Eine Aktienoption ist ein Recht zum Kauf einer bestimmten Anzahl von Aktien eines Unternehmens zu einem festgelegten Preis, der als „Ausübungspreis“ oder „Ausübungspreis“ bezeichnet wird. Eine Aktienoption bietet einem Arbeitnehmer das Recht, für einen bestimmten Zeitraum eine Aktie zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. In diesem Artikel geht es darum, wie Calls und Puts von Aktienoptionen für Mitarbeiter in Startups funktionieren, zum Beispiel die Robinhood-Aktienoptionen.
Überblick
Aktienoptionen sind eine Art Vertrag, der jedem die Möglichkeit einräumt, Aktien einer bestimmten Aktie zu einem festgelegten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen oder zu verkaufen. Aktienoptionen werden an der Börse genauso gehandelt wie Aktien. Jede Aktienoption hat anfängliche Kosten. Die Bewertung von Aktienoptionen könnte in Zukunft steigen oder fallen. Aktienoptionen werden in der Regel verwendet, um neue Mitarbeiter zu gewinnen und bestehende zu halten.
Aktienoptionen bieten einem potenziellen Mitarbeiter die Möglichkeit, Aktien des Unternehmens zu einem geringeren Preis zu erwerben, als die Aktien auf dem freien Markt zu kaufen. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, werden durch einen als Vesting bekannten Prozess gehalten. Arbeitgeber können Vesting nutzen, um Mitarbeiter zu ermutigen, für die Dauer der Vesting-Periode zu bleiben, um die ihnen gewährten Optionen in Besitz zu nehmen. Ihre Optionen gehören nicht wirklich Ihnen, bis Sie die Vesting-Anforderungen erfüllt haben.
Über einen festgelegten Zeitraum, der als „Erdienungszeitraum“ bezeichnet wird, erwerben Sie das tatsächliche Eigentum, das Ihnen gewährt wird. Wenn Optionen „ausgeübt“ werden, bedeutet dies, dass Sie sie „verdient“ haben, auch wenn Sie sie noch kaufen müssen. Verwenden Sie das Online-Dashboard von Personal Capital, um Ihre Aktienoptionen im Laufe der Zeit zu verfolgen. Unabhängig davon, ob Ihr Unternehmen an die Börse gegangen ist oder nicht, können Sie den aktuellen und prognostizierten Wert Ihrer Aktienoptionen sowie deren Ausübungszeitplan mit dem Aktienoptionsrechner verfolgen.
Was sind Aktienoptionen?
In Bezug auf die öffentliche Anerkennung sind Aktienoptionen zweifellos die bekannteste Form der Aktienvergütung. Der „Ausübungspreis“ oder „Ausübungspreis“ ist der Preis, zu dem eine Option zum Kauf von Aktien eines Unternehmens ausgeübt werden kann. Optionen, die Ihnen gegeben werden, werden nach einem Zeitraum, der als „Erdienungszeitraum“ bezeichnet wird, rechtsverbindlich. Wenn Optionen unverfallbar werden, haben Sie sich das Recht „verdient“, sie zu kaufen, aber Sie müssen es noch tun.
Wenn Sie Ihre Aktienoptionen im Laufe der Zeit im Auge behalten möchten, ziehen Sie das webbasierte Dashboard von Personal Capital in Betracht. Unabhängig davon, ob Ihr Unternehmen an die Börse gegangen ist oder nicht, können Sie den Aktienoptionsrechner verwenden, um den Wert Ihrer Optionen und ihre Sperrfrist zu überwachen. Höchste Zeit, sich hochgesteckte Ziele zu setzen.
Für weitere Informationen zu Aktienoptionen und den Rat der Finanzexperten von Personal Capital können Sie gerne unseren kostenlosen Leitfaden zur Mitarbeiterbeteiligung herunterladen.
Wie funktionieren Aktienoptionen?
Aktienoptionen sind eine beliebte Vergünstigung, die Mitarbeitern angeboten wird, um sie zu halten und neue anzulocken.
Kandidaten werden von Aktienoptionen angelockt, weil sie die Möglichkeit bieten, Unternehmensaktien zu einem niedrigeren Preis zu erwerben, als es kosten würde, die Aktien auf dem freien Markt zu kaufen.
Vesting ist eine Methode, mit der Mitarbeiter, denen Aktienoptionen zugeteilt wurden, gehalten werden. Arbeitgeber können Anreize für die Mitarbeiterbindung während der Sperrfrist schaffen, indem sie es den Mitarbeitern ermöglichen, die ihnen zugeteilten Optionen vollständig zu erwerben. Bevor Sie die Schritte des Vesting-Zeitplans abschließen, gehören Ihnen Ihre Optionen rechtlich nicht.
Angenommen, Sie haben insgesamt 10,000 Aktien erhalten, mit einem Vesting-Zeitplan, der sie wie folgt aufteilt: 2,500 am Ende jedes Jahres für vier Jahre. Um die ersten 2,500 Optionen auszuüben, müssen Sie mindestens ein Jahr beschäftigt bleiben, und um alle 10,000 Optionen zu aktivieren, müssen Sie bis zum Ende des vierten Jahres beschäftigt bleiben. In der Regel müssen Sie während der gesamten Wartezeit für das Unternehmen tätig sein, um den vollen Zuschuss zu erhalten.
Wie werden Aktienoptionen besteuert?
ISOs (Incentive Stock Options) und NSOs (Nonqualified Stock Options) sind die beiden Hauptarten von Aktienoptionen (nicht qualifizierte oder nicht gesetzlich vorgeschriebene Aktienoptionen). Der Hauptunterschied liegt in der Art und Weise, in der sie besteuert werden. Zum Zeitpunkt der Ausübung wird die Differenz zwischen dem FMV des NSO und dem Ausübungspreis als reguläres Einkommen behandelt. Jeder Gewinn aus dem Verkauf der Aktien gilt als Veräußerungsgewinn oder -verlust und unterliegt der Besteuerung.
ISOs unterliegen jedoch erst bei tatsächlicher Ausübung der Option der Einkommensbesteuerung. Wenn Sie die Anteile stattdessen über das Jahresende hinaus halten, unterliegen Sie möglicherweise der Alternative Minimum Tax (AMT) auf den Spread zwischen dem Ausübungspreis und dem Ausübungspreis. Je nachdem, wie lange Sie die Aktien nach Ausübung gehalten haben, können Sie beim Verkauf der langfristigen oder kurzfristigen Kapitalertragsbesteuerung unterliegen. Aktien müssen länger als zwei Jahre nach der Gewährung und länger als ein Jahr nach Ausübung gehalten werden, um sich für die Behandlung langfristiger Kapitalgewinne zu qualifizieren. Die Behandlung kurzfristiger Kapitalgewinne gilt, wenn Sie die Anteile verkaufen, bevor eine dieser Haltefristen erreicht ist.
Sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass die steuerliche Behandlung von Optionen kompliziert sein kann und dass der Zeitpunkt Ihrer Ausübung und Ihres Verkaufs stark von Ihren individuellen Umständen abhängt. Wenden Sie sich für eine maßgeschneiderte Beratung an einen Finanzberater oder Steuerexperten.
Ausübung von Aktienoptionen
Wenn Sie bereit sind, Ihre Optionen auf die Probe zu stellen, haben Sie normalerweise mehrere Möglichkeiten:
- Sie können bar bezahlen, um die Optionen zum Ausübungspreis auszuüben.
- Bargeldlose Ausübung: Einige Arbeitgeber erlauben Ihnen, Ihre Optionen auszuüben, indem Sie nur so viel verkaufen, um die Kosten für die Ausübung anderer zu decken.
- Einige Arbeitgeber erlauben Ihnen, Ihre Optionen auszuüben und sofort zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Dies bedeutet im Grunde, dass Sie keiner Aktienkursvolatilität ausgesetzt sind und keine Mittel für die Ausübung im Voraus zahlen müssen.
Wie Aktienoptionen für Mitarbeiter funktionieren
Der Mitarbeiteraktienoptionsplan ermöglicht es Ihnen, Aktien des Unternehmens zu einem festgelegten Preis für einen festgelegten Zeitraum zu erwerben. Infolgedessen kann sich der Betrag, den Sie aus Ihrer Arbeit einbringen, erhöhen. Die Arbeitsaktienoptionen der Mitarbeiter werden in erster Linie dazu verwendet, die Leistung eines Mitarbeiters anzureizen, indem sie ihm „Skin in the Game“ und die Möglichkeit bieten, direkt von seinen Bemühungen zu profitieren.
ESOs sind im Wesentlichen das Versprechen eines Unternehmens, in Zukunft Aktien zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. Mit anderen Worten, ein Unternehmen gewährt Ihnen Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis, der dem aktuellen Marktwert der Aktie entspricht. Steigt der Aktienwert, können Sie die Aktie künftig zum Ausübungspreis erwerben. Die Aktienoptionen der Arbeitnehmer können in verschiedene Arten eingeteilt werden, nämlich:
#1. ISOs (Incentive-Aktienoptionen)
ISOs oder Incentive-Aktienoptionen sind Mitarbeitern vorbehalten. Mitarbeiter können Aktien zu einem reduzierten Preis über eine ISO erwerben. Laut Zung besteht eine ISO aus drei Hauptkomponenten: Sie erhalten Aktien, üben sie aus und verkaufen sie dann. Trainieren -bestands- beinhaltet den Kauf zu einem reduzierten Preis.
#2. Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO)
Wie ISOs müssen NSOs übertragen werden, bevor sie ausgeübt werden können. NSOs hingegen können Investoren, Partnern und Anbietern angeboten werden, während ISOs nur für Mitarbeiter bestimmt sind.
#3. Restricted Stock Unit (RSU)
Eine RSU berechtigt Sie zu einer bestimmten Anzahl von Aktien, wobei ein Teil dieser Aktien unverfallbar wird, wenn Sie einen Leistungsmeilenstein erreichen oder für einen bestimmten Zeitraum für das Unternehmen arbeiten.
Beispiel für die Funktionsweise von Aktienoptionen
Unten ist ein Beispiel dafür, wie Aktienoptionen funktionieren;
Angenommen, Sie haben 11,000 Aktien mit einem vierjährigen Vesting-Plan von 3,500 Aktien pro Jahr erhalten. Das heißt, Sie müssen mindestens ein Jahr bleiben, um die ersten 3,500 Optionen auszuüben, und bis zum Ende des vierten Jahres, um alle 11,000 Optionen auszuüben. Um Ihr gesamtes Stipendium zu erhalten, müssen Sie in der Regel während der gesamten Sperrfrist bei Ihrem Unternehmen bleiben. Weitere Informationen zum Beispiel Aktienoptionen finden Sie hier hier.
Wie Aktienoptionen in Startups funktionieren
Arbeiten Startups oder Mitarbeiteraktienoptionen sind eine gängige Form der Eigenkapitalvergütung für Startups, auf die Sie mit ziemlicher Sicherheit stoßen werden, wenn Sie Zeit im Silicon Valley verbringen. Allerdings sind nicht alle Werkgründungen oder Mitarbeiteraktienoptionen gleich! Verschiedene Arbeitsstarts können verschiedenen Mitarbeitern verschiedene Arten von Aktienoptionen anbieten. Wenn die meisten Leute über Aktienoptionen sprechen, beziehen sie sich höchstwahrscheinlich entweder auf börsengehandelte Aktienoptionen oder auf Mitarbeiteraktienoptionen:
#1. Börsengehandelte Optionen
Börsengehandelte Optionen sind eine Form der Finanzmaßnahme, die an einer Börse gekauft und verkauft werden kann. Sie sind keine Investitionen. Stattdessen handelt es sich um Verträge, die es Anlegern ermöglichen, aber nicht verpflichten, Aktien einer bestimmten Aktie zu einem bestimmten Preis und Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie müssen kein Mitarbeiter des Unternehmens sein, um Optionskontrakte basierend auf den Aktien des Unternehmens zu kaufen oder zu verkaufen. Da Start-ups in der Frühphase wahrscheinlich keine börsennotierten Unternehmen sind, sind Optionskontrakte auf ihre Aktien wahrscheinlich nicht an einer öffentlichen Börse erhältlich.
#2. Mitarbeiteraktienoptionen
Mitarbeiteraktienoptionen sind eine Art Aktienanreiz, bei dem einem Mitarbeiter die Möglichkeit eingeräumt wird, aber nicht die Pflicht, eine bestimmte Anzahl von Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis zu erwerben. Unternehmen in der Frühphase dürfen nur über Eigenkapital im Besitz von Mitarbeitern, Unternehmern und Investoren verfügen. Mitarbeiteraktienoptionen sind per Definition nicht die Art von Wertpapieren, die Anleger an einem öffentlichen Markt handeln.
Sie verteilen sie an ein breites Spektrum von Personen, darunter Investoren, Berater, Auftragnehmer und in der Regel Mitarbeiter. Optionen sind Verträge, die es Mitarbeitern ermöglichen, eine bestimmte Anzahl von Geschäftsanteilen zu einem bestimmten Preis, dem so genannten „Zuteilungspreis“, auszuüben oder zu kaufen.
Allerdings hat dieses Angebot ein Ablaufdatum, sodass diejenigen, die es erhalten, es so schnell wie möglich nutzen sollten. Einige Startups verlangen sogar, dass ausscheidende Mitarbeiter ihre Optionen innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach dem Ausscheiden aus dem Unternehmen ausüben.
So funktionieren Aktienoptionen bei Robinhood
Robinhood Stock Work Options ist eine 2013 provisionsfreie Online-Anlageplattform. Es war die erste App, die vollständig auf einem kostenlosen Handelsmechanismus basierte. Freier Handel mit Aktien, ETFs und Kryptowährungen und natürlich Optionen sind verfügbar.
Es hat 13 Millionen Nutzer und ist damit eine der beliebtesten Investitionsseiten. Es wird geschätzt, dass das Unternehmen für diese Investoren Vermögenswerte in Höhe von 50 bis 60 Milliarden US-Dollar verwaltet.
Das Unternehmen richtet sich in erster Linie an unerfahrene Anleger, mit vielen Funktionen, die für Kunden mit wenig Vorerfahrung im Investieren konzipiert sind. Da sie auf Anfänger ausgerichtet ist, fehlen der Plattform einige Tools, die erfahrenere Anleger auf einer Aktienhandelsplattform erwarten könnten.
Sie können in über 5,000 an US-Börsen notierte Aktien und über Robinhood-Aktienoptionen (American Depositary Receipts) in über 650 ADRs investieren. Alles ist über die kostenlose Smartphone-App zugänglich. Das Folgende sind die besten arbeitsfreien Aktienoptionen in Robinhood-Apps:
- Robin Hood.
- webull.
- Eicheln.
- Muuu.
- M1-Finanzierung.
Funktionsweise von Aktienoptionen als Calls und Puts
Der wichtigste Unterschied zwischen Call- und Put-Optionen ist das Recht, das sie dem Vertragsinhaber verleihen. Die Aktienoptionen Calls und Puts geben Ihnen das Recht, eine bestimmte Aktion in der Zukunft auszuführen, wenn dies für Sie von Vorteil ist. Als Gegenleistung für dieses Recht berechnet Ihnen die Person, die Ihnen die Option verkauft – der „Writer“ – eine Prämie.
Wenn Sie eine Option erwerben, entscheiden Sie, ob Sie die Option vor Ablauf „ausüben“ möchten oder nicht. Wenn die Ausübung Geld kostet, lassen Sie es einfach verfallen. Das einzige Geld, das Sie verlieren, ist das, was Sie für die Option bezahlt haben. Die Call- und Put-Optionen für Stock-Work-Optionen werden hier definiert;
Fordert Stock Work-Optionen
Calls geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, den Basiswert zu dem im Optionsvertrag festgelegten Ausübungspreis zu kaufen. Anleger kaufen Calls, wenn sie erwarten, dass der Kurs des Basiswerts steigen wird, und verkaufen Calls, wenn sie glauben, dass er fallen wird.
Put-Optionen
Puts gewähren dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zum Ausübungspreis des Kontrakts zu verkaufen. Wenn der Put-Käufer seine Option ausübt, muss der Stillhalter (Verkäufer) der Put-Option den Vermögenswert kaufen. Anleger kaufen Puts, wenn sie erwarten, dass der Kurs des Basiswerts fallen wird, und verkaufen Puts, wenn sie glauben, dass er steigen wird.
Wie funktionieren zum Beispiel Aktienoptionen?
Eine Aktienoption berechtigt den Inhaber beispielsweise zum Bezug von 50 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Angenommen, ein Investor erwirbt einen Call-Optionskontrakt mit einem Ausübungspreis von 20 $ auf Business Yield-Aktien. Für die Option zahlt er 100 Dollar. Business-Yield-Aktien werden am Ablaufdatum der Option für 30 $ verkauft.
Lohnen sich Aktienoptionen?
Da diese Optionen oft genauso viel wert sind wie die Grundvergütung, kann es schwierig sein, konkurrierende Angebote finanziell zu vergleichen. Kandidaten prüfen Optionen normalerweise auf der Grundlage des letzten Aktienkurses, aber diese Methode hat Nachteile.
Wie funktionieren Aktienoptionen für Mitarbeiter?
Ein Mitarbeiteraktienoptionsplan ermöglicht es Ihnen, Aktien des Unternehmens zu einem festgelegten Preis für einen festgelegten Zeitraum zu erwerben. Infolgedessen kann sich der Betrag, den Sie aus Ihrer Arbeit einbringen, erhöhen.
Wie unterscheiden sich ESOs von börsennotierten Optionen?
ESOs unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht von börsennotierten oder börsengehandelten Optionen. Da sie nicht umgetauscht werden, ist es schwierig, ihren Wert zu bestimmen. Im Gegensatz zu den aufgeführten Optionen müssen ESOs keine besonderen Kriterien erfüllen und können nicht automatisch ausgeübt werden. Es ist wichtig, dass ESO-Inhaber sich der Gefahren bewusst sind, die durch das Kontrahentenrisiko und das Konzentrationsrisiko entstehen.
Ist ESO zunächst wertlos?
Es wäre naiv zu schlussfolgern, dass ESOs wertlos sind, nur weil sie bei Optionsgewährung wertlos sind. Im Vergleich zu den aufgeführten Optionen haben ESOs eine viel längere Zeit bis zum Verfall, daher ist der Wert dieser Zeit erheblich und sollte nicht durch vorzeitige Ausübung verschwendet werden.
Was sind die steuerlichen Auswirkungen des Erhalts von Mitarbeiteraktienoptionen?
Die Einräumung einer Option an sich ist kein steuerpflichtiger Vorgang, wohl aber die darauf folgende Ausübung dieser Option und der anschließende Verkauf der daraus resultierenden Anteile. Ein wichtiger Hemmschuh für die frühzeitige Ausübung von ESOs ist die Steuerpflicht, die zu diesem Zeitpunkt anfallen würde.
Wenn Cashflow benötigt wird, wenn eine Diversifizierung des Portfolios erforderlich ist, wenn die Aktien- oder Marktaussichten schlecht sind oder wenn Aktien für eine Absicherungsstrategie mit Calls geliefert werden müssen, kann eine frühzeitige Ausübung trotz der erheblichen Steuerbelastung und des anfallenden Zeitwertverlusts gerechtfertigt sein .
Wie machen Optionen Geld?
Fällt der Preis vor Ablauf der Option unter den Ausübungspreis, erhält der Käufer einen Gewinn. Die genaue Höhe des Gewinns wird durch die Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis der Option bei Ablauf der Option oder bei Beendigung der Optionsposition bestimmt.
Können Optionen Sie reich machen?
Da ein Optionskontrakt 50 Aktien der zugrunde liegenden Aktie darstellt, können Sie davon profitieren, viel mehr Aktien Ihrer bevorzugten Wachstumsaktie zu besitzen, als wenn Sie einzelne Aktien mit dem gleichen Geldbetrag kaufen würden. Wenn Ihre gewählte Aktie zu neuen Höhen aufsteigt, können Sie durch den Verkauf Ihrer Optionen gut verdienen.
Sind Optionen besser als Aktien?
Aktien sind wohl die bessere Wahl als Optionen für alle außer den erfahrensten Anlegern zu jeder Zeit, aber Aktien-ETFs machen es einfacher, sie zu kaufen. Sie profitieren von einem diversifizierten Engagement in einem Aktienportfolio, einem geringeren Risiko und dem Potenzial für hohe Gewinne.
Zusammenfassung
Einige Organisationen bieten ihren Mitarbeitern Aktienoptionen an, damit sie ihre Wahl treffen können. Dies ist eine großartige Gelegenheit, um zu investieren. Es ist eine gute Idee, Ihren Mitarbeitern Aktien anzubieten. Es bindet Mitarbeiter und bringt viele Produkte in Ihrem Unternehmen hervor, die Ihr Unternehmen wachsen lassen können. Dieser Artikel lehrt, „wie Aktienoptionen funktionieren“.
WIE AKTIENOPTIONEN FUNKTIONIEREN FAQs
Sind die Optionen für Anfänger geeignet?
Für unerfahrene Anleger kann der Optionshandel riskant oder verwirrend erscheinen, daher vermeiden sie ihn. Bestimmte fundamentale Optionsmethoden können Anfängern jedoch dabei helfen, ihre Verluste abzusichern und das Marktrisiko abzusichern.
Kann man beim Handel mit Optionen Geld verlieren?
Beim Handel mit Optionen können Sie in relativ kurzer Zeit mehr Geld verlieren, als Sie investiert haben. Dies ist nicht dasselbe wie der direkte Kauf einer Aktie. In einem solchen Fall ist der niedrigste Wert, den ein Aktienkurs erreichen kann, Null. Daher können Sie höchstens den Betrag verlieren, den Sie dafür bezahlt haben.
Was ist die sicherste Optionsstrategie?
Überdachte Anrufe sind die sicherste Methode. Verkaufen Sie einen Call und kaufen Sie die zugrunde liegende Aktie, um das Risiko zu verringern.
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Bibliographie
