Fällt es Ihrem Unternehmen schwer, seine derzeitigen Schulden zu begleichen? Wenn ja, was machst du? Maßnahmen zu ergreifen, kann die einzige Möglichkeit sein, die Situation zu retten. Reduzieren Sie Verbindlichkeiten und erhöhen Sie Umlaufvermögen, indem Sie Ihre Prozesse optimieren, um sich mit einer positiven Net Working Capital Ratio einen Marktvorteil zu verschaffen. Das Net Working Capital (NWC) ist ein Maß für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens. Für kurzfristige finanzielle Verpflichtungen, Notfälle und Investitionen in Kreativität und Entwicklung können Sie auf die Mittel zugreifen, die Sie benötigen. Grundsätzlich verwenden Buchhaltungs- und Finanzberater die Net Working Capital-Formel, um das Umlaufvermögen und die Verbindlichkeiten ihrer Unternehmen im Auge zu behalten. Infolgedessen können sie sicherstellen, dass Verpflichtungen erfüllt werden, und gleichzeitig Geld zur Verfügung haben, um sowohl Notfälle als auch unvorhergesehene Marktchancen abzudecken. Dieser Artikel beschreibt anhand von Beispielen alles, was Sie über Working Capital wissen müssen.
Viel Spaß beim Lesen….
Was ist Nettoumlaufvermögen?
Net Working Capital (NWC) ist die Bilanzdifferenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens. Manchmal als „Betriebskapital“ abgekürzt, ist es der Betrag, der nach Abzug der laufenden Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten und Schulden) eines Unternehmens von seinem Umlaufvermögen (Barmittel, Forderungen/ausstehende Kundenrechnungen und Vorräte an Rohmaterialien und fertiggestellten Artikeln) verbleibt.
Es bezeichnet die Liquiditätskennzahlen, die zur Beurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens zur Zahlung kurzfristiger Schulden und zur Unterstützung des Tagesgeschäfts verwendet werden. Im Allgemeinen ist es ideal, ein positives Nettoumlaufvermögen zu haben, was bedeutet, dass Sie mehr kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Verbindlichkeiten haben.
Darüber hinaus dient es als kurzfristiger Indikator für die Finanzkraft, die operative Effizienz und die Liquidität einer Organisation. Normalerweise sollten Investitionen und Expansion möglich sein, wenn ein Unternehmen einen signifikant positiven NWC hat. Da die aktuellen Verpflichtungen oder Verbindlichkeiten jedoch das Umlaufvermögen übersteigen, kann es für ein solches Unternehmen schwierig sein, zu wachsen oder Investoren zurückzuzahlen. Daher kann Konkurs zu einer realen Möglichkeit werden.
Positives Betriebskapital
Grundsätzlich bedeutet dies, dass Ihr Unternehmen in der Lage ist, seine aktuellen finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen und über zusätzliche Liquidität für Investitionen, operative Entwicklung oder Expansion, Innovationen und Krisen verfügt.
Negatives Nettoumlaufvermögen
Es ist ein Zeichen dafür, dass Ihr Unternehmen möglicherweise Finanzmittel oder Investitionen benötigt, um den Betrieb fortzusetzen und seine finanzielle Lebensfähigkeit zu erhalten. Dies ist darauf zurückzuführen, dass Ihr Unternehmen seine laufenden Schulden nicht bezahlen kann.
Netto-Null-Betriebskapital
Dies zeigt, dass das Unternehmen über genügend Liquidität verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen, aber nicht genug, um zu investieren, zu expandieren usw.
Im Allgemeinen bestimmen kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten das NWC-Finanzmodell, das verwendet wird, um den zukünftigen Liquiditätsbedarf des Unternehmens zu antizipieren. Im Folgenden sind jedoch einige Dinge aufgeführt, die ein Unternehmen entweder als kurzfristige Vermögenswerte oder kurzfristige Verbindlichkeiten haben kann;
Umlaufvermögen
Dies sind Vermögenswerte wie Bargeld und Gegenstände, die in den nächsten 12 Monaten in liquide Mittel umgewandelt werden können. Diese können Folgendes umfassen:
- Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.
- Geldmarktkapital.
- Schatzwechsel
- Maschinen
- Forderungen
- Investments
- Kurzfristige Staatsanleihen.
- Wertpapiere des Umlaufvermögens
- Rechnungsabgrenzungsposten.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Der obere Teil der Bilanz zeigt die laufenden Verbindlichkeiten, also Gelder, die ein Unternehmen innerhalb eines Jahres bezahlen muss. Hier sind einige davon:
- Verbindlichkeiten (Gelder, die Sie Lieferanten schulden)
- Kreditkartensalden
- Fällige Beträge für kurzfristige Geschäftsdarlehen, wie z. B. eine Kreditlinie,
- Ein Bankkonto.
- Ertragsteuerverbindlichkeiten
- Lohnverbindlichkeiten
- Temporäre Kreditlinien.
- Schulden im internationalen Handel.
- Kundenbewertung.
- Langfristige Schulden
Was ist die Net Working Capital Formel?
Die übliche Formel zur Berechnung des Nettoumlaufvermögens lautet:
- NWC = Umlaufvermögen – Kurzfristige Verbindlichkeiten
Es gibt jedoch eine Vielzahl von Möglichkeiten oder Ansätzen, die Formel zur Berechnung des Nettoumlaufvermögens zu verwenden. In einigen Fällen werden Analysten Barmittel und ausstehende Schulden aus der Gleichung streichen. Oder nehmen Sie in einem anderen Fall einfach Inventar, Forderungen und Verbindlichkeiten in die Gleichung auf. So könnte die NWC-Formel aussehen:
- NWC = Umlaufvermögen (abzüglich Barmittel) – kurzfristige Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden)
- NWC = Debitorenbuchhaltung + Inventar – Kreditorenbuchhaltung
Dementsprechend sind Analysten in der Lage, verschiedene Aspekte der finanziellen Gesundheit des Unternehmens zu beurteilen, indem sie die Formel für das Nettoumlaufvermögen ändern. Dennoch ziehen es die meisten Menschen vor, die erste Formel zu verwenden, wenn sie das Nettoumlaufvermögen eines Unternehmens bestimmen.
So berechnen Sie das Nettoumlaufvermögen
Sie können die obige Grundformel verwenden, um das Umlaufvermögen des Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten zu vergleichen, um das Nettoumlaufvermögen zu erhalten.
#1. Berechnen Sie das Umlaufvermögen des Unternehmens
Normalerweise sollte die Bilanz Posten wie Forderungen, Vorräte sowie Bargeld enthalten. Der Begriff „Umlaufvermögen“ bezieht sich auf Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres verkauft werden können.
#2. Berechnen Sie die aktuellen Verbindlichkeiten des Unternehmens
Erkennen Sie Ihre aktuellen finanziellen Verpflichtungen und nehmen Sie eine genaue Einschätzung Ihres Risikos vor. Diese werden ebenso wie die Vermögenswerte in die Bilanz aufgenommen. In der Regel sind kurzfristige Verbindlichkeiten alle Verpflichtungen, die Sie innerhalb der nächsten 12 Monate erfüllen müssen. Dies kann Darlehensrückzahlungen und unbezahlte Steuern umfassen, die als kurzfristige Verbindlichkeiten gelten. In den Verbindlichkeiten für diesen Zeitraum des Jahres finden Sie auch Arbeitergehälter und Verbindlichkeiten.
#3. Subtrahieren Sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen mithilfe der Formel für das Nettoumlaufvermögen.
Betrachtet man die verschiedenen Beispiele für Net Working Capital;
- Ein Unternehmen mit einem Umlaufvermögen von 150,000 $ und kurzfristigen Verbindlichkeiten von 95,000 $ hätte ein Nettoumlaufvermögen von 55,000 $.
Was ist die Net Working Capital Ratio?
Die Net Working Capital Ratio ist eine Berechnung, die das Umlaufvermögen eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleicht. Das NWC-Verhältnis kann wie das Nettoumlaufvermögen verwendet werden, um festzustellen, ob Sie über genügend Umlaufvermögen verfügen, um Ihre laufenden Verbindlichkeiten zu erfüllen.
Zur Berechnung der Net Working Capital Ratio kann folgende Formel verwendet werden:
(Genutzte Vermögenswerte) / (Kurzfristige Verbindlichkeiten)
Im Allgemeinen finden Sie die ideale Net Working Capital Ratio zwischen 1.2 und 2.0. Was auch immer größer ist als das, könnte hypothetisch bedeuten, dass ein Unternehmen nicht das Beste aus seinem aktuellen Vermögen herausholt. Liquiditätskennzahlen wie die Quick Ratio und die Current Ratio können es dem Unternehmen jedoch ermöglichen, seine kurzfristigen Vermögenswerte zu verwalten. Ebenso werden diese Maßnahmen auch von den Kreditgebern während des gesamten Kreditantragsprozesses geprüft.
Beispiele für Betriebskapital
Um besser zu verstehen, wie das Working Capital funktioniert, schauen wir uns einige Beispiele an. In den folgenden Beispielen betrachten wir den Fall einer Fantasiefirma „AB Company“ und ihre Versuche, ihre Liquidität ordnungsgemäß zu verfolgen und zu überwachen, um vollständig zu verstehen, wie die NWC und Änderungen der NWC genutzt werden können die Net Working Capital Ratio.
AB Company hat folgendes Umlaufvermögen:
- Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich auf insgesamt 850,000 $.
- Debitorensaldo 90,000 $
- Inventar 250,000 $.
Ebenso hat es im anderen Teil der Bilanz folgendes:
- Ein kurzfristiges Darlehen in Höhe von 600,000 USD
- Ein Kreditorensaldo von 95,000 $
- Verbindlichkeiten in Höhe von insgesamt 70,800 $
Sie erhalten die folgenden Ergebnisse, wenn Sie diese Zahlen richtig in den Net Working Capital-Rechner und die Formel eingeben:
- Gesamtes Umlaufvermögen: 850,000 $ + 90,000 $ + 250,000 $ = 1,190,000 $.
- Aktuelle Verbindlichkeiten insgesamt: 600,000 $ + 95,000 $ + 70,800 $ = 765,800 $.
Daher können wir diese Summen verwenden, um NWC zu bestimmen:
- 1,190,000 $ − 765,800 $ = 424,200 $
Das AB-Unternehmen hat ein NWC-Guthaben von 424,200 $. Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber dem NWC-Guthaben des letzten Jahres, das bei 180,000 $ (980,000 $ – 800,000 $) liegt.
Lassen Sie uns versuchen, diese Zahl hervorzuheben, indem wir sie in die Formel für die Nettoumlaufvermögensquote einfügen.
- 1,190,000 $ geteilt durch 765,800 $ ergibt 1.55
Das aktuelle Verhältnis ist wesentlich besser als das NWC-Verhältnis aus dem Vorjahr, das war:
- 980,000 $ geteilt durch 800,000 $ ergibt 1.23
Aus den obigen Beispielen und Berechnungen geht hervor, dass die AB Company über eine starke Nettobetriebskapitalquote verfügt und daher ihre gegenwärtigen Vermögenswerte gut nutzt. Vor allem im Vergleich zum Vorjahr, als das NWC-Verhältnis knapp unter den optimalen Bereich rutschte. Und in der Folge riskiert das Unternehmen, seine kurzfristigen Kredite nicht decken zu können.
Dennoch kann es aufgrund der Art ihres Geschäfts erforderlich sein, ihre Bestände zu verfolgen, um zu vermeiden, dass Geld für Vermögenswerte verschwendet wird, die sich verschlechtern, bevor sie liquidiert oder vielleicht in Bargeld umgewandelt werden können.
Warum ist das Nettoumlaufvermögen wichtig?
Im Allgemeinen ist das Nettoumlaufvermögen aus mehreren Gründen wichtig. Der bedeutendste dieser Gründe ist jedoch, dass er ein Gefühl für die Fähigkeit eines Unternehmens vermittelt, kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Grundsätzlich sind Unternehmen mit null oder mehr Betriebskapital in der Lage, ihre bestehenden Verpflichtungen zu erfüllen. Die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, hängt jedoch weitgehend von der Höhe seiner NWC ab. Unabhängig davon sollten Unternehmen es sich immer leisten können, alle ihre Ausgaben für ein Jahr auf einmal zu bezahlen.
Darüber hinaus können Sie jederzeit das Nettoumlaufvermögen nutzen Sehen Sie, wie Ihr Cashflow-Bericht im Laufe der Zeit zu- oder abnimmt, indem verglichen wird, wie sich die Statistik im Laufe der Zeit ändert. Wenn der NWC Ihres Unternehmens signifikant positiv ist, ist dies ein starkes Zeichen dafür, dass Sie Ihren zukünftigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen können. Wenn es hingegen deutlich negativ ist, bedeutet dies, dass Ihr Unternehmen bankrott ist und seinen bevorstehenden Verpflichtungen nicht nachkommen kann.
Ebenso kann die Fähigkeit eines Unternehmens, schnell zu expandieren, an der Höhe seines Nettoumlaufvermögens gemessen werden. Wenn ein Unternehmen über viel Bargeld verfügt, kann es seine Aktivitäten möglicherweise schnell erweitern, beispielsweise durch den Kauf effizienterer Maschinen.
So verbessern Sie das Nettoumlaufvermögen
Wenn Ihr NWC nicht so hoch ist, wie Sie es gerne hätten, können Sie ihn im Allgemeinen erhöhen. Wie? Grundsätzlich können Sie dies tun, indem Sie einige betriebliche Verbesserungen vornehmen. Berücksichtigen Sie die folgenden Schritte:
- Sobald eine Rechnung fällig ist, kontaktieren Sie Ihre Kunden, damit Sie verspätete Zahlungen schneller einziehen können.
- Verkürzen Sie den Abrechnungszeitraum, indem Sie die Zahlungsbedingungen ändern, um häufiger Zahlungen zu erhalten.
- Verlängern Sie die Zeit, die es dauert, bis Anbieter bezahlt werden, solange sie Ihnen keine Verzugsstrafen in Rechnung stellen.
- Um eine Rückerstattung zu erhalten, müssen Sie ungenutzten Bestand rechtzeitig an Ihre Lieferanten zurücksenden.
- Untersuchen Sie kostengünstigere Techniken zur Neuordnung von Beständen.
Fazit
Das Nettoumlaufvermögen bewertet und bietet einen schnellen Überblick über die Fähigkeit eines Unternehmens, seine gegenwärtigen finanziellen Verpflichtungen oder kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Ein positiver NWC weist darauf hin, dass das kurzfristige Vermögen eines Unternehmens ausreicht, um Schulden zurückzuzahlen und in die Zukunft des Unternehmens zu investieren. In der Zwischenzeit können Sie Ihren NWC erhöhen durch Refinanzierung hochverzinslicher Schulden in längerfristige und zinsgünstigere Finanzierungen sowie durch die Liquidation veralteter und noch funktionstüchtiger Geräte.
Darüber hinaus kann die Verfolgung von Änderungen, die über einen bestimmten Zeitraum auftreten, ein längerfristiges Bild des finanziellen Wohlergehens liefern. Für Organisationen bietet die Nachverfolgung von Änderungen in diesem Verhältnis eine Möglichkeit, dies zu tun Überwachen Sie gute und negative Trends.
Im Gegenteil, ein Rückgang des Working Capital aufgrund neuer Initiativen oder Investitionen kann auch ein Zeichen für einen Umsatzrückgang oder einen Anstieg der Gemeinkosten sein. Daher sollten Sie Ihre Effizienzforschung mit der Berechnung der NWC-Änderung beginnen.
NWC-FAQs
Wie können Sie das Nettoumlaufvermögen reduzieren?
Unter vielen verfügbaren Optionen besteht eine darin, von den Kunden zu verlangen, innerhalb eines kürzeren Zeitrahmens zu bezahlen. Im Umgang mit großen, einflussreichen Kunden kann dies jedoch eine Herausforderung darstellen. Erwägen Sie auch, unbenutzte Produkte gegen eine Wiedereinlagerungsgebühr an Lieferanten zurückzugeben. In der Zwischenzeit ist es am besten, die Zahlungsfrist zu verlängern, wenn Sie in der Lage sind, eine große Anzahl von Einkäufen im Austausch zu geben.
Ist Working Capital dasselbe wie Net Working Capital?
Ja. NWC, wenn es verkürzt wird, wird als Betriebskapital bezeichnet und ist die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens.
Was sind Netzwerkprobleme?
Aus diesen Gründen kann die Angabe des Nettoumlaufvermögens äußerst irreführend sein.
- Die Auswirkungen einer Kreditlinie
- Anomalien zum Zeitpunkt der Messung
- Liquidität gilt nicht für alle Vermögenswerte.
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