Das Ziel der Kreditgeber ist die Minimierung des Risikos. Aus diesem Grund gelten für größere Kredite strengere Qualifikationsanforderungen und nur die zuverlässigsten Kreditnehmer erhalten die besten Zinssätze. Einige Kreditgeber gehen jedoch möglicherweise noch weiter, um das Risiko zu reduzieren, indem sie sogenannte Regresskredite vergeben. In diesem Leitfaden erklären wir ausführlich, was ein Regresskredit ist, wie er funktioniert und welchen klaren Unterschied zwischen Regresskrediten und Nicht-Regresskrediten, die Kreditgeber anbieten, besteht. Lasst uns anfangen.
Was ist ein Regresskredit?
Bei Vollregresskrediten haftet der Kreditnehmer individuell für die gesamte Kreditsumme. Infolgedessen kann der Kreditgeber die Kreditsicherheiten zunächst wie im Kreditvertrag angegeben zurücknehmen oder pfänden. Wenn der Kreditgeber nicht in der Lage ist, den gesamten Kreditbetrag durch den Verkauf der Sicherheiten zurückzuerhalten, kann es sein, dass er ein Defiziturteil erwirkt und die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers in Anspruch nimmt. Dies gilt auch für Vermögenswerte, die nicht als zugrunde liegende Sicherheit für den Kredit bestimmt waren, und kann die Pfändung von Gehaltsschecks oder die Belastung von Bankkonten zur Tilgung der ausstehenden Schulden beinhalten.
Beispiele für Regresskredite sind Kreditkarten, Fahrzeugkredite und Hartgeldkredite – typischerweise kurzfristige Immobilienkredite von Kreditgebern, die keine Banken sind. Im Falle eines Zahlungsausfalls kann der Kreditgeber das mit dem Kredit erworbene Fahrzeug oder die mit dem Kredit erworbenen Gegenstände (Sicherheiten) zurücknehmen und sie verkaufen, um den unbezahlten Kreditsaldo auszugleichen. In vielen Fällen ist die Sicherheit bereits wertgemindert oder vernichtet worden, und der Kreditgeber muss für die Wertdifferenz eine Schadensbeurteilung einholen. Der Kreditgeber kann dann versuchen, sein Geld zurückzubekommen, indem er die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers beschlagnahmt.
Hypotheken für Eigenheime gelten in allen Bundesstaaten außer 12 als Regressdarlehen. Wenn ein Kreditnehmer mit seiner Hypothek nicht mehr zahlungsfähig ist – das heißt, die bestehenden Schulden übersteigen den Wert des Eigenheims – ist die Bank möglicherweise nicht in der Lage, ihr gesamtes Geld aus einer Zwangsversteigerung zurückzufordern. In diesem Fall kann die Bank ein Defiziturteil über die Differenz zwischen der Schuld und dem Zwangsversteigerungspreis einholen und dann die Einkünfte des Kreditnehmers pfänden oder ein Pfandrecht an anderen Vermögenswerten geltend machen.
Selbst wenn ein Kreditgeber ein Urteil gegen einen Kreditnehmer erwirkt, kann die Eintreibung der ausstehenden Schulden kostspielig und zeitaufwändig sein. Wenn ein Kreditgeber nicht davon ausgeht, dass der Kreditnehmer über beträchtliche Vermögenswerte verfügen kann, wird er den ausstehenden Kredit möglicherweise nie eintreiben. Sie sollten sich jedoch stets bemühen, diese Konsequenz zu vermeiden, indem Sie mit Ihrem Kreditgeber sprechen, wenn Sie den Verdacht haben, dass Sie in Zahlungsverzug geraten.
Arten von Regresskrediten
Bei bestimmten Arten der Finanzierung kann es sich um Werkfinanzierungen handeln oder sie können als Vollregressdarlehen kategorisiert werden. Hartgeldkredite für Immobilienerwerbe würden beispielsweise als Regresskredite bezeichnet. Die Bestimmungen eines Hartgeldkredits ermöglichen es Kreditgebern, im Falle eines Zahlungsausfalls die Immobilie in Besitz zu nehmen und selbst weiterzuverkaufen. Kreditgeber können dieser Finanzierung sogar zustimmen, in der Hoffnung, das Eigentum an der Immobilie zu erwerben und sie mit einem höheren Gewinn weiterzuverkaufen.
Ein Beispiel für ein Regressdarlehen
Angenommen, Sie nehmen einen Autokredit auf, um ein Auto zu kaufen. Wenn Sie die Zahlungen einstellen, hat der Kreditgeber das gesetzliche Recht, das Fahrzeug wieder in Besitz zu nehmen.
Liegt der Wert des Fahrzeugs unter der Kreditsumme, greift die Rückgriffsklausel. Angenommen, Sie haben einen Autokredit aufgenommen und nach einem Jahr keine Zahlungen mehr geleistet. Zu diesem Zeitpunkt hat der Kreditgeber das Fahrzeug beschlagnahmt. Das Auto ist zu diesem Zeitpunkt nur 12,000 $ wert, aber Sie schulden immer noch 14,000 $ für den Kredit.
Der Kreditgeber muss 2,000 US-Dollar zurückfordern, um die Gewinnschwelle für den Kredit zu erreichen. Wenn Sie ein Vollregressdarlehen haben, kann der Kreditgeber dann ein Gericht beantragen, um Ihren Lohn zu pfänden, bis Sie die 2,000 US-Dollar zurückgezahlt haben. Möglicherweise können Sie auch Gelder zurückerhalten, indem Sie Ihre Steuererklärungen, Rentenschecks, Sozialversicherungsschecks und andere Leistungen entfernen.
Was ist ein regressloses Darlehen?
Im Falle eines Zahlungsausfalls kann ein Kreditgeber die Kreditsicherheiten einziehen. Im Gegensatz zu einem Vollregresskredit kann der Kreditgeber nicht auf die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers eingehen, selbst wenn der Marktwert der Sicherheit geringer ist als die bestehenden Schulden. Auch wenn Kreditgeber nur begrenzt in der Lage sind, ein Urteil über Mängel zu fällen, begründen Non-Recourse-Kredite dennoch ein gewisses Maß an persönlicher Schuld, da der Kreditgeber die zugrunde liegenden Kreditsicherheiten einziehen kann.
Dennoch besteht für Kreditgeber, die regresslose Kredite vergeben, ein höheres Risiko, dass sie den Kreditsaldo und die Zinszahlungen nicht zurückerhalten. Aus diesem Grund vergeben die meisten Finanzinstitute keine regresslosen Kredite – einige Banken, Online-Kreditgeber und private Kreditgeber tun dies jedoch.
Haushypotheken sind zwar normalerweise regressfähig, in 12 Bundesstaaten jedoch nicht regressfähig: Alaska, Arizona, Kalifornien, Connecticut, Idaho, Minnesota, North Carolina, North Dakota, Oregon, Texas, Utah und Washington. Wenn ein Hausbesitzer in einem dieser Staaten zahlungsunfähig wird, kann der Kreditgeber das besicherte Haus zwangsvollstrecken, aber nicht die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers verfolgen.
Was ist besser: Regress- oder Non-Recourse-Darlehen?
Im Gegensatz dazu erlauben Kredite mit vollem Rückgriff im Vergleich zu Krediten ohne Rückgriff einem Kreditgeber im Allgemeinen nicht, im Falle eines Kreditausfalls die nicht besicherten Vermögenswerte eines Kreditnehmers einzufordern. Unabhängig davon, ob es sich bei einem besicherten Darlehen um ein Regress- oder ein Non-Recourse-Darlehen handelt, können Kreditgeber im Falle eines Ausfalls die Sicherheiten des Kreditnehmers einziehen.
Der Hauptunterschied besteht darin, dass der Kreditgeber bei einem regresslosen Darlehen nur die spezifische Sicherheit beschlagnahmen kann – auch wenn diese weniger wert ist als die ausstehenden Schulden. Ein Regresskredit hingegen ermöglicht es dem Kreditgeber, die besicherten Vermögenswerte des Kreditnehmers zu beschlagnahmen und, wenn er den ausstehenden Kreditbetrag nicht durch den Verkauf dieser Sicherheiten eintreiben kann, die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers zu beschlagnahmen.
Die ideale Kreditoption wird durch die Bedürfnisse des Kreditnehmers, seine Kreditwürdigkeit und sein Vertrauen in seine Fähigkeit, pünktliche Zahlungen zu leisten, bestimmt.
Es ist wahrscheinlicher, dass Sie ein Regressdarlehen erhalten, wenn Sie:
- Sie haben eine schlechte Bonität oder ein hohes Verhältnis von Schulden zu Einkommen. Neben günstigeren Zinssätzen bieten Regresskredite auch lockerere Kreditvergabestandards. Wenn Sie eine niedrige Kreditwürdigkeit oder ein hohes Schulden-Einkommens-Verhältnis haben – das heißt, ein großer Teil Ihres monatlichen Einkommens fließt in den Schuldendienst – ist es wahrscheinlicher, dass Ihnen ein Vollregresskredit genehmigt wird.
- Möchten Sie einen niedrigeren Zinssatz? Regresskredite sind für Kreditgeber weniger riskant als Non-Recourse-Kredite, da Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls mehr Spielraum bei der Rückzahlung ausstehender Schulden haben. Dadurch können Kreditgeber für einen Regresskredit wettbewerbsfähigere Zinssätze anbieten als für einen Kredit ohne Rückgriff.
- Nehmen Sie einen Autokredit oder eine Kreditkarte auf? Bestimmte Arten von Schulden, wie zum Beispiel Kreditkarten und Autokredite, werden im Allgemeinen als Rückgriffsschulden strukturiert. Daher müssen Kreditnehmer den Regress-Kreditbedingungen zustimmen, wenn sie viele traditionelle Kreditoptionen nutzen möchten.
Rückgriffslose Darlehen können eine Option sein, wenn Sie:
- Kann strengere Zulassungsstandards erfüllen. Kreditnehmer mit einer hohen Kreditwürdigkeit und einem niedrigen Schulden-Einkommens-Verhältnis können in Ausnahmefällen möglicherweise einen regresslosen Kredit erhalten.
- Sind bereit, einen höheren Zinssatz zu zahlen. Ebenso schützt ein höherer Zinssatz Kreditgeber, die riskanteren regresslosen Krediten ausgesetzt sind.
- Nehmen Sie eine regresslose Hypothek auf? Wenn Sie in einem der 12 Non-Recourse-Staaten leben, wird Ihnen sofort eine Non-Recourse-Hypothek genehmigt.
Was sind die Vorteile eines Regresskredits?
Regresskredite bieten Kreditnehmern folgende Vorteile:
- Access: Was passiert, wenn der Kreditgeber einen zusätzlichen Schutz erwirbt? Es könnte eher bereit sein, einem Kreditnehmer, der sich nicht für ein regressloses Darlehen qualifizieren würde, ein CRE-Regressdarlehen zu gewähren. Aufgrund der verbesserten Besicherung können Regresskredite auch niedrigere Zinssätze verlangen und schnellere Abschlüsse ermöglichen.
- Bedingungen: Bei Regresskrediten handelt es sich oft um kurzfristigere Schulden, wie z. B. Bau-, Überbrückungs-, Akquisitions- und Kurzzeitkredite. Dies passt möglicherweise besser zur Anlagestrategie eines Kreditnehmers, insbesondere derjenigen, die ein zinsloses Darlehen anstreben.
- Geeignete Anwendungsgebiete: Ein Kreditnehmer mit minimalem Vermögen bevorzugt möglicherweise einen Regresskredit, da er im Allgemeinen unempfindlich gegenüber Angriffen der Kreditgeber ist. Denn wenn Sie Ihre spärlich möblierte Wohnung mieten, kein Auto besitzen und den Großteil Ihres Geldes in eine 401(k)-Karte stecken, haben Sie durch die Aufnahme eines Regresskredits weniger zu verlieren.
Vorteile eines Non-Recourse-Darlehens
Ein regressloses Darlehen bietet Kreditnehmern folgende Vorteile:
- Abschirmung: Durch die Aufnahme einer regresslosen Schuld können Sie Ihr Vermögen vor Angriffen der Kreditgeber schützen. Allerdings können bestimmte unerwünschte Verhaltensweisen, wie unten dargelegt, Ihr Non-Recourse-Darlehen in Regress-Schulden umwandeln. Die Lösung ist einfach: Vermeiden Sie schädliches Verhalten.
- Steuern: Wir gehen später darauf ein, wie sich der Schuldenerlass auf Ihre Steuern auswirkt. Wie Sie sehen werden, kann der Zahlungsverzug bei einem Kredit ohne Rückgriffsmöglichkeit zu einer geringeren Steuerzahlung führen als der Zahlungsverzug bei einem Kredit mit Rückgriffsanspruch, wenn der Wert der Immobilie nach Erhalt des Kredits gestiegen ist.
So bestimmen Sie Ihren Kredittyp
Sofern Sie mit der Rückzahlung Ihres Darlehens nicht im Rückstand sind, macht es keinen Unterschied, ob es sich bei Ihrem Darlehen um ein Regressdarlehen oder ein Nichtregressdarlehen handelt. Wenn Sie jedoch herausfinden möchten, ob es sich bei Ihrer bestehenden Haushypothek um ein Regressdarlehen oder ein Non-Recourse-Darlehen handelt, müssen Sie zunächst feststellen, ob Sie in einem Regress-Staat leben, wie oben angegeben.
Wenn Sie eine andere Art von Schulden haben, beispielsweise einen Autokredit oder eine Kreditkarte, können Sie die Art Ihres Kredits ermitteln, indem Sie Ihre ursprünglichen Kreditunterlagen lesen oder sich direkt an Ihren Kreditgeber wenden. Wenn Sie ein Regressdarlehen haben und vermuten, dass Sie in Zahlungsverzug geraten, sprechen Sie mit Ihrem Kreditgeber über Möglichkeiten zur Vermeidung eines Zahlungsverzugs, wie z. B. Stundung oder Kreditänderung. Sie sollten auch einen Anwalt oder Buchhalter konsultieren, um die Auswirkungen eines Zahlungsausfalls, einer Zwangsvollstreckung und einer möglichen Lohnpfändung abzuschätzen.
Was ist der Nachteil einer Regresshypothek?
Der größte Nachteil eines Regresskredits besteht darin, dass der Kreditnehmer persönlich für die Schulden haftet. Das bedeutet, dass der Kreditgeber im Falle eines Kreditausfalls das Privatvermögen oder das Einkommen des Kreditnehmers zur Rückforderung des Betrags fordern kann. Für Kreditnehmer besteht ein großes Risiko, wenn sie den Kredit nicht zurückzahlen können.
Wie funktioniert ein Regresskredit?
Im Allgemeinen funktioniert eine Rückgriffsschuld (Darlehen) dadurch, dass Kreditgeber den Betrag, der für die Schulden geschuldet wird, einziehen können, selbst wenn sie Sicherheiten (Haus, Kreditkarten) in Anspruch nehmen. Kreditgeber sind befugt, Gehälter zu pfänden oder Konten zu belasten, um fällige Beträge einzutreiben.
Was ist der Unterschied zwischen mit und ohne Regress?
Der Rückgriff kann den Kreditgeber ermächtigen, nicht nur verpfändete Sicherheiten, sondern auch Sparkonten und Einkommensquellen zu beschlagnahmen. Im Gegensatz dazu bedeutet eine „ohne Rückgriff“-Finanzierung, dass der Kreditgeber das Risiko der Nichtzahlung durch den Schuldner übernimmt.
Was sind Regressbeschränkungen?
Die Regressschuld kann unbegrenzt oder begrenzt sein. Schulden mit eingeschränktem Rückgriff bedeuten, dass ein Kreditgeber nur so viele Vermögenswerte beschlagnahmen kann, um die ausstehende Verpflichtung zu decken.
Was ist besser: Regress- oder Non-Recourse-Factoring?
Da Ihr Unternehmen das Risiko eines Zahlungsausfalls übernimmt, führt Regress-Factoring häufig zu geringeren Kosten und höheren Vorschussraten. Das bedeutet, dass Sie im Voraus mehr Kapital erhalten und weniger Gebühren ausgeben, insbesondere wenn Ihre Kunden treu sind und pünktlich zahlen.
Ist ein Eigenheimdarlehen ein Regressdarlehen?
Fast alle HELOCs werden als „Recourse-Darlehen“ eingestuft. Unabhängig vom Wert seines Eigentums haftet der Kreditnehmer persönlich für die vollständige Rückzahlung der Regress-Darlehen. Wenn der Kreditgeber nicht den gesamten Betrag des HELOC durch Zwangsvollstreckung zurückfordert, kann er den Kreditnehmer auf den fälligen Restbetrag verklagen.
Unter dem Strich
Wenn Sie bereits einen Regresskredit haben, ist es am besten, Ihre Rechnungen pünktlich zu bezahlen. Wenn Sie befürchten, dass Sie mit einem Regressdarlehen in Verzug geraten könnten, sollten Sie sich an den Kreditgeber wenden und sich nach Ihren Möglichkeiten erkundigen.
Prüfen Sie bei der Wahl zwischen einem Regresskredit und einem Non-Recourse-Kredit die Vor- und Nachteile. Möglicherweise zahlen Sie für ein Darlehen ohne Rückgriffsmöglichkeit mehr Zinsen, aber wenn Sie einen soliden Arbeitsplatz und ein niedriges Schulden-Einkommens-Verhältnis haben, können Sie sich dafür entscheiden, ein bescheidenes Risiko einzugehen und sich für ein Darlehen mit Rückgriffsmöglichkeit zu entscheiden.
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Bibliographie
