Vor fast 30 Jahren war der Handelsmarkt durch telefonisch gesteuerten Austausch, anerkannte Aktionäre, undurchsichtige Preisdaten, eine vernünftige Variation zwischen Händler- und Verkäufer-Kunden-Austausch und eine geringe Marktkonzentration gekennzeichnet.
Heute haben technische Fortschritte den Devisenmarkt verändert. Der Austausch kann schnell über Ihren PC erfolgen und ermöglicht Einzelhändlern den Markteintritt. Kontinuierliche Streaming-Kosten haben zu mehr Transparenz und Differenzierung zwischen den Verkäufern geführt.
Eine weitere kritische Änderung ist die Einführung des algorithmischen Austauschs, der möglicherweise zu Upgrades der Funktionsweise des Devisenaustauschs geführt hat, aber auch Risiken birgt. Für weitere Informationen dazu klicken Sie auf diesen Link http://www.junomarkets.com/.
In diesem Artikel werden wir einige Vorteile aufzeigen, die der algorithmische Austausch für den Geldwechsel gebracht hat. Dazu schauen wir uns die Grundlagen des Devisenmarktes und den algorithmischen Austausch an. Wir werden auch auf mehrere inhärente Risiken aufmerksam machen.
Was sind die Grundlagen der Devisenmärkte?
Auf den Devisenmärkten werden Geldsätze in schwankenden Volumina nach bereitgestellten Kostenvoranschlägen getauscht. Basisgeld erhält einen Preis in Form von notiertem Bargeld. Forex gilt als der größte und flüssigste Geldmarkt der Welt. Es wird jeden Tag rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche ausgetauscht.
Der Hauptgrund für die Präsenz des Devisenmarktes ist, dass Einzelpersonen Währungen umtauschen müssen, um ausländische Waren und Dienstleistungen zu kaufen, obwohl der theoretische Austausch die Hauptinspiration für bestimmte Aktionäre sein könnte.
Aktionen auf dem Devisenmarkt beeinflussen die tatsächlichen Handelsraten und können die Rendite, das Geschäft, die Kapitalflüsse und die Inflation eines bestimmten Landes erheblich beeinflussen. Folglich haben politische Entscheidungsträger, Menschen im Allgemeinen und die Medien alle einen persönlichen Anteil am Devisenmarkt.
Was sind die Grundlagen des algorithmischen Handels?
Ein Algorithmus ist im Grunde ein Bündel expliziter Prinzipien, die dazu bestimmt sind, eine bestimmte Aufgabe zu erledigen. Beim Austausch auf dem Geldmarkt führen PCs kundendefinierte Algorithmen aus, die durch viele Regeln wie Planung, Kosten oder einen Betrag dargestellt werden, der den Austausch entscheidet.
Es gibt vier wesentliche Arten des algorithmischen Austauschs auf den Finanzmärkten:
Statistisch – dies bezieht sich auf ein algorithmisches Verfahren, das nach produktiven Austauschmöglichkeiten sucht, abhängig von der statistischen Untersuchung historischer Zeitreihendaten.
Auto-Hedging – Dies ist eine Methodik, die Regeln erstellt, um das Risiko eines Händlers zu verringern.
Algorithmische Ausführung – Diese Methoden zielen darauf ab, ein vordefiniertes Ziel auszuführen, beispielsweise die Auswirkungen auf den Markt zu verringern oder einen Austausch schnell durchzuführen.
Direkter Marktzugang – Dieser stellt die idealen Geschwindigkeiten und niedrigeren Kosten dar, mit denen algorithmische Händler auf verschiedene Austauschplattformen zugreifen und sich mit ihnen verbinden können.
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Eine der Unterkategorien des algorithmischen Austauschs ist der Austausch mit hoher Wiederholung, der durch die erstaunlich hohe Rate und Geschwindigkeit der Ausführung von Austauschaufträgen beschrieben wird.
Der Hochfrequenzaustausch kann Händlern entscheidende Vorteile bringen, einschließlich der Fähigkeit, in Millisekunden allmähliche Preisänderungen auszutauschen, birgt aber auch gewisse Gefahren beim Austausch auf einem unvorhersehbaren Devisenmarkt.
Welche Risiken sind mit algorithmischem Handel verbunden?
Es gibt einige Nachteile des algorithmischen Austauschs, die die Sicherheit und Liquidität des Devisenmarktes untergraben könnten. Ein solcher Nachteil wird mit Ungleichgewichten beim Austausch von Kräften der Marktteilnehmer identifiziert.
Einige wenige Mitglieder können moderne Innovationen beschaffen, um Daten zu erhalten und Aufträge viel schneller auszuführen als andere. Diese Einseitigkeit im algorithmischen Design könnte langfristig zu einer Abschottung innerhalb des Marktes und zu Liquiditätsmängeln führen.
Darüber hinaus gibt es zwar erhebliche Unterschiede zwischen den Finanzbörsen und dem Devisenmarkt, aber es besteht die Überzeugung, dass eine ähnlich häufige Börse, die den Börsencrash verschlimmerte, ebenfalls den Devisenmarkt beeinflussen könnte.
Algorithmen reagieren möglicherweise nicht schnell genug, wenn sich der Markt radikal ändern sollte, da sie für explizite Marktsituationen modifiziert werden. Die Märkte können beobachtet werden, und der algorithmische Handel wird während Turbulenzen ausgesetzt, um dieses Szenario zu vermeiden.
In jedem Fall könnte unter solch unverschämten Bedingungen die synchrone Aussetzung des algorithmischen Austauschs durch verschiedene Marktteilnehmer zu einer hohen Unvorhersehbarkeit und einem außergewöhnlichen Rückgang der Marktliquidität führen.
Letzter Gedanke
Alles in allem konnte der algorithmische Handel die Kompetenz steigern und die Kosten für den Währungsumtausch senken, brachte aber auch zusätzliche Risiken mit sich. Damit Währungen richtig funktionieren, müssen sie einigermaßen stabile Wertsicherungen sein und sehr liquide sein. Daher muss der Devisenmarkt bei niedriger Preisinstabilität flüssig bleiben.
