Haben Sie sich gefragt, was Kapitalverkehrskontrollen sind, was sie verhindern, ihre Beispiele und ihre Arten? Nehmen Sie Platz und lesen Sie durch, denn dieser Beitrag hat das Potenzial, die oben genannten Fragen zu beantworten. Ebenfalls enthalten sind Arten und Kapitalverkehrskontrollen in China.
Was sind Kapitalkontrollen?
Kapitalkontrollen sind staatliche Beschränkungen des Zu- und Abflusses von Geldern. Dazu gehören Devisenbeschränkungen, Beschränkungen für den Kauf von Vermögenswerten und Steuern auf Finanztransfers. Mit anderen Worten, Kapitalkontrollen sind nutzungsbasierte Pläne, die die Regierung eines Landes einführt, um Finanzströme zu rotieren.
Aufgrund einiger staatlicher Geldpolitik können diese Kontrollen jedoch einheimische Bürger daran hindern, ausländische Vermögenswerte zu erwerben, oder Ausländer daran hindern, inländische Vermögenswerte zu kaufen. Die meisten Länder haben die Praxis der Kapitalverkehrskontrollen gelockert. Aber einige Länder, wie China, nehmen sie immer noch ernst. Die gute Nachricht ist, dass Sie jetzt so viel Geld nehmen können, wie Sie möchten, und in anderen Ländern investieren.
Was verhindern Kapitalverkehrskontrollen?
- Sie hindern Inländer daran, ausländische Vermögenswerte zu erwerben. Dies wird als Kapitalabflusskontrolle bezeichnet. Andererseits hindern sie Ausländer auch daran, inländisches Vermögen zu erwerben, was als Kapitalzuflusskontrolle bezeichnet wird.
- Ökonomen des freien Marktes glauben, dass Kapitalkontrollen verhindern, dass Kapital dorthin fließt, wo es am profitabelsten ist. Es zwingt inländische Investoren, einen niedrigeren ROI-Satz (Return on Investment) zu erzielen, was zu einem niedrigeren Einkommen führt.
- Kapitalverkehrskontrollen können ausländische Investoren abschrecken und sie davon abhalten, in eine entwickelte Wirtschaft zu investieren.
- Schließlich können sie den freien Kapitalverkehr einschränken, wodurch die Entwicklungsländer nicht in der Lage sein werden, mit der entwickelten Welt gleichzuziehen.
Praktische Beispiele für Kapitalverkehrskontrollen
Bitte beachten Sie, dass Kapitalverkehrskontrollen manchmal nach einer Wirtschaftskrise eingeführt werden. Der Grund dafür ist, zu verhindern, dass inländische Bürger und ausländische Investoren Gelder aus einem Land abziehen. Beispiele für Kapitalverkehrskontrollen sind jedoch:
Griechische Kontrollen
Unser erstes Kapitalkontrollbeispiel wird durch die griechische Erfahrung gehen.
Die Europäische Zentralbank hat am 29. Juni 2015 die Unterstützung für Griechenland eingefroren. Das war während der europäischen Staatsschuldenkrise. Griechenland reagierte mit der Schließung seiner Banken und zeitweiligen Kontrollen. Die Regierung befürchtete, dass griechische Bürger auf Banken laufen würden. Die monetären Kontrollen begrenzen also die zulässigen täglichen Bargeldabhebungen bei Banken. Es legte auch Beschränkungen für Geldtransfers und Kreditkartenzahlungen im Ausland fest.
Kürzlich kündigte der griechische Finanzminister an, dass das Land seine Kontrollen lockern werde, um das Vertrauen in die griechischen Banken zu stärken. Es wurde erwartet, dass die Lockerung den bei griechischen Banken gehaltenen Geldbetrag erhöhen würde.
Während Griechenland mit dem Ausstieg aus dem Rettungsprogramm das Schlimmste der Wirtschaftskrise hinter sich ließ, lockerte die Regierung die Beschränkungen für Bargeldabhebungen und erhöhte den Freibetrag für geschäftliche Bargeldtransfers. Seit der Verschärfung der griechischen Schuldenkrise im Jahrzehnt der 2010er Jahre hat Griechenland Kapitalverkehrskontrollen eingeführt. Die griechische Regierung hob ihre letzte Kapitalbeschränkung 50 Monate nach ihrer Einführung auf. Anschließend erfolgte dies am 1.
Die mit der Veränderung der Kapitalströme verbundenen Risiken haben jedoch viele Länder dazu veranlasst, neben makroökonomischen und aufsichtsrechtlichen Maßnahmen auch Kontrollen einzusetzen. Letztendlich würde dies dazu beitragen, die Auswirkungen instabiler Ströme auf ihre Volkswirtschaften zu verringern.
Island kontrolliert
In der Finanzkrise von 2008 verhängte Island aufgrund des Zusammenbruchs seines Bankensystems Kontrollen. Die isländische Regierung sagte im Juni 2015, dass sie plane, sie aufzuheben. Da die angekündigten Pläne jedoch eine Steuer auf Geldbewegungen in irgendeiner Form aus dem Land beinhalteten, handelte es sich wohl immer noch um Kontrollen. Die isländische Regierung gab bekannt, dass die Kapitalverkehrskontrollen am 12. März 2017 aufgehoben wurden.
Zu den Kapitalkontrollbeispielen gehört schließlich die Zypernkontrolle.
Zypern kontrolliert
Zypern, ein Mitgliedsstaat der Eurozone, der enge Verbindungen zu Griechenland hat, verhängte die ersten vorübergehenden Kontrollen der Eurozone im Jahr 2013 als Teil seiner Reaktion auf die Bankenkrise von 2012. Diese Kapitalverkehrskontrollen wurden 2015 aufgehoben, wobei die letzten Kontrollen im April 2015 abgeschafft wurden.
Was ist ein Beispiel für eine Kapitalkontrolle?
Zu den Taktiken der Kapitalkontrolle gehören unter anderem Steuern, Zölle, völlige Verbote und Beschränkungen. Kapitalkontrollen schränken die Fähigkeit der Bürger ein, ausländische Vermögenswerte zu erwerben, und die Fähigkeit von Ausländern, inländische Vermögenswerte zu erwerben.
Was verhindern Kapitalverkehrskontrollen?
Geldkontrolle bezieht sich auf jede Maßnahme, die von einer Regierung, einer Zentralbank oder einer anderen Aufsichtsbehörde durchgeführt wird, um den Zu- und Abfluss von ausländischem Kapital in eine und aus einer Volkswirtschaft zu begrenzen. Sie können die Währung vor Spekulationsangriffen und Wertverlust schützen.
Warum verwenden Länder Kapitalverkehrskontrollen?
Das Hauptziel von Kapitalbeschränkungen besteht darin, die Volatilität der Wechselkurse in der Wirtschaft zu verringern und Stabilität und Unterstützung zu bieten, indem sie vor extremen Veränderungen geschützt werden. Kapitalabflüsse verwüsten den Fluss und führen zu einer schnellen Abwertung der Heimatwährung.
Arten der Kapitalkontrolle
Zu den Arten der Kapitalkontrolle gehören Devisenkontrollen, die den Kauf und Verkauf nationaler Währungen zum Marktkurs begrenzen. Es gibt mehrere Meinungen darüber, ob Kapitalverkehrskontrollen sinnvoll sind und unter welchen Umständen sie angewendet werden können.
Folglich haben Arten von Kapitalkontrollen zwei Hauptformen angenommen: Direkte oder administrative und indirekte oder marktbasierte Kontrollen.
#1. Direkte oder administrative Kapitalverkehrskontrollen:
Dies ist eine der wichtigsten Arten von Kapitalkontrollen, die Kapitaltransaktionen unterbeschränkt. Die damit verbundenen Zahlungen und Geldtransfers durch regelrechte Verbote, explizite Mengenbegrenzungen oder ein Genehmigungsverfahren zielen typischerweise darauf ab, das Volumen der betreffenden grenzüberschreitenden Finanztransaktionen direkt zu beeinflussen.
Ein gemeinsames Merkmal solcher Kontrollen besteht darin, dass sie dem Bankensystem administrative Verpflichtungen auferlegen, um Ströme zu kontrollieren. Administrative oder direkte Kontrollen umfassen ferner entweder ein völliges Verbot oder ein (häufig diskretionäres) Genehmigungsverfahren für grenzüberschreitende Kapitaltransaktionen.
#2. Indirekte oder marktbasierte Kontrollen
Diese Art von Kapitalverkehrskontrollen verhindert Kapitalbewegungen und die damit verbundenen Transaktionen, indem sie ihre Durchführung verteuern. Solche Kontrollen können verschiedene Formen annehmen, darunter doppelte oder mehrfache Wechselkurssysteme, explizite oder implizite Besteuerung grenzüberschreitender Finanzströme. Dies ist jedoch abhängig von ihrem spezifischen Typ.
Marktbasierte Kontrollen können sich auch nur auf den Preis oder sowohl auf den Preis als auch auf das Volumen einer bestimmten Transaktion auswirken.
Kapitalkontrollen in China
Kontrollen, die die Einwohner eines Landes daran hindern, ausländische Vermögenswerte zu besitzen, können sicherstellen, dass inländische Kredite billiger verfügbar sind. Diese Art der Kontrolle ist sowohl in Indien als auch in China immer noch in Kraft.
In Indien ermutigen Kontrollen die Einwohner, der Regierung billige Mittel direkt zur Verfügung zu stellen, während dies in China bedeutet, dass chinesische Unternehmen Zugang zu kostengünstigen Kreditquellen haben.
Auf der anderen Seite Unternehmen, die in China tätig sind oder mit ihnen Handel treiben Chinesische Unternehmen können vor Herausforderungen stehen, Gelder ins und aus dem Land zu bewegen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass China Kapital zur Verwaltung der Wirtschaft verwendet. Grundsätzlich glaubt die chinesische Regierung, dass es für kein Land unmöglich ist, die Kontrolle über seine heimische Geldpolitik zu behalten, wenn es freien Kapitalverkehr und einen festen oder gesteuerten Wechselkurs gibt.
Auswirkungen chinesischer Kontrollen
Der Wechselkurs des Yuan rutschte gegen Ende des Jahres 2016 ab. Die chinesischen Behörden führten eine Reihe neuer Kontrollen ein, um wohlhabende chinesische Privatpersonen und Unternehmen daran zu hindern, Geld aus China herauszubewegen. Zu den Maßnahmen gehörten Beschränkungen für chinesische Investitionen in ausländische Unternehmen und ausländische Immobilien. Zu den bereits bestehenden Kontrollen gehörten die Überprüfung grenzüberschreitender Zahlungen, um gegen Überrechnungen vorzugehen, und Anweisungen an die Banken, um sicherzustellen, dass eingehende und ausgehende Zahlungen ausgeglichen sind. Es gab auch ein hartes Durchgreifen gegen Einzelpersonen, die Geldscheine aus China schmuggelten.
Infolge dieser Entwicklungen gingen die Abflüsse aus China zurück und der Wechselkurs des CNY festigte sich. Das war in der ersten Jahreshälfte 2017. Aber selbst mit Kapitalverkehrskontrollen ist es China nicht gelungen, eine völlig unabhängige Geldpolitik aufrechtzuerhalten.
Die unmittelbarste Auswirkung von Chinas neuen Kapitalverkehrskontrollen war jedoch die Verringerung der Unternehmensinvestitionen. Hauptziel war es, die Abflüsse zu reduzieren. Betroffen waren vor allem chinesische Unternehmen und Haushalte.
Langfristig besteht die Sorge, dass strengere Devisenkontrollen und Beschränkungen für grenzüberschreitende Zahlungen es ausländischen Unternehmen, die in China tätig sind, erschweren könnten, Lieferanten zu bezahlen oder Gelder zurückzuzahlen. Unterdessen erwägt China eine Lockerung der Beschränkungen, um seinen Bürgern zu ermöglichen, außerhalb seiner Grenzen in Wertpapiere zu investieren. Dies soll Kapitalströme in beide Richtungen erleichtern, da es seine eigenen Kapitalmärkte für mehr öffnet ausländische Investoren.
wegnehmen
Wirtschaftshistoriker, die Kapitalverkehrskontrollen als repressiv einstuften, kamen zu dem Schluss, dass Kontrollen für die Seltenheit von Krisen verantwortlich waren. Große unkontrollierte Kapitalzuflüsse haben häufig die wirtschaftliche Entwicklung einer Nation geschädigt, indem sie eine Abwertung ihrer Währung verursachten.
Andere daraus resultierende Auswirkungen sind sein Beitrag zur Inflation und das Auslösen von nicht nachhaltigen Wirtschaftsbooms, die oft Finanzkrisen vorausgehen – verursacht, wenn die Zuflüsse sich stark umkehren und sowohl inländisches als auch ausländisches Kapital aus dem Land fliehen. Infolgedessen sind Entwicklungsländer stark gefährdet, wenn die eingehenden Kreditströme auf Fremdwährungen lauten. Dadurch werden Rückzahlungen teurer, wenn die Währung des Entwicklungslandes an Wert verliert.
FAQs
Welchem Zweck dienen Kapitalverkehrskontrollen?
Kapitalverkehrskontrollen werden eingeführt, um Finanzströme von den Kapitalmärkten in das und aus dem Kapitalkonto eines Landes zu steuern. Diese Vorschriften können für die gesamte Wirtschaft oder für einen bestimmten Sektor oder eine Branche gelten. Die staatliche Geldpolitik kann eine Kapitalkontrolle implementieren.
Was sind chinesische Kapitalverkehrskontrollen?
Kapitalverkehrskontrollen sind wichtig für China und bildeten die Grundlage für das spektakuläre Wirtschaftswachstum des Landes in den letzten 40 Jahren. Während inländische Haushalte daran gehindert werden, im Ausland zu investieren, und ausländische Investoren daran gehindert werden, Finanzmärkte zu betreten, werden Gelder innerhalb der Grenzen Chinas sicher aufbewahrt.
Was verhindern Kapitalverkehrskontrollen?
Sie machen es Bürgern der Vereinigten Staaten illegal, ausländische Vermögenswerte zu erwerben (Kapitalabflusskontrolle). Kapitalkontrollen hindern Ausländer auch daran, inländische Vermögenswerte zu erwerben, eine Praxis, die als Kapitalzuflusskontrollen bekannt ist.
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