El estado de pérdidas y ganancias (P&L), también conocido como estado de resultados, es uno de los tres estados financieros que las empresas deben producir periódicamente. Los analistas de mercado, los inversores, los acreedores e incluso los trabajadores por cuenta propia examinan cuidadosamente el estado de pérdidas y ganancias para evaluar la situación financiera de una empresa y las perspectivas de crecimiento futuro. Este artículo es una guía sobre lo que necesita saber sobre un estado de pérdidas y ganancias y en qué se diferencia de un balance general, con ejemplos.
¿Qué es un estado de pérdidas y ganancias (P&L)?
Un estado de pérdidas y ganancias (P&L), también conocido como estado de resultados o estado de operaciones, es un informe financiero que resume los ingresos, gastos y ganancias/pérdidas de una empresa durante un período de tiempo específico. El estado de pérdidas y ganancias demuestra la capacidad de una empresa para generar ventas, administrar gastos y generar ganancias. Se diferencia del estado de flujo de efectivo en que se prepara utilizando principios contables tales como reconocimiento de ingresos, conciliación y acumulaciones.
Estructura del estado de pérdidas y ganancias
El estado de pérdidas y ganancias de una empresa se presenta durante un período de tiempo específico, como un mes, un trimestre o un año fiscal.
Las principales categorías que se encuentran en el P&L son:
- Ingresos (o Ventas)
- Costo de bienes vendidos (o costo de ventas)
- Gastos de venta, generales y administrativos (SG&A)
- Marketing y publicidad
- Tecnología/Investigación y Desarrollo
- Gastos por intereses
- Impuestos
- Lngresos netos
Utilidad Neta Impacto de los Principios Contables en el Estado de Pérdidas y Ganancias
Mirando un estado de ganancias y pérdidas, puede no parecer obvio, pero la cifra final en la parte inferior (es decir, la ganancia total o la pérdida total) puede ser muy diferente de la cantidad real de efectivo ganado o perdido.
Los siguientes son los principales factores que contribuyen a la disparidad entre las ganancias y la generación de efectivo:
- El principio de reconocimiento de ingresos establece que los ingresos se reconocen con frecuencia antes de que se reciba el efectivo (lo que crea cuentas por cobrar en el balance).
- El principio de correspondencia establece que los gastos se equiparan con los ingresos durante los períodos en los que se obtienen dichos ingresos.
- El principio del devengo establece que los ingresos y los gastos deben registrarse cuando ocurren y no cuando se recibe el efectivo, lo que puede causar que los ingresos y los gastos difieran significativamente del flujo de efectivo.
Más allá del estado de pérdidas y ganancias
Para obtener una imagen completa de la salud financiera de una empresa, los analistas deben mirar más allá del estado de pérdidas y ganancias. Para evaluar correctamente una empresa, se debe examinar el balance general y el estado de flujo de efectivo.
1. Análisis de Balance
El balance general resume los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento dado. Esta instantánea de la posición financiera de la empresa es útil para determinar:
- La base de activos de la empresa: su capacidad para generar ingresos futuros
- Pasivos: obligaciones futuras que la empresa debe cumplir.
- Capital de trabajo: la posición de liquidez a corto plazo de la empresa.
- Estructura de capital: cómo se financia una empresa a través de deuda y capital.
#2. Examen del estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo muestra cuánto efectivo generó y consumió una empresa a lo largo del tiempo. Se divide en tres partes: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. Esta afirmación es fundamental para evaluar:
- La capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de las operaciones.
- Creación de flujo de caja libre
- ¿Cuánto dinero se ha recaudado? (deuda y/o patrimonio)
- El cambio neto del período en la posición de efectivo
- El saldo de caja al principio y al final del período
Análisis del Estado de Pérdidas y Ganancias (P&L)
Una de las principales responsabilidades de un analista financiero profesional es analizar el estado de pérdidas y ganancias de una empresa para hacer recomendaciones sobre la solidez financiera de la empresa, el atractivo de invertir en ella o adquirir todo el negocio.
Los ejemplos de análisis del estado de pérdidas y ganancias incluyen:
- Comparaciones año tras año (análisis horizontal) y evaluación comparativa de la industria
- Análisis de margen que incluye margen de beneficio bruto, margen EBITDA, margen operativo y margen de beneficio neto.
- Análisis de tendencias: ¿están mejorando o empeorando las métricas?
- Las tasas de rendimiento incluyen el rendimiento del capital (ROE) y el rendimiento de los activos (ROA) (ROA)
- EV/EBITDA, P/E ratio, Price to Book y otras métricas de valoración
Un ejemplo de estado de pérdidas y ganancias
El estado de pérdidas y ganancias suele ser una presentación simple de los ingresos, costos y ganancias netas de una empresa durante el período de tiempo cubierto por el estado. Las empresas emiten declaraciones anuales de pérdidas y ganancias, y algunas también emiten declaraciones trimestrales. Los estados de pérdidas y ganancias suelen seguir el siguiente formato:
| Los ingresos totales | $1,000,000 |
| Menos costo de bienes vendidos | $378,700 |
| Beneficio bruto | $621,300 |
| Margen de beneficio bruto | 62.13% |
| Menos gastos | |
| Honorarios Contables/Legales | $15,500 |
| Marketing publicitario | $27,000 |
| Depreciación | $14,000 |
| Facturas de servicios públicos | $4,200 |
| Seguros | $20,200 |
| Tasas de interés/finanzas | $16,800 |
| Alquiler de Oficinas | $78,700 |
| Reparaciones y mantenimiento | $15,400 |
| Sueldos/Salarios/Beneficios | $201,500 |
| Otros gastos | $8,200 |
| Gastos totales | $401,500 |
| Beneficio neto | $219,800 |
| Margen de beneficio neto | 21.98% |
¿Por qué se hacen públicos los estados de pérdidas y ganancias?
Los estados de pérdidas y ganancias se hacen públicos por varias razones. Muchas personas, incluidos contadores, economistas e inversores, están interesadas en las operaciones financieras internas de una empresa. Debido a que algunas empresas son tan grandes, incluso los propietarios pueden no tener una comprensión completa de los movimientos financieros de la empresa sin consultar las pérdidas y ganancias. Evaluar la solidez financiera de una empresa, para todos estos profesionales, implica observar de cerca los ingresos totales, el monto de la deuda o el apalancamiento, las inversiones adicionales, las operaciones secundarias y la carga fiscal.
Estas declaraciones ayudan a las empresas a determinar el desempeño actual en relación con las proyecciones y desarrollar pronósticos futuros. También comparan el desempeño con el de otras compañías en la misma industria para identificar gastos innecesarios o áreas de mejora.
Lo que piensan los inversores sobre los estados de pérdidas y ganancias
Esta información se utiliza en los cálculos de los inversores y prestamistas para determinar el nivel de riesgo de una empresa. Las empresas deben proporcionar evidencia de su situación financiera y capacidad para realizar pagos consistentes al solicitar préstamos. Si el estado de pérdidas y ganancias de una empresa muestra que no genera suficientes ingresos para cubrir los pagos de préstamos existentes, es menos probable que los bancos presten fondos adicionales. Una caída en los ingresos a veces puede indicar un incumplimiento del préstamo. Los inversores pueden dudar en invertir en una empresa que está muy apalancada, también conocida como de alto rendimiento, porque la cantidad de capital requerida para cubrir los reembolsos de los préstamos significa que hay menos disponible para pagar los dividendos de los accionistas.
Estado de pérdidas y ganancias para personas que trabajan por cuenta propia
Si bien no está obligado a presentar una declaración de pérdidas y ganancias de su negocio ante ninguna agencia reguladora, existen varias razones de peso para que un individuo que trabaja por cuenta propia lo haga.
Los autónomos tienen mucho papeleo del que hacer un seguimiento, desde facturas hasta impuestos trimestrales. Si bien no existe un requisito legal de que presente una declaración de pérdidas y ganancias ante ninguna agencia reguladora, aún debe considerar compilar una para saber exactamente qué está pasando con las finanzas de su pequeña empresa. A la larga, esta atención al detalle puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso empresarial.
¿Cómo se prepara un estado de pérdidas y ganancias?
La forma más sencilla de crear un estado de pérdidas y ganancias es usar sus programas de hojas de cálculo favoritos, como Excel o Google Docs, aunque este tipo de informe está integrado en muchos paquetes de software de contabilidad. La mayoría de los dueños de negocios prefieren crear un estado de cuenta mensual para que puedan ver cada período por separado, así como el año completo de un vistazo, lo que se logra simplemente sumando las filas. Los marcos de tiempo deben mostrarse en la parte superior de la hoja de cálculo.
Además de las filas de ingresos y gastos, debe tener una fila de ingresos netos, que son sus ingresos menos sus gastos. Puede totalizar todas las filas en el extremo derecho para verificar rápidamente el progreso financiero de su empresa en forma mensual y/o anual.
Probablemente debería dividir sus filas de ingresos y gastos en artículos individuales para obtener los máximos beneficios, como compras de libros para investigación y su conexión a Internet. Si le pagan de varias fuentes, también puede detallarlas, lo que facilita el seguimiento de los aumentos y disminuciones de diferentes clientes.
Un estado de pérdidas y ganancias para personas que trabajan por cuenta propia puede ser una parte importante para mantenerse al tanto de las transacciones financieras durante todo el año y puede proporcionarle una forma metódica de monitorear los altibajos de su negocio. Aunque puede manejar esta responsabilidad por su cuenta, un proveedor de servicios en línea puede agregar una capa adicional de garantía de que su empresa está en la mejor forma financiera posible.
¿Cuál es la diferencia entre un estado de pérdidas y ganancias y un balance general?
Aunque el balance y el estado de pérdidas y ganancias comparten alguna información financiera (como ingresos, gastos y ganancias), existen diferencias significativas entre ellos. El principal es el siguiente: un balance general informa los activos, pasivos y capital social de una empresa en un momento específico, mientras que un estado de pérdidas y ganancias resume los ingresos, costos y gastos de una empresa durante un período de tiempo específico.
El propósito de cada declaración
Cada documento está diseñado para un propósito específico. Los balances se construyen en un sentido más amplio, revelando lo que la empresa posee y debe, así como cualquier inversión a largo plazo. A diferencia de un estado de resultados, el balance general muestra el valor total de las inversiones o deudas a largo plazo. El término "hoja de balance" se refiere a cómo las tres cuentas principales finalmente se equilibran y se igualan entre sí. Todos los activos se agrupan en una sola sección y su total debe ser igual al total de todos los pasivos y el patrimonio de los accionistas.
El estado de pérdidas y ganancias responde a una sola pregunta: ¿Es rentable la empresa? Mientras que los contadores utilizan el estado de pérdidas y ganancias para juzgar la precisión de las transacciones financieras y los inversores lo utilizan para juzgar la salud de una empresa, la propia empresa puede utilizarlo con fines productivos. Supervisar de cerca los estados financieros revela dónde los ingresos son fuertes y los gastos se incurren de manera eficiente, así como a la inversa. Por ejemplo, una empresa puede notar un aumento en las ventas pero una disminución en las ganancias y buscar nuevas formas de reducir los costos operativos.
Beneficio en relación con el valor total
El estado de pérdidas y ganancias muestra los ingresos netos, lo que indica si una empresa está en números negros o rojos. El balance demuestra cuánto vale realmente una empresa o su valor total. Aunque ambos están demasiado simplificados, así es como los inversores y los prestamistas interpretan con frecuencia el estado de pérdidas y ganancias y el balance general.
Es fundamental recordar que los inversores no deben confundir ganancias/beneficios con flujo de caja. Es posible que una empresa sea rentable sin generar flujo de caja, o que sea rentable generando flujo de caja.
¿Cómo se calculan los extractos?
Los contadores deben sumar los ingresos de la empresa en una parte del estado de pérdidas y ganancias y todos sus gastos en otra. La cantidad total de gastos se resta de la cantidad total de ingresos, lo que genera una ganancia o una pérdida. El balance contiene varios cálculos diferentes, todos los cuales se realizan como representaciones de una fórmula básica:
Pasivos + Patrimonio del propietario = Activos
¿Es el estado de pérdidas y ganancias lo mismo que el estado de resultados?
Sí, el estado de pérdidas y ganancias también se conoce como estado de resultados.
¿Cuáles son las tres partes más importantes de una cuenta de pérdidas y ganancias?
Un estado de pérdidas y ganancias se divide en tres secciones: ventas, costos y ganancias.
¿Cuál es otro nombre para el estado de pérdidas y ganancias?
Un estado de pérdidas y ganancias también se conoce como estado de resultados, estado de ganancias, estado de ingresos, estado de operaciones, estado de operaciones y estado de rendimiento financiero.
¿Cuáles son los tres estados financieros?
El estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo son estados financieros obligatorios. Estas tres declaraciones son herramientas útiles para que los comerciantes las utilicen cuando analizan la solidez financiera de una empresa y brindan una imagen rápida de su salud financiera y valor subyacente.
En conclusión,
Un estado de ganancias y pérdidas muestra el monto de las ganancias y pérdidas de una empresa a los inversionistas y otras partes interesadas. Los ingresos y los gastos se muestran cuando se incurren en lugar de cuando el dinero se mueve, y el estado de cuenta se puede presentar en un formato detallado de varios pasos o en un formato conciso de un solo paso.
Referencias
