Wenn Sie sich jemals mit einem Investmentfonds befasst haben, werden Sie die Sec Yield entdecken. Wenn ein Anleger die Rendite einer bestimmten Anlagesicherheit wissen möchte, z. B. einer Aktie, einer Anleihe, Investmentfonds, oder ETF, können sie die 30-Tages-Rendite nachschlagen. Aber was bedeutet das und wie kommt es Anlegern zugute? Dies ist Ihre Chance zu erfahren, was Sec Yield ist und wie man es benutzt. Wir sehen auch andere Ertragsberichte wie die Ausschüttungsrendite und die TTM-Ausbeute.
Was ist SEC-Rendite?
Die SEC-Rendite, auch bekannt als Einheitsrendite, ist eine Berechnung, die den Vergleich von Rentenfonds ermöglicht, die der Zuständigkeit der Securities and Exchange Commission (SEC) unterliegen. Dabei gehen wir davon aus, dass ein Investor jede Anleihe bis zur Fälligkeit in einem Portfolio hält. Daher verwenden sie die SEC-Rendite, um die Rendite zu schätzen, die ein Anleger auf der Grundlage historischer Renditen erwarten kann. Darüber hinaus basiert die Rendite auf der Erwartung, dass die Einnahmen reinvestiert werden. Außerdem berücksichtigt es Ausgaben und Gebühren.
Die Leute argumentieren, dass die SEC-Rendite genauere Ergebnisse liefert als die Ausschüttungsrendite und dass die Berechnung von Monat zu Monat konsistenter ist. Beide Berechnungen zeigen die frühere Wertentwicklung und nicht die zukünftige Wertentwicklung, und beide verwenden Annahmen, die die Ergebnisse verfälschen können.
Die SEC-Rendite ist jedoch konsistent, sodass Anleger Fonds leicht vergleichen können. Es ist kein Maß für die erwartete Rendite eines Fonds, sondern eine Benchmark für den Vergleich der Renditeperformance. Dabei wird nicht berücksichtigt, dass die meisten Fonds nicht fällig werden. Außerdem halten sie Anleihen nicht immer bis zur Fälligkeit, sondern handeln aktiv damit.
Die Mehrheit der Fonds berechnet am letzten Tag jedes Monats eine 30-Tage-SEC-Rendite; Fonds in den Vereinigten Staaten berechnen und melden jedoch auch eine 7-Tage-SEC-Rendite. Die 7-Tage-SEC-Rendite stellt die potenzielle Rendite eines Fonds dar, wenn er ein ganzes Jahr lang ähnliche Erträge wie in den vorangegangenen sieben Tagen gezahlt hat.
Berechnung der SEC-Rendite
Sie berechnen die SEC-Rendite, indem sie die erhaltenen Nettoanlageerträge (pro Aktie) durch den maximalen Angebotspreis (pro Aktie) dividieren. Der Berechnung liegt ein Zeitraum von 30 Tagen zugrunde, der am letzten Tag des Vormonats endet. Dies impliziert, dass die SEC-Rendite einen Monat hinterherhinkt – eine Verzögerung von einem Monat. Die 30-Tage-Rendite eines Fonds ist im Abschnitt „Statement of Additional Information (SAI)“ des Prospekts angegeben.
Die Formel für die 30-Tage-SEC-Rendite lautet wie folgt:
Stellen Sie sich das folgende Szenario vor:
Angenommen, Joyce (eine von einem Anleger angestellte Analystin, die nach Fondsempfehlungen sucht) überprüft derzeit den Investmentfonds ABC.
Joyce werden die folgenden Fakten über Fund ABC mitgeteilt:
- Gewinn aus Dividenden: 15,000 $
- $3,800 an Zinserträgen
- Angefallene Kosten: 8,900 $
- 100,000 ausstehende Aktien mit Anspruch auf Ausschüttungen
- Der maximale Anteilspreis beträgt 90 $.
Mit der zweiten obigen Formel kann Joyce die 30-Tage-SEC-Rendite berechnen.
So erhalten Sie a, b, c und d wie unten gezeigt:
- a = 15,000 $ + 3,800 $ = 18,800 $
- b = 8,900 $.
- c = 100,000
- d = 90.00 $
Die Zahlen können in die Formel eingesetzt werden, um zu erhalten:
30-Tage-Rendite = 2 x ((($18,800 – $8,900) / (100,000 x $90) + 1) 6 – 1)
30-Tage-Rendite = 2 x (0.00661) = 1.32 Prozent
Was ist die 30-Tage-SEC-Rendite?
Die 30-Tage-SEC-Rendite eines Investmentfonds bezieht sich auf eine Berechnung, die auf den 30 Tagen basiert, die am letzten Tag des Vormonats enden. Die Renditekennzahl spiegelt die im Zeitraum erwirtschafteten Dividenden und Zinsen nach Abzug der Aufwendungen des Fonds wider. Sie benennen die Rendite nach der Securities and Exchange Commission, weil es die Rendite ist, die Unternehmen der SEC melden müssen.
Die SEC-Rendite für Rentenfonds nähert sich der Rendite, die ein Anleger in einem Jahr erhalten würde, unter der Annahme, dass jede Anleihe im Portfolio bis zur Fälligkeit gehalten wird. Denken Sie jedoch daran, dass Anleihenfondsbestände (die zugrunde liegenden Anleihen) nicht bis zur Fälligkeit gehalten werden und Anleihenfonds nicht „fällig“ werden.
Die 30-Tage-SEC-Rendite hingegen ist immer noch eine nützliche Information für Anleger. Es hilft, das für Planungszwecke benötigte Einkommen, ausgedrückt in Prozent, abzuschätzen.
TTM-Ertrag vs. 30-Tage-SEC-Rendite
Der Hauptunterschied zwischen einem Investmentfonds TTM-Ertrag und seine 30-Tage-SEC-Rendite ist, wie Sie nach dem Lesen bis hierher erraten können, dass letztere ein neueres Maß für die Rendite ist. Keine der beiden Zahlen sollte als genauer Indikator für das zukünftige Ertragspotenzial eines Fonds angesehen werden.
Die Dividenden-, Zins- und Ausschüttungshistorie eines Investmentfonds kann Aufschluss über die Zinsentwicklung geben. Wenn zum Beispiel die TTM-Ertrag höher ist als die 30-Tage-SEC-Rendite, deuten die kombinierten Informationen darauf hin, dass die zukünftige Rendite des Fonds weiter sinken könnte.
Wenn die Federal Reserve die Zinssätze senkt, werden im Allgemeinen auch die Renditen von Aktien, Anleihen und Investmentfonds, die diese Wertpapiere halten, sinken. Wenn zum Beispiel die TTM-Ertrag 3.99 Prozent beträgt und die 30-Tage-SEC-Rendite 2.99 Prozent beträgt, können Sie davon ausgehen, dass die Rendite des Fonds in den kommenden Monaten und Jahren unter 2.99 Prozent liegen wird. Denken Sie nur daran, bei Ihren Schätzungen konservativ zu sein und erwarten Sie niemals, dass die Zinsen kurzfristig steigen werden.
Wenn die Fed die Zinsen erhöht, steigen im Allgemeinen auch die Anleiherenditen. In diesem Umfeld könnte ein Anleger erwarten, dass die SEC-Rendite eines Rentenfonds steigt. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass die Kurse von Anleihenfonds (der NIW) zu fallen scheinen oder Renditen aufweisen, die unter die historischen Normen fallen.
Welche Rendite berücksichtigt ein Einkommensinvestor, wenn er einen Investmentfonds vergleicht? TTM-Ertrag und seine 30-Tage-SEC-Rendite? Sollten Sie alle Renditen akzeptieren? Anleger, die nach Erträgen suchen, sollten sich mit den Grundlagen der Messung der Rendite eines Investmentfonds vertraut machen. Zusammenfassend zeigt die TTM-Rendite die Rendite über das Vorjahr, während die 30-Tage-SEC-Rendite die jüngste Rendite (der letzten 30 Tage) anzeigt.
Verteilungsrendite
Eine Ausschüttungsrendite ist eine Methode zur Berechnung der jährlichen Dividendenzahlungen, die ein A-REIT oder ein A-REIT an die Anteilsinhaber zahlt Exchange Traded Fund (ETF) als Prozentsatz oder Teil des Einheitspreises. Die Ausschüttungsrendite ist eine Berechnung der Erträge im Verhältnis zur Größe einer Anlage.
Ausschüttungen sind Dividenden gleichgestellt. Sie werden oft von Einzelpersonen oder anderen Personen erworben, in die sie investiert haben ETFs und Real Estate Investment Trusts (REITs).
Eine Ausschüttung ist ein Teil der von einem Trust oder Fonds erwirtschafteten Gewinne, der an Anteilinhaber oder Anleger ausgeschüttet wird, sowie eine Einkommenssteuer. Es ist eine Möglichkeit, davon zu profitieren Investition Gruppen (ETFs und REITs). Die Kapitalgewinne und Dividenden aus Investitionen sollten vorzugsweise die Gesamtrendite eines Anlegers ausmachen.
Korrekturen bei der Berechnung der Ausschüttungsrendite
Es gibt einige offensichtliche Methoden, um die Verteilungsertragsschätzung näher an die Wahrheit zu bringen.
Gehen Sie nicht von einer durchschnittlichen monatlichen Verteilung aus; Addieren Sie stattdessen die tatsächlichen monatlichen Ausschüttungen des letzten Jahres und dividieren Sie sie durch 12. Das ist der wahre 12-Monats-Durchschnitt.
Passen Sie Ihren 30-Tage-Ausschüttungsbetrag an, um eine tatsächliche 30-Tage-Rendite widerzuspiegeln. Mit anderen Worten, erhöhen Sie es angemessen im Februar und verringern Sie es in 31-Tage-Monaten. Durchschnitt der täglichen NAVs der letzten 12 Monate.
Die verbesserte Ausschüttungsrenditeberechnung sieht wie folgt aus:
Ausschüttungsrendite = (Summe der Ausschüttungsbeträge der letzten 12 Monate) x (30 / tatsächliche Tage im aktuellen Monat x 12) (Summe des täglichen NIW der letzten 12 Monate / 365)
Wird die Ausschüttungsrendite auf diese Weise berechnet, spricht man auch von der TTM-Ausbeute. TTM ist ein Akronym für nachlaufende zwölf Monate.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) intervenierte gegen Ende des XNUMX. Jahrhunderts und verlangt seither von allen Fondsgesellschaften, dass sie sowohl ihre Ausschüttungsrendite, die mit welchen Mitteln auch immer sie in der Vergangenheit verwendet haben, als auch die SEC-Rendite, die eine standardisierte Berechnung erfordert, ausweisen von der SEC vorgeschrieben.
Ausschüttungsrendite vs. Sec-Rendite
- Eine Ausschüttungsrendite ist eine Methode zur prozentualen Berechnung der jährlichen Dividendenzahlungen, die ein A-REIT oder ein börsengehandelter Fonds (ETF) an die Anteilsinhaber zahlt. Es ist auch eine Berechnung des Einkommens im Verhältnis zur Größe einer Investition. Andererseits ist die SEC-Rendite, auch bekannt als Einheitsrendite, eine Berechnung, die den Vergleich von Rentenfonds ermöglicht, die der Zuständigkeit der Securities and Exchange Commission (SEC) unterliegen.
- Die Ausschüttungsrendite wird jährlich berechnet, während die Sec-Rendite täglich für einen Zeitraum von 30 Tagen berechnet wird.
- Während die Ausschüttungsrendite die jährlich an die Anleger erwirtschaftete Summe beziffert, hilft die Sek-Rendite beim Fondsvergleich
Zusammenfassung
Die SEC-Rendite ist eine standardisierte Renditeberechnung, die einen Vergleichsmaßstab für Rentenfonds bietet, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert werden.
Die SEC-Rendite ist kein Maß für die erwartete Rendite eines Fonds, sondern eine Benchmark für den Vergleich der Renditeperformance. Dabei wird nicht berücksichtigt, dass die meisten Fonds weder fällig werden noch Anleihen immer bis zur Fälligkeit halten, sondern diese aktiv handeln.
Die Mehrheit der Fonds berechnet am letzten Tag jedes Monats eine 30-Tage-SEC-Rendite; Fonds in den Vereinigten Staaten berechnen und melden jedoch auch eine 7-Tage-SEC-Rendite. Die 7-Tage-SEC-Rendite stellt die potenzielle Rendite eines Fonds dar, wenn er ein ganzes Jahr lang ähnliche Erträge wie in den vorangegangenen 7 Tagen gezahlt hat.
Häufig gestellte Fragen zum Sek. Ertrag
Was ist der Unterschied zwischen Rendite und SEC-Rendite?
Wenn es um die aktuelle Rendite im Vergleich zur SEC-Rendite geht, spiegelt die SEC-Rendite den Cashflow wider, den Sie tatsächlich aus der Anleihe erhalten. Dazu gehören Dividenden, Zinsen und Einnahmen über den Zeitraum. … Die SEC-Rendite ist eine viel realistischere Zahl als die aktuelle Rendite, weil sie zeigt, was der Anleger tatsächlich einstreichen wird
Wie berechnet man die SEC-Rendite?
Berechnung der SEC-Rendite
Sie berechnen die SEC-Rendite durch Dividieren der erhaltenen Nettoanlageerträge (pro Aktie) durch den maximalen Ausgabepreis (pro Aktie). Der Berechnung liegt ein Zeitraum von 30 Tagen zugrunde, der am letzten Tag des Vormonats endet. Dies impliziert, dass die SEC-Rendite einen Monat hinterherhinkt – eine Verzögerung von einem Monat
Ist die SEC-Rendite dasselbe wie die Rendite bis zur Fälligkeit?
Die SEC-Rendite wird zur Bewertung von Rentenfonds verwendet und erleichtert deren vergleichende Analyse bei dem Versuch, die beste Rentenfondsanlage auszuwählen. Die Ausbeute an Die Laufzeit liefert die Rendite einer einzelnen Anleihe, wenn sie bis zu ihrer Laufzeit gehalten wird Fälligkeitstag.
Was bedeutet eine negative SEC-Rendite?
Wenn eine Anleihe eine negative Rendite hat, bedeutet dies der Anleihegläubiger verliert Geld bei der Investition, obwohl dies ein seltenes Ereignis ist.
