Die Analyse der Verschuldung eines Unternehmens kann hilfreich sein, um festzustellen, ob das Unternehmen Schulden verwendet, um das Geschäftswachstum voranzutreiben, was in einigen Fällen für dieses Unternehmen von Vorteil ist. Wo Gefahr kann lauern ist, wenn ein Unternehmen mehr Schulden aufnimmt, als es bewältigen kann. Daher kann die Messung der Fähigkeit des Unternehmens, seine Zinszahlungen zu leisten, oder das Verständnis, wann Zahlungen fällig sind, einen erheblichen Einfluss auf die Cash-Flow- des Geschäfts.
Kurzfristige Schulden
Laufende Schulden sind Verpflichtungen, die innerhalb der nächsten 12 Monate oder des laufenden Geschäftsjahres eines Unternehmens beglichen werden müssen. Kurzfristige Schulden werden auch als kurzfristige Verbindlichkeiten bezeichnet. Sie können im Passivbereich der Bilanz eines Unternehmens eingesehen werden.
Kurzfristige Schulden stehen im Gegensatz zu langfristigen Schulden, bei denen es sich um Schuldverschreibungen handelt, die eine Laufzeit von mehr als 12 Monaten in der Zukunft haben.
Kurzfristige Schulden werden am häufigsten in Bezug auf geschäftliche Kreditverpflichtungen diskutiert, können aber auch in Bezug auf persönliche finanzielle Verpflichtungen angewendet werden.
Arten von kurzfristigen Schulden
Die erste und häufigste Form des Kurzzeitkredits ist der kurzfristige Bankkredit eines Unternehmens. Diese Arten von Darlehen erscheinen in der Bilanz eines Unternehmens, wenn das Unternehmen eine schnelle Finanzierung benötigt, um seinen Bedarf an Betriebskapital zu decken. Es wird auch als „Bankstecker“ bezeichnet, da ein Kurzzeitkredit oft zur Überbrückung längerer Finanzierungsmöglichkeiten genutzt wird.
Eine weitere häufige Art kurzfristiger Schulden sind Unternehmensschulden. Dieses Verbindlichkeitskonto dient dazu, alle ausstehenden Zahlungen an Drittanbieter und Interessenten zu verfolgen. Wenn ein Unternehmen eine Maschine für 10,000 US-Dollar an kurzfristigem Kredit kauft, der innerhalb von 30 Tagen zahlbar ist, werden die 10,000 US-Dollar als Verbindlichkeit eingestuft.
Commercial Paper sind unbesicherte kurzfristige Schuldtitel, die von einem Unternehmen ausgegeben werden und im Allgemeinen zur Finanzierung von Forderungen und Vorräten sowie zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten wie Gehaltsabrechnungen verwendet werden. Seine Laufzeiten werden selten um mehr als 270 Tage verlängert. Commercial Papers werden in der Regel mit einem Abschlag vom Nennwert ausgegeben und spiegeln die aktuellen Marktzinssätze wider. Sie sind nützlich, da diese Verbindlichkeiten nicht bei der SEC registriert werden müssen.
Abhängig davon, wie Arbeitgeber ihre Mitarbeiter bezahlen, können Löhne und Gehälter manchmal als kurzfristige Schulden angesehen werden. Wird einem Mitarbeiter zum Beispiel am 15. des Monats für die in der Vorperiode geleistete Arbeit bezahlt, wird für den geschuldeten Lohn bis zur Auszahlung am 15. ein kurzfristiges Schuldkonto angelegt.
Leasingzahlungen können manchmal auch als kurzfristige Schulden erfasst werden. Die meisten Leasingverträge gelten als langfristige Schulden, aber es gibt Leasingverträge, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen sechsmonatigen Mietvertrag für Büroräume abschließt, gilt dies als kurzfristige Schuld.
Beispiele für kurzfristige Schulden
Kurzfristige Schulden können in verschiedenen Formen auftreten. Einige der häufigsten Beispiele für kurzfristige Schulden sind:
- Um Schulden zu begleichen: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen umfassen alle Gelder, die ein Unternehmen durch normale Kreditkäufe von Lieferanten bis hin zu Einkäufen bei Großhändlern schuldet, um ihre Produkte zu lagern. Es enthält auch monatliche Rechnungen wie Stromrechnungen und Büromieten.
- Kurzfristige Kredite: Oft muss ein Unternehmen einen kurzfristigen Kredit von einer Bank oder einem anderen Kreditinstitut erhalten, um ein Liquiditätsproblem zu lösen. Wenn ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Forderungen einzutreiben, kann es die Erfüllung seiner Verbindlichkeiten erschweren. Das Unternehmen kann ein kurzfristiges Darlehen erhalten, z. B. eine 90-Tage-Note, die innerhalb von drei Monaten zurückgezahlt wird.
- Commercial Paper: Anstatt einen Bankkredit zu beantragen, geben einige Unternehmen Commercial Paper aus – unbesicherte Schuldscheine, die in der Regel in neun Monaten oder weniger fällig werden.
- Leasingzahlungen: Es ist üblich, dass viele Unternehmen eher leasen als kaufen. Diese innerhalb der nächsten 12 Monate fälligen Leasingzahlungen sind Teil der laufenden Verbindlichkeiten des Unternehmens.
- Fällige Steuern: Die Steuerkomponente kurzfristiger Schulden umfasst alle lokalen, staatlichen, bundesstaatlichen oder sonstigen Steuern, die ein Unternehmen möglicherweise schuldet und die im laufenden Jahr zahlbar sind.
- Löhne und Gehälter: Alle Löhne, die den Mitarbeitern im laufenden Jahr zustehen, sind auch Teil der laufenden Schulden.
- Aktiendividenden: Wenn ein Unternehmen seinen Aktionären Aktiendividenden erklärt, diese aber noch nicht gezahlt hat, sind die Dividenden Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens.
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Bewertung der Unternehmensschulden
Finanzanalysten verwenden häufig eine Vielzahl von Finanzkennzahlen, um die Schulden eines Unternehmens zu untersuchen und festzustellen, wie finanziell gesund das Unternehmen ist. Zwei häufig verwendete Kennzahlen, die sich auf die kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens konzentrieren, sind die aktuelle Kennzahl und die Working Capital Ratio.
Das kurzfristige Verhältnis wird berechnet als das kurzfristige Vermögen des Unternehmens dividiert durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten. Gibt die Fähigkeit des Unternehmens an, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit relativ liquiden Mitteln zu erfüllen.
Ein aktueller Kurs von 1.0 zeigt an, dass die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente des Unternehmens in etwa den kurzfristigen Verbindlichkeiten entsprechen. Ein Verhältnis größer als 1.0 zeigt an, dass Ihr kurzfristiges Vermögen mehr als ausreicht, um Ihre aktuellen Schuldenverpflichtungen zu erfüllen.
Die Working Capital Ratio ist die Summe aus kurzfristigem Vermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten. Jede positive Zahl zeigt an, dass ein Unternehmen über mehr Kapital verfügt, als es zur Tilgung seiner kurzfristigen Schulden benötigt.
Kurzfristige Fremdfinanzierung
Bei der kurzfristigen Fremdfinanzierung handelt es sich in der Regel um Gelder, die für den laufenden Geschäftsbetrieb benötigt werden, z. B. für den Kauf von Vorräten, Lieferungen oder die Zahlung von Arbeiterlöhnen. Die kurzfristige Fremdfinanzierung wird als Geschäftskredit oder kurzfristiges Darlehen bezeichnet, da die planmäßige Rückzahlung weniger als ein Jahr dauert. Ein Kreditrahmen ist ein Beispiel für eine kurzfristige Darlehensfinanzierung. Kreditlinien werden häufig auch durch Vermögenswerte (oder Garantien) abgesichert.
Kurzfristige Fremdfinanzierung wird häufig von Unternehmen genutzt, die tendenziell vorübergehende Liquiditätsprobleme haben, wenn die Einnahmen nicht ausreichen, um die laufenden Ausgaben zu decken. Startups sind besonders anfällig für Probleme mit dem Cashflow-Management.
Kreditkarten sind eine beliebte kurzfristige Finanzierungsquelle für kleine Unternehmen. Laut einer Studie der US National Small Business Association verwendeten 2017 59 % der Kleinunternehmer Kreditkarten, um sich zu finanzieren
Making a Kurzzeitinvestition IST EIN kluger Weg, um eine Schuld zu begleichen.
Vor- und Nachteile kurzfristiger Schulden
Im Folgenden sind die Vor- und Nachteile von kurzfristigen Schulden aufgeführt:
Vorteile
Kurzfristige Kreditgeber haben oft lockerere Genehmigungsanforderungen als traditionelle Banken oder SBA-Darlehen. Dadurch erhalten Kreditnehmer mit schlechter Bonität Zugang zu dringend benötigten Kapitalquellen. Für Unternehmen, die vom herkömmlichen Kreditmarkt ausgeschlossen sind, ist ein kurzfristiger Kredit oft eine Rettungsleine.
#2. Wird in nur wenigen Stunden oder Tagen genehmigt
Unternehmen mit unmittelbarem Kapitalbedarf können kurzfristige Kredite in der Regel innerhalb weniger Stunden oder Tage erhalten. Dies steht in krassem Gegensatz zu vielen traditionellen Kreditgebern, die oft Wochen oder Monate brauchen, um ein Geschäft abzuschließen.
#3. Schnelle Zahlungspläne von nicht mehr als 18 Monaten
Kurzfristige Kredite haben definitionsgemäß eine begrenzte Laufzeit, typischerweise zwischen drei und 18 Monaten. Das bedeutet, dass Ihre kurzfristigen Schulden schnell aus Ihren Büchern gelöscht werden, was immer beruhigend ist.
#4. Weniger Papierkram
Die Dokumentationspflichten sind viel lockerer – Kontoauszüge oft nur für wenige Monate. Vielbeschäftigte Unternehmer (oder alle, die den langwierigen Prozess der traditionellen Bankfinanzierung durchlaufen haben) werden diesen Unterschied zu schätzen wissen. Durch die Sicherung von Kapital durch einen optimierten Prozess, der nur minimalen Verwaltungsaufwand erfordert, können sich Geschäftsinhaber auf das Tagesgeschäft konzentrieren, anstatt sich in finanziellen Details zu verzetteln.
Nachteile
#1. Höhere Zinsen
Ein kurzfristiges Darlehen hat fast immer einen höheren Zinssatz als ein langfristiges Darlehen und ist oft um ein Vielfaches höher. Achten Sie auf hohe Zinsen.
#2. Hohes Zyklusrisiko
Sie bekommen einen kurzfristigen Kredit, weil Sie das Geld brauchen. Wenn Ihr Cashflow wirklich niedrig ist, besteht das Risiko, dass Sie Zahlungen für diesen Kredit nicht leisten können. Dies kann bedeuten, dass Sie einen weiteren Kredit benötigen, um die ursprüngliche Zahlung auszugleichen. Sie möchten nicht in eine gemeinsame und schmerzhafte Schuldenfalle geraten.
#3. Könnte Gewohnheit schaffen
Die leichte Verfügbarkeit und Bequemlichkeit von Kurzzeitkrediten führt oft dazu, dass sich Kreditnehmer für sie entscheiden, wenn sie etwas Bargeld benötigen. Dies ist zwar definitiv praktisch, aber Sie geben möglicherweise mehr aus, als Sie sich leisten können (oder verschwenden Geld, wenn Sie sich anderweitig für einen Kredit mit niedrigerer Laufzeit qualifizieren könnten).
Zusammenfassung
Die Analyse kurzfristiger Schulden oder Finanzierungen ist eine großartige Möglichkeit, die Liquidität eines Unternehmens zu überprüfen, das Ihnen gefällt. Wie wir gesehen haben, ist es einfach, kurzfristige Schulden zu betrachten, und sobald Sie die Buchhaltungsbedingungen verstanden haben, ist es viel sinnvoller.
Die kurzfristigen Schulden eines Unternehmens umfassen mehr als die Kredite, die ein Unternehmen aufnimmt, um es von Punkt A nach Punkt B zu bringen. Dazu gehören Steuern, Verbindlichkeiten und Dividenden.
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FAQs zu kurzfristigen Schulden
Was ist ein Golddarlehen?
Es handelt sich um ein gesichertes Darlehen eines Kreditgebers durch Verpfändung von Goldgegenständen (im Bereich von 18-24 Karat) als Sicherheit. Basierend auf dem aktuellen Marktwert und der Qualität des Goldes beträgt die Kreditsumme einen Prozentsatz des Goldes, oft bis zu 80 %.
Was ist ein Beispiel für kurzfristige Schulden?
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, laufende Steuern, kurzfristige Darlehen, Gehälter und Löhne von Mitarbeitern und Leasingzahlungen sind Beispiele für kurzfristige Schulden.
Warum sind kurzfristige Schulden besser als langfristige?
Durch eine kurze Kreditlaufzeit kommen Sie schneller an die benötigten Mittel. Um einen langfristigen Kredit zu erhalten, müssen Sie hingegen häufig eine größere Geldsumme beantragen. Durch die niedrigeren Kreditsummen ist es einfacher, den Kredit zurückzuzahlen und schneller aus der Verschuldung zu kommen.
