Das National Center for Employee Ownership (NCEO) schätzt, dass es bis Ende 6,600 rund 14 Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOPs) mit mehr als 2021 Millionen Teilnehmern geben wird. Die Zahl der Pläne ist zurückgegangen, die Zahl der Pläne jedoch gestiegen Teilnehmerzahl seit der Jahrhundertwende. Es gibt auch ungefähr 3,800 Gewinnbeteiligungs- und (in viel geringerem Umfang) Aktienprämienprogramme, die stark in Unternehmensaktien investiert sind und in anderer Hinsicht ESOPs ähneln. Man kann sich also fragen: Wie funktioniert dieser Mitarbeiteraktienplan? In diesem Artikel erfahren wir, wie ein Mitarbeiteraktienplan (ESOP) funktioniert, welche Vorteile, Steuervorteile und Nachteile er hat. Wir werden uns auch ein Beispiel für diesen Aktienbeteiligungsplan für Mitarbeiter ansehen.
Was ist ein ESOP (Employee Stock Ownership Plan)?
Ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP) ist eine Art Mitarbeiterbeteiligungsplan, bei dem Mitarbeiter einen Teil des Unternehmens besitzen. Der Arbeitgeber weist also jedem berechtigten Mitarbeiter kostenlos einen festgelegten Prozentsatz der Aktien des Unternehmens zu. Die Aktien können auf der Grundlage der Gehaltstabelle, der Dienstzeiten oder einer anderen Zuteilungsgrundlage des Mitarbeiters verteilt werden.
Mitarbeiteraktienpläne werden in einer Treuhandeinheit für Sicherheit und Wachstum aufbewahrt, bis der Mitarbeiter das Unternehmen verlässt oder in den Ruhestand geht. Nach dem Ausscheiden kauft das Unternehmen ihre Anteile zurück und gibt sie zur weiteren Verteilung an andere Mitarbeiter an das Unternehmen zurück.
Ein Employee Stock Ownership Plan investiert in das Unternehmen des Arbeitgebers. Zweck des Plans ist es, die Interessen der Mitarbeiter mit den Interessen der Aktionäre des Unternehmens in Einklang zu bringen. Mit einer Beteiligung am Unternehmen wandeln sich Mitarbeiter von bloßen Angestellten zu Eigentümern des Unternehmens. Die Mitarbeiter werden ermutigt, das Beste für die Aktionäre zu leisten, da sie auch Aktionäre sind.
Mit Arbeitnehmergenossenschaften vergleichbare Kapitalgesellschaften sind Unternehmen, die sich mehrheitlich im Besitz der Arbeitnehmer befinden. Der Unterschied zwischen einem Mitarbeiteraktienplan und einer Arbeitnehmergesellschaft besteht also darin, dass ein ESOP das Kapital des Unternehmens nicht fair aufteilt. Ältere Mitarbeiter haben mehr Aktien als neue Mitarbeiter, daher haben letztere weniger Stimmrecht bei Aktionärsversammlungen.
Wie funktioniert der Aktienbeteiligungsplan für Mitarbeiter?
Wenn ein Unternehmen beschließt, einen Aktienbeteiligungsplan für Mitarbeiter einzurichten, muss es zunächst einen Trust gründen, an den es entweder neue Aktien des Unternehmens oder Bargeld spendet, um vorhandene Aktien zu kaufen. Beiträge zum Trust sind bis zu einem bestimmten Betrag steuerlich absetzbar. Anschließend werden die Aktien dem jeweiligen Mitarbeiterkonto zugeordnet. Die üblichste Zuteilungsformel basiert also auf Gehalt, Dienstjahren oder beidem. Nach mindestens einem Dienstjahr treten neue Arbeitnehmer in der Regel dem Plan bei und erhalten Zuteilungen.
Mitarbeiteranteile an einem ESOP müssen unverfallbar sein, bevor Mitarbeiter berechtigt sind, sie zu erhalten. In diesem Beispiel bezieht sich Vesting auf die steigenden Rechte, die Mitarbeiter auf ihre Aktien erhalten, wenn sie im Unternehmen aufsteigen.
Mitarbeiter, die Mitglieder des ESOP sind, sollten ihr Eigenkapital erhalten, wenn sie das Unternehmen verlassen. Innerhalb von 60 Tagen nach dem Urlaub des Arbeitnehmers müssen private Unternehmen die Aktien des ausscheidenden Arbeitnehmers zurückkaufen fairer Marktwert. Um den Preis der Aktien zu berechnen, müssen private Unternehmen eine jährliche Aktienbewertung durchführen. Wenn einige langjährige Mitarbeiter das Unternehmen verlassen und der Aktienkurs deutlich gestiegen ist, muss das Unternehmen sicherstellen, dass es über genügend Mittel verfügt, um alle Aktienrückkäufe zu decken.
Die Vorteile einer ESOP
#1. Steuervorteile für Arbeitnehmer
Einer der Vorteile von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen ist der Steuervorteil, den Mitarbeiter erhalten. Arbeitnehmer müssen auf ihre Beiträge zu einem ESOP keine Steuern zahlen. Arbeitnehmer werden nur dann besteuert, wenn sie nach der Pensionierung eine Dividende aus ihrem ESOP erhalten oder wenn sie das Unternehmen auf andere Weise verlassen. Kapitalgewinne werden besteuert, wenn sie im Laufe der Zeit steigen. Wollen sie vor Erreichen der Regelaltersgrenze Barausschüttungen entgegennehmen, müssen sie eine Strafgebühr von 10 % zahlen.
#2. Erhöhtes Mitarbeiterengagement
Mitarbeiterengagement und -beteiligung sind in Unternehmen mit ESOP höher. Es schärft das Bewusstsein der Mitarbeiter, indem es ihnen die Möglichkeit gibt, Produkt- und Serviceentscheidungen zu beeinflussen. Mitarbeiter können das Gesamtbild der zukünftigen Ziele der Organisation sehen und Empfehlungen geben, welche Richtung das Unternehmen einschlagen sollte. Ein ESOP stärkt auch das Vertrauen der Mitarbeiter in das Unternehmen.
#3. Positive Ergebnisse für das Unternehmen
Mitarbeiterbeteiligungsprogramme helfen nicht nur den Mitarbeitern, sondern auch dem Unternehmen. Laut der von der Rutgers University durchgeführten nationalen ESOP-Vergleichsstudie führte der Einsatz von ESOPs zu einem Anstieg des jährlichen Umsatzwachstums um 2.4 Prozent, einem Anstieg des jährlichen Beschäftigungswachstums um 2.3 Prozent und einer erhöhten Überlebenswahrscheinlichkeit des Unternehmens. Eine verbesserte organisatorische Leistung erhöht den Aktienkurs des Unternehmens und folglich das Guthaben auf dem ESOP-Konto jedes Mitarbeiters.
Nachteile einer ESOP
#1. Unzureichende Vielfalt
Mitarbeiter, die an einem ESOP teilnehmen, bündeln ihre Altersvorsorge in einem einzigen Unternehmen. Dieser Mangel an Vielfalt widerspricht dem Grundsatz der Anlagetheorie, der Anlegern empfiehlt, in eine Vielzahl von Unternehmen, Branchen und Regionen zu investieren. Schlimmer noch, die Mitarbeiter investieren ihr Geld in dieselbe Gesellschaft, die ihr Gehalt, ihre Löhne, Versicherungen und andere Leistungen zahlt. Geht das Unternehmen in Konkurs, riskiert der Arbeitnehmer, sowohl sein Einkommen als auch seine Ersparnisse zu verlieren. Mitarbeiter von Enron und WorldCom beispielsweise verloren den größten Teil ihrer Altersvorsorge, als ihre Unternehmen bankrott gingen.
#2. Beschränkung auf neuere Arbeitnehmer
Ein Mitarbeiter-Aktienbeteiligungsplan ist so strukturiert, dass Vorteile für neuere Mitarbeiter gelten. Mitarbeiter, die sich früher in den Plan eingeschrieben haben, profitieren von den laufenden Beiträgen des Plans, was ihnen mehr Stimmrecht verleiht. Dies gilt nicht für frischgebackene Mitarbeiter, die selbst in unsicheren Organisationen möglicherweise nicht so viele Einsparungen erzielen wie langjährige Mitarbeiter. Infolgedessen haben neuere Mitarbeiter weniger Möglichkeiten, sich an wichtigen Entscheidungen während Hauptversammlungen und anderen Foren zu beteiligen.
#3. Verwässernd
Der Anteilsbesitz an einem Aktienbeteiligungsplan für Mitarbeiter ist verwässernd, was bedeutet, dass der Anteilsbesitz jeder Aktie geringer ist. Wenn neue Mitarbeiter in das Unternehmen eintreten, werden ihren Konten im Plan Aktien zugewiesen. Dadurch verringert sich der Gesamtprozentsatz der von älteren Planmitgliedern gehaltenen Aktien. Die Verwässerung wirkt sich auch auf das Stimmrecht aus, da Mitarbeiter, die aufgrund ihrer vielen Aktien viel Stimmrecht haben, am Ende weniger Stimmrecht haben, nachdem sie neue Mitglieder zugelassen haben. Schauen wir uns ein Beispiel für den Mitarbeiteraktienplan an.
Beispiel eines Major Employee Stock Ownership Plan (ESOP)
ESOPs sind in Unternehmen aller Größen zu finden. Einige der bekannteren Unternehmen, die sich mehrheitlich im Besitz von Mitarbeitern befinden, sind Publix Super Markets (200,000 Mitarbeiter), Amsted Industries (18,000 Mitarbeiter) und WL Gore and Associates (Gore-Tex-Hersteller, 10,720 Mitarbeiter) und Davey Tree Expert (10,500 Mitarbeiter). (siehe unsere Mitarbeiterbeteiligung 100-Liste). Jahr für Jahr machen Unternehmen mit ESOPs und anderen breit angelegten Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen deutlich mehr als die Hälfte davon aus Liste „100 Best Companies to Work for in America“ des Fortune Magazine.
Häufig gestellte Fragen
Wie funktioniert der Aktienbeteiligungsplan für Mitarbeiter?
Zunächst wird ein Mitarbeiterbeteiligungsprogramm als Treuhandfonds eingerichtet. Unternehmen können hier frisch ausgegebene Aktien anlegen, Geld leihen, um Unternehmensanteile zu kaufen, oder den Trust mit Bargeld finanzieren, um Unternehmensanteile zu kaufen. Gleichzeitig erhalten die Mitarbeiter das Recht auf eine steigende Anzahl von Aktien, die sich im Laufe der Zeit je nach Beschäftigungsdauer erhöhen. Diese Aktien werden verkauft, wenn ein Mitarbeiter in den Ruhestand geht oder gekündigt wird, und der Mitarbeiter erhält den Barwert seiner Aktien.
Was ist ein Mitarbeiteraktienplan (ESOP)?
Ein Mitarbeiter-Aktienbeteiligungsplan (ESOP) bietet Mitarbeitern geschäftliches Eigenkapital, in der Regel basierend auf der Dauer ihrer Beschäftigung. Typischerweise ist es Teil eines Vergütungspakets, bei dem Aktien im Laufe der Zeit übertragen werden.
Was ist ein Beispiel für einen Aktienbeteiligungsplan für Mitarbeiter?
Stellen Sie sich einen fünfjährigen Mitarbeiter bei einem bekannten Technologieunternehmen vor. Sie haben das Recht, im Rahmen des Mitarbeiterbeteiligungsprogramms der Gesellschaft nach dem ersten Jahr 20 Aktien und nach fünf Jahren insgesamt 100 Aktien zu beziehen. Wenn der Mitarbeiter in Rente geht, erhält er den Barwert seiner Aktien.
Zusammenfassung
Ein ESOP kann für verkaufende Aktionäre, Managementteams und Mitarbeiter enorme Vorteile bieten. Andererseits sind die Bundesgesetze, die ESOPs regeln, komplex, und die Kosten für die Erstellung und Aufrechterhaltung eines Plans können höher sein als für andere Formen von Altersvorsorgeplänen. Daher ist es notwendig, mit Beratern zu sprechen, die mit den rechtlichen, buchhalterischen und administrativen Herausforderungen vertraut sind, die speziell für ESOPs gelten. Das Erstellen und Verwalten eines ESOP kann schwierig sein. Da jedoch der kontinuierliche Schwerpunkt auf der Schulung der Mitglieder und der Beratung durch erfahrene Fachleute liegt, überwiegen die Vorteile eines ESOP in der Regel die Hindernisse.
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