Haben Sie schon einmal nach einem geschaut Investmentfonds und entdeckte die TTM Ausbeute? Wenn ein Anleger die Rendite einer bestimmten Anlagesicherheit wissen möchte, z. B. einer Aktie, einer Anleihe, eines Investmentfonds oder ETF, können sie die nachlaufende Zwölfmonatsrendite, abgekürzt als TTM-Rendite, nachschlagen. Aber was bedeutet das und wie kommt es Anlegern zugute?
Dies ist Ihre Chance zu erfahren, was eine nachlaufende 12-Monats-Rendite ist und wie man sie verwendet. Wir werden auch die TTM-Ausbeute im Vergleich zur 30-Tage-Sek.-Ausbeute sehen, die einen besseren Bericht liefert.
Was genau ist nach 12 Monaten? (TTM)
Der Ausdruck „Trailing 12 Months“ (TTM) bezieht sich auf die vorangegangenen 12 aufeinanderfolgenden Monate der Leistungsergebnisse eines Unternehmens. Finanzanalysten verwenden es für die Berichterstattung über Finanzzahlen. Die 12 Studienmonate entsprechen nicht immer dem Ende eines Geschäftsjahres.
TTM-Ertragsgrundlagen
Analysten verwenden ein TTM, um eine breite Palette von Finanzdaten zu analysieren. Diese Finanzdaten umfassen Bilanzschätzungen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Cashflows. Der Prozess zur Messung von TTM-Daten variiert von Abschluss zu Abschluss.
Einige Aktienanalysten melden ihre Gewinne vierteljährlich, andere jährlich. TTMs hingegen könnten eher für Anleger geeignet sein, die regelmäßig Informationen über Aktienkurse und andere aktuelle Daten suchen. Dies liegt daran, dass sie aktueller sind und man sie saisonal anpassen kann.
Man kann auch Finanzkennzahlen mit TTM-Statistiken berechnen. Wir können das Kurs-Gewinn-Verhältnis bestimmen, indem wir den Gewinn pro Aktie eines Unternehmens in den letzten 12 Monaten durch seinen aktuellen Aktienkurs (EPS) dividieren.
Die meisten Fundamentalanalysen beinhalten den Vergleich einer Berechnung mit einer ähnlichen Messung aus einem früheren Begriff. Damit soll das Ausmaß des Wachstums bestimmt werden. Zum Beispiel ist ein Unternehmen mit einem Umsatz von 1 Milliarde US-Dollar zweifellos bemerkenswert. Diese Leistung ist noch beeindruckender, wenn der Umsatz desselben Unternehmens im letzten Jahr von 500 Millionen auf 1 Milliarde US-Dollar gestiegen ist. Diese signifikante Veränderung gibt ein gutes Bild vom Wachstumskurs des Unternehmens.
Wo finde ich das TTM?
Sie veröffentlichen in der Regel die 12-Monats-Berechnung in der Bilanz eines Unternehmens. Sie überarbeiten es in der Regel vierteljährlich, um den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) zu entsprechen. Einige Analysten nehmen jedoch einen Durchschnitt des ersten und letzten Quartals.
Die Posten der Kapitalflussrechnung (z. B. Betriebskapital, Kapitalaufwendungen und Dividendenzahlungen) sollten in Übereinstimmung mit der zugrunde liegenden Finanzaufstellung behandelt werden. Das Working Capital beispielsweise umfasst gemittelte Bilanzposten. Abschreibungen hingegen werden vierteljährlich vom Gewinn abgezogen. Analysten untersuchen also die letzten vier Quartale, wie sie es in der Gewinn- und Verlustrechnung angeben.
Was ist TTM-Ertrag?
Eine nachlaufende Zwölf-Monats-Rendite (TTM-Rendite) ist die Höhe der Erträge, die die Anleger aus einem Fondsportfolio im vergangenen Jahr erzielt haben. TTM ist ein Akronym, das für „nachlaufende zwölf Monate“ steht. Wir bestimmen es, indem wir den gewichteten Durchschnitt der Renditen des Investmentfonds nehmen oder Bestände des ETF-Portfolios (z. B. Aktien, Anleihen oder andere Investmentfonds).
Im Gegensatz dazu bestimmen wir die Rendite der zugrunde liegenden Aktienanlagen eines Fonds, indem wir die Gesamtsumme der Dividenden, die als Gewinne an die Anteilseigner ausgezahlt werden, durch den Anteilspreis der Aktie dividieren.
Wie man die TTM-Rendite eines Investmentfonds untersucht
Die TTM-Rendite zeigt die jüngste Geschichte der Dividenden- und Zinszahlungen eines Investmentfonds an die Anleger. Wenn Sie sich zum Beispiel einen Fonds ansehen und sehen, dass die TTM-Rendite 3.00 Prozent beträgt. Es wird 3,000 US-Dollar an einen Investor ausgezahlt haben, der im Vorjahr 100,000 US-Dollar in den Investmentfonds investiert hatte. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass die TTM-Rendite als Schätzung betrachtet werden sollte, da sie das von einem bestimmten Anleger erzielte Einkommen nicht genau widerspiegelt.
Darüber hinaus sind, wie bei vergangenen Fondsergebnissen, die von einem Publikumsfonds im Vorjahr ausgezahlten Erträge keine Garantie dafür, dass er im kommenden Jahr die gleiche Summe erwirtschaften wird. Daher ist meistens die SEC-Rendite ist ein besserer Weg, um die potenzielle Rendite eines Investmentfonds vorherzusagen als die TTM-Rendite. Diese Ausbeute ist neueren Datums. Es kann mehr Details und ein besseres Bild davon liefern, welche Erträge in naher Zukunft zu erwarten sind.
Hier sind drei TTM-Maßnahmen.
TTM kann mit vielen verschiedenen Arten von Finanzdaten verwendet werden. Schauen wir uns an, wie TTM verwendet wird, um Umsatz, Rendite und das KGV zu berechnen.
- TTM-Einnahmen: Der Gesamtbetrag, den ein Unternehmen in den letzten 12 Monaten verdient hat. Das können Zinseinnahmen und andere Gebühren für eine Bank sein, oder es könnten Nettoumsätze für ein Unternehmen sein, das Dinge herstellt oder verkauft. Eine TTM-Umsatzkennzahl vermittelt ein genaueres Bild der jüngsten Leistung des Unternehmens als der letzte jährliche oder vierteljährliche Umsatzbericht, der Monate alt sein kann.
- TTM-Ausbeute: Die TTM-Rendite ist eine Möglichkeit herauszufinden, wie viel Geld ein Investmentfonds oder börsengehandelter Fonds (ETF) in den letzten 12 Monaten an die Anleger zurückgegeben hat. Die TTM-Rendite eines Fonds ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Renditen der Vermögenswerte in seinem Portfolio.
- TTM-Gewinn-Preis-Verhältnis: Dieser misst das KGV eines Unternehmens in den letzten 12 Monaten. Es wird auch als „nachlaufendes KGV“ bezeichnet. Er wird ermittelt, indem der aktuelle Aktienkurs durch den Gewinn je Aktie (EPS) der letzten vier Quartale dividiert wird. Anhand des nachlaufenden Kurs-Gewinn-Verhältnisses einer Aktie können Anleger ein Gefühl dafür bekommen, wie teuer oder billig sie ist im Vergleich zu dem, was sie in Zukunft verdienen könnte.
TTM und die Finanzberichterstattung von Unternehmen
Das TTM-Format ist ein wichtiges Werkzeug für Unternehmen, die Finanzplanung betreiben, da es die aktuellsten Finanzinformationen verwendet. TTM ist besonders hilfreich, um Dinge wie Betriebskapital, Umsatzwachstum und Gewinnmargen herauszufinden, die sich je nach Jahreszeit ändern können.
TTM-Metriken geben Managern einen schnellen Überblick darüber, wie gut es einem Unternehmen finanziell geht. Durch die Betrachtung der letzten 12 Monate im Durchschnitt können Sie sich ein besseres Bild davon machen, wie es um die Finanzen eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt steht. Dies liegt daran, dass Saisonalität, temporäre Volatilität und einmalige Gebühren aus dem Bild genommen werden.
Rentenfondsrenditen: Was zu erwarten ist
in den letzten Jahren, Anleihe Fondszinsen und Aktienfondsdividenden waren relativ bescheiden. Folglich ist es wahrscheinlich, dass Zinsen und Anleiherenditen langfristig von ihren historischen Tiefstständen steigen werden. Die Renditen stiegen 2018, flachten dann aber ab und gingen 2019 leicht zurück.
Was ist die 30-Tage-Sek.-Ausbeute?
Die 30-Tage-SEC-Rendite eines Investmentfonds ist eine Kennzahl, die auf den 30 Tagen basiert, die am letzten Tag des Vormonats enden. Nach Abzug der Ausgaben des Fonds stellt die Ertragszahl die während der Ära erhaltenen Dividenden und Zinsen dar. Die Rendite ist nach der Securities and Exchange Commission benannt, da es die Rendite ist, die Unternehmen der SEC offenlegen müssen.
Die SEC-Rendite für Rentenfonds nähert sich der Rendite, die ein Anleger in einem Jahr erzielen wird, wenn jede Anleihe im Portfolio bis zur Fälligkeit gehalten wird. Anleihefondsvermögen (die zugrunde liegenden Anleihewerte) werden jedoch nicht bis zur Fälligkeit gehalten, und Anleihefonds „reifen“ nicht.
Die 30-Tage-SEC-Rendite hingegen ist immer noch eine nützliche Information für Anleger. Dies liegt daran, dass es hilft, den Umsatz, ausgedrückt als Prozentsatz, zu schätzen, der für Planungszwecke erforderlich ist. Schauen wir uns also die TTM-Rendite im Vergleich zur 30-Tage-Sek.-Rendite an.
TTM-Rendite vs. 30-Tage-SEC-Rendite
Der Hauptunterschied zwischen der TTM-Rendite eines Investmentfonds und seiner 30-Tage-SEC-Rendite besteht darin, dass letztere ein neuerer Renditeindikator ist. Keine dieser Zahlen ist ein verlässlicher Indikator für die künftige Ertragskraft eines Fonds.
Die Dividenden-, Zins- und Ausschüttungshistorie eines Investmentfonds wird die Entwicklung der Zinssätze besser projizieren und die Erwartungen leiten. Wenn beispielsweise die TTM-Rendite über der 30-Tage-SEC-Rendite liegt, zeigen die kombinierten Daten, dass die zukünftige Rendite des Fonds weiter sinken wird. Wir können diese Daten auch in Verbindung mit Strom sehen Zinsen und die allgemeine Wirtschaftslage.
Wenn die Federal Reserve die Zinssätze senkt, sinken die Renditen von Aktien, Anleihen und Investmentfonds, die diese Wertpapiere halten. Wenn beispielsweise die TTM-Rendite 3.99 Prozent und die 30-Tage-SEC-Rendite 2.99 Prozent beträgt, können Sie davon ausgehen, dass die Rendite des Fonds in den kommenden Monaten und Jahren unter 2.99 Prozent fallen wird. Denken Sie nur daran, in Ihren Prognosen optimistisch zu sein und erwarten Sie niemals, dass die Preise kurzfristig steigen.
Auch das Gegenteil ist in der Regel der Fall: Wenn die Fed die Zinsen erhöht, scheinen auch die Anleiherenditen zu steigen. In diesem Umfeld könnte ein Anleger mit einem Anstieg der SEC-Rendite eines Rentenfonds rechnen. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass die Kurse von Anleihenfonds zu fallen scheinen oder Renditen aufweisen, die unter die historischen Normen fallen.
TTM-Einnahmen
Trailing 12 Months Revenue ist der Umsatz, den ein Unternehmen in den letzten 12 Monaten (TTM) erzielt hat. Diese Informationen sind nützlich, um zu beurteilen, ob ein Unternehmen ein signifikantes Umsatzwachstum verzeichnet hat oder nicht. Es kann auch die Quelle dieses Wachstums lokalisieren. Diese Statistik wird jedoch oft von der Rentabilität und Fähigkeit eines Unternehmens überschattet, einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) zu erzielen.
Warum ist TTM so wichtig?
TTM ist entscheidend für den Behandlungsprozess nach der Wiederbelebung. Es wurde gezeigt, dass eine leichte Hypothermie Personen, die nach ROSC noch bewusstlos sind, bei ihrer neurologischen Funktion hilft.
Warum ist TTM nützlich?
Das TTM-Format kombiniert die neuesten Finanzdaten, die derzeit zugänglich sind, und macht es zu einem entscheidenden Werkzeug für Unternehmen, die Finanzplanung durchführen. TTM ist besonders hilfreich bei der Bewertung von Variablen wie Betriebskapital, Umsatzwachstum und Gewinnmargen, die sich im Laufe des Jahres saisonal ändern können.
Zusammenfassung
Die Rendite von Rentenfonds wird aus Zinszahlungen abgeleitet. Anleger, die an den Renditen von Investmentfonds beteiligt sind, suchen in der Regel nach Renditen aus ihren Portfolios.
Welche Rendite ist am besten zu analysieren, wenn Sie ein Einkommensinvestor sind, der sich die TTM-Rendite eines Investmentfonds und seine 30-Tage-SEC-Rendite ansieht? Oder berücksichtigen Sie alle Erträge? Anleger, die nach Erträgen suchen, sollten sich mit den Grundlagen der Messung der Rendite eines Investmentfonds vertraut machen. Zusammenfassend stellt die TTM-Rendite die Rendite des Vorjahres dar, während die 30-Tage-SEC-Rendite die jüngste Rendite (der letzten 30 Tage) darstellt.
Businessyield bietet keine Steuer-, Spar- oder Finanzberatung. Die Informationen werden ohne Rücksicht auf die Anlageziele, die Risikobereitschaft oder die finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers bereitgestellt und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Erfolg in der Vergangenheit ist kein Prädiktor für mögliche Ergebnisse. Die Anlage ist mit Risiken verbunden, einschließlich der Möglichkeit des Kapitalverlusts.
Häufig gestellte Fragen zum TTM-Ertrag
Was ist die TTM-Rendite im Vergleich zur SEC-Rendite?
Zusammenfassend, die TTM Yield zeigt den Ertrag im vergangenen Jahr, und die 30-Tage-SEC-Rendite zeigt die aktuellste Rendite (in den letzten 30 Tagen).
Was bedeutet TTM?
Nachlaufende 12 Monate, oder TTM, bezieht sich auf die letzten 12 aufeinanderfolgenden Monate der Leistungsdaten eines Unternehmens, die für die Berichterstattung über Finanzzahlen verwendet werden.
Wie wird die TTM-Rendite berechnet?
Es wird eine TTM-Dividendenrendite berechnet indem man die Dividende der letzten vier Quartale addiert und dann durch den aktuellen Aktienkurs dividiert. Nehmen wir zum Beispiel an, der Aktienkurs eines Unternehmens beträgt 100 US-Dollar pro Aktie und es hat in jedem der letzten vier Quartale 0.50 US-Dollar an Dividenden gezahlt
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