Einzelpersonen können über Real Estate Investment Trusts oder REITs in Portfolios von Immobilienvermögen investieren, genauso wie sie über Investmentfonds und vergleichbare Instrumente in Portfolios anderer Wertpapiere investieren können. Wenn Sie über REITs in Immobilien investieren möchten, finden Sie hier eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für den Einstieg. Wir werden alles über REIT und seine Aktien erzählen, wie man in einen REIT investiert, entweder in Kanada oder Indien, und warum man nicht in REIT investiert. Lass uns anfangen!
Was ist ein REIT?
Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Unternehmen, das Immobilien besitzt, betreibt oder finanziert. Real Estate Investment Trusts schaffen langfristige Investitionen, indem sie Hypotheken oder Darlehen kaufen, die zur Finanzierung von Immobilien verwendet werden, oder indem sie materielle Immobilien besitzen und leasen. Sie wollen ihren Aktionären einen beständigen Strom von Dividendeneinnahmen sowie eine bescheidene Kurssteigerung bieten.
Die Betonung der Dividendenerträge ergibt sich aus der steuerlichen Vorzugsbehandlung von REITs: REITs zahlen keine Körperschaftssteuer, solange sie mindestens 90 % ihrer steuerpflichtigen Gewinne an Anleger ausschütten.
Dies bedeutet nicht, dass Sie von der Zahlung von Steuern befreit sind. REIT-Ausschüttungen werden mit regulären Einkommenssätzen besteuert; Die meisten anderen Aktiendividenden werden zu einem niedrigeren Vorzugssatz besteuert. Wenn die Vermögenswerte des REIT verkauft werden und der REIT Kapitalgewinne erzielt, können Sie am Ende Steuern auf mehr als nur Dividenden schulden.
Wie REITs funktionieren
Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein schickes Wort für ein steuerbegünstigtes Unternehmen, das in Immobilien investiert. REITs sind verpflichtet, 90 Prozent ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividenden auszuschütten, wenn sie keine Körperschaftssteuer zahlen, daher sind ihre Zahlungen oft wesentlich höher als die herkömmlicher Unternehmen.
REITs sind gesetzlich verpflichtet, mindestens 75 % ihres Vermögens in Immobilien zu investieren und mindestens 75 % ihrer Bruttoeinnahmen aus Mieten oder Hypothekenzinsen auf Immobilien zu erzielen. Diese REITs schaffen Geld auf zwei Arten: durch Investitionen in und Verwaltung von Immobilien und durch die Finanzierung von Immobilienhypotheken. REITs werden basierend auf dieser Unterscheidung in zwei Typen eingeteilt:
- Aktien-REITs – Diese REITs besitzen direkt eine Beteiligung an dem Immobilienvermögen und verwalten es, kassieren regelmäßig Mieten und pflegen die Immobilie wie ein traditioneller Vermieter.
- Hypotheken-REITs – Diese REITs besitzen Hypotheken auf Immobilien und erheben Zinsen oder andere Zahlungen für die Finanzierung der Immobilie.
REITs leihen sich, wie die meisten Hausbesitzer, eine große Geldsumme, um ihre Immobilien zu kaufen. Die kontinuierlichen Cashflows aus Mieten oder anderen Zahlungen ermöglichen es ihnen jedoch, sich relativ bequem große Summen zu leihen. Durch diese Kreditaufnahme können sie mehr Geld verdienen als sonst.
REITs sind in fast allen Immobiliensektoren aktiv, darunter:
- Einfamilienhäuser
- Apartmentanlagen
- Einzelhandel
- Lager
- Computer-Rechenzentren
- Medizinische Strukturen
- Einkaufszentren
- Hotels
- Mobilfunkmasten
Dies sind einige der häufigsten, REITs können jedoch praktisch jede Form von Immobilien besitzen. Sie konzentrieren sich jedoch in der Regel auf bestimmte Branchen und konzentrieren sich lieber auf ein oder zwei Bereiche, da Führungskräfte ihr umfassendes Wissen und ihre beruflichen Verbindungen nutzen können, um dem REIT zu einer besseren Performance zu verhelfen. Darüber hinaus legen Investoren einen höheren Wert auf konzentrierte Unternehmen als auf diversifizierte.
Arten von REITs
REITs werden basierend auf ihrem Anlagebestand in drei Typen eingeteilt: Aktien-, Hypotheken- und Hybrid-REITs. Jede Gruppe wird weiter in drei Arten unterteilt, je nachdem, wie die Anlage erhalten werden kann: öffentlich gehandelte REITs, öffentlich nicht gehandelte REITs und private REITs.
Jeder REIT-Typ hat einzigartige Eigenschaften und Gefahren, daher ist es wichtig zu verstehen, was unter der Haube steckt, bevor Sie investieren.
REIT-Typen nach Beteiligungsbesitz
#1. Aktien-REITs
Aktien-REITs funktionieren ähnlich wie Vermieter und übernehmen alle Verwaltungsaufgaben, die mit dem Besitz einer Immobilie einhergehen. Sie besitzen die zugrunde liegenden Immobilien, kassieren Miete, unterhalten sie und investieren wieder in sie.
#2. Hypotheken-REITs
Hypotheken-REITs (auch als mREITs bekannt) besitzen im Gegensatz zu Aktien-REITs nicht die zugrunde liegende Immobilie. Stattdessen besitzen sie durch Immobilien besicherte Schuldverschreibungen. Wenn beispielsweise ein Haushalt eine Hypothek für ein Haus erhält, kann diese Art von REIT die Hypothek vom ursprünglichen Kreditgeber kaufen und im Laufe der Zeit monatliche Zahlungen einziehen, wodurch Geld durch Zinserträge geschaffen wird. In der Zwischenzeit besitzt und betreibt jemand anderes – in diesem Fall die Familie – das Grundstück.
#3. Hybrid-REITs
Hybrid-REITs sind eine Mischung aus Aktien- und Hypotheken-REITs. Diese Unternehmen besitzen und betreiben Immobilien sowie gewerbliche Immobilienhypotheken. Um die Kernausrichtung des REIT zu verstehen, lesen Sie den Prospekt.
REIT-Typen nach Handelsstatus
#1. Öffentlich gehandelte REITs
Wie der Name schon sagt, werden öffentlich gehandelte REITs neben Aktien und ETFs an einer Börse gehandelt und können mit einem Standard-Brokerage-Konto erworben werden. Börsennotierte REITs haben höhere Governance-Standards und sind transparenter. Sie haben auch die liquidesten Aktien, was bedeutet, dass Anleger die REIT-Aktien problemlos erwerben und verkaufen können – erheblich schneller als zum Beispiel, als sie selbst in eine Einzelhandelsimmobilie investieren und diese verkaufen würden. Aus diesen Gründen kaufen und verkaufen viele Anleger nur öffentlich gehandelte REITs.
#2. Öffentliche nicht gehandelte REITs
Diese REITs sind bei der SEC registriert, werden aber nicht an einer Börse gehandelt. Stattdessen können sie bei einem Online-Immobilienmakler gekauft werden, der an öffentlichen nicht gehandelten Angeboten wie Fundraise teilnimmt. Diese REITs sind besonders illiquide, weil sie nicht öffentlich gehandelt werden, oft für Zeiträume von acht Jahren oder mehr.
#3. Private REITs
Diese REITs sind nicht nur nicht börsennotiert, was ihre Bewertung und den Handel erschwert, sondern sie sind auch generell von der SEC-Registrierung ausgeschlossen: Infolgedessen haben private REITs weniger Transparenzanforderungen, was die Bewertung ihrer Performance erschweren kann. Diese Einschränkungen machen diese REITs für viele Anleger weniger attraktiv und sie sind mit zusätzlichen Risiken verbunden.
Vorteile von REITs
Abgesehen von ihrer guten Rentabilitätsbilanz bevorzugen Investoren REITs aus einer Vielzahl von Gründen:
- Hohe Dividendenrenditen, die aus der gesetzlichen Notwendigkeit zur Ausschüttung von Erträgen resultieren und sind unterstützt durch stetige Cashflows aus Mietobjekten.
- Da REITs weniger mit dem Gesamtmarkt verbunden sind, sie werden von anderen Gründen angetrieben als die meisten Aktien und sie können Diversifikationsvorteile bieten.
- Es gibt keine Management-Kopfschmerzen, damit Sie besser schlafen können, da Sie wissen, dass Sie nicht um 3 Uhr morgens eine kaputte Klimaanlage reparieren oder sich mit schreienden Mietern auseinandersetzen müssen.
- Immobiliendiversifikation bedeutet, dass ein REIT im Gegensatz zu vielen einzelnen Vermietern in der Regel in Dutzende oder sogar Hunderte von Gebäuden investiert ist und seine Rentabilität daher nicht von wenigen Vermögenswerten abhängt.
Dies sind einige der wichtigsten Vorteile einer Investition in REITs gegenüber Aktien und Direktinvestitionen in Mietimmobilien.
Warum nicht in REITs investieren?
Es gibt auch Gründe, nicht in REITs zu investieren, und Anleger sollten bei der Investition in REITs besonders auf die folgenden Aspekte achten:
- Die hohe Schuldenlast, ist typisch für das Geschäft, da REITs, wie normale Hausbesitzer, eine Immobilie mit erheblicher Hebelwirkung finanzieren. Anleger müssen darauf vertrauen können, dass das Unternehmen seine Schulden verwalten und gleichzeitig seine Dividende zahlen kann.
- Laut Eric Rothmann, Portfoliomanager bei CenterSquare Investment Management in Bryn Mawr, Pennsylvania, könnten steigende Zinsen REIT-Aktien kurzfristig schaden, da Anleger sie aufgrund der vorherrschenden Überzeugung verkaufen, dass steigende Zinsen auf fallende REITs hindeuten. Aber, so behauptet er, hat sie das während eines langwierigen Bullenmarktes nicht immer gekostet.
- Dividenden können nicht nachhaltig sein, was vermieden werden sollte, wenn in einzelne REITs investiert wird. Wenn ein REIT seine Dividende senkt, wird sein Aktienkurs in Erwartung einer Kürzung fallen oder ist möglicherweise bereits gefallen.
- Hohe Immobilienpreise, können dazu beitragen, den Wert eines REITs aufzublähen, aber diese Werte können schließlich fallen und dem Preis des REITs schaden.
- Nicht gehandelte REITs und private REITs, haben nicht die gleichen hohen Governance-Standards wie börsennotierte REITs.
Wie kann man in Indien in REITs investieren?
REITs werden öffentlich an Börsen gehandelt, und Anleger können Anteile über ein Demat-Konto kaufen. Investoren können sich auch Börsengänge ansehen, um von neuen REIT-Einführungen zu profitieren. Folgende Kanäle können Sie nutzen:
#1. Investieren über Börsen
REITs werden wie ETFs an der Börse notiert und gehandelt. Solange ein Anleger ein Demat-Konto hat, ist der Kauf von REIT-Anteilen daher einfach. Der Preis eines REIT-Anteils kann je nach Nachfrage an den Börsen schwanken. Auch die Wertentwicklung des REITs wirkt sich auf die Kurse aus. In Indien gibt es derzeit drei REIT-Optionen: Embassy Office Parks REIT, Mindspace Business Park REIT und Brookfield India Real Estate Trust.
#2. Investieren über Investmentfonds
In Indien engagieren sich nur sehr wenige inländische Investmentfonds in REITs, und das Immobilienengagement ist sehr gering. Investmentfonds können auch verwendet werden, um in REITs zu investieren. Anleger in Indien, die ein Engagement in Auslandsimmobilien suchen, können sich am Kotak Overseas REIT Fund of Fund beteiligen, der hauptsächlich in internationale REITs investiert.
#3. Investieren durch Börsengänge
Anleger können nach REIT-IPOs Ausschau halten und in sie investieren, sobald sie verfügbar sind. Dies erfordert eine umfassende Untersuchung und das Verständnis aller REIT-Risikoelemente. Da sich der indische REIT-Sektor noch in der Entwicklung befindet und nur wenige REIT-Optionen verfügbar sind, müssen Anleger auf den nächsten Börsengang warten.
Wie verdient man mit einem REIT Geld?
REIT-Dividenden sind häufig wesentlich höher als die durchschnittliche S&P 500-Aktie, da REITs vom IRS verpflichtet sind, 90 % ihrer steuerpflichtigen Gewinne an die Aktionäre auszuschütten. Die Aufzinsung dieser ertragsstarken Dividenden ist eine der besten Methoden, um passives Einkommen aus REITs zu generieren.
Kann man mit einem REIT Geld verlieren?
Bei jeder Investition besteht immer die Möglichkeit eines Verlustes. Börsennotierte REITs sind besonders anfällig für Wertverluste bei steigenden Zinsen, wodurch Anlagekapital in Anleihen fließt.
Sind REITs während einer Rezession sicher?
Während eines wirtschaftlichen Abschwungs ist es keine gute Idee, in bestimmte Arten von REITs zu investieren, z. B. in solche, die in Hotelgebäude investieren. Investitionen in andere Formen von Immobilien, wie z. B. Gesundheits- oder Einzelhandelsimmobilien, sind eine hervorragende Methode, um sich vor einer Rezession zu schützen. Sie haben längere Mietvertragsstrukturen und sind daher weniger zyklisch.
Wie fange ich an, in REITs zu investieren?
Die Eröffnung eines Brokerage-Kontos, die normalerweise nur wenige Minuten dauert, ist der einfachste Einstieg. Dann können Sie, genau wie jede andere Aktie, öffentlich gehandelte REITs kaufen und verkaufen. Da REITs so beträchtliche Dividenden erwirtschaften, kann es vorteilhaft sein, sie auf einem steuerbegünstigten Konto wie einem IRA anzulegen, um die Zahlung von Steuern auf Ausschüttungen zu vermeiden.
Wenn Sie nicht mit einzelnen REIT-Aktien handeln möchten, kann es sinnvoller sein, einfach einen ETF oder Investmentfonds zu kaufen, der in Ihrem Namen eine Vielzahl von REITs prüft und in sie investiert. Sie profitieren von schneller Diversifikation und reduziertem Risiko. Diese Fonds sind über viele Makler erhältlich, und die Investition in sie erfordert weniger Hausaufgaben als die Untersuchung einzelner REITs für Investitionen.
Ist REIT eine gute Investition?
Die Investition in REITs ist eine wunderbare Methode, um Ihr Portfolio über Standardaktien und -anleihen hinaus zu diversifizieren, und sie können aufgrund ihrer hohen Dividendenrenditen und ihres langfristigen Kapitalzuwachses attraktiv sein.
Wie viel Geld brauchen Sie, um in REITs zu investieren?
Obwohl jeder investieren kann, haben öffentliche, nicht gehandelte REITs in der Regel eine Mindestanlageanforderung von 1,000 bis 2,500 US-Dollar.
Kann ich 1,000 USD in einen REIT investieren?
Ja. Die meisten REITs können für weniger als 1,000 US-Dollar erworben werden.
Wie kann ich 1000 $ im Monat an passivem Einkommen verdienen?
So verdienen Sie zusätzliche 1,000 $ pro Monat:
- Kaufen Sie US-Staatsanleihen
- Sie können Ihren Garten vermieten
- Mieten Sie Ihr Fahrzeug
- Immobilien zu vermieten
- Erstellen Sie ein E-Book
- Werde Partner
Was ist die 90 %-Regel für REITs?
Um sich als REIT zu qualifizieren, muss eine Kapitalgesellschaft den Großteil ihres Vermögens und Einkommens aus Immobilieninvestitionen beziehen und mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens jährlich in Form von Dividenden an die Anteilseigner zahlen.
Sind REITs riskanter als Aktien?
REITs übertrafen Aktien über 20- bis 50-Jahres-Zeiträume sowie im letzten vollen Datenjahr (2021). Die Mehrheit der REITs ist weniger volatil als der S&P 500, wobei einige nur halb so volatil sind wie der Gesamtmarkt.
Was sind die Nachteile von REITs?
Wenn die Prämisse die Performance des Sektors seit Jahresbeginn (+10.52 %) ist, ist die Antwort am wahrscheinlichsten. Steigende Zinsen schadeten Real Estate Investment Trusts (REITs) im vergangenen Jahr. Wer jedoch in die Immobilienbranche einsteigen möchte, sollte seine Optionen sorgfältig prüfen.
Warum nicht in REITs investieren?
REITs sind nicht ohne Risiko. Sie können stark schwankende Renditen aufweisen, anfällig für Zinsschwankungen sein, einkommenssteuerliche Folgen haben, nicht liquide sein und Gebühren können die Gesamtrendite schmälern.
Zusammenfassung
REITs erleichtern neuen Investoren den Einstieg in den Immobilienmarkt. Dividenden verleihen dem Portfolio eines Anlegers zusätzlich zu ihren anderen Vorteilen Liquidität. Anleger, die ein Immobilienengagement anstreben, sollten sich verschiedene Anlagevehikel ansehen, insbesondere Börsengänge.
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Bibliographie
