La asignación de fondos a los bonos puede resultar una estrategia prudente para generar rendimientos sobre el capital invertido y, al mismo tiempo, mitigar el potencial de depreciación del capital. Esto tiene una importancia significativa, particularmente cuando se acerca a un objetivo financiero y durante períodos de inestabilidad del mercado de valores que pueden conducir a pérdidas de capital sustanciales y rápidas. Los bonos corporativos suelen ofrecer rendimientos más altos en comparación con los bonos del Tesoro emitidos por el gobierno. Siga leyendo para conocer la tasa de alto rendimiento de los bonos corporativos y cómo comprar un bono corporativo.
¿Qué es un bono corporativo?
Un bono corporativo es un tipo de seguridad financiera que emite una empresa y luego vende a los inversores. Los inversores institucionales suelen ser los que compran estos bonos. A cambio de darle a la empresa el dinero que necesita, el inversionista obtiene un número fijo de pagos de intereses a una tasa de interés que es constante o cambia con el tiempo. Cuando el bono “llega al vencimiento”, también llamada fecha de vencimiento del bono, los pagos se detienen y la inversión inicial se devuelve al propietario. La capacidad de la empresa para realizar los pagos necesarios, que se basa en las predicciones de la empresa sobre sus ventas y beneficios futuros, sirve como garantía del bono. En determinadas circunstancias, una empresa puede ofrecer sus activos reales como garantía.
¿Para qué se utilizan los bonos corporativos?
“Bono corporativo” es el nombre de una herramienta financiera que emite una empresa para recaudar dinero. Cuando un inversionista compra un bono corporativo, esencialmente le está prestando dinero a la empresa a cambio de una serie de pagos de intereses. Sin embargo, los inversores también pueden negociar activamente bonos corporativos en el mercado de reventa.
Rendimiento de bonos corporativos
El rendimiento de los bonos corporativos es el dulce fruto que un inversor cosecha de su inversión en bonos, y existen varios caminos para obtener este delicioso rendimiento. El emisor de un bono asigna una tasa de interés anual especial, conocida como tasa de cupón, al bono. El rendimiento actual depende del valor del bono y su cupón, que es el pago de interés agradable.
Además, cuando invierte en cualquier bono de rendimiento corporativo, esencialmente está prestando dinero a los emisores de bonos. A medida que el bono vence, recompensa a los inversores tanto con el interés ganado a lo largo de su vida como con el valor nominal total del bono. Los inversores pueden adquirir un bono con una prima, desembolsando más de su valor real, o con un descuento, pagando menos de su valor nominal. Esta decisión puede afectar significativamente el rendimiento que recibirá el inversor.
Cómo calcular el rendimiento de un bono corporativo
La principal motivación para que un inversor compre bonos corporativos es el pago de intereses. El rendimiento actual es la tasa de rendimiento anual prevista que es el resultado del precio actual y el interés pagado por el bono. Sin embargo, el mercado de bonos corporativos facilita la compra y venta de bonos proporcionados por gobiernos y corporaciones. Esto indica una fluctuación en el costo. Los inversores deben aprender a calcular el rendimiento actual además de comprender la relación precio-rendimiento.
Primero, refleje los pagos de garantía del bono corporativo en su precio. Luego, divide esa cifra por uno más una tasa antes de resolver la tasa. La función "Tasa" de Excel ofrece un enfoque distinto para abordar el rendimiento de un bono. Por lo tanto, para emplear la función "Tasa", debe proporcionar cinco entradas esenciales. Estos incluyen el tiempo restante hasta que el bono alcance su vencimiento, medido en términos de la frecuencia de pago. Por ejemplo, si paga cupones una vez al año, debe calcular el precio del bono utilizando el "método del árbol" y determinar la cantidad de años hasta el vencimiento, así como el monto del pago del cupón. El bono corporativo tiene un valor nominal y el emisor puede realizar pagos de cupón al principio o al final de un tiempo.
Cómo comprar un bono corporativo
Cuando un inversionista compra un bono corporativo alto, esencialmente le está dando a la empresa emisora un préstamo de dinero. El emisor de los bonos corporativos garantiza el pago del monto prestado, que es el valor nominal, y también determina una tasa de interés a pagar dentro de un período específico. Por lo tanto, es posible referirse al bono como un pagaré.
Además, existe una amplia variedad de formas y configuraciones que pueden adoptar los enlaces. Consisten en bonos corporativos, valores extranjeros, préstamos y bonos respaldados por valores, y valores emitidos por el gobierno de los Estados Unidos. Una amplia cartera de inversiones puede incluir bonos corporativos de alta calificación con vencimientos a corto, mediano y largo plazo. Esto ayuda a los inversores a ahorrar para la jubilación, la universidad, costos inesperados, vacaciones y otros gastos. El depósito mínimo normal requerido por un corredor de bonos especializado es de $5,000, aunque muchos de ellos quieren mucho más. Adicionalmente, existe la posibilidad de cargos por mantenimiento de cuenta. Algunas tarifas se acumulan fuera de los intercambios. Las tasas de comisión para los corredores de bonos pueden oscilar entre el 0.5 y el 2 por ciento, según la cantidad de bonos adquiridos y el tipo de bono.
Su corredor habitual o cualquier otro corredor puede decirle que no habrá ningún cargo por la operación cuando compre bonos a través de ellos. Sin embargo, el costo se configura para incluir una tarifa de liquidación en el monto que paga. Esto es algo que ocurre con bastante frecuencia. Por lo tanto, si el corredor no gana nada con la transacción, es muy poco probable que brinde el servicio. Mientras tanto, para ayudarte, hemos compilado una lista de los pasos para comprar un bono corporativo. Ellos son:
#1. Crear una cuenta con la casa de bolsa
Al comprar un bono corporativo, tiene la opción de trabajar con un banco, un corredor de bonos, un intermediario o incluso una agencia de corretaje en línea.
#2. Reducir el número de alternativas de bonos disponibles
Investigue un poco sobre el negocio, el crecimiento y los resultados de los fondos, y luego consulte a algunos expertos en negocios para que lo ayuden a tomar una decisión. Incluso si ya está familiarizado con la compra de bonos corporativos, aún necesita analizar a fondo todas las opciones disponibles.
#3. Asegúrese de verificar las calificaciones de los bonos en su lista abreviada
Standard and Poor's y Moody's son las dos agencias calificadoras más conocidas. Por lo tanto, con su ayuda, puede verificar la salud financiera, la deuda y otros factores de riesgo de una empresa. Cuando busque bonos de grado de inversión, debe buscar aquellos con grados de letras que van desde AAA o Aaa hasta BBB o Baa. Cualquier bono con una calificación de BB, Ba o inferior califica como bono basura. Evítelos porque provienen de empresas que actualmente tienen problemas de liquidez.
#4. Haga su pedido
La gente a menudo presenta los precios de los bonos como una proporción del valor nominal del bono (también conocido como valor nominal). Ciertos bonos corporativos tienen un mercado extrabursátil (OTC).
Bonos corporativos de alto rendimiento
Un tipo de bono corporativo conocido como "bono corporativo de alto rendimiento" es aquel que, debido a la mayor probabilidad de que entre en incumplimiento, ofrece a los inversores una tasa de interés más alta. Cuando las empresas con una mayor probabilidad de quiebra emiten bonos, es posible que no puedan obtener una calificación crediticia de bonos de grado de inversión. Como consecuencia de esto, a menudo emiten bonos que tienen tasas de interés más altas para atraer inversores y pagarles por el mayor riesgo que están tomando.
Además, las empresas que se describen como altamente endeudadas o con dificultades financieras pueden emitir bonos corporativos de alto rendimiento. Las empresas más pequeñas o las nuevas empresas pueden verse obligadas a emitir bonos de alto rendimiento para compensar la ausencia de un historial establecido en las operaciones comerciales o porque sus estrategias financieras pueden verse como especulativas o peligrosas.
¿Qué hace que un bono corporativo sea de alto rendimiento?
Los emisores de bonos se someten a una evaluación rigurosa por parte de las agencias de calificación crediticia, que luego les otorgan una calificación que refleja su situación financiera. La solvencia de los emisores se evalúa en función de su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras, incluido el pago oportuno de intereses y principal. Los acreedores a menudo clasifican a los emisores que tienen más probabilidades de incumplir con los intereses o las cuotas de capital como que están por debajo del grado de inversión. En consecuencia, estos emisores de bonos tienen que aumentar los cupones de sus bonos para que los compradores los compren.
Dado que los bonos corporativos de alto rendimiento se definen según las evaluaciones crediticias de las agencias, los inversores a menudo recurren a estas calificaciones como guía para sus decisiones de cartera. Sin embargo, algunos inversionistas prefieren llevar a cabo su revisión crediticia de los principios básicos de una empresa y otros factores para determinar el riesgo de incumplimiento asociado con un valor en particular.
¿Cuáles son los tres tipos de bonos corporativos?
Hay tres categorías distintas de bonos: aquellos con tasas fijas, aquellos con tasas fluctuantes y aquellos que están vinculados a la inflación. Sin embargo, obtendrá la misma cantidad de interés, conocida como tasa de cupón, de un bono con una tasa fija durante todo el plazo del bono. Esto es a menudo en forma de pagos semestrales.
¿Son los bonos corporativos una buena inversión?
La ventaja más significativa de tener bonos corporativos es la consistencia. Los bonos tienden a mantener su valor independientemente del clima económico, siempre que la corporación emisora continúe en una situación financiera saludable. Por lo tanto, si tiene que vender sus participaciones en un momento determinado, las acciones de incluso las empresas más exitosas son susceptibles de perder valor junto con el mercado. Esta fluctuación puede resultar en pérdidas financieras significativas.
¿Cuáles son las tres características básicas de un bono corporativo?
Los detalles sobre las tasas de interés, el tiempo de crecimiento, la calificación crediticia del emisor y las cláusulas de rescate son algunos de los aspectos más importantes que se incluyen en un prospecto de bonos corporativos. También es responsabilidad del prospecto suministrar toda la información necesaria que los inversionistas requieran sobre la entidad emisora del bono.
¿Cuál es la diferencia entre los bonos corporativos y del Tesoro?
En general, el rendimiento de los bonos corporativos es mayor que el rendimiento de los bonos del Tesoro porque los bonos corporativos conllevan el riesgo de incumplimiento. Sin embargo, el ingreso de los bonos del Tesoro es cierto si el bono se mantiene hasta su vencimiento. ¿Debe poner su dinero en bonos? Por lo tanto, para determinar cuánto riesgo están dispuestos a asumir, los inversores deben considerar la probabilidad de incumplimiento de pago de un bono, la producción del bono y la cantidad de tiempo que se invertirá su dinero.
¿Cuál es la diferencia entre un bono corporativo y un préstamo?
Un bono es un producto financiero que paga una tasa de interés fija y representa un préstamo de un inversor a un prestatario, que puede ser una empresa o el gobierno. Hacen un pago de intereses anual. Además, una institución financiera o un banco puede otorgar crédito en forma de préstamo a un prestatario individual oa una organización con fines comerciales.
¿Por qué los bancos venden bonos corporativos?
La emisión de bonos es un método que las empresas pueden utilizar para obtener capital. Se puede pensar en un bono como un préstamo que se hace entre un accionista y una empresa. Además, el inversionista se compromete a entregar a la empresa una cantidad fija de dinero durante un período de tiempo predeterminado. A cambio de su inversión, el inversionista recibirá pagos de intereses regularmente.
La comida para llevar final
Agregar bonos corporativos a su cartera de inversiones es una excelente manera de diversificar sus tenencias y asegurar un flujo de ingresos constante. Puede comprar bonos corporativos individualmente, a través de fondos mutuos de bonos o fondos cotizados en bolsa (ETF). Sin embargo, debe realizar su diligencia debida para cualquier inversión relacionada con bonos.
Referencias
- investopedia.com
- pequeñasempresas.chron.com
- institutodefinanzascorporativas.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
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