgo de los derivados?
El riesgo colateral, también conocido como riesgo de crédito de contraparte, es el riesgo de que una de las partes involucradas en un negocio de derivados, como el comprador, el vendedor o el intermediario, no cumpla con sus obligaciones bajo los términos del contrato. Este peligro aumenta significativamente en los mercados extrabursátiles, a menudo conocidos como mercados OTC, porque estos mercados están significativamente menos regulados que los intercambios comerciales tradicionales.
¿Son los ETF un derivado?
Los ETF, en su conjunto, no se consideran inversiones basadas en derivados. Sin embargo, hay algunos valores atípicos notables, como los fondos cotizados en bolsa inversos y los fondos cotizados en bolsa de apalancamiento especial.
¿Cuál es el principal beneficio de los derivados?
Los participantes en el mercado pueden asignar riesgos, administrar ese riesgo o intercambiarlo utilizando derivados en lugar de intercambiar el activo subyacente en el mercado de efectivo. Los usuarios pueden establecer exposiciones que no están disponibles en los mercados de efectivo, y los derivados ofrecen mayor funcionalidad y beneficios de liquidez que los mercados de efectivo. Esta es otra ventaja que tienen los derivados sobre los mercados de efectivo.
Referencias
- AdmiralMarkets.com
- avatrade.com
- lacalle.com
- gocardless.com
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